碳足迹定义与政策 - 碳足迹是衡量人类活动直接和间接温室气体排放总量的指标，以吨二氧化碳当量为单位[1] - 产品碳足迹涵盖从原料获取到最终弃置的全生命周期排放[1] - 中国15部门联合印发方案，目标2027年初建碳足迹管理体系，2030年完善体系并丰富应用场景[1] 行业影响与技术创新 - 电动汽车制造环节(尤其是电池生产)在生命周期碳排放中占比最高，推动工艺改进和新材料研发[2] - 碳足迹计算促使企业优化供应链，推动电动车行业整体科技创新[2] - 禁用一次性塑料袋催生可降解材料、生物基塑料等新兴绿色产业发展[3] 产业结构转型 - 低碳经济推动传统产业向高附加值、高技术含量的绿色产业转型[3] - 绿色产业创造大量研发、生产、管理岗位，促进低端制造向高技术制造升级[3] - 世界银行研究显示绿色产业为经济结构调整提供可持续就业机会[3] 发展模式转变 - 碳足迹管理打破"增长伴随污染"模式，通过技术创新实现低耗能高产出[3] - 降低碳足迹推动传统产业向低排放转型，嵌入经济运行链条[3] - 绿色技术应用带来更低能耗的生活方式[3]

市场表现 - A股成交7000亿 量能较低 但考虑到量化交易退出 相当于原先8500-9000亿水平 [2] - 市场中位数上涨0.2% 外资净流入34亿 [2] - 国证有色指数年内上涨18% 后续行情乐观 [2] 有色金属行业 - 有色板块全面上涨 小金属/工业金属/贵金属/新金属材料涨幅均超2% [2] - 锑价飙升 因光伏玻璃清洁剂需求暴增叠加俄罗斯/缅甸供应受限 A股相关公司股价连续暴涨 [2] - 大宗商品整体乐观 因美联储2024年至少降息1次 美元利率下行将引发重新定价 [2] 新能源汽车行业 - 比亚迪大涨8% 因发布新一代DM混动技术 发动机热效率46%全球最高 亏电油耗2.9L/百公里全球最低 [2] - 新车型售价9.98万击穿10万关口 超市场预期 [2] - 消费趋势转向价格敏感 品牌溢价空间缩小 保时捷在华销量腰斩印证此趋势 [2][3] 光伏行业 - 光伏板块上涨2.2% 行业开始统筹供需 协商停止内卷 [4] - 低端产能将退出 当前位置值博率高 或是未来几年最差时点 [4] 电池技术 - 中国或投入60亿研发全固态电池 但金额较小且非官方确认 [4] - 全固态电池存在技术门槛 国内目前以固液混合电池为主 如赣锋锂业已有量产 [4] 科技研发 - 全球研发投入Top10中仅华为一家中国公司 [5] - 美国科技公司通过高研发投入形成技术领先→全球市场→更高研发的良性循环 [8] - 美国文化产品同样受益全球市场分摊成本 中国电影受限于国内票房天花板 [8]