基金业绩与策略 - 白宫机会基金新领导团队自1月20日接手后九个月内核心投资价值翻倍涨幅远超同期标普500指数表现 [1] - 基金董事会反驳外界对其“扭曲资本市场”和“故意选赢家”的质疑态度自信 [1] - 基金自诩为“民主进程的参与者”并将当前业绩视为对其策略的“背书” [9] 半导体领域投资 - 基金于8月以每股20.47美元价格重仓投资英特尔至新闻发布时股价已上涨近一倍 [3] - 基金董事会与英特尔新任CEO林本坦保持“战略对话”并澄清了对其领导力的质疑 [3] 关键矿产与资源投资 - 基金通过“国防部创投一号”和“能源部阿尔法基金”投资矿业公司 [6] - 7月投资的MP Materials股价大幅上涨9月获得Lithium Americas 5%股份后股价上涨10月初投资的加拿大Trilogy Metals股价翻倍 [6] - 基金将格陵兰岛视为“潜在敌意收购目标”因其拥有稀土和锂矿等关键资源 [7] - 基金有意继续加码矿业投资旨在掌控全球关键矿产供应链 [6][7] 新兴市场与外汇操作 - 阿根廷总统米莱政党赢得中期选举后基金外汇投资主管斯科特·贝森特立即买入阿根廷比索并短期获利 [7] - 基金与阿根廷政府签署了200亿美元的货币互换协议并计划吸引更多投资者参与 [9] - 基金无视阿根廷作为“投资者坟场”的百年历史风险自信应对政治风险 [9] 数字资产投资 - 基金于3月成立“战略比特币储备”策略从谨慎转向“主动释放数字资产价值” [12] - 基金账上持有约20万枚比特币自成立以来已录得上涨 [14] - 董事会声明基金不对CEO个人投资负责但提及相关代币表现“都很棒” [14] 与监管机构的关系及宏观观点 - 基金董事会否认美国宏观经济不佳会拖累业绩的质疑称其“纯属捏造” [16] - 基金正在与美联储“加深关系”并暗示未来可能涉及美联储“换人”甚至“全面收购”尤其对“印钞机”感兴趣 [16] 公司治理与战略挑战 - 基金面临高管团队每四年轮换一次的独特架构限制董事会认为这严重制约长期战略并暗示可能寻求延长CEO任期 [18] - CEO本人认为无需修改公司章程董事会承诺及时更新进展但四年轮换制对长期战略延续性构成风险 [18][20] 对市场的影响与行业观察 - 基金凭借国家力量作为“政治定价者”进行投资打破了传统基金作为“价格接受者”的市场规则 [20][22] - 基金的投资行为对新兴市场构成风险其可能从如阿根廷等市场获利后撤离留下烂摊子 [22] - 建议新兴市场设防例如限制外资在关键领域持股比例以防经济资源被“带权资本”收割 [24] - 基金的“国家资本主义”玩法正在重塑华尔街和全球投资格局 [26][28]

公司投资动态 - 公司拟作为有限合伙人参与设立江钨矿业基金，基金总规模暂定20亿元，公司拟出资3000万元 [1] - 基金主要投资方向为矿业资产，包括钨、稀土、钽铌、钼、锡等稀有金属项目 [1] - 本次合作因合作方江西省国有资本运营控股集团有限公司为公司股东的母公司，构成关联交易，但目前仅为意向书，尚未构成实质关联交易 [1] 基金运作特点 - 基金设立和开始投资运作的时间存在不确定性 [1] - 基金具有投资周期长、流动性较低等特点 [1]