收购交易概况 - 捷强装备以4690万元人民币现金收购武汉碳翁持有的山东碳寻51%股权[1] - 交易基于战略发展规划及实际经营情况 于2025年9月15日签署股权转让协议[1] - 山东碳寻主要从事纳米级碳材料及相关产品研发生产销售 核心产品为碳纳米管导电浆料[3] 标的公司估值 - 截至2025年5月31日评估基准日 山东碳寻净资产账面价值586.32万元[3] - 采用收益法评估价值达1.03亿元 评估增值率1656.72%[3] - 经协商确定51%股权作价4690万元 对应整体估值约9196万元[3] 业绩承诺条款 - 交易对方承诺山东碳寻2025-2027年净利润累计达到5500万元[3] - 要求任一年度净利润不为负[3] - 业绩承诺期为三年[3] 收购战略意图 - 公司对纳米级碳材料领域进行充分调研和评估后作出的决策[3] - 有利于扩大收入规模并增强盈利能力[3] - 实现资源整合与优势互补 符合公司未来发展需要[3] 公司经营状况 - 2022-2024年净利润连续三年亏损[4] - 2025年上半年营业收入1.07亿元 同比增长1.44%[4] - 归母净利润-868.66万元 同比下降798.61%[4] - 扣非归母净利润-1263.09万元 同比下降130.90%[4] 盈利能力分析 - 第二季度毛利率32.36% 同比下降14.91个百分点[4] - 核辐射监测产品毛利率同比下降8.92个百分点至37.96%[5] - 液压动力系统产品订单减少且价格调整 导致毛利降幅较大[5] 市场表现 - 2020年8月创业板上市 发行价53.10元[5] - 上市初期股价最高达174.71元（除权后133.93元）[5] - 截至2025年9月17日股价报45.21元/股 总市值45.14亿元[5]

收购交易概述 - 捷强装备以4690万元现金收购武汉碳翁持有的山东碳寻51%股权[1] - 交易完成后山东碳寻成为控股子公司并纳入合并报表范围[2] - 标的公司评估基准日为2025年5月31日，收益法评估价值达1.03亿元[1][3] 标的公司估值与业绩 - 山东碳寻净资产账面价值586.32万元，收益法评估增值率1656.72%[1][3] - 2024年营业收入1765.27万元，净利润85.79万元[4] - 2025年1-5月营业收入6410.03万元，净利润612万元，已超2024年全年水平[4] - 转让方承诺2025-2027年累计净利润不低于5500万元，未达标需现金补偿[1][4] 标的公司业务特性 - 成立于2023年7月，主营纳米级碳材料研发生产[3] - 核心产品为碳纳米管导电浆料[3] - 采用收益法评估因更注重未来获利能力和经营状况[3] 收购方经营状况 - 捷强装备主营核生化安全装备，产品包括核辐射监测设备等[5] - 2025年上半年营业收入1.07亿元（同比+1.44%），净利润-868.66万元（同比下滑798.61%）[6] - 液压动力系统销售收入同比锐减89.11%[6] 战略动机 - 通过跨界并购寻求新利润增长点[1] - 整合资源实现共同发展[6] - 应对主营业务盈利压力及增长瓶颈[1][5][6] 行业与市场因素 - 新材料行业受政策、行业周期及竞争格局影响[7] - 纳米级碳材料属于前沿方向[6] - 存在原材料采购集中度偏高风险[7]

收购交易概况 - 公司拟以现金4690万元收购山东碳寻新材料有限公司51%股权 交易完成后山东碳寻将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 山东碳寻整体估值为1.03亿元 对应51%股权交易的增值率超16倍 [2] - 交易设置业绩承诺 要求山东碳寻2025年至2027年净利润累计达到5500万元且任一年度净利润不为负 [2] 标的公司业务与财务表现 - 山东碳寻主要从事纳米级碳材料研发生产销售 核心产品为碳纳米管导电浆料 [1] - 截至2025年5月末总资产1.03亿元 净资产586.32万元 [2] - 2024年营收1765.27万元 净利润85.79万元 2025年前五个月营收6410.03万元 净利润612万元 呈现业务规模快速增长态势 [2] 公司主业与收购动机 - 公司主营核生化安全装备及核心部件 产品覆盖核辐射监测设备 生物检测设备 液压动力系统等核生化安全领域全环节 [2] - 2022-2024年营收在1-3亿元区间徘徊 净利润连续三年亏损 2024年上半年营收1.07亿元(同比增长1.44%) 净利润-868.66万元 [3] - 业绩承压主因核辐射监测产品毛利率同比下降8.92个百分点至37.96% 以及液压动力系统产品订单减少和价格调整 [3] 战略发展规划 - 公司表示收购决策基于对纳米级碳材料领域的前沿调研 有利于扩大收入规模和增强盈利能力 [1] - 2025年计划在核生化安全领域继续争夺重点战略业务 积极拓展新应用领域 同时利用现有渠道资源和技术优势挖掘增量市场 [3]