评级结果 - 广东粤海控股集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期)(品种二)获"AAA"评级[1] 评级依据 - 广东省经济财政实力长期居全国首位，潜在支持能力很强[1] - 公司定位为广东省国有资本投资公司，对广东省政府重要性很高[1] - 公司与广东省政府维持高度紧密关系[1] - 公司业务多元化程度较高，核心业务竞争优势明显[1] - 集团内部风险控制和资源调度能力强[1] 财务与运营状况 - 公司资产规模预计将保持增长，资产质量良好[1] - 公司能维持资本市场认可度，再融资能力保持强劲[1] - 近年来公司营业收入持续保持较好增长势头[2] 业务结构 - 公司以资本投资为主业，主要投向水务及环境治理、城市建设运营、食品生物及产业投资等领域[2] - 供水、物业销售和制造业务占比较大，是影响公司整体运营实力的核心业务板块[2] 潜在关注点 - 物业销售板块毛利率下降[1] - 资本性支出规模较大[1] - 母公司财务杠杆偏高[1] 公司背景 - 公司成立于2000年1月，是广东省政府为配合粤海企业债务重组而注资成立的国有资产授权经营公司[2] - 经多年发展已成为综合性企业集团[2]

财务表现 - 公司截至2025年3月31日止年度净亏损为2.94亿港元 [1] - 每股基本亏损达74.9港仙 [1] 现金流状况 - 银行存款及现金为6400万港元 较上年度的1.01亿港元减少36.6% [1] 股息政策 - 董事会不建议派付末期股息 [1]

债券基本信息 - 债券代码为149944 债券简称为22越控01 由广州越秀资本控股集团股份有限公司发行 [1] - 债券类型为公开发行公司债券(第一期) 具有发行人调整票面利率选择权 发行人赎回选择权和投资者回售选择权 [1] - 发行人有权在第3年末调整后续计息期间票面利率 调整方向和幅度不限 调整结果将在付息日前30个交易日披露 [1] 票面利率调整机制 - 发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前2个交易日披露是否调整及调整幅度 [2] - 若不行使调整权 票面利率将保持不变直至下次调整选择权行使 [2] - 关于票面利率调整的公告将在回售申报起始日前披露三次 确保投资者充分知悉 [2] 赎回条款实施 - 发行人有权在第3年末赎回全部或部分未偿债券 [2] - 赎回资金发放日前5个交易日将披露赎回公告 明确兑付安排 [2] - 已完成赎回工作 本金和利息已足额划付至结算账户 将于2025年6月16日摘牌 [5][6] 回售条款安排 - 投资者有权在第3年末回售全部或部分债券 [3] - 回售申报期不少于3个交易日 发行人将提前了解回售意愿并准备资金 [3][4] - 发行人可延长或新增回售申报期 需提前3个交易日披露公告 [4][5] 信息披露要求 - 已分别于2025年4月30日 5月6日 5月7日披露三次赎回提示公告 [5] - 赎回实施情况公告显示已完成资金划付 投资者资金账户将按期收到款项 [5] - 回售实施过程中如需变更流程 将及时沟通并披露变更公告 [4]

课程背景 - 由第一财经与上海交通大学上海高级金融学院联合打造的高端职场课程[1] - 邀请资深专家深度剖析职业发展方向与实现路径[2] - 提供高规格课堂、前沿实战内容及人脉拓展机会[2] 北京场次 - 主题：逆周期机遇下的不良资产价值重塑[5] - 时间：2025年5月8日18:30-21:00[5] - 地点：北京环球金融中心西楼5层[5] - 嘉宾：光大银行北京北苑支行副行长刘大勇及某央企AMC投资负责人[8] 上海场次 - 主题：硬核科技与资本重构如何定义未来[9][11] - 时间：2025年5月9日18:30-21:00[10] - 地点：上海高级金融学院淮海西路校区[11] - 嘉宾：悦一资本董事长杨延华、尚颀资本董事总经理胡哲俊、上海海草飞舞智能科技技术负责人吴奕辰[13][15][17] 深圳场次 - 主题：突破工程师职业天花板的新能源+低空经济赛道[19] - 时间：2025年5月10日18:30-21:00[19] - 地点：深圳湾壹号T7座12层[19] - 嘉宾：狮尾智能董事长施维、江苏智能无人装备产业创新中心协同创新部部长娄腾飞[21][23] 报名信息 - 三城同步开课且剩余少量席位[3] - 报名通道即将关闭[3][8][18] - 现场参与者可获得定制纪念品[9][18][24]