存储器与AI数据中心景气 - AI数据中心建设景气延续偏强，拉动科技硬件需求增长，存储器价格加速上涨 [4] - 海外AI服务器对高性能存储芯片需求增加，叠加低端存储器供给预期收紧，DRAM存储器现货均价环比上涨11.7% [6] - 9月台股电子产业链景气延续高位，DRAM存储/连接器/IC制造营收增速居前，反映海外AIDC产业投资需求旺盛 [6] 下游消费与耐用品 - 地产销售继续磨底，30大中城市商品房成交面积同比下降23.2%，其中一线城市同比下降30.5% [5] - 耐用品消费承压，10月全国乘用车零售同比下降3.0%，11月空调内销/外销排产同比下降21.2%/13.8% [5] - 服务消费景气下滑，海南旅游消费价格指数环比下降1.9%，电影票房环比下降20.5% [5] 上游资源品价格 - 需求季节性回暖及冬储补库推动煤炭价格环比上涨2.9% [6] - 美联储降息预期升温，工业金属价格明显上涨 [6] - 生猪价格环比上涨3.5%，供需格局边际改善 [5] 人流与物流 - 长途出行需求回温，百度迁徙规模指数环比上升5.5%，同比上升11.4% [7] - 临近“双十一”物流景气改善，全国邮政快递揽收/投递量环比上升15.7%/11.6% [7] - 全国高速公路货车通行量环比上升1.6%，全国铁路货运量环比下降1.4% [7] 打新基金表现 - 2025年第三季度打新基金收益中位数达4.88%，环比明显上升，其中2亿规模以内基金收益中位数最高，为6.74% [12] - 2025年前三季度A/B类账户新股申购收益分别为762/689万元，较2024年同期分别增长148%/185% [11] - 5亿规模A/B类账户2025年至今新股申购增厚收益率分别为1.27%/1.15% [11] 打新基金持仓分析 - 打新基金前五大重仓行业为电子、有色金属、电力设备、医药生物和通信 [13] - 第三季度主要增持有色金属、医药生物和机械设备行业，减持银行、公用事业、交通运输行业 [13] - 增持金额最多的个股为中国海油、中国移动和山东黄金，减持金额最多的个股为胜宏科技、国投电力和江苏银行 [13]

经贸往来增长 - 今年前5个月河南省对中亚五国进出口额达40.7亿元，同比增长24.6% [1] - 对哈萨克斯坦进出口24亿元，同比增长31.2% [1] - 乌兹别克斯坦绿豆进口额达1.8亿元，同比增长9.81% [1] 出口产品结构 - 机电产品和铝材在中亚市场热销 [1] - 宇通客车已深耕中亚市场20年，是中国出口中亚市场最多的客车品牌 [1] - 联钢实业不仅出口钢铁、建材，还在乌兹别克斯坦投资建设中亚商品展销中心 [1] 物流通道建设 - 开通直达中亚方向的TIR运输线路6条，服务近30家进出口企业 [2] - 运输货物涵盖汽车配件、机电产品、食品、日用百货等百余种 [2] - 中欧跨里海直达快运和"郑州—阿拉木图"TIR运输线路相继开通 [2] 通关便利化措施 - 支持新能源产品出口企业运用"提前申报""两步申报"等便利措施 [2] - 实现原产地证书"秒审秒签、线上出证"，企业可自主打印 [2] 产业合作案例 - 郑州弗迪电池向乌兹别克斯坦新能源汽车工厂供应高性能锂电池 [1] - 中亚班列(郑州)助力中亚农产品进入中国市场 [1]