中央政策与行业背景 - 2024年中央一号文件明确提出健全新型农业经营主体扶持政策 并将联农带农作为政策倾斜的重要依据 [1] - 多家农产品龙头企业以"订单+期货"为核心抓手 探索联农带农新路径 推动农业产业链深度融合 [1] 行业挑战与现状 - 2022-2024年玉米价格单边震荡下跌 农民传统囤粮待涨策略失效 2023年底价格反弹前持续下跌导致农民亏损 [2] - 企业面临粮源稳定性难题 农民售粮意愿与价格波动导致采购成本难以控制 国有粮食贸易企业年输送超百万吨玉米大豆 [2][3] - 国有企业承担双重责任：服务三农需高价收粮 服务股东需低价采购 常陷入"高价采购 低价销售"困境 [3] 企业创新模式 - 绥化象屿农产与源发物流2024年推出"订单+期货"模式 将期货价格与现货关联 提升定价公信力 [3][4] - 青冈县种植户姚玉柱通过该模式2023年锁定0 93元/斤售价 价格走弱背景下增收20万元 种植面积从2000亩扩至6000亩 [5] - 绥化象屿农产升级为"'夏季一口价'+'增收宝'"模式 提供含权定价 秋季订单设三种结算方式保障农户二次博弈价格上涨机会 [6] 数字化与综合服务 - 象屿农产2022年推出"兴兴象农"数字化平台 集成实时粮价查询 线上贸易 融资及仓单质押功能 [6] - 源发物流计划打造"农业综合服务超市" 提供种植到销售全链条服务 包括农资集采 供应链金融及仓储物流 [7] 龙头企业带动效应 - 青冈县大型玉米加工企业年消化周边四县玉米产量 带动就业超3000人 稳定农民种粮积极性 [7] - 龙头企业通过"期货+N"工具协同 实现强农惠农富农效应 赋能现代农业高质量发展 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油10（BMD）收盘价4259.00，上日涨跌幅0.54%，隔夜涨跌幅 -0.42%；布伦特10（ICE）收盘价72.75，上日涨跌幅1.37%，隔夜涨跌幅0.92%；美原油09（NYMEX）收盘价70.30，上日涨跌幅1.52%，隔夜涨跌幅0.96%；美豆11（CBOT）收盘价996.00，上日涨跌幅 -1.21%，隔夜涨跌幅 -0.80%；美豆粕12（CBOT）收盘价274.30，上日涨跌幅 -0.72%，隔夜涨跌幅 -0.29%；美豆油12（CBOT）收盘价56.11，上日涨跌幅 -1.09%，隔夜涨跌幅 -0.60% [1] - 美元指数最新价99.94，涨跌幅1.05%；人民币（CNY/USD）最新价7.1441，涨跌幅 -0.10%；马来林吉特（MYR/USD）最新价4.2243，涨跌幅0.01%；印尼卢比（IDR/USD）最新价16311，涨跌幅0.13%；巴西里亚尔（BRL/USD）最新价5.5475，涨跌幅 -0.32%；阿根廷比索（ARS/USD）最新价1315.000，涨跌幅1.86%；新币（SGD/USD）最新价1.2850，涨跌幅0.05% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509，华北现货价格9110，基差130，基差隔日变化0；华东现货价格9010，基差30，基差隔日变化0；华南现货价格8960，基差 -20，基差隔日变化0 [2] - DCE豆油2509，山东现货价格8230，基差 -16，基差隔日变化 -100；江苏现货价格8520，基差274，基差隔日变化130；广东现货价格8420，基差174，基差隔日变化 -30；天津现货价格8360，基差114，基差隔日变化 -90 [2] - DCE豆粕2509，山东现货价格2880，基差 -128，基差隔日变化 -13；江苏现货价格2870，基差 -138，基差隔日变化 -13；广东现货价格2860，基差 -148，基差隔日变化 -23；天津现货价格2940，基差 -68，基差隔日变化 -13 [2] 重要基本面信息 产区天气 - 美国大豆主产州8月4日 - 8月8日气温偏高，西北部降水量高于均值；中西部种植带气温预计下降，生长条件仍较为有利；未来几天，缓慢移动的冷锋将带来零星降雨和显著降温，虽近期高温和恶劣天气，但玉米和大豆生长条件总体仍较有利 [5][7] 国际供需 - 马来西亚2025年1 - 5月对美棕榈油出口量同比增51.8%，从6.1万吨增至9.3万吨，2024年对美出口棕榈油中65%为认证可持续产品，19%为棕榈硬脂 [9] - USDA出口销售报告前瞻显示，截至7月24日当周，美国大豆出口销售料净增20 - 90万吨，2024/25年度料净增10 - 30万吨，2025/26年度料净增10 - 60万吨；美国豆粕出口销售料净增20 - 55万吨，2024/25年度料净增10 - 30万吨，2025/26年度料净增10 - 25万吨；美国豆油出口销售料净增0 - 2.3万吨，2024/25年度料净增0 - 1.5万吨，2025/26年度料净增0 - 0.8万吨 [10] - Datagro预计巴西2025/2026年度大豆产量达1.829亿吨，玉米总产量为1.409亿吨 [10] - 截至7月23日当周，阿根廷农户销售24/25年度大豆78.77万吨，累计销量2743.16万吨；销售25/26年度大豆4.3万吨，累计销量48.95万吨；当周所有年度大豆销售合计84.69万吨，累计销量6864.8万吨；24/25年度大豆累计出口销售登记数量803.7万吨，25/26年度为0万吨 [11] - 截至7月25日，乌克兰农户收获约100万吨油菜籽，低于去年同期330万吨，市场将2025年产量预估下修至240 - 250万吨，7月约30万吨签订出口合同，实际交付量或不超10万吨，7 - 8月签订约100万吨供应合约，但天气影响收成，供应量极低 [12] - 周三波罗的海干散货运价指数连跌第四日，创两周低位，各船型需求下滑，指数较前一日跌114点，或5.41%，报1995点 [13] 国内供需 - 7月30日，豆油成交102500吨，棕榈油成交66吨，总成交102566吨，环比增加53266吨，涨幅108% [14] - 7月30日，全国主要油厂豆粕成交30.49万吨，较前一交易日减13.05万吨，其中现货成交8.93万吨，较前一交易日减12.45万吨，远月基差成交21.56万吨，较前一交易日减0.60万吨；全国动态全样本油厂开机率为62.87%，较前一日下降1.87% [14] - 2025年第30周（7月21日 - 7月25日）16省（直辖市）瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数周平均值为每公斤18.73元，环比下跌2.2%，同比下跌25.7%，较上周跌幅扩大2.2个百分点 [14] - 7月30日，“农产品批发价格200指数”为112.86，比昨天上升0.13个点，“菜篮子”产品批发价格指数为112.88，比昨天上升0.17个点；全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.67元/公斤，比昨天上升0.8%；牛肉64.13元/公斤，比昨天上升0.1%；羊肉59.72元/公斤，比昨天下降0.5%；鸡蛋7.68元/公斤，与昨天持平；白条鸡16.89元/公斤，比昨天下降2.5% [15] 宏观要闻 国际要闻 - CME“美联储观察”显示，美联储9月维持利率不变概率为54.3%，降息25个基点概率为45.7%；10月维持利率不变概率为34.6%，累计降息25个基点概率为48.8%，累计降息50个基点概率为16.6% [17] - 美国7月ADP就业人数10.4万人，预期7.5万人，前值 -3.3万人 [17] - 美国第二季度实际GDP年化季率初值3%，预期2.4%，前值 -0.5% [17] - 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值2.5%，预期2.3%，前值3.5% [17] - 美国第二季度实际个人消费支出季率初值1.4%，预期1.5%，前值0.5% [17] - 美国6月成屋签约销售指数月率 -0.8%，预期0.3%，前值1.8% [18] - FOMC声明维持基准利率在4.25% - 4.50%不变，连续第五次按兵不动，理事沃勒、鲍曼主张降息；未修改通胀措辞，称通胀仍偏高；上半年经济增长放缓，前景不确定性高 [18] - 鲍威尔发布会表示当前政策立场有利，未就9月会议作决定，需依赖数据；6月核心PCE同比涨幅可能为2.7%，整体PCE将同比上涨2.5%，大多数长期通胀预期指标与目标一致，通胀距目标比就业远，预计通胀受关税影响；经济处于稳固地位，指标显示增长放缓，不认为大而美法案刺激经济 [18] - 美国至7月25日当周EIA战略石油储备库存23.8万桶，前值 -20万桶；EIA俄克拉荷马州库欣原油库存69万桶，前值45.5万桶；EIA原油库存769.8万桶，预期 -128.8万桶，前值 -316.9万桶 [18] - 欧元区第二季度GDP年率初值1.4%，预期1.2%，前值1.5% [19] - 欧元区7月工业景气指数 -10.4，预期 -11，前值由 -12修正为 -11.8 [19] - 欧元区7月经济景气指数95.8，预期94.5，前值由94修正为94.2 [19] 国内要闻 - 7月30日，美元/人民币报7.1441，下调（人民币升值）70点 [21] - 7月30日，中国央行开展3090亿元7天期逆回购操作，因有1505亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1585亿元 [21] - 央行公布2025年第二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.09% [21] 资金流向 - 2025年7月30日，期货市场资金净流入181.87亿元，其中商品期货资金净流入60.98亿元（农产品期货资金净流入2.05亿元，化工期货资金净流入53.24亿元，黑色系期货资金净流入1.31亿元，金属期货资金净流入4.39亿元），股指期货资金净流入120.89亿元 [24] - 各主要品种资金流向：00股指期货46.78亿元、44.30亿元、12.10亿元，50股指期货17.71亿元，黄金10.05亿元等，部分品种资金为净流出 [23] 套利跟踪 未提及具体内容

贸易政策变动 - 美国总统特朗普威胁对印度输美产品征收25%关税 [1] - 特朗普批评印度关税过高且非关税贸易壁垒严格 [1] - 美国和印度贸易谈判代表已举行多轮讨论以解决争议问题 [1] 贸易谈判焦点 - 谈判主要涉及美国农产品和乳制品的市场准入问题 [1] - 印度拒绝开放小麦、玉米、大米和转基因大豆的进口市场 [1] - 印度官员认为这些产品进口会危及数百万印度农民的生计 [1] 贸易现状 - 美国对印度的贸易逆差目前为457亿美元 [1] - 新关税预计将影响印度对美国的商品出口 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油10（BMD）收盘价4283.00，上日涨跌幅0.35%，隔夜涨跌幅0.68%；布伦特10（ICE）收盘价71.77，上日涨跌幅3.12%，隔夜涨跌幅2.48%；美原油09（NYMEX）收盘价69.25，上日涨跌幅3.39%，隔夜涨跌幅2.62%；美豆11（CBOT）收盘价1008.25，上日涨跌幅 -0.32%，隔夜涨跌幅 -0.22%；美豆粕12（CBOT）收盘价276.30，上日涨跌幅 -1.11%，隔夜涨跌幅 -0.61%；美豆油12（CBOT）收盘价56.73，上日涨跌幅1.36%，隔夜涨跌幅0.67% [1] - 美元指数最新价98.90，涨跌幅0.25%；人民币（CNY/USD）最新价7.1511，涨跌幅0.06%；马来林吉特（MYR/USD）最新价4.2239，涨跌幅0.16%；印尼卢比（IDR/USD）最新价16290，涨跌幅0.06%；巴西里亚尔（BRL/USD）最新价5.5655，涨跌幅0.40%；阿根廷比索（ARS/USD）最新价1291.000，涨跌幅 -0.15%；新币（SGD/USD）最新价1.2843，涨跌幅0.36% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509，华北现货价格9050，基差130，基差隔日变化0；华东现货价格8950，基差30，基差隔日变化0；华南现货价格8900，基差 -20，基差隔日变化 -10 [2] - DCE豆油2509，山东现货价格8230，基差84，基差隔日变化14；江苏现货价格8290，基差144，基差隔日变化 -16；广东现货价格8350，基差204；天津现货价格8270，基差124，基差隔日变化 -6 [2] - DCE豆粕2509，山东现货价格2850，基差 -115，基差隔日变化39；江苏现货价格2840，基差 -125，基差隔日变化29；广东现货价格2840，基差 -125，基差隔日变化29；天津现货价格2910 [2] - 进口大豆报价，巴西CNF升贴水266美分/蒲式耳，CNF报价469美元/吨；阿根廷CNF升贴水217美分/蒲式耳 [4] 重要基本面信息 产区天气 - 美国大豆主产州未来（8月3日 - 8月7日）气温接近均值，降水量大多高于中值 [5] - 美国中西部种植带气温上升，土壤湿度相对较高。西部和东部周四前有零星至分散性阵雨，周五大多干燥。周二气温高于正常水平，周三下降，周四至周五低于正常水平。6 - 10日展望周六至下周三有零星至分散性阵雨，周六至周日气温低于正常水平，下周一接近正常水平，周二至周三接近至高于正常水平。冷锋周末给南部带来阵雨和雷暴，周日西北部暴雨，气温上升或给作物带来压力，但土壤湿度较高，移动缓慢的冷锋本周穿过带来零星阵雨和降温 [7] 国际供需 - 欧盟和印尼达成协议推进《全面经济伙伴关系协定》（CEPA），同意对印尼棕榈油征收零关税，设定符合0%关税条件的进口配额，超配额部分征3%关税 [9][10] - 印尼2025年对印度棕榈油出口量将超500万吨，高于2024年的480万吨，今年料向印度出口10万颗发芽棕榈种子 [10] - 巴西7月大豆出口量料达1205万吨，低于前一周预估的1211万吨；豆粕出口量料达213万吨，低于前一周预估的240万吨 [10] - 马托格罗索州7月21日至7月25日当周大豆压榨利润为435.55雷亚尔/吨，此前一周为441.52雷亚尔/吨；当周豆粕价格为1493.27雷亚尔/吨，豆油价格为6142.57雷亚尔/吨 [10] - 截至7月27日，欧盟2025/26年棕榈油进口量为118863吨，去年同期为254209吨；大豆进口量为736447吨，去年同期为1167310吨；豆粕进口量为1210554吨，去年同期为1519506吨；油菜籽进口量为224104吨，去年同期为304004吨 [11] - 2025年6月，加拿大大豆压榨量为104846.0吨，环比降33.8%；豆油产量为20120.0吨，环比降31.52%；豆粕产量为81479.0吨，环比降32.89%。加拿大油菜籽压榨量为856096.0吨，环比升3.0%；菜籽油产量为364592.0吨，环比升3.22%；菜籽粕产量为507038.0吨，环比升3.47% [11] - 周二波罗的海干散货运价指数下跌117点，或5.26%，报2109点；海岬型船运价指数下跌298点或7.9%，至3476点；巴拿马型船运价指数下滑57点，或3.2%，报1741点；超灵便型散货船运价指数下跌8点或0.6%，至1281点 [12] 国内供需 - 7月29日，豆油成交48000吨，棕榈油成交1300吨，总成交49300吨，环比增加29734吨，涨幅152% [14] - 7月29日，全国主要油厂豆粕成交43.54万吨，较前一交易日增33.53万吨，其中现货成交21.38万吨，较前一交易日增11.37万吨，远月基差成交22.16万吨，较前一交易日增22.16万吨。全国动态全样本油厂开机率为64.74%，较前一日上升0.51% [14] - 截至7月29日，全国豆油港口库存为101.2万吨，上周同期为98.4万吨，环比增加2.8万吨 [14] - 7月29日“农产品批发价格200指数”为112.73，比前一天上升0.11个点，“菜篮子”产品批发价格指数为112.71，比前一天上升0.07个点。截至7月29日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格20.50元/公斤与前一天持平；牛肉64.07元/公斤，比前一天下降0.2%；羊肉60.01元/公斤，比前一天上升1.0%；鸡蛋7.68元/公斤，比前一天上升0.4%；白条鸡17.33元/公斤，比前一天下降0.6% [14][15] 宏观要闻 国际要闻 - 美联储7月维持利率不变概率为97.4%，降息25个基点概率为2.6%；9月维持利率不变概率为34.6%，累计降息25个基点概率为63.7%，累计降息50个基点概率为1.7% [15] - 美国7月谘商会消费者信心指数97.2，预期95，前值93 [15] - 截至7月26日当周，美国红皮书商业零售销售年率上升5.1%，前值为上升5.1% [15] - 美国6月批发库存月率初值增长0.2%，前值下滑0.3%；零售库存月率增长0.3%，预期增长0.3%，前值增长0.3% [15] - 美国6月商品贸易帐初值逆差860亿美元，预期逆差982亿美元，前值逆差964.2亿美元 [15] - 美国6月JOLTs职位空缺743.7万人，预期750万人，前值由776.9万人修正为771.2万人 [16] - 美国5月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率2.79%，预期3%，前值3.42% [16] - 美国5月FHFA房价指数月率 -0.2%，预期 -0.2%，前值由 -0.4%修正为 -0.3% [16] - 美国至7月25日当周API原油库存153.9万桶，预期 -250万桶，前值 -57.7万桶 [16] 国内要闻 - 7月29日，美元/人民币报7.1511，上调（人民币贬值）44点 [18] - 7月29日，中国央行开展4492亿元7天期逆回购操作，因2148亿元到期，当日净投放2344亿元 [18] 资金流向 - 2025年7月29日，期货市场资金净流出38.56亿元，其中商品期货资金净流出0.57亿元（农产品期货资金净流出9.38亿元，化工期货资金净流出8.29亿元，黑色系期货资金净流入33.2亿元，金属期货资金净流出16.09亿元），股指期货资金净流出38亿元 [21] - 部分品种资金流向：螺纹钢14.62亿元、多晶硅12.05亿元、热轧卷板8.33亿元等，棕榈油 -1.14亿元、豆粕 -3.42亿元等 [20] 套利跟踪 未提及有效内容

油脂油料早报 研究中心农产品团队 2025/07/30 隔 夜 市 场 信 息 ： Anec：巴西7月大豆出口量料触及1,205万吨 Anec表示，巴西7月大豆出口量料达到1,205万吨，低于前一周预估的1,211万吨。 巴西7月豆粕出口量料达到213万吨，低于前一周预估的240万吨。 谷物协会：一旦正式实施降低预扣税，阿根廷将恢复大豆及副产品出口 阿根廷CIARA-CEC谷物加工贸易协会周一表示，一旦政府正式实施周末宣布的降低预扣税政策，该国谷物行业将恢 复大豆及其副产品的出口。 CIARA-CEC总裁GustavoIdigoras表示，临时减税政策结束后，阿根廷的出口陷入停顿。不过该国总统米菜 (JavierMilei)周六宣布，应该国农业部门的要求，将大豆出口预扣税率从33%下调至26%，大豆副产品则从31%降至 24.5%。 该措施将在国家官方公报上公布后生效。 Idigoras表示，从7月1日起，被称为DJVEs的海外销售申报"实际上已经瘫痪"，不过一旦该政策公布后，他们应 会恢复。 政府数据显示，截至7月中旬，阿根廷农户已经出售2024/25年度大豆5,090万吨产量中的52%，其中7月前两周销量 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美玉米种植结束且偏弱，中美关税降低使其继续下跌，但炒作天气因素使其下跌空间有限，中国对美玉米及高粱关税调整，国外玉米进口利润高 [3] - 国内玉米方面，北方港口平仓价和东北产区现货稳定，华北上量减少致现货上涨，东北与华北玉米价差稳定，小麦与玉米价差小，小麦继续替代，养殖需求弱、下游饲料企业库存高，玉米现货短期稳定但因进口玉米拍卖而偏弱，华北玉米贸易商库存低且 8 月部分饲料企业备货，供应偏紧，预计华北玉米短期 2400 元/吨附近、黑龙江 2220 元/吨附近有支撑 [3][5] - 淀粉方面，山东深加工到车辆增多，山东玉米现货偏强，东北淀粉现货稳定，本周玉米淀粉库存增加，价格主要看玉米价格和下游备货情况，副产品价格偏强，玉米和淀粉现货价差低，中长期淀粉需求偏弱，企业长期亏损，预计短期盘面 09 淀粉窄幅震荡 [6] - 交易策略上，美玉米底部震荡，华北玉米上量减少偏强、东北稳定，预计短期玉米窄幅波动，09 玉米偏弱震荡、短期震荡且基差走强，后期政策影响大，华北玉米供应偏紧但进口拍卖使现货上涨空间有限，单边建议 09 玉米观望，套利建议买现货空 09 玉米来回滚动，09 玉米和淀粉价差观望 [7][8] - 期权策略上，有现货企业可卖出玉米看涨期权平仓，短线可尝试冲高累沽 [11] 根据相关目录分别进行总结 第一部分 数据 - 期货盘面：多个玉米和玉米淀粉期货合约给出收盘价、涨跌、涨跌幅、成交量、增减幅、持仓量、增减幅等数据，如 C2601 收盘价 2215，跌 11，跌幅 0.50%，成交量 81555，减幅 2.80%，持仓量 213252，增幅 10.23% [2] - 现货与基差：给出玉米和淀粉不同合约今日报价及涨跌，以及青冈、嘉吉生化等多地玉米和龙凤、中粮等多地淀粉今日报价及涨跌，还给出玉米跨期、淀粉跨期、跨品种价差及涨跌，如 C01 - C05 价差 -48，跌 3 [2] 第二部分 行情研判 - 玉米：美玉米种植结束后偏弱但下跌空间有限，中国对美玉米及高粱关税调整，国外玉米进口利润高，8 月巴西进口价格 2001 元，北方港口平仓价和东北产区现货稳定，华北上量减少致现货上涨，东北与华北玉米价差稳定，小麦与玉米价差小，小麦继续替代，养殖需求弱、下游饲料企业库存高，玉米现货短期稳定但因进口玉米拍卖而偏弱，华北玉米贸易商库存低且 8 月部分饲料企业备货，供应偏紧，预计华北玉米短期 2400 元/吨附近、黑龙江 2220 元/吨附近有支撑 [3][5] - 淀粉：山东深加工到车辆增多，山东玉米现货偏强，东北淀粉现货稳定，本周玉米淀粉库存增加，价格主要看玉米价格和下游备货情况，副产品价格偏强，玉米和淀粉现货价差低，中长期淀粉需求偏弱，企业长期亏损，预计短期盘面 09 淀粉窄幅震荡 [6] 第三部分 玉米期权 - 期权策略：有现货企业卖出玉米看涨期权平仓，短线可尝试冲高累沽 [11] 第四部分 相关附图 - 包含各地区玉米现货价格、玉米 09 合约基差、玉米 9 - 1 价差、玉米淀粉 9 - 1 价差、玉米淀粉 09 合约基差、玉米淀粉 09 合约价差等图表 [12][14][18]

巴西大豆出口现状 - 6月巴西对华大豆出口1062万吨，占中国当月大豆进口总量的86.6%，同比增长9.2% [2] - 上半年巴西对华大豆出口3186万吨，美国对华出口1615万吨，两国合计占中国大豆进口总量98%以上 [2] - 巴西大豆出口优势源于结构性供给能力增强，而非单纯机会主义 [2] 出口竞争力分析 - 2024/25年度巴西大豆产量预计1.475亿吨，虽同比减少4%但仍保持历史次高水平 [3] - 雷亚尔兑美元汇率贬值至5.58，提升巴西大豆价格竞争力 [3] - 巴西马托格罗索州提早收割及中国港口延迟清关形成"跨月效应"，推高6月出口数据 [3] 市场格局变化 - 上半年巴西对华大豆出口同比下降7.5%，美国对华出口增长33% [4] - 巴西面临中长期价格波动、贸易政策调整与气候极端化等风险 [5] - 巴西正推动与东盟国家植物检疫标准协调，减少非关税壁垒 [5] 战略转型方向 - 巴西处于"全球供应枢纽"向"稳定战略出口国"转型关键期 [6] - 需提升农业基础设施效率、深化多边合作、强化出口产品附加值 [6] - 中巴将加强产地溯源机制与绿色认证合作 [5] 区域贸易拓展 - 2025年前5个月巴西对荷兰大豆出口同比增长11%，对越南增长6% [5] - 稳定中国市场同时推进与东亚国家长期农贸协定成为核心任务 [5]

加拿大对华钢铁加征关税 - 加拿大宣布自8月1日起对含中国钢铁成分的进口产品加征25%关税，并扩大钢铁进口配额范围[1] - 加税背景为美加贸易谈判僵局，特朗普威胁对加拿大商品加征35%关税，且美国未取消对加拿大钢铝铜50%关税[1] - 政策专门针对美国以外国家进口的含中国熔化和浇铸钢铁产品，意图通过牺牲中国利益换取美国谅解[1] 中国商务部回应及反制措施 - 中方指责加方违反世贸规则，是单边主义和保护主义，转移美国关税造成的产业困境[3] - 中粮集团向澳大利亚提交37亿美元农产品订单，涵盖油菜籽等10余项产品，替代加拿大供应[3] - 加拿大油菜籽对华出口份额从64%（438.8万吨/37亿美元）降至0.03%，中国市场窗口基本关闭[3] 澳大利亚替代加拿大成为受益方 - 澳大利亚作为全球第二大油菜籽出口国，通过阿尔巴尼斯总理访华重启对华贸易合作[4] - 中方采用滚动采购模式保持灵活性，未签署长期合约[7] - 澳大利亚农业部长称"重启中国市场是最大胜利"，农民直接受益[4] 加拿大农业与钢铁行业受冲击 - 加拿大农产品出口受阻：大豆订单延迟60天，油菜籽积压8000万吨，谷物压港2000柜[4] - 萨斯喀彻温省油籽出口商延迟支付种植补贴，阿尔伯塔农贷暂停农场放款，曼尼托巴省60%储粮点满仓[6] - 钢铁行业因依赖中国原料导致成本飙升，部分企业转向韩国和东南亚采购但成本更高[6] 加拿大国内政治与经济连锁反应 - 反对党质疑政府"用农民饭碗换白宫好脸色"，保守党要求举行对华关税听证会[6] - 多伦多等地爆发农场主和工人请愿活动，反对追随美国政策并呼吁保住中国市场[6] - 政策未换来美国妥协，反而陷入"美国不松口、中国不理睬"的双重困境[7] 国际贸易格局变化 - 中国通过市场规则调整布局，不依赖口号争论[8] - 加拿大面临贸易损失、内部分裂、外交孤立和产业反噬的多重后果[8] - 务实合作者分享机遇，单边主义者被市场抛弃的案例再次验证[8]

中韩农产品贸易 - 自2015年签署自贸协定以来中韩农产品贸易量稳步上升韩国主要从中国进口水果蔬菜等新鲜农产品对华出口加工食品 [1] - 当前中韩贸易结构相对平衡是一种双赢战略尽管存在非市场因素影响但整体贸易规模保持向好 [1] - 韩国农田面积较少农业受气候变化冲击更明显农产品价格波动大从中国进口新鲜农产品可平衡潜在风险 [1] - 韩国家畜饲料主要依赖进口如大豆从美国和巴西采购未来需增加进口来源多样化 [1] 农业科技合作 - 中韩在气候智慧型农业领域拥有技术优势可加强知识交流并考虑开展联合研究项目 [1] - 科技创新是推动农业发展的重要抓手中韩农业科技合作需考虑双方国家政策 [2] - 中韩同为RCEP成员国且已签署自贸协定为各领域合作提供机遇但尚未形成RCEP框架下的具体合作指南或路线图 [2] - 合作需基于双赢战略确保各方获利而非单方贡献同时各国政府需平衡保护国内农民与提升农产品附加值的关系 [2]

巴西设立北京税务办公室的战略意义 - 巴西在北京设立税务办公室表面上是帮助中国企业理解巴西税务体系，实则是推动两洋铁路项目的关键举措 [5][7] - 该税务办公室的设立标志着巴西已准备好扫除技术障碍，向中国传递合作信号 [10] - 这一举措背后隐藏着巴西改写南美贸易格局、摆脱美国影响的战略意图 [1][12] 两洋铁路项目的经济与战略价值 - 两洋铁路全长5000公里，连接巴西桑托斯港与秘鲁钱凯港，可缩短亚洲货物进入南美15天时间 [9] - 项目建成后预计每年创造超过1000亿美元经济效益 [9] - 铁路将打破美国控制的贸易路线，建立不依赖美国的新贸易生命线 [9][12] 中巴经贸关系现状 - 2024年巴西对中国贸易额达1881亿美元，远超对美贸易额920亿美元 [13] - 巴西大豆、牛肉等农产品持续出口中国，美国制裁反而加速了中巴合作 [13] - 中巴已就两洋铁路签署备忘录并启动勘测与融资工作 [10] 美国关税政策的影响 - 特朗普政府计划将巴西商品关税从10%上调至50%，增幅远超往常 [3] - 该政策针对性强，被视为对巴西的直接威胁 [3] - 关税威胁反而促使巴西加速推进与中国合作 [5][13] 巴西国内政治环境 - 巴西国内政治不稳定，高通胀和政治分裂导致卢拉支持率低迷 [13] - 右翼势力可能重新调整外交政策，倾向美国 [13] - 美国可能通过外交制裁和关税进一步施压巴西 [14]