基金业绩表现 - 2025年第四季度基金实现利润70.08万元，加权平均基金份额本期利润为0.017元 [3] - 第四季度基金净值增长率为3.64% [3] - 截至1月21日，基金单位净值为1.17元 [3] - 截至1月21日，基金近一年复权单位净值增长率为14.49%，在673只同类可比基金中排名608位 [3][4] - 基金近三个月复权单位净值增长率为1.33%，在689只同类基金中排名600位；近半年增长率为2.46%，在689只同类基金中排名638位 [4] - 基金成立以来夏普比率为0.6729 [9] - 基金成立以来最大回撤为14.12%，单季度最大回撤出现在2024年第三季度，为11.88% [11] 基金规模与仓位 - 截至2025年第四季度末，基金规模为5477.92万元 [3][15] - 基金成立以来平均股票仓位为91.52%，高于同类平均的84.04% [14] - 基金股票仓位在2024年第一季度末达到最高93.42%，在2024年末降至最低89.12% [14] 基金投资策略与持仓 - 该基金为偏股混合型基金，以中证国企红利指数为主要基准权重指数，是专注投资红利资产的量化基金 [3] - 基金管理策略强调在不确定性加剧的市场中，对风险敞口进行更严谨的管控 [3] - 投资观点认为，狭义的高股息投资优势有望扩散至具有潜在高分红能力的广义红利股，这类公司通常经营壁垒高、ROE稳定、经营现金流充沛 [3] - 认为拥有稳健经营特征的国企央企呈现较好投资机会，且其估值仍处于历史较低位置 [3] - 截至2025年四季度末，基金前十大重仓股为厦门象屿、南钢股份、四川路桥、上海银行、兖煤澳大利亚、中联重科、山煤国际、中国神华、山东出版、中国银行 [18] 基金经理与产品线 - 基金经理为曲径，目前管理8只基金，近一年均为正收益 [3] - 截至1月22日，其管理的中欧金安量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.83%；截至1月21日，中欧国企红利混合A的14.5%为最低 [3]

上海银行股价表现 - 11月4日股价上涨3.2%，报收9.99元/股，成交额13.64亿元，换手率0.97%，总市值1419.48亿元 [1] - 股价连续4天上涨，区间累计涨幅达7.07% [1] 公司基本信息 - 上海银行股份有限公司位于上海市黄浦区中山南路688号，成立于1996年1月30日，于2016年11月16日上市 [1] - 公司主营业务涉及公司金融业务、零售金融业务和资金业务 [1] - 主营业务收入构成为：批发金融业务77.82%，零售金融业务22.00%，其他业务0.19% [1] 基金持仓情况 - 中欧基金旗下中欧国企红利混合A（019015）三季度重仓上海银行，持有17.26万股，占基金净值比例1.88%，为第七大重仓股 [2] - 该基金于11月4日因上海银行股价上涨浮盈约5.35万元，连续4天上涨期间累计浮盈11.39万元 [2] - 中欧国企红利混合A成立日期为2023年9月25日，最新规模3026.99万元 [2] - 基金今年以来收益10.18%，近一年收益14.3%，成立以来收益22.07% [2] - 基金经理为曲径，累计任职时间10年174天，现任基金资产总规模33.59亿元 [2]

公司股价表现 - 10月27日公司股价上涨5.06%至10.39元/股，成交额1.33亿元，换手率2.78%，总市值48.74亿元 [1] - 公司股价已连续5天上涨，区间累计涨幅达3.34% [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为客滚运输，收入占比87.91%，货滚运输收入占比12.02% [1] - 公司业务范围涵盖烟台至大连、蓬莱至旅顺等航线的客滚船及货滚运输，并涉及融资租赁、邮轮、国际客滚运输及船舶燃油销售 [1] 基金持仓情况 - 中欧国企红利混合A基金二季度重仓持有公司股票29.71万股，占基金净值比例3.23%，为第五大重仓股 [2] - 该基金在10月27日股价上涨中浮盈约14.86万元，在连续5天上涨期间累计浮盈9.51万元 [2] - 中欧国企红利混合A基金最新规模为3380.38万元，成立以来收益率为20.91% [2]

股价表现 - 9月1日股价下跌5.02%至8.70元/股 成交额1.75亿元 换手率0.95% 总市值181.56亿元 [1] 业务结构 - 主营业务收入构成：教材教辅83.48% 一般图书13.55% 物资贸易11.14% 外贸10.79% 其他业务合计9.42% [1] - 公司拥有全产业链业务布局 涵盖出版发行印刷物资贸易 并延伸至数字出版和研学文旅领域 [1] 机构持仓 - 中欧国企红利混合A基金持有36.41万股 占基金净值3.29% 位列第二大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约16.75万元 最新规模3380.38万元 [2] 基金表现 - 中欧国企红利混合A今年以来收益7.28% 近一年收益17.05% 成立以来收益18.85% [2] - 基金经理曲径任职10年110天 管理规模26.89亿元 最佳基金回报166.19% [3]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润160.32万元，加权平均基金份额本期利润0.0448元 [3] - 报告期内基金净值增长率为4.59%，截至二季度末基金规模为3380.38万元 [3] - 截至7月18日单位净值为1.128元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率为8.11%，同类排名436/615 [4] - 近半年复权单位净值增长率为9.65%，同类排名338/615 [4] - 近一年复权单位净值增长率为9.58%，同类排名446/584 [4] - 成立以来夏普比率为0.6765 [9] - 成立以来最大回撤为14.12%，单季度最大回撤出现在2024年三季度为11.88% [12] 基金持仓与仓位 - 成立以来平均股票仓位为91.66%，同类平均为83.17% [15] - 2024年一季度末最高仓位93.42%，2024年末最低仓位89.12% [15] - 2025年二季度末十大重仓股为兖矿能源、山东出版、中联重科、新媒股份、渤海轮渡、凤凰传媒、南钢股份、南京高科、中国神华、建设银行 [19] 基金经理与基金类型 - 基金经理曲径管理8只基金 [3] - 中欧数据挖掘混合A近一年复权单位净值增长率最高达43.09%，中欧国企红利混合A最低为9.58% [3] - 该基金属于偏股混合型基金 [3] 投资策略与展望 - 基金管理人认为具有自主可控和内需属性的国企股防御属性更好 [3] - 狭义"红利"投资有望扩散到潜在高分红能力的广义红利股 [3] - 潜力高分红公司具有经营壁垒高、ROE稳定、经营现金流充沛的特点 [3] - 这类企业估值处在历史较低位置，呈现较好投资机会 [3]