核心观点 - 公司对前期定期报告中关联方认定及关联交易披露进行更正 原将收购标的少数股东界定为关联方并披露为非经营性资金占用 经复核认定其不属于规则规定的关联方 相关交易不构成关联方非经营性资金占用[1] 定期报告更正情况 - 更正涉及《渤海轮渡集团股份有限公司2025年半年度报告》中关联交易披露内容 将原适用关联方披露更正为不适用[2] - 同步更正《渤海轮渡集团股份有限公司2024年半年度报告》及《渤海轮渡集团股份有限公司2024年年度报告》中相同情况的披露内容[2] 更正影响说明 - 本次更正不涉及公司财务报表调整 不影响公司2024年度及2025年半年度财务状况、经营成果和现金流状况[3] - 更正后报告全文在上海证券交易所网站同步披露[4]

证券代码：603167 证券简称：渤海轮渡 公告编号：2025-024 | | | | | | | | | | | 单位:元中种:人民币← | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东或关联方 | 关联关系( | 占用时间~ | 友生 原因 | 期初金额。 | 报告期新增 | 报告期偿 | 期末余额( | 截至半年报披 | 预计偿 | 预计偿还金额ap | 1011号论 | | 名标 | | | | | 占用金额 | 还总金额 | | 露日余额( | 还方式。 | | 时间: | | 威海畅通船舶 | 其他关联 | 2014年4月 | 股权 | 92,021,026.274 | | | + 92,021,026.27+ 92,021,026.27+ | | 分红抵 | 92,021,026.274 | 授头 尔力 | | 用品有限公司(2 | 方 | | 收购。 | | | | | | 欠款。 | | 红时间 | | 合计 | 10 | 143 | 143 | 92.021.026.274 ...

收入和利润表现 - 营业收入为7.6666亿元，同比增长4.69%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.0468亿元，同比增长68.03%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4284.14万元，同比增长30.86%[20] - 基本每股收益为0.22元/股，同比增长69.23%[20] - 稀释每股收益为0.22元/股，同比增长69.23%[20] - 加权平均净资产收益率为2.74%，同比增加1.04个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为1.12%，同比增加0.22个百分点[20] - 公司2024年上半年营业收入766,658,200元同比增长4.69%[27] - 公司2024年上半年利润总额174,956,900元同比增长37.38%[27] - 公司2024年上半年归母净利润104,676,000元同比增长68.03%[27] - 营业收入766,658,205.83元，同比增长4.69%[32] - 公司净利润同比增长76.7%，从2023年上半年的7147.38万元人民币增至2024年上半年的1.26亿元人民币[89] - 归属于母公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比增长68.0%[89] - 营业总收入同比增长4.7%，从2023年上半年的7.32亿元人民币增至2024年上半年的7.67亿元人民币[88] - 营业收入同比增长0.69%至5.41亿元[91] - 净利润同比下降43.9%至9039万元[91] - 营业利润同比下降45%至1.17亿元[91] - 基本每股收益从2023年上半年的0.13元/股增至2024年上半年的0.22元/股[89] - 公司2024年上半年综合收益总额为9038.91万元[103] - 公司2023年上半年综合收益总额为1.61亿元[104] 成本和费用 - 公司2024年上半年营业成本627,517,100元同比增长3.38%[27] - 财务费用954,179.42元，同比下降93.59%[32] - 公司燃料油成本约占总成本30%以上年耗用量预计达90,000吨[26] 其他收益和损失 - 其他收益105,024,038.27元，同比增长440.48%[32] - 投资收益2,093,429.39元，同比下降96.23%[32] - 公允价值变动收益-20,551,074.19元，同比亏损扩大[32] - 磐茂（上海）投资中心确认利润-1,825.70万元，其中公允价值变动收益-2,055.11万元[29] - 公司私募基金投资报告期确认利润亏损1825.7万元，其中公允价值变动收益亏损2055.11万元，投资收益229.4万元[39] - 报告期私募基金公允价值变动损益为-2055.11万元，期末账面净值2.23亿元[40] - 其他收益同比大增396.7%至8139万元[91] - 公允价值变动损失扩大至2055.11万元人民币，而2023年同期为564.66万元人民币损失[89] - 其他收益大幅增长440.5%，从2023年上半年的1943.15万元人民币增至2024年上半年的1.05亿元人民币[89] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8783.85万元，同比下降42.09%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降42.1%至8784万元[93] - 投资活动现金流量净额同比下降97.1%至481万元[94] - 筹资活动现金流量净额改善53.3%至-1.54亿元[94] - 期末现金及现金等价物余额同比下降34.6%至2.11亿元[94] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降1%至7.18亿元[93] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降2.7%至4.32亿元[93] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少71.87%，从1.74亿元降至4902.6万元[97] - 筹资活动现金流出小计同比减少16.77%，从3.11亿元降至2.59亿元[97] - 期末现金及现金等价物余额同比减少37.41%，从2.33亿元降至1.46亿元[97] - 收到其他与投资活动有关的现金大幅增长1230.99%，从380.07万元增至5058.69万元[97] - 购建固定资产等长期资产支付现金减少88.73%，从1457.01万元降至164.10万元[97] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金激增6438.37%，从383.94万元增至2.51亿元[97] - 汇率变动对现金的影响从正1.51万元转为负1.09万元[97] 资产和负债变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为36.689亿元，较上年度末下降3.61%[20] - 货币资金212,277,308.92元，同比下降22.46%[34] - 应收账款81,809,535.19元，同比增长166.85%[34] - 短期借款130,000,000元，同比增长333.33%[34] - 境外资产488,570,500元，占总资产比例10.95%[36] - 货币资金从2.74亿元减少至2.12亿元，下降22.4%[80] - 应收账款从3065.7万元增至8181.0万元，增长166.8%[80] - 其他应收款从1.24亿元增至2.07亿元，增长66.7%[80] - 短期借款从3000万元增至1.3亿元，增长333.3%[81] - 应付职工薪酬从4343.1万元降至1220.4万元，下降71.9%[81] - 未分配利润从21.29亿元降至19.85亿元，下降6.8%[82] - 母公司货币资金从1.81亿元降至1.46亿元，下降19.7%[84] - 母公司应收账款从2464.9万元增至6756.3万元，增长174.2%[84] - 母公司其他应收款从7.25亿元增至7.55亿元，增长4.1%[84] - 资产总额从44.74亿元微降至44.62亿元，下降0.3%[80][81][82] - 公司总资产从2023年末的46.13亿元人民币略降至2024年6月末的45.94亿元人民币[85][86] - 短期借款大幅增长333.3%，从2023年末的3000万元人民币增至2024年6月末的1.3亿元人民币[85] - 未分配利润从2023年末的20.97亿元人民币减少至2024年6月末的19.39亿元人民币[86] - 公司所有者权益从2023年末的37.84亿元人民币减少至2024年6月末的36.32亿元人民币[86] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为3,839,903,718.70元，较2023年同期3,760,446,818.18元增长2.11%[100][101] - 归属于母公司所有者权益2024年上半年为3,668,897,736.89元，较2023年同期3,628,123,679.83元增长1.12%[100][101] - 未分配利润2024年上半年为1,984,771,048.84元，较2023年同期1,940,637,678.01元增长2.27%[100][101] - 资本公积2024年上半年为949,936,162.17元，较2023年同期960,097,950.27元下降1.06%[100][101] - 专项储备2024年上半年提取10,048,596.56元，使用3,289,441.62元，净增加6,759,154.94元[100] - 少数股东权益2024年上半年为171,005,981.81元，较2023年同期132,323,138.35元增长29.23%[100][101] - 公司2024年上半年对所有者分配利润2.49亿元导致所有者权益减少[103] - 公司2024年上半年专项储备增加610.71万元，其中提取806.65万元，使用195.94万元[103] - 公司2024年上半年期末未分配利润为19.39亿元，较期初减少1.58亿元[103] - 公司2023年上半年对所有者分配利润7037.17万元[104] - 公司实收资本保持稳定为4.69亿元[103][104] - 公司资本公积保持稳定为9.60亿元[103][104] - 公司盈余公积保持稳定为2.56亿元[103][104] - 归属于母公司所有者的未分配利润减少1.44亿元，主要因利润分配2.49亿元[99] - 综合收益总额1.26亿元，其中少数股东贡献2160.87万元[99] - 所有者权益合计减少1.15亿元，主要因利润分配影响[99] 业务运营数据 - 公司2024年上半年完成车运量333,100辆次[28] - 公司2024年上半年完成客运量1,024,100人次[28] - 公司客滚运输车辆运费收入占航线总收入约60%[23] - 公司拥有9艘客滚船总吨位275,900吨总车道线20,800米总客位15,700个[23] - 公司收购海大客运后新增2艘客滚船总吨位58,700吨总车道线3,700米总客位4,300个[23] - 公司客滚运输业务海路距离（165公里）仅为陆路距离（1490公里）的11%[53] - 客滚船运输耗油量相当于公路运输的64%，耗油成本仅为公路运输的40%[53] - 公司船舶采用低硫燃油及节能设备等措施降低碳排放[54] - 公司注册地为山东省烟台市，主营业务为客货滚运输业务[105] 子公司和投资表现 - 控股子公司威海海大客运有限公司本期净利润3494.71万元，期末净资产1.0亿元[41] - 控股子公司渤海邮轮有限公司本期净利润亏损1348.76万元，期末净资产7452.16万元[41] - 参股公司大连渤海轮渡燃油有限公司本期净利润1021.74万元，持股比例36%[41] - 公司转让渤海国际轮渡（香港）有限公司等股权减少对外投资5160.87万元[38] - 天津渤海轮渡融资租赁有限公司本期净利润亏损597.3万元，期末净资产7.62亿元[41] - 控股子公司渤海恒通轮渡有限公司本期净利润877.91万元，持股比例51%[41] - 威海海大客运有限公司期末总资产5.47亿元，净资产收益率约34.8%[41] - 私募基金项目初始投资2亿元，累计账面净值3.18亿元，累计已收到分配现金9552.62万元[39] 利润分配方案 - 公司计划实施每10股派发现金红利人民币2.7元（含税）的利润分配方案[5] - 2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.7元（含税）[49] 利率和汇率风险 - 公司于2024年6月30日无浮动利率借款，若利率变动100基点将影响净利润约24.06万元[44] - 欧元借款期末余额为1800万欧元，折合人民币约1.379亿元（2023年末：1.415亿元）[44] - 人民币对欧元升值/贬值1%将导致净利润变动约103.43万元（2023年末：106.10万元）[44] - 欧元借款已于2024年7月12日全额偿还[44] 公司治理和股东结构 - 2023年度股东大会审议通过续聘会计师事务所及利润分配等议案[47] - 报告期内公司董事王利民、独立董事何贵才离任，新增董事何沛韬及独立董事刘奇[49] - 报告期末普通股股东总数为23,726户[70] - 报告期内股份总数及股本结构未发生变化[69] - 辽渔集团有限公司持股117,478,475股，占比25.04%，其中80,338,900股被质押[72] - 辽宁交通投资有限责任公司持股65,680,230股，占比14.00%[72] - 山东高速集团有限公司持股21,426,302股，占比4.57%[72] - 上海聚鸣投资管理有限公司持股21,388,349股，占比4.56%[72] - 中国建设银行股份有限公司持股6,715,101股，占比1.43%[72] - 交银施罗德基金持股4,323,700股，占比0.92%[72] - 国联安基金持股3,422,600股，占比0.73%[72] - 宁波银行股份有限公司持股3,036,410股，占比0.65%[72] - 中国银行股份有限公司持股2,631,100股，占比0.56%[72] - 中国工商银行股份有限公司持股2,237,400股，占比0.48%[72] - 控股股东辽渔集团承诺避免同业竞争及规范关联交易[59] 担保和合规情况 - 报告期末对子公司担保余额合计为1.379亿元人民币[66] - 公司担保总额为1.379亿元人民币[66] - 担保总额占公司净资产比例为3.59%[66] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[60] - 报告期内无违规担保情况[60] - 报告期内无重大诉讼仲裁事项[61] - 报告期内未发生需披露的重大关联交易[62][63][64] 会计政策和计量 - 重要在建工程项目标准为单项金额占资产总额0.1%以上且大于100万元[113] - 重要应付账款标准为单项金额占资产总额0.1%以上且大于100万元[113] - 重要预收款项标准为单项金额占资产总额0.1%以上且大于100万元[113] - 重要其他应付款标准为单项金额占资产总额0.1%以上且大于100万元[113] - 重要投资活动现金流标准为单项金额占资产总额1%以上[113] - 企业合并审计等中介费用直接计入当期损益[118] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[117] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额部分计入当期损益[117] - 非同一控制合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[122] - 合并报表范围以控制为基础确定且所有子公司均纳入合并[120] - 购买日之前持有的被购买方股权按公允价值重新计量，差额计入当期投资收益[123] - 处置子公司时，其收入、费用、利润及现金流量纳入合并报表至处置日[123] - 丧失控制权时，处置对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额的差额计入投资收益[124] - 分步处置子公司属于一揽子交易时，丧失控制权前处置价款与净资产份额差额确认为其他综合收益[125] - 购买子公司少数股权时，长期股权投资成本与应享净资产份额差额调整资本公积或留存收益[125] - 不丧失控制权部分处置子公司股权投资时，处置价款与应享净资产份额差额调整资本公积或留存收益[125] - 现金等价物需满足期限短（三个月内到期）、流动性强、易转换且价值变动风险很小四个条件[128] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[129] - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征分为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益[131] - 处置境外经营时，相关外币财务报表折算差额从其他综合收益转入处置当期损益[130] - 金融资产初始计量以公允价值为基础，但无重大融资成分的应收账款或应收票据按交易价格计量[132] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益[132] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款及债权投资[133] - 金融资产重分类仅在管理业务模式变更时执行[132] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动计入其他综合收益，终止确认时转入当期损益[134] - 非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产，终止确认时累计利得转入留存收益[135] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产包含不符合摊余成本或其他综合收益分类条件的资产[136] - 为减少会计错配可指定金融资产以公允价值计量且变动计入当期损益[136] - 金融负债初始分类包括以公允价值计量且变动计入当期损益的负债、其他金融负债及有效套期工具[138] - 以公允价值计量的金融负债自身信用风险引起的公允价值变动可能计入其他综合收益[139] - 金融资产转移不符合终止确认条件时形成的金融负债需继续确认[140] - 财务担保合同按损失准备与初始确认金额扣除累计摊销后的余额孰高计量[140] - 金融负债终止确认需满足现时义务解除条件[140] - 金融负债实质性修改后终止确认原负债并确认新负债 账面价值与对价差额计入当期损益[141] - 金融负债部分回购时按终止确认部分公允价值比例分配账面价值 与对价差额计入损益[142] - 金融资产转移保留几乎所有风险报酬时继续确认该资产[143] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时 账面价值与对价及累计公允价值变动差额计入损益[144] - 活跃市场金融资产以市场报价确定公允价值 限售资产需扣除流动性补偿金额[146] - 金融工具减值采用预期信用损失模型计量损失准备[147] - 信用风险未显著增加金融工具按未来12个月预期信用损失计量损失准备[148] - 金融工具信用损失准备增加或转

收入和利润（同比环比） - 营业收入为18.19亿元人民币，同比下降1.12%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2.74亿元人民币，同比增长9.54%[22] - 基本每股收益为0.58元/股，同比增长9.43%[22] - 加权平均净资产收益率为7.30%，同比增加0.56个百分点[22] - 公司2024年营业收入18.19亿元同比下降1.12%[28] - 归属于母公司股东的净利润2.74亿元同比增长9.54%[28] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.53亿元环比增长301.8%[24] - 第四季度扣非净利润2462.62万元较第三季度下降83.5%[24] - 公司实现营业总收入181,932.81万元，同比下降1.12%[38] - 归属于上市公司股东的净利润27,427.94万元，同比增长9.54%[38] - 营业总收入同比下降1.1%至18.19亿元[186] - 归属于母公司股东的净利润同比增长9.5%至2.74亿元[187] - 基本每股收益同比增长9.4%至0.58元/股[188] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降2.58%至13.06亿元，因运输收入减少及降本增效措施[39][43] - 财务费用同比下降62.63%至768万元，因偿还外币借款致汇兑损失减少[39][41] - 营业成本同比下降2.6%至13.06亿元[186] - 财务费用同比下降62.6%至768万元[186] 各条业务线表现 - 滚装运输业务完成车运量68.82万辆次客运量244.50万人次[29] - 客滚运输业务毛利率提升1.29个百分点至31.15%，营收增长2.85%[46] - 货滚运输业务营收同比下降21.81%，毛利率减少3.18个百分点[46] - 邮轮业务燃料成本同比增334.07%，因报告期移泊产生燃料消耗[48] - 公司拥有9艘客滚船运营，总吨位27.59万吨、总车道线2.08万米、总客位1.57万个[35] - 客滚运输业务中车辆运费收入占航线总收入约60%[35] - 公司客滚运输业务覆盖烟台至大连等5条核心航线[65] - 公司定位为渤海湾规模最大、综合运输能力最强的客滚运输龙头企业[65] - 公司综合市场占有率连续多年保持渤海湾客滚运输市场第一[73] 各地区表现 - 境外资产达4.819676亿元，占总资产比例10.80%[56] 管理层讨论和指引 - 公司战略聚焦客滚运输、多式联运、海洋文旅等六大产业板块[68] - 公司2025年计划实现销售收入18.27亿元人民币[72] - 公司面临海上安全运输风险及业务拓展与市场发展风险[73] - 公司严格执行风险控制措施保持安全形势持续稳定[73] - 公司推进数字化建设并开发自主网络售票平台[70] - 公司深化经理层任期制和契约化管理改革[70] - 国家政策支持水运行业发展，推动沿海港口一体化建设[65] 现金流和分红 - 经营活动产生的现金流量净额为2.68亿元人民币，同比下降41.44%[22] - 2024年度累计现金分红为每10股8.90元[6] - 2024年半年度权益分派为每10股派发现金红利2.70元[6] - 2024年内特别分红为每10股派发现金红利2.20元[6] - 2025年中期拟每10股派发现金红利4.00元[6] - 经营活动现金流量净额第一季度1605.85万元第四季度775.3万元[24] - 投资活动现金流量净额同比下降88.54%至2382万元，因去年同期收到股权转让款[40][41] - 2024年现金分红金额为417,538,607.67元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的152.23%[112] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为736,556,869.71元，占年均净利润的321.72%[114] - 2023年现金分红为每10股5.30元[108] - 2022年现金分红为每10股1.50元[108] - 2024年半年度现金分红为每10股2.70元[108] - 2024年内特别现金分红为每10股2.20元[108] - 2025年中期拟现金分红为每10股4.00元[109] - 公司现金分红政策要求现金股利不少于当年可分配利润的20%[107] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降41.4%至2.683亿元[194] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降88.5%至2381.68万元[194] - 筹资活动产生的现金流量净额亏损收窄至-3.656亿元（2023年为-7.261亿元）[195] - 期末现金及现金等价物余额同比下降27.0%至1.990亿元[195] - 母公司经营活动现金流净额同比下降60.6%至1.512亿元[197] - 母公司投资活动现金流净额同比下降39.6%至1.225亿元[197] - 母公司筹资活动现金流净额亏损收窄至-3.221亿元（2023年为-6.730亿元）[198] - 支付职工现金同比增长4.5%至2.757亿元[194] - 税费支付同比增长18.9%至2.119亿元[194] - 取得借款收到的现金同比激增533.3%至1.900亿元[194] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助1.15亿元金融资产公允价值变动损失4008.73万元[24][25] - 磐茂投资公允价值变动导致当期利润减少3099.49万元[30] - 非经常性损益合计5771.04万元较2023年增长71.8%[25] - 累计账面净值30,572.98万元，其中累计已收到分配现金11,653.88万元（收回本金5,997.94万元和投资收益5,655.94万元）[31] - 本报告期收到分配现金2,845.80万元（收回本金1,936.56万元和投资收益909.24万元）[31] - 报告期末账面净值18,919.10万元（本金14,002.06万元和确认公允价值变动收益4,917.04万元）[31] - 其他收益同比激增359.78%至1.15亿元，因确认大额政府补助[40][41] - 私募基金投资产生公允价值变动损失4008.73万元，期末净值降至1.89191亿元[61][62] - 其他收益同比激增359.7%至1.15亿元[187] - 公允价值变动损失扩大179.5%至-4009万元[187] - 母公司投资收益同比下降86.1%至2122万元[190] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产为36.06亿元人民币，同比下降5.25%[22] - 公司总资产446,434.51万元，比年初下降0.22%[38] - 总负债66,307.72万元，比年初增长27.75%，资产负债率14.85%[38] - 股东权益360,612.66万元，比年初下降5.25%[38] - 货币资金减少26.92%至2.0007392253亿元，占总资产比例从6.11%降至4.48%[52] - 应收账款激增444.19%至1.6683266835亿元，主要因应收运输收入款增加，其中2025年1月收回1.2697754959亿元欠款[52][53] - 预付款项暴增2074.64%至5356.805919万元，主因预计燃油价格上涨增加燃油储备[52][54] - 短期借款激增533.33%至1.9亿元，系新增银行贷款所致[52][58] - 存货增长56.26%至1.5868571629亿元，主因燃油储备增加[52][58] - 其他应付款激增496.40%至1.2290441362亿元，系计提未发放现金股利[53][58] - 一年内到期非流动负债减少99.67%至46.19779万元，因偿还银行贷款[53][58] - 公司总资产从447.41亿元微降至446.43亿元，减少0.2%[179][180] - 短期借款从3000万元大幅增至1.9亿元，增幅533%[179] - 应收账款从2465万元激增至1.31亿元，增幅432%[182] - 未分配利润从21.29亿元降至19.24亿元，减少9.6%[180] - 流动负债从3.14亿元增至4.61亿元，增幅47%[179] - 货币资金从1.81亿元降至1.33亿元，减少26%[182] - 专项储备从223万元增至650万元，增幅191%[180] - 合同负债从85万元增至205万元，增幅141%[179] - 母公司长期股权投资保持稳定为13.42亿元[183] - 母公司固定资产从20.59亿元增至21.74亿元，增幅5.6%[183] - 船舶资产账面价值为31.73亿元人民币，占资产总额的71.07%[168] - 货币资金为2.00亿元人民币，较上年减少7.37亿元[178] - 应收账款为1.67亿元人民币，较上年增加1.36亿元[178] - 预付款项为5356.81万元人民币，较上年增加5104.75万元[178] - 其他应收款为1.73亿元人民币，较上年增加4824.84万元[178] - 存货为1.59亿元人民币，较上年增加5713.50万元[178] - 固定资产为31.97亿元人民币，较上年减少17.20亿元[178] - 长期股权投资为3882.81万元人民币，较上年增加205.45万元[178] - 其他非流动金融资产为1.89亿元人民币，较上年减少5945.29万元[178] 子公司和关联方表现 - 大连渤海轮渡燃油有限公司净利润为1520万元，持股比例36%[64] - 威海市海大客运有限公司净利润达7823.79万元，持股比例69.9667%[64] - 渤海恒通轮渡有限公司净利润2777.82万元，持股比例51%[64] - 渤海邮轮有限公司净亏损2676.16万港元[64] - 天津渤海轮渡航运有限公司净亏损496.43万元[64] - 天津渤海轮渡融资租赁有限公司净亏损1398.4万元[64] - 前五名客户销售额占比14.54%，其中关联方销售额占1.07%[49] - 前五名供应商采购额占比53.97%，新增供应商采购额占比11.13%[49] 融资和风险管理 - 融资租赁业务清偿境外外币融资有效管控金融风险[30] - 利率上升或下降100个基点将导致净利润减少或增加240,586.46元[74] - 人民币对欧元升值或贬值1%将影响净利润增加或减少1,060,992.00元[75] - 2023年末欧元借款余额1,800万欧元（折合人民币1.41亿元）[75] - 2024年末公司已偿还全部欧元借款且无外币贷款[75] 公司治理和股东结构 - 公司2023年度股东大会于2024年5月10日召开，所有议案均获审议通过[82][84] - 公司修订《公司章程》以落实现金分红政策，符合证监会及上交所相关规定[80] - 公司内部控制制度全面覆盖运营各环节，无重大缺陷[81] - 公司信息披露通过《证券时报》及上交所网站进行，报告期内无违规受罚记录[79] - 公司建立对外投资和担保的审批权限及流程制度[80] - 公司设置高级管理人员绩效评价与约束机制[79] - 公司监事会人数和构成符合法规要求，独立履行财务监督职责[79] - 公司修订《投资者关系管理制度》加强投资者沟通[80] - 股东大会决议于2024年5月11日在上交所网站披露[82] - 公司明确关联交易、募集资金使用等重点事项的控制程序[81] - 董事、监事和高级管理人员年度税前报酬总额为2042.48万元[85] - 总经理于新建持股1,352,000股，年度报酬390.72万元[85] - 财务总监薛锋持股113,000股，年度报酬279.77万元[85] - 董事会秘书宁武持股510,000股，年度报酬261.15万元[85] - 常务副总经理张志伟无持股变动，年度报酬292.47万元[85] - 安全总监邹峰无持股变动，年度报酬267.10万元[85] - 职工董事周志高持股37,500股，年度报酬250.45万元[85] - 副总经理李召新无持股变动，年度报酬249.15万元[85] - 独立董事刘奇无持股变动，年度报酬5.12万元[85] - 离任独立董事何贵才年度报酬2.88万元[85] - 公司董事长吕大强自2022年5月起担任辽渔集团党委书记及董事长[88] - 公司董事兼总经理杨昊自2022年5月起担任辽渔集团党委副书记及总经理[88] - 公司董事张伟自2021年3月起担任山东高速集团副总经济师[88] - 公司财务总监薛锋自2006年起担任该职务[86] - 公司董事会秘书宁武自2006年起担任该职务[87] - 公司独立董事何贵才于2024年5月10日离任[87] - 公司董事王利民于2024年4月9日离任[87] - 公司监事王乔鹤于2024年12月9日离任[87] - 公司副总经理张志伟现任党委副书记及常务副总经理[87] - 公司监事蔡芊自2020年4月起担任辽渔集团董事会秘书[88] - 董事监事及高管实际报酬总额为2042.48万元[90] - 报告期内董事变动4人（刘奇何沛韬当选 何贵才王利民离任）[91] - 监事变动1人（王乔鹤因工作原因离任）[91] - 董事会通过2024年半年度利润分配方案[93] - 董事会通过2024年内特别分红方案[93] - 董事会通过向浦发银行申请信贷业务议案[92][93] - 董事会通过处置中华泰山邮轮议案[93] - 董事会确认2023年日常关联交易及预计2024年日常关联交易[93] - 董事会续聘大华会计师事务所为审计机构[93] - 高级管理人员薪酬依据经理层业绩考核办法执行[90] - 公司员工总数1777人，其中母公司员工1028人，主要子公司员工749人[102] - 生产人员1165人，占员工总数65.5%[103] - 销售人员196人，占员工总数11.0%[103] - 技术人员248人，占员工总数13.9%[103] - 本科及以上学历员工299人，占员工总数16.8%[103] - 大专学历员工751人，占员工总数42.3%[103] - 大专以下学历员工727人，占员工总数40.9%[103] - 年内召开董事会会议8次，其中现场会议1次，现场结合通讯方式会议7次[95] - 审计委员会年内召开4次会议，审议财务决算、预算及季报等议案[97] - 薪酬与考核委员会召开1次会议审议经理层薪酬方案及董事薪酬[99] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[137] - 公司报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[133] - 公司报告期内无违规担保情况[133] - 公司报告期内未发生重大会计差错更正[135] - 公司报告期内股份总数及股本结构未发生变化[144] - 报告期末普通股股东总数为24,320户，较上一月末的25,986户减少1,666户[145] - 辽渔集团有限公司持股122,065,075股，占总股本26.02%，报告期内减持61,093,630股[147] - 辽宁交通投资有限责任公司持股65,680,230股，占总股本14.00%，报告期内增持65,680,230股[147] - 山东高速集团有限公司持股21,426,302股，占总股本4.57%，报告期内持股无变动[147] - 辽渔集团有限公司质押股份58,739,200股，占其持股比例约48.12%[147] - 浙商证券股份有限公司持股2,420,600股，占总股本0.52%，其中质押股份2,420,000股[147] - 前十名无限售条件股东持股均为人民币普通股，合计占总股本约48.35%[147] - 辽渔集团与辽宁交通投资于2024年3月4日签订一致行动协议，构成一致行动人[148] - 控股股东为辽渔集团有限公司，法定代表人吕大强，成立于1992年11月23日[149] - 实际控制人为辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会[152] - 其他持股10%以上法人股东为辽宁交通投资有限责任公司，注册资本10,000,000,000元[157] - 辽宁交通投资有限责任公司成立于2013年12月12日，组织机构代码9121000008530810XM[157] 审计和会计政策 - 审计机构出具无保留审计意见（大华审字[2025]0011001191号）[163] - 财务报表涵盖2024年12月31日合并及母公司资产负债表[164] - 财务报表涵盖2024年度合并及母公司利润表[164] - 财务报表涵盖2024年度合并及母公司现金流量表[164] - 财务报表涵盖2024年度合并及母公司股东权益变动表[164] - 审计工作遵循中国注册会计师审计准则执行[165] - 公司年度审计

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.28亿元，同比下降5.02%[20] - 公司2025年上半年营业收入为7.28亿元人民币同比下降5.02%[28] - 营业收入7.28亿元同比下降5.02%，因渤海湾滚装车运输需求减少[32][33] - 公司2025年上半年营业总收入为7.28亿元人民币，较2024年同期的7.67亿元人民币下降5.0%[81] - 营业收入为4.971亿元，同比下降8.1%[85] - 归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，同比下降2.95%[20] - 归属于母公司股东的净利润为1.02亿元人民币同比下降2.95%[28] - 公司2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1.02亿元人民币，较2024年同期的1.05亿元人民币下降3.0%[82] - 扣除非经常性损益的净利润为2889.29万元，同比下降32.56%[20] - 利润总额为1.74亿元人民币同比下降0.64%[28] - 公司2025年上半年净利润为1.24亿元人民币，较2024年同期的1.26亿元人民币下降1.5%[82] - 公司2025年上半年营业利润为1.69亿元人民币，较2024年同期的1.72亿元人民币下降1.6%[82] - 公司2025年半年度综合收益总额为1.244亿元，同比下降1.5%[83] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1.016亿元，同比下降3.0%[83] - 基本每股收益为0.22元/股，与上年同期持平[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.06元/股，同比下降33.33%[21] - 加权平均净资产收益率为2.78%，同比增加0.04个百分点[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.03亿元人民币同比下降3.83%[28] - 营业成本6.03亿元同比下降3.83%，与运输收入减少同步[32][33] - 营业成本为4.303亿元，同比下降8.0%[85] - 财务费用219.51万元同比大增130.05%，因去年存在外币借款汇兑收益[32][33] - 公司2025年上半年财务费用为219.5万元人民币，较2024年同期的95.4万元人民币大幅增长130.1%[82] - 支付其他与经营活动有关的现金同比激增98.1%至3647.8万元[91] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为9639万元人民币[23] - 非经常性损益合计为7269万元人民币[23] - 公司2025年上半年其他收益为9639万元人民币，较2024年同期的1.05亿元人民币下降8.2%[82] - 其他收益为7316万元，同比下降10.1%[85] - 金融资产公允价值变动损益为172.59万元人民币[23] - 磐茂投资确认利润438.97万元，含公允价值变动收益172.59万元和投资收益266.38万元[30] - 私募基金投资本期确认利润438.97万元，含公允价值变动收益172.59万元和投资收益266.38万元[43] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.65亿元，同比大幅增长201.81%[20] - 经营活动现金流量净额2.65亿元同比激增201.81%，因收回上年应收款及燃油支出减少[32][33] - 经营活动现金流量净额大幅增长至2.651亿元，同比上升201.8%[88][89] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长170.7%至2.002亿元[91] - 销售商品提供劳务收到现金8.605亿元，同比上升19.8%[88] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长19.1%至5.887亿元[91] - 投资活动现金流量净额-1113.77万元同比降331.79%，因支付船舶升级改造费用[32][33] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降47.5%至2576.1万元[91] - 分配股利利润偿付利息支付现金1.039亿元[89] - 筹资活动现金流出中分配股利、利润或偿付利息支付1.032亿元[91] - 期末现金及现金等价物余额为2.491亿元，较期初增长25.2%[89] - 期末现金及现金等价物余额增长6.8%至1.555亿元[91] 资产和负债变化 - 货币资金2.50亿元同比增长25.05%，占总资产比例升至5.75%[35] - 货币资金从2024年末的2.0007392253亿元增加至2025年中的2.501922248亿元，增长25.0%[73] - 母公司货币资金从2024年末的1.3272633998亿元增加至2025年中的1.5552417484亿元，增长17.2%[77] - 应收款项4683.64万元锐减71.93%，因收回上年末运输应收款[35][36] - 应收账款从2024年末的1.6683266835亿元下降至2025年中的0.4683642745亿元，减少71.9%[73] - 母公司应收账款从2024年末的1.3120957058亿元下降至2025年中的0.2744305037亿元，减少79.1%[77] - 其他应收款从2024年末的1.7264700689亿元增加至2025年中的2.3977275634亿元，增长38.9%[73] - 合同负债1201.76万元暴增485.45%，反映预收款大幅增加[35] - 短期借款从2024年末的1.9000000000亿元下降至2025年中的0.9000000000亿元，减少52.6%[74] - 公司短期借款从2024年底的1.40亿元人民币大幅减少至2025年6月的4000万元人民币，下降71.4%[78] - 其他应付款从2024年末的1.2290441362亿元激增至2025年中的3.9712360027亿元，增长223.0%[74] - 公司其他应付款从2024年底的5.85亿元人民币增加至2025年6月的9.33亿元人民币，增长59.4%[78] - 应付股利从2024年末的1.0321179066亿元增加至2025年中的3.7531560240亿元，增长263.7%[74] - 未分配利润从2024年末的19.2449365090亿元下降至2025年中的16.5076141766亿元，减少14.2%[75] - 公司未分配利润从2024年底的18.66亿元人民币减少至2025年6月的15.69亿元人民币，下降15.9%[79] - 归属于上市公司股东的净资产为33.37亿元，较上年度末下降7.46%[20] - 归属于母公司所有者权益从2024年末的36.0612664993亿元下降至2025年中的33.3726726339亿元，减少7.5%[75] - 所有者权益合计减少2.462亿元至35.551亿元[94] - 公司总资产为43.48亿元，较上年度末下降2.62%[20] - 公司总资产从2024年底的450.81亿元人民币下降至2025年6月的443.51亿元人民币，减少7.26亿元[78][79] - 境外资产规模为人民币47,667.33万元，占总资产比例10.96%[38] 业务运营 - 公司客滚运输业务拥有9艘船舶总吨位27.59万吨总车道线2.08万米总客位1.57万个[25] - 收购威海海大客运后新增2艘客滚船总吨位5.87万吨总车道线0.37万米总客位0.43万个[25] - 船舶燃油成本占公司总成本30%以上年耗用燃料油约9万吨[27] - 2025年上半年车运量31.82万辆次，客运量108.75万人次[30] - 公司所属行业为水上运输业，主营烟台至大连等航线客滚运输业务[101] 投资和子公司表现 - 私募基金投资期末账面净值为人民币18,563.90万元，较期初减少355.2万元[42][43] - 私募基金初始投资人民币20,000万元，累计已收到分配现金12,448.06万元，含收回本金6,525.73万元和投资收益5,922.32万元[43] - 本报告期私募基金收到分配现金794.18万元，含收回本金527.80万元和投资收益266.38万元[43] - 子公司威海市海大客运有限公司净利润为人民币4,045.84万元[44] - 子公司天津渤海轮渡融资租赁有限公司净利润为人民币742.23万元[44] 股东信息和股权结构 - 控股股东辽渔集团累计增持公司股份532.64万股，占总股本1.14%，增持金额4,598.53万元[49] - 增持后辽渔集团持股122,804,875股，占总股本26.18%[49] - 辽渔集团累计增持公司股份5,326,400股，占总股本1.14%，增持金额4,598.53万元[67] - 公司总股本基数为469,144,503股[50] - 截至报告期末普通股股东总数为24,167户[64] - 第一大股东辽渔集团有限公司持股122,804,875股，占总股本26.18%[66] - 第二大股东辽宁交通投资有限责任公司持股65,680,230股，占总股本14.00%[66] - 第三大股东山东高速集团有限公司持股21,426,302股，占总股本4.57%[66] - 景顺长城中证红利低波动ETF持股6,204,767股，占总股本1.32%[66] - 广发多因子混合基金持股5,999,900股，占总股本1.28%[66] - 天弘中证红利低波动ETF持股4,342,821股，占总股本0.93%[66] - 社保基金1104组合持股4,300,100股，占总股本0.92%[66] - 辽渔集团承诺避免同业竞争及规范关联交易[56][57] 利润分配和分红 - 公司拟实施每10股派发现金红利4元（含税）的利润分配方案[6] - 2024年特别分红每股派发现金红利0.22元，总金额103,211,790.66元[50] - 2024年年度权益分配方案每股派发现金红利0.40元，总金额187,657,801.20元[50] - 2025年中期计划每股派发现金红利0.40元，总金额187,657,801.20元[50] - 2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利4元[53] - 向所有者分配利润3.753亿元[93] - 2024年半年度对所有者分配利润2.49亿元[99][100] - 公司2025年上半年利润分配达3.75亿元人民币，全部为对股东的分配[98] 公司治理和投资者关系 - 投资者关系互动平台回复率达100%[51] - 处理投资者咨询超过100条[51] - 报告期内无重大诉讼仲裁事项[58] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[58] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[63] - 公司纳入合并范围的二级子公司共10户[101] 会计政策和财务报告 - 研发费用未列支金额[85] - 公司财务报表编制遵循企业会计准则及证监会信息披露规定[102] - 同一控制下企业合并取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量[110] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[113] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[113] - 非同一控制下企业合并对价按公允价值计量 公允价值与账面价值的差额计入当期损益[113] - 为企业合并发生的审计、法律等中介费用于发生时计入当期损益[114] - 合并范围以控制为基础确定 所有子公司均纳入合并财务报表[116] - 非同一控制合并增加的子公司不调整合并资产负债表期初数[119] - 处置子公司时 该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表[119] - 购买日前持有的股权按购买日公允价值重新计量 公允价值与账面价值的差额计入投资收益[119] - 合并财务报表抵销公司与各子公司之间发生的内部交易影响[117] - 处置子公司股权丧失控制权时剩余股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[120] - 分步处置子公司股权交易若属一揽子交易则合并处理丧失控制权前差额计入其他综合收益[121] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[121] - 不丧失控制权部分处置子公司股权时处置价款与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[122] - 合营安排分为共同经营和合营企业未通过单独主体达成的划分为共同经营[123] - 共同经营会计处理中按份额确认共同持有资产和负债及共同产生收入费用[124] - 现金等价物需满足期限短三个月内到期流动性强等四个条件[126] - 外币报表折算差额计入其他综合收益处置境外经营时转入当期损益[128] - 金融资产分为以摊余成本计量以公允价值计量计入其他综合收益及计入当期损益三类[129] - 金融资产初始确认以公允价值计量不含重大融资成分应收账款按交易价格计量[130] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款和债权投资[131] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产利息收入、减值损失及汇兑差额计入当期损益[132] - 指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资不计提减值准备[133] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产不符合摊余成本或其他综合收益分类条件[134] - 为消除会计错配可指定金融资产以公允价值计量且变动计入当期损益[135] - 金融负债分类包括以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[136] - 交易性金融负债按公允价值计量且公允价值变动计入当期损益[137] - 其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[138] - 财务担保合同按损失准备金额与初始确认金额扣除累计摊销额孰高计量[139] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或资产转移满足终止确认规定[140] - 金融负债合同条款实质性修改时，新负债账面价值与支付对价差额计入当期损益[141] - 金融资产转移满足终止确认条件时，被转移资产账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和的差额计入当期损益[143] - 金融资产部分转移时，终止确认部分账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和的差额计入当期损益[143][144] - 存在活跃市场的金融资产以市场报价确定公允价值，限售资产需扣除流动性补偿金额[145] - 金融工具减值采用预期信用损失模型，按12个月或整个存续期计量损失准备[146][147] - 信用风险三阶段划分：阶段1按12个月预期损失计提，阶段2/3按整个存续期预期损失计提[148] - 购买或源生的已发生信用减值金融资产，按整个存续期预期信用损失累计变动确认准备[146] - 信用风险显著增加评估考虑债务人经营成果、担保物价值、还款行为等五类因素[149] - 低信用风险金融工具可假定信用风险未显著增加[150] - 分类为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产，信用损失准备在其他综合收益中确认[148] - 金融资产信用减值触发事件包括债务人重大财务困难、违约、债权人让步、破产风险、市场消失及大幅折扣购买[151] - 预期信用损失计算基于合同现金流量与预期现金流量差额的现值[152] - 应收票据-银行承兑汇票组合因承兑人高信用评级采用存续期预期信用损失率计算[155] - 应收款项按账龄计提预期信用损失率：1-2年5%、2-3年25%、3年以上100%[156] - 逾期应收款项损失率：逾期2-12个月25%、逾期13-24个月50%、逾期25个月以上100%[156] - 商业承兑汇票组合采用与应收账款相同的账龄风险特征划分标准[155] - 合并范围内关联方应收款项均被评估为低信用风险组合[155] - 债权投资按信用风险变化分三阶段计量损失准备：12个月/存续期/已减值全周期[156] - 非关联方应收账款组合以账龄作为信用风险特征评估依据[155] - 长期应收款组合采用逾期天数而非账龄作为信用风险特征指标[155] - 金融工具逾期超过30天通常表明信用风险显著增加[157] - 公司直接减记不再预期收回现金流量的金融资产账面余额[157] - 存货按加权平均法计价发出[168] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计提[169] - 低值易耗品采用一次转销法摊销[171] - 持有待售资产账面价值高于公允价值减出售费用时计提减值[174] - 终止经营损益在利润表中单独列示[176] - 金融资产与负债满足法定抵销权时可净额列示[166] - 应收票据按信用风险特征组合计提坏账准备[158] - 应收账款按账龄确认信用风险特征组合[162] - 长期股权投资初始投资成本包括直接相关费用税金及其他必要支出[177] - 发行权益性证券取得投资按公允价值确认初始成本交易费用从权益扣减[177] - 长期股权投资成本法核算按初始成本计价追加或收回投资调整成本[177] - 权益法核算时初始

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入7.28亿元，同比下降5.02%，归母净利润1.02亿元，同比下降2.95% [1] - 第二季度营业总收入4.14亿元，同比下降1.45%，归母净利润3961.58万元，同比上升4.34% [1] - 扣非净利润2889.29万元，同比大幅下降32.56% [1] 盈利能力指标 - 毛利率17.13%，同比下降5.62个百分点，净利率17.09%，同比上升3.74个百分点 [1] - 三费占营收比7.41%，同比增长12.72%，主要由于社保缴费基数调整和船舶修理费用增加 [1][3] - 每股收益0.22元，与去年同期持平 [1] 资产负债结构 - 货币资金2.5亿元，同比增长17.86%，应收账款4683.64万元，同比下降42.75% [1] - 有息负债9047.26万元，大幅下降66.29%，主要因偿还银行贷款 [1][3] - 每股净资产7.11元，同比下降9.04% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.57元，同比大幅增长201.81%，主要因收回上年应收款和燃油支出减少 [1][3] - 投资活动现金流净额下降331.79%，因支付船舶升级改造费用 [3] - 筹资活动现金流净额下降32.54%，因偿还银行借款 [3] 特殊项目变动 - 合同负债增长485.45%，因期末预售船票款增加 [3] - 公允价值变动收益增长108.4%，因股权投资估值上升 [3] - 投资收益增长31.4%，来自合伙企业分红和联营企业收益增加 [3] 机构持仓情况 - 广发均衡成长混合A新进持仓356.67万股，为最大持仓基金，规模2.59亿元 [5] - 共有10只基金新进十大持仓，包括广发、国寿安保、富国等旗下产品 [5] - 广发均衡成长混合近一年上涨56.23%，最新净值1.5089元 [5] 业务评价与预期 - 公司去年ROIC为8%，净利率17.64%，近10年中位数ROIC为6.72% [4] - 证券研究员普遍预期2025年业绩3.14亿元，每股收益0.67元 [4]

板块整体表现 - 航运港口板块当日上涨0.09%，领涨个股为渤海轮渡（涨2.49%）[1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点，深证成指上涨0.26%至12473.17点[1] - 板块内呈现分化走势，10只个股上涨，10只个股下跌[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括渤海轮渡（10.70元，+2.49%）、厦门港务（8.97元，+2.28%）、海峡股份（8.49元，+2.17%）[1] - 跌幅较大个股包括国航远洋（10.78元，-2.80%）、海航科技（4.57元，-2.14%）、辽港股份（1.64元，-1.20%）[2] - 成交额最高个股为安通控股（7.89亿元）、招商轮船（4.93亿元）、海峡股份（4.79亿元）[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6434.54万元，游资资金净流出1.02亿元，散户资金净流入1.67亿元[2] - 海峡股份获主力净流入6251.31万元（占比13.05%），招商轮船获主力净流入6007.94万元（占比12.19%）[3] - 唐山港主力净流入4728.57万元（占比15.81%），渤海轮渡主力净流入1800.13万元（占比9.48%）[3]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降5.02%至7.28亿元，净利润同比下降2.95%至1.02亿元，主要受渤海湾滚装车辆运输市场需求下滑影响[2] - 经营活动现金流净额同比大幅增长201.81%至2.65亿元，主要由于收到上年末应收款及燃油支出减少[2][3] - 公司实施积极分红政策，拟每10股派发现金红利4元，并已完成2024年特别分红和年度分红[1][9] 财务表现 - 营业收入7.28亿元，同比下降5.02%，主要因滚装车辆运输市场需求下降[2] - 营业成本6.03亿元，同比下降3.83%，与收入减少同步[2] - 归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，同比下降2.95%[2] - 基本每股收益0.22元，与上年同期持平[2] - 经营活动现金流量净额2.65亿元，同比大幅增长201.81%[2] - 货币资金2.50亿元，较年初增长25.05%[4] 业务运营 - 客滚运输业务拥有9艘大型客滚船，总吨位27.59万吨，总客位2.4万个，市场占有率约60%[3] - 完成威海市海大客运有限公司收购，实现胶东半岛客滚航线全覆盖[3] - 完成"绿安通"轮和"绿安达"轮升级改造，专门用于新能源车运输，5-6月已投入运营[7] - 车运量31.82万辆次，客运量108.77万人次[3] - 融资租赁业务通过磐茂基金投资确认利润438.97万元，累计收到分配现金1.24亿元[3] 分红与股东回报 - 2025年半年度拟每10股派发现金红利4元[1] - 2024年实施特别分红每股0.22元，合计1.03亿元[9] - 2024年年度权益分配每股派现0.40元，合计1.88亿元[9] - 控股股东辽渔集团报告期内增持公司股份达到1%[8] 资产与负债 - 总资产43.48亿元，较年初下降2.62%[2] - 应收账款4683万元，较年初下降71.93%，主要因收到上年末应收款[4] - 合同负债1202万元，较年初大幅增长485.45%，因预售船票款增加[4] - 短期借款9000万元，较年初下降52.63%[4] - 归属于上市公司股东的净资产33.37亿元，较年初下降7.46%[2] 行业与市场 - 渤海湾客滚运输市场竞争加剧，高铁等替代交通方式带来挑战[3] - 公司通过价格调整、客户开发和新媒体营销应对市场变化[3] - 开辟新能源汽车运输新赛道，解决渤海湾新能源汽车过海难题[7] - 燃油成本约占营业成本30%以上，年耗用燃料油约9万吨[3]

公司基本信息 - 公司股票简称渤海轮渡，代码603167，于上海证券交易所上市[3] - 董事会秘书宁武，证券事务代表杜春华，联系电话0535-6291223，办公地址烟台市芝罘区环海路2号，邮箱zqb@bhferry.com[3] - 报告期末股东总户数24,167户，无表决权恢复的优先股股东[3] 财务表现 - 总资产43.48亿元，较上年度末减少2.62%[3] - 归属于上市公司股东的净资产33.37亿元，较上年度末下降7.46%[3] - 营业收入7.28亿元，同比下降5.02%[3] - 归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，同比下降2.95%[3] - 经营活动产生的现金流量净额2.65亿元，同比大幅增长201.81%[3] - 加权平均净资产收益率2.78%，较上年同期增加0.04个百分点[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.22元/股，与上年同期持平[3] 股东结构 - 前三大股东均为国有法人：辽渔集团有限公司持股26.18%，辽宁交通投资有限责任公司持股14.00%，山东高速集团有限公司持股4.57%[4] - 辽渔集团有限公司与辽宁交通投资有限责任公司为一致行动人[4] - 前十大股东中包括多只指数基金和社保基金组合，如景顺长城中证红利低波动ETF、广发多因子灵活配置混合型基金等[4] 利润分配 - 公司实施2025年半年度利润分配方案，每10股派发现金红利4元（含税）[1] - 该分配方案已经公司2024年年度股东大会批准授权董事会实施[1]

利润分配方案 - 每股派发现金红利人民币0.40元（含税）[1] - 以股权登记日总股本为基数 按每10股派发现金红利人民币4.00元（含税）[1] - 拟派发现金红利总额187,657,801.20元（含税）[1] 财务数据支撑 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币101,583,369.16元[1] - 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的184.73%[1] 决策程序 - 董事会于2025年4月1日及8月25日分别审议通过中期现金分红及半年度利润分配方案[2] - 监事会于同期会议审议通过相关议案 认为方案符合监管要求与公司章程[2] - 2024年年度股东大会授权董事会全权处理2025年中期现金分红事宜[1][3]