业绩预告核心结论 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润将为负值，与上年度相比将出现亏损 [2][3] - 本次业绩预告为财务部门初步测算结果，具体数据需待公司后续正式披露的《2025年年度业绩预告》及《2025年年度报告》 [2][3] 业绩预告详情 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [2] - 本次业绩预告情况未经注册会计师审计，公司将在年报编制中与年审会计师沟通 [3] - 若审计过程中出现可能影响业绩预告准确性的重大变化，公司将及时履行信息披露义务 [3]

可转债转股结果 - 截至2025年12月31日，累计已有2,708,000元“佳力转债”转换为公司股份，累计转股股数为240,842股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0565% [1][8] - 截至2025年12月31日，“佳力转债”尚未转股金额为297,292,000元，占可转债发行总量30,000.00万元的99.0973% [1][8] - 2025年第四季度（10月1日至12月31日），“佳力转债”转股金额为15,000元，因转股形成的股份数量为1,727股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0004% [1][8] 可转债发行与上市概况 - 公司于2020年7月30日公开发行可转换公司债券，发行总额为30,000.00万元（300.00万张，每张面值100元），发行期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.50%、0.70%、1.00%、1.80%、2.50%、3.00% [2] - 该可转换公司债券（债券简称“佳力转债”，债券代码“113597”）已于2020年8月21日起在上海证券交易所上市交易 [3] - “佳力转债”的转股期为2021年2月5日至2026年7月29日 [8] 转股价格调整历史 - “佳力转债”初始转股价格为23.40元/股，当前转股价格为8.68元/股 [4][8] - 因2020年度利润分配（每10股派发现金红利2.5元），转股价格于2021年6月23日由23.40元/股调整为23.15元/股 [4] - 因2021年度利润分配（每10股派发现金红利2.5元并转增4股），转股价格于2022年6月16日由23.15元/股调整为16.36元/股 [5] - 因2023年完成非公开发行股票新增股本83,221,388股，转股价格于2023年3月31日由16.36元/股调整为15.20元/股 [6] - 因2022年度利润分配（每10股派发现金红利1元并转增4股），转股价格于2023年6月9日由15.20元/股调整为10.79元/股 [6] - 因2023年度利润分配（每10股派发现金红利0.8元），转股价格于2024年6月7日由10.79元/股调整为10.71元/股 [7] - 因2024年度利润分配（每10股派发现金红利0.8元），转股价格于2025年6月9日由10.71元/股调整为10.63元/股 [7] - 因触发转股价格向下修正条款，转股价格于2025年7月14日由10.63元/股向下修正为8.68元/股 [8]

股价表现 - 截至2025年7月25日收盘，佳力图报收于8.95元，较上周的9.15元下跌2.19% [1] - 7月21日盘中最高价报9.17元，7月23日盘中最低价报8.81元 [1] - 当前最新总市值48.49亿元，在通用设备板块市值排名110/216，在两市A股市值排名3247/5148 [1] 可转债付息公告 - 佳力转债2025年付息公告显示，每张面值100元人民币可转债兑息金额为2.50元人民币（含税） [1] - 付息债权登记日为2025年7月29日，除息日及兑息发放日均为2025年7月30日 [1] - 佳力转债发行总额为人民币30000万元，票面利率第五年为2.50%，债券期限自2020年7月30日至2026年7月29日 [1] - 本次付息为第五年付息，计息期间为2024年7月30日至2025年7月29日 [1] - 个人投资者实际派发利息为2.00元人民币（税后），居民企业实际派发金额为2.50元人民币（含税），非居民企业实际派发金额为2.50元人民币（含税） [1]

可转债付息安排 - 可转债付息债权登记日为2025年7月29日 除息日和兑息发放日均为2025年7月30日 [1] - 本期计息期间为2024年7月30日至2025年7月29日 票面利率2.5% 每张面值100元可转债兑息金额2.5元人民币（含税） [2] - 付息对象为截至2025年7月29日上交所收市后登记在册的全体可转债持有人 [2] 转股价格变动 - 可转债初始转股价格为23.4元/股 最新转股价格调整为8.68元/股 [2] 税务处理机制 - 个人投资者按利息额20%缴纳所得税 每张可转债税前派息2.5元 税后实际派发2.0元 由兑付机构代扣代缴 [3] - 居民企业债券利息所得税需自行缴纳 非居民企业（含QFII/RQFII）2025年12月31日前暂免征收企业所得税和增值税 每张实际派发2.5元 [3][4] 付息执行流程 - 公司委托中国结算上海分公司进行债券兑付兑息 需在兑息日前2个交易日将利息足额划付至指定账户 [2] - 中国结算上海分公司通过资金结算系统将利息划付至兑付机构 投资者从兑付机构领取债券利息 [3]

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第四次临时股东大会由第四届董事会第九次会议决定召开并召集，董事会于2025年6月19日在指定媒体发布会议通知，载明会议时间、地点、方式、审议事项等关键信息 [3] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年7月10日在公司二楼会议室召开，网络投票通过上交所系统在交易时段（9:15-15:00）进行，实际召开情况与通知完全一致 [4] - 召集程序及召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及公司章程规定 [4] 参会人员及表决情况 - 会议召集人为公司董事会，具备合法资格，现场及网络投票股东合计590人，代表股份247,864,238股，占公司有表决权股份总数的45.7468% [5] - 参会人员包括股东（代理人）、董事、监事及高管，股东资格经上交所系统认证，现场人员身份文件经公司及律师查验确认有效 [5] - 会议对公告议案逐项表决，其中《关于提议向下修正"佳力转债"转股价格的议案》获98.8562%同意票（244,939,927股），反对票占1.0819%（2,680,760股），弃权票占0.0619%（153,351股） [5] 表决程序与法律效力 - 表决采用现场计票与网络投票合并统计方式，由律师与股东代表、监事共同监督，中小投资者表决结果单独计票并披露 [6] - 所有议案均获出席非关联股东所持表决权三分之二以上通过，表决程序及结果符合《公司法》《公司章程》等规定 [6] - 律师出具结论性意见，确认会议召集、召开程序、人员资格及表决结果均合法有效 [6]

可转债基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券总额为30,000万元，票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%，发行期限6年 [2] - 可转债简称"佳力转债"，债券代码"113597"，初始转股价格为23.40元/股 [2] - 可转债自2021年2月5日起可转换为公司股份 [2] 转股价格调整历史 - 2021年6月23日转股价格调整为23.15元/股 [2] - 2022年6月16日转股价格调整为16.36元/股 [2] - 2023年3月转股价格调整为15.20元/股 [3] - 2023年6月9日转股价格调整为10.79元/股 [3] - 2024年6月7日转股价格调整为10.71元/股 [3] - 2025年6月9日转股价格调整为10.63元/股 [3] 本次转股价格修正依据 - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [5] - 2025年5月26日至2025年6月18日，公司股票已有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [6] 本次转股价格修正审议程序 - 2025年6月18日公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过向下修正转股价格的议案 [6] - 2025年7月10日公司召开2025年第四次临时股东大会，以特别决议方式审议通过向下修正转股价格的议案 [7] - 2025年7月10日公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过确定向下修正转股价格的议案 [7] 本次转股价格修正结果 - 修正前转股价格为10.63元/股，修正后转股价格为8.68元/股 [1] - 修正后的转股价格自2025年7月14日起生效 [7] - "佳力转债"于2025年7月11日停止转股，2025年7月14日起恢复转股 [8]

可转债发行上市概况 - 公司于2020年7月30日公开发行300万张可转换公司债券，每张面值100元，总规模3亿元，期限6年 [2] - 可转债于2020年8月21日在上海证券交易所上市交易，债券简称"佳力转债"，代码"113597" [2] - 初始转股价格为23.40元/股，当前转股价格已调整为10.63元/股 [2][6] 可转债转股情况 - 转股期自2021年2月5日至2026年7月29日 [6] - 截至2025年6月30日，累计转股金额249.3万元，转股数量216,078股，占发行前总股本的0.0507% [4][7] - 2025年第二季度转股金额11.1万元，转股数量10,362股，占发行前总股本的0.0024% [4][7] - 尚未转股金额2.975亿元，占发行总量的99.169% [4][7] 转股价格调整历史 - 2021年因分红调整：从23.40元/股→23.15元/股 [3] - 2022年因分红及转增：从23.15元/股→16.36元/股 [3] - 2023年因非公开发行：从16.36元/股→15.20元/股 [4] - 2023年因分红及转增：从15.20元/股→10.79元/股 [5] - 2024年因分红：从10.79元/股→10.71元/股 [5] - 2025年因分红：从10.71元/股→10.63元/股 [6] 利润分配情况 - 2020年度：每10股派现2.5元 [3] - 2021年度：每10股派现2.5元+转增4股 [3] - 2022年度：每10股派现1元+转增4股 [5] - 2023年度：每10股派现0.8元 [5] - 2024年度：每10股派现0.8元 [6] 股本变动情况 - 2025年第二季度因转股增加10,362股流通股，总股本从541,807,790股增至541,818,152股 [7] - 公司无限售条件流通股占比100%，无有限售条件股份 [7]

股东大会安排 - 2025年第四次临时股东大会将于7月10日14:00在南京市江宁经济技术开发区苏源大道88号公司二楼会议室召开 [6] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上交所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [4][6] - 股权登记日为2025年7月1日 登记在册股东有权出席 可委托代理人表决 [6] 可转债基本情况 - 公司于2020年7月30日公开发行300万张可转债 每张面值100元 发行总额3亿元 票面利率第一年0.5% 第二年0.7% 第三年1% 第四年1.8% 第五年2.5% 第六年3% 债券代码113597 [7][9] - 初始转股价23.4元/股 当前转股价10.63元/股 历经6次调整 最近一次调整是2025年6月9日从10.71元下调至10.63元 [9][10][12] 转股价修正条款触发 - 2025年5月26日至6月18日期间 公司股票有15个交易日收盘价低于当期转股价的85% 触发向下修正条款 [7][11][12] - 触发条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价85% 当前阈值为10.63元的85%即9.04元 [10][12] 修正方案要点 - 董事会提议向下修正转股价 需经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东需回避表决 [13] - 修正后转股价不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前一个交易日均价的较高者 [10][12] - 董事会提请股东大会授权办理修正相关事宜 包括确定最终转股价和生效日期等 [13]

佳力转债，旗滨转债 - 董事会提议下修转股价 [1] 天阳转债 - 触发强制赎回条款 [1] 百畅转债 - 评级由原等级下调至A级 [1] - 2024年业绩亏损加剧 2025年一季度连续亏损 [1] - 沼气发电业务面临多重风险：项目开发机会减少 填埋气供应不足 垃圾焚烧发电替代 资产减值损失加大 [1] - 需关注沼气发电上网电价补贴政策变动及补贴款回收风险 [1] - 公司布局移动储能供热业务但受制于资金压力 规模化发展需时间 [1] - 流动性风险高企 现金资产无法覆盖短期债务 短期偿债压力大 [1] 蓝天燃气 - 控股股东计划增持1亿元至1.5亿元公司股份 [2] 荣晟环保 - 公司实际控制人被公安机关变更强制措施为取保候审 [2] 广联航空 - 转让成都航新航空装备10%股权给四家战略投资者 [2] 声迅转债，文科转债 - 公司决定不下修转股价 [2]

董事会会议召开情况 - 南京佳力图第四届董事会第九次会议于2025年6月18日以现场结合通讯表决方式召开，应出席董事9人，实际出席9人（含5人以通讯方式参会）[1] - 会议由董事长何根林主持，部分监事及高管列席，召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 转股价格修正议案 - 董事会审议通过《关于提议向下修正"佳力转债"转股价格的议案》，拟将转股价从10.71元/股下调至9.10元/股（原价的85%）[1] - 修正触发条件：2025年5月26日至6月18日期间，公司股票收盘价连续15个交易日低于当期转股价（10.63元/股）的85%（即9.04元/股）[1] - 修正后转股价需不低于股东大会前20个交易日股票交易均价或前一交易日均价的较高者，若任一指标高于原转股价则无需调整[2] - 董事会提请股东大会授权办理转股价修正相关事宜，包括确定最终修正价格及生效日期等[2] 股东大会安排 - 转股价格修正议案需提交2025年第四次临时股东大会审议，表决需获出席股东三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避投票[3] - 临时股东大会定于2025年7月10日召开，采用现场投票与网络投票结合方式，主要审议转股价修正事项[3][4]