公司募投项目变更 - 公司拟将原募投项目“年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建设项目”中暂未使用的6.51亿元募集资金，用于新项目“年产7GWh工商储生产线项目”[1] - 新项目“年产7GWh工商储生产线项目”总投资额为11.12亿元，变更用途金额占公司当次募集资金筹资净额比例为32.69%[6] - 新项目达产后预计年营业收入为48.76亿元，年净利润为7.34亿元，计划于2028年10月建成，建设期预计为36个月[9] 2025年第三季度财务表现 - 公司第三季度实现营业收入33.11亿元，同比增长1.32%[1][2] - 公司第三季度归母净利润为8.25亿元，同比下降17.84%[1][2] - 公司年初至报告期末营业收入为88.46亿元，同比增长10.36%；归母净利润为23.47亿元，同比增长4.79%[2] 原募投项目进展与市场背景 - 原“年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建设项目”投资总额19.99亿元，募集资金拟投入总额14.92亿元，截至10月17日投入进度为57.94%[3][5] - 公司调整募投项目是因逆变器市场增速放缓，而工商储市场需求旺盛[10] - 2025年1-6月，我国逆变器出口数量为2645.9万台，同比增加5.1%；出口金额为306亿元，同比增加7.6%[10] 工商储市场前景与公司优势 - 行业预测2024年至2030年全球储能市场年均复合增长率为23%，2030年储能需求总量将达到828GWh[11] - 工商储产品毛利率显著较高，2024年公司工商储逆变器毛利率为60.28%，高于组串逆变器的34.50%[11][12] - 公司以储能电池包配合储能逆变器销售，性价比优势显著，针对新兴市场价格敏感性高和电网不稳定需求痛点[11]

| 《2025电力市场与数智化储能调研报告》 | 电力交易、技术融合、虚拟电厂与商业创新 | | --- | --- | | 出品方: 因 行家说储能 | 鸣谢:以下参编单位的特别贡献(#名不分先后) | | UHES | HTHIUM | | 调研止式启动,欢迎参与 | 扫码了解 | 行家说储能 10月29日，德业股份 （605117） 发布变更部分募集资金用途及新增募投项目和实施地点的公告，计划将原"年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建 设项目"中尚未使用的募集资金约6.51亿元，转用于新项目" 年产7GWh工商储生产线 "项目。 新项目总投资约11.12亿元，预计10月开始土建施工和设备采购，整个建设期预计为36个月。项 目达产后预计年营收为 48.7635亿元，年利润总额约为 9.79亿元，年净利润为7.34亿元。 | | | | | 单位:人民币力元 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 调整前募集 资金拟投入 | 调整后募集 资金投入的 | | | | | 的令频 | 金额 | | | 年产 25.5GW 组串式、储能 ...

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股35,997,120股 发行价格为55.56元/股 募集资金总额为1,999,999,987.20元 扣除发行费用后募集资金净额为1,991,750,984.31元 [1] - 截至2025年6月30日 募集资金专户余额为84,649,625.21元 较初始募集资金净额减少1,907,101,359.10元 [1] - 2025年1-6月募投项目支出181,008,939.70元 理财收益18,077,428.54元 专户利息收入429,191.92元 [1] 募集资金管理情况 - 公司已建立完善的募集资金管理制度 与招商银行 工商银行 中国银行 广发银行 交通银行 建设银行 农业银行等7家银行签订三方监管协议 [1] - 募集资金专户初始存放金额合计1,992,452,817.44元 截至2025年6月30日余额分布为：交通银行宁波北仑支行21,910,274.55元 中国银行北仑分行5,052,356.52元 招商银行北仑支行2,778,417.25元 广发银行东城支行985,439.25元 [1] 募集资金使用情况 - 本年度投入募集资金总额18,100.90万元 累计投入募集资金总额118,971.39万元 投入进度46.24% [3] - 使用闲置募集资金购买理财产品累计17.9亿元 已收回10.5亿元 实现理财收益18,626,223.08元 其中2025年1-6月收益18,077,428.54元 [1][2] - 补充流动资金5亿元 置换前期自有资金投入3.525亿元 [1] 募投项目具体情况 - 年产25.5GW组串式 储能式逆变器生产线建设项目计划2025年底达到预计可使用状态 [3] - 项目进度未达计划主要受2023年以来行业景气度下滑及海外去库存因素影响 组串和户用储能逆变器市场增速放缓 [3] - 公司产能利用处于合理区间 但考虑到宏观经济 市场环境和产业政策不确定性 可能延长项目建设周期或影响效益实现 [3] 现金管理情况 - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理 额度不超过8亿元 投资安全性高 流动性好的保本型理财产品 [2] - 2025年1-6月开展多笔结构性存款理财 单笔金额4000万元至3亿元不等 期限41-184天 已实现收益范围54.34万元至700.36万元 [2] - 当前存续理财产品包括广发银行482期定制存款1亿元 招商银行点金系列看涨两层区间存款1亿元 建设银行定制型结构性存款1亿元等 [2]