上市信息 - 公司股票于2023年3月28日在深交所创业板上市[4][36] - 发行价格为63.78元/股[10][65] - 发行后总股本为4250万股，无限售条件流通股1062.5万股，占比25%[14] - 网上发行1062.5万股，占本次发行总量的100%，中签率为0.0131731980%，有效申购倍数为7591.17111倍[70] - 本次公开发行募集资金总额为67766.25万元[71] 财务数据 - 2022年公司营业收入为30664.12万元，同比下降18.56%，扣非后归母净利润为9347.12万元，同比下降22.02%[31] - 2018 - 2022年报告期各期末应收账款及合同资产账面价值分别为10070.58万元、10327.05万元、12682.27万元和12889.07万元，占总资产比例分别为33.84%、26.85%、23.48%和22.19%[26] - 报告期内，公司向合作方及其关联方销售产生的归母净利润分别为1659.52万元、1167.84万元、3279.24万元、1403.80万元，占比分别为25.80%、18.88%、26.28%、23.08%[28] - 报告期各期，公司按权益法核算的长期股权投资收益分别为819.42万元、674.07万元、1103.06万元、466.25万元，占当期利润总额比例分别为9.58%、7.69%、6.52%、5.91%[30] 股权结构 - 董事长于志江发行前合计持股582.72万股，占比18.28%[50] - 董事王兆春发行前合计持股958.59万股，占比30.07%[50] - 董事吴金辉发行前合计持股349.61万股，占比10.97%[50] - 监事会主席陈新裕发行前合计持股263.25万股，占比8.26%[50] - 总经理唐林明发行前持股75.00万股，占比2.35%[50] 风险提示 - 公司面临技术创新、新设备开发、人工绕线市场竞争等风险[19][20][22] - 2018年以来中美贸易摩擦影响公司下游终端产品出口[25] - 公司存在因募集资金使净资产收益率下滑的风险[13][18] - 公司上市可能存在跌破发行价的风险[15] 未来展望 - 公司将加快募投项目建设进度以提升业务和产能[179] - 公司加大产品研发投入并控制成本提升利润率[180] - 公司完善现金分红政策并建立股东回报机制[181]

发行信息 - 本次发行价格63.78元/股，发行新股数量1062.50万股，占发行后公司股份总数25.00%，发行后总股本4250.00万股[13][82] - 网上申购时间为2023年3月17日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[5][16][92] - 网上投资者申购新股摇号中签后，应于2023年3月21日履行缴款义务[6] - 募投项目计划所需资金额为38413.20万元，预计募集资金总额为67766.25万元，扣除发行费用约7842.35万元后，预计募集资金净额为59923.90万元[11][16][85] 市盈率数据 - 截至2023年3月14日，行业最近一个月平均静态市盈率为29.33倍，平均滚动市盈率为30.30倍[27][28][30][31][34] - 本次发行价格对应发行人2021年经审计的扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为22.61倍[2][26][28][30][32][33][34] - 本次发行价格对应的发行人2021年扣非前归母净利润摊薄后静态市盈率为21.72倍[26][32] - 本次发行价格对应的发行人扣非后归母净利润摊薄后滚动市盈率为23.33倍[28][32][33] 业绩数据 - 2020 - 2021年公司归属于母公司股东的净利润分别为7016.61万元和11987.19万元，最近两年累计净利润为19003.80万元[15] - 2022年绕线类业务收入25538.89万元，同比降25.21%；设备及配件类业务收入5059.44万元，同比增54.95%；主营业务收入合计30598.33万元，同比降18.21%；净利润11561.47万元，同比降21.02%[43] - 2021年绕线类业务收入34146.29万元，同比增65.69%；设备及配件类业务收入3265.23万元，同比降21.96%；主营业务收入合计37411.52万元，同比增50.90%；净利润14638.34万元，同比增96.89%[43] - 2020 - 2022年绕线业务收入年均复合增长率为11.32%，主营业务收入年均复合增长率为11.09%[44][45] 市场与产品数据 - 截至2021年12月末，公司累计生产2331台T1/T2双环绕线机，自有1948台，市场占有率行业第一[35] - 截至2022年6月30日，公司年产86.96亿个小型磁环线圈，拥有1948台全自动网络变压器双环绕线机和356台电感绕线机[37] - 公司自动化绕线设备生产的小型磁环线圈产品合格率超98.5%，出厂合格率超99.7%[37] 技术与专利 - 截至发行公告披露日，公司拥有发明专利16项、实用新型专利150项和软件著作权30项，其中设备相关25项[36] 可比公司数据 - 可比上市公司扣除异常值后，2021年扣非后算术平均静态市盈率为29.58倍，扣非后算术平均滚动市盈率为63.98倍[32][33] - 2022年铭普光磁通信磁性元器件毛利率为16.94%，可立克磁性元件毛利率为15.29%，顺络电子片式电子元件毛利率为34.85%[73] - 公司小型磁环线圈三年一期平均毛利率为29.24%，高于可比公司平均值25.87%[73] - 报告期各期公司研发费用率均高于可比上市公司平均值，2022年1 - 6月为7.51%[76] - 报告期各期公司净利率分别为30.32%、29.78%、38.88%和40.01%，净资产收益率分别为56.92%、32.32%、39.61%和14.58%，高于可比上市公司平均水平[79]

发行信息 - 本次公开发行股数1062.50万股，占发行后总股本25%[6] - 每股发行价格63.78元/股，发行市盈率22.61倍[52] - 募集资金总额67766.25万元，净额59923.90万元[53] 业绩数据 - 2022年营业收入30664.12万元，同比下降18.56%[33] - 2022年净利润11561.47万元，较2021年下降21.02%[39] - 2022年经营活动现金流量净额17153.25万元，增长34.97%[41] - 2023年1 - 3月主营业务收入预计7700 - 8500万元，同比下降10.67% - 19.07%[45] - 2023年1 - 3月净利润预计2900 - 3300万元，同比下降18.90% - 28.73%[45] 财务指标 - 报告期各期末应收账款及合同资产账面价值占总资产比例分别为33.84%、26.85%、23.48%和22.19%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为49.17%、52.09%、57.30%和56.35%[114] - 2022年12月末资产总额61371.68万元，增长13.64%；负债总额10250.07万元，减少20.40%[78] 市场地位与产能 - 公司在网络变压器小型磁环线圈全自动绕线领域市场占有率行业第一[57] - 全自动网络变压器双环绕线机一天产能相当于约20个熟练工人[58] - T1/T2双环绕线机普通常规型产品时产能900PCS/H，是人工绕线9倍[64] 技术研发 - 截至招股说明书签署日，公司拥有发明专利16项、实用新型专利150项、软件著作权30项[69] - 2019 - 2021年累计研发投入金额5882.11万元，高于5000万元[72] - 2022年研发投入占营业收入的比例为7.51%[75] 公司风险 - 面临技术创新、新设备开发、人工绕线市场竞争等多种风险[23] - 中美贸易摩擦影响公司经营[28] - 生产经营用房租赁存在瑕疵，影响稳定性[30] 股权结构 - 王兆春、文彩霞、于志江合计直接和间接控制公司56.73%的股份[110] - 2020年12月增资后，深创投和红土君晟持股比例分别为2.35%和3.53%[149] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，公司有4家全资子公司，6家二级控股子公司等[165] - 四川恒诺2022年1 - 6月营业收入2429.18万元，净利润1069.99万元[171]

上市相关 - 公司本次发行的A股股票将在深交所创业板上市[9] - 保荐机构、主承销商为民生证券股份有限公司[9] - 本次发行股票面值1元，数量不超1062.50万股，占发行后总股本比例不低于25%[19][40] - 本次发行决议自股东大会通过之日起24个月有效，若获注册则延长至发行上市完成[21] - 上市尚需深交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序[27] 财务业绩 - 2018 - 2020年度归属于母公司股东的净利润（扣非前后孰低）分别为6412.14万元、6175.16万元、6186.93万元[41] - 2021年1 - 6月至2018年度销售商品及提供服务金额分别为7012.61、9415.46、9255.44、9902.31[173] - 2021年1 - 6月至2018年度采购原材料及其他金额分别为11.29、8.99、24.20、58.48[173] 股东与股权 - 实际控制人为王兆春、于志江、文彩霞，共同控制情形近两年未变[57] - 截至法律意见出具日，股东股份不存在质押、冻结或代持情况[60][61] - 申报时已终止对赌条款及特殊权利条款，上市后不再持续有效[62] 子公司情况 - 截至法律意见出具日，拥有4家全资子公司、6家二级控股子公司、1家三级控股子公司、1家参股子公司，报告期内另有1家已转让子公司[76] - 帛汉国际投资有限公司间接持有参股子公司德阳弘翌电子有限公司51.00%股权[114] 关联交易 - 报告期各期向合作方及其关联方销售金额分别为9902.31万元、9255.44万元、9415.46万元、7012.61万元，占当期营业收入比重分别为39.27%、37.26%、37.70%、42.92%[180] - 报告期各期向合作方及其关联方提供小型磁环线圈绕线服务金额分别为9002.87万元、8983.35万元、9159.40万元、6914.72万元，占当期营业收入比重分别为35.69%、36.17%、36.69%、42.32%[184] 业务与产品 - 2019年度新开发三个磁环小型磁环线圈绕线服务全自动绕线设备，向合作方及其关联方提供对应绕线服务收入为32.34万元，小于其他客户的72.97万元[195] - 2020年向经纬达集团销售全自动电子元器件装配线总金额88.50万元，向东莞复伟销售21.76万元[198]

公司上市计划 - 公司拟在创业板发行不超过1062.50万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%[6][48] - 保荐人、主承销商为民生证券股份有限公司[6][16] - 发行采用网下询价和网上申购结合或其他认可方式，承销方式为余额包销[49] - 募集资金用于高端设备升级扩充、研发中心项目及补充运营资金[49] 业绩总结 - 2022年营业收入30664.12万元，同比下降18.56%；扣非后归母净利润9347.12万元，同比下降22.02%[32][73][74][118] - 2022年末资产总额61371.68万元，较2021年末增长13.64%；负债总计10250.07万元，较2021年末下降20.40%[38][71] - 2023年1 - 3月预计主营业务收入7700.00 - 8500.00万元，同比下降10.67% - 19.07%[42][81] - 2023年1 - 3月预计扣非后归母净利润2600.00 - 2900.00万元，同比下降14.12% - 23.00%[81] 用户数据 - 无明确相关内容 未来展望 - 2023年一季度业绩预计同比下滑，但主营业务收入环比增长13.33% - 25.11%[82] - 公司面临技术创新、市场竞争、知识产权泄露、中美贸易摩擦等风险，未来业绩有下滑可能[22][23][25][26][27][115][118] 新产品和新技术研发 - 公司拥有发明专利16项、实用新型专利150项、软件著作权30项，30项自主研发核心技术[63] - 2019 - 2021年累计研发投入金额5882.11万元，高于5000万元[66] 市场扩张和并购 - 无明确相关内容 其他新策略 - 无明确相关内容 公司业务与市场地位 - 公司是高新技术企业，核心业务为小型磁环线圈绕线服务[50] - 在网络变压器小型磁环线圈全自动绕线领域市场占有率行业第一[52] 财务相关其他数据 - 报告期各期末，应收账款及合同资产账面价值分别为10070.58万元、10327.05万元、12682.27万元和12889.07万元，占总资产比例分别为33.84%、26.85%、23.48%和22.19%[28][106] - 报告期内，向合作方及其关联方销售产生的归母净利润分别为1659.52万元、1167.84万元、3279.24万元、1403.80万元，占比分别为25.80%、18.88%、26.28%和23.08%[30][98] - 报告期各期，按权益法核算的长期股权投资收益分别为819.42万元、674.07万元、1103.06万元和466.25万元，占当期利润总额比例分别为9.58%、7.69%、6.52%和5.91%[31][99] 股权结构与历史变更 - 截至招股书签署日，王兆春、文彩霞、于志江合计直接和间接控制公司56.73%的股份[103][184] - 2020年12月增资，新增股东深创投、红土君晟，增资价格26.67元/股[139][140] 子公司情况 - 公司有4家全资子公司、6家二级控股子公司、1家三级控股子公司和1家参股公司[159] - 珠海市恒诺科技有限公司2022年1 - 6月总资产45440.86万元，净资产37585.74万元，营业收入14208.29万元，净利润5337.65万元[159]