公司上市与股权结构 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司于12月16日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688790 [1] - 上市首日开盘价240.00元，收盘价216.05元，较发行价上涨160.11%，成交额20.61亿元，换手率75.28%，总市值达215.04亿元 [1] - 公司股权分散，无控股股东，实际控制人为钱永学，通过直接持股、特别表决权机制及一致行动关系，在发行后合计控制公司52.4783%的表决权 [1][2] 业务与行业地位 - 公司是专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点“小巨人”企业 [1] - 公司主营业务为射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 上市审核委员会关注公司主要业务成长性、持续经营能力，以及2024年对主要经销商销售大幅增加的合理性 [3] 发行与募资情况 - 公司本次公开发行股票2,488.2922万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为83.06元/股 [3] - 本次发行募集资金总额206,677.55万元，扣除发行费用后净额为193,232.27万元，较原计划206,730.14万元少13,497.87万元 [4] - 募集资金原计划用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目（109,612.25万元）、射频SoC研发及产业化升级项目（40,800.82万元）、总部基地及研发中心建设项目（56,317.07万元） [5] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从92,304.47万元增长至210,131.97万元，但同期净利润持续为负，分别为-28,988.54万元、-45,013.32万元和-6,470.92万元 [6] - 2025年1-9月，公司营业收入133,480.53万元，同比下降20.69%，净利润为-6,277.19万元，同比下降426.66% [9] - 公司预计2025年度营业收入在190,541.12万元至227,490.68万元之间，同比变动-9.32%至8.26%，预计归属于母公司股东的净利润在-11,286.00万元至-4,170.88万元之间 [11] 现金流与研发投入 - 2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，分别为-3,945.59万元、-6,709.07万元和-18,672.06万元，但2025年1-6月转正为7,512.25万元 [7][8] - 2025年1-9月，经营活动产生的现金流量净额为6,071.57万元，同比大幅增长194.07% [9][11] - 公司研发投入占营业收入的比例较高，但呈下降趋势，从2022年的29.25%降至2024年的14.94%，2025年1-6月为16.40% [8] 其他关键信息 - 本次发行费用合计13,445.28万元，其中保荐费270.00万元，承销费11,217.27万元 [5] - 保荐机构中信建投证券的子公司中信建投投资有限公司参与战略配售，获配746,487股，占发行数量的3.00%，金额62,003,210.22元，限售期24个月 [5][6] - 截至2025年6月末，公司累计未弥补亏损为-127,892.56万元，预计上市后将持续存在，导致一定时期内无法现金分红 [12]

公司上市表现 - 公司股票于今日上市，开盘上涨188.95%，上午收盘涨幅回落至173.78%，报收227.40元 [1] - 上市半日成交量为647.82万股，成交额为14.86亿元，换手率达53.73% [1] - 本次发行总量为2488.29万股，其中网上发行量为597.20万股，发行价格为83.06元/股，网上发行最终中签率为0.03449153% [1] 公司业务与行业定位 - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点“小巨人”企业 [1] - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司通过持续的研发投入和技术积累，进行产品高效迭代，为客户提供高性能、高可靠性、低功耗、高集成度的射频及模拟芯片产品 [1] 募资用途 - 公司首发募资金额为20.67亿元 [1] - 募资主要投向5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目、射频SoC研发及产业化升级项目等 [1]

公司上市与股价表现 - 昂瑞微于12月16日登陆科创板上市 [1] - 上市首日股价高开188.95%，开盘价为240元/股 [1] - 公司股票发行价格为83.06元/股 [1] - 上市首日公司总市值达到238.9亿元 [1] 公司主营业务 - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1]

公司上市与股权结构 - 公司于12月16日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688790 [1] - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点“小巨人”企业 [2] - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [2] - 公司股权较为分散，无控股股东，实际控制人为钱永学 [2] - 本次发行前，实际控制人钱永学合计控制公司62.4309%的表决权 [2] - 本次发行后，实际控制人钱永学合计控制公司52.4783%的表决权，仍为公司实际控制人 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额为206,677.55万元 [3] - 扣除发行费用后，募集资金净额为193,232.27万元 [3] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [3] - 募集资金将用于射频SoC研发及产业化升级项目 [3] - 募集资金将用于总部基地及研发中心建设项目 [3]

新股申购核心信息 - 公司昂瑞微将于2025年12月5日开启申购，申购代码为787790，申购价格为每股83.06元 [1] - 本次拟公开发行股票2488.29万股，占发行后总股本的25.00%，其中网上发行数量为398.10万股 [1] - 单一账户申购上限为0.35万股，申购数量需为500股的整数倍，顶格申购需持有沪市市值3.50万元 [1] - 中签号公布及缴款日为2025年12月9日 [1] 公司业务与行业 - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 参考行业市盈率为58.25倍 [1] 募集资金投向 - 募集资金主要投向三个项目：5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目，投资金额109,612.25万元；射频SoC研发及产业化升级项目，投资金额40,800.82万元；总部基地及研发中心建设项目，投资金额56,317.07万元 [1] 主要财务表现 - 营业收入从2022年的92,304.47万元增长至2023年的169,487.05万元，并在2024年达到210,131.97万元，呈现持续增长趋势 [1] - 归属母公司股东的净利润连续三年为负：2022年为-28,988.54万元，2023年为-45,013.32万元，2024年为-6,470.92万元 [1] - 研发投入金额较高：2022年为26,999.86万元，2023年为39,632.84万元，2024年为31,384.40万元；研发投入占营业收入比例逐年下降，从2022年的29.25%降至2024年的14.94% [1] - 加权平均净资产收益率在2024年为-6.42%，较2023年的-43.16%和2022年的-21.41%有所改善 [1] - 经营活动产生的现金流量净额持续为负：2022年为-3,945.59万元，2023年为-6,709.07万元，2024年为-18,672.06万元 [1] 科创板打新参与条件 - 个人投资者参与科创板打新需满足：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，且参与证券交易24个月以上 [1][2] - 科创板打新采用市值配售方式，投资者需持有沪市市值达到1万元以上方可参与网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位（500股） [2] - 不满足直接参与条件的个人投资者可通过购买公募基金等产品间接参与科创板打新 [2]

IPO发行与申购安排 - 公司科创板IPO发行股份数量为2488.29万股，全部为公开发行新股，发行后总股本为9953.1688万股，本次发行数量占发行后总股本比例为25.00% [1][2] - 本次发行价格为83.06元/股，预计募集资金总额为20.67亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额为19.32亿元 [1] - 网上与网下申购将于2025年12月5日进行，网上申购代码为787790，证券代码为688790，中签结果将于12月9日公布 [1][2] 公司基本情况与业务 - 公司全称为北京昂瑞微电子技术股份有限公司，是一家成立于2012年、专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点“小巨人”企业 [3] - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [3] - 公司已形成多元化业务布局，在车载通信领域，多款车规级产品已通过AEC-Q100认证并应用于知名车企量产车型；在卫星通信领域，产品已应用于多款品牌旗舰机型；在物联网领域，射频SoC芯片广泛应用于无线外设、智能家居等多个场景，2024年射频SoC收入达2.95亿元，同比增长49.5% [3] 行业前景与公司财务表现 - 据Yole Development预测，2028年全球射频前端市场规模将达到247亿美元，市场空间广阔 [3] - 公司是国内极少数具备高端模组供应能力的企业，2022年至2024年，营业收入从9.23亿元增长至21.01亿元，复合增长率超过50% [3] 战略配售与投资者 - 本次IPO战略配售获得多家重磅投资者参与，包括联想、北汽、广和通、保隆科技、中保投及银华基金等知名产业及金融机构 [2] - 此举被视为对公司射频前端芯片技术实力与市场前景的“产业与资本的双重背书” [2] 募集资金用途 - 本次IPO募集资金将应用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [4] - 募投项目实施将帮助公司在5G L-PAMiD模组发展等关键窗口期加大研发投入，并向高端领域拓展，同时在卫星/车载无线通信射频前端等新兴应用领域加强供应链安全 [4]

公司上市审核进展 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司科创板IPO申请于10月15日晚获得上市委会议通过 [1] - 公司审核状态已更新为"上市委会议通过" [1][5] - 公司科创板IPO已过会 [1] 公司基本信息 - 公司全称为北京昂瑞微电子技术股份有限公司，简称昂瑞微 [5] - 公司保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [5] - 公司会计师事务所为中审众环会计师事务所，律师事务所为广东信达律师事务所，评估机构为北京华亚正信资产评估有限公司 [5] 公司业务与行业定位 - 公司成立于2012年，是一家国家级专精特新重点"小巨人"企业 [6] - 公司专注于射频、模拟领域集成电路设计 [6] - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [6] - 核心产品线包括面向智能移动终端的5G/4G/3G/2G全系列射频前端芯片产品以及面向物联网的射频SoC芯片产品 [6]

公司上市进程 - 昂瑞微科创板IPO将于10月15日上会迎考 [1] - 公司IPO于2025年3月28日获得受理，当年4月15日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 昂瑞微是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司拟募集资金约20.67亿元，扣除发行费用后拟投资于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [1]