文章核心观点 - 交通银行上海市分行将养老金融置于战略优先级，通过机制重塑、服务升级、产品创新与生态共建，深度融入上海“大城养老”发展，探索具有上海特色的养老金融战略实践路径 [2] 立足上海主场，深度融入城市发展 - 公司立足“上海主场”，践行“交银养老”战略，构建“政策落地—资源协同—生态共建”全链条保障机制，深度融入城市发展脉搏 [2] - 政银合作赋能区域协同发展：公司对接宝山区政府规划，联合打造庙行镇养老生态示范街区；创新发行银龄志愿者“老伙伴”互助关爱卡；挂牌“老宝贝”幸福驿站；积极融入杨浦、徐汇、松江等区的银发经济联盟或合作计划；参与普陀“普惠颐养家园”建设；在虹口推出“悬空老人”福祉车公益服务 [3] - “社银直联”打通政务民生服务：公司将上海地区134家营业网点打造成“家门口的社保服务中心”，实现社保医保查询、养老金领取等高频政务服务“市内通办、跨省通办”，并连续3年（2022、2023、2024年）荣获“养老金发放优质服务窗口”称号 [3] - 以团体标准带动行业规范发展：公司作为上海市养老服务和老龄产业协会金融服务专委会主任单位，牵头10余家金融机构推动《养老金融规划师职业规范》团体标准的制定；承办上海老博会“大城养老”系列专场活动，发布创新成果并发起行业倡议 [3][4] 打造服务矩阵，全面构建养老生态 - 公司锚定“交银养老”品牌战略，聚焦产品、渠道、服务、队伍、生态“五个友好”维度打造服务矩阵，全面融入“金融+非金融”养老生态建设 [5] - 打造银发经济蓬勃发展“助推器”：在产业端，公司率先推出“政府+担保+银行”模式的“养老服务批次贷”，业务规模持续位居市场前列；2025年创新推出线上普惠养老金融产品“养老e贷”，联动地方征信平台，全程无纸化操作；印发专项授信指引，将养老产业贷款纳入审批绿色通道；以“惠民展业贷”支持普陀CCRC建设；联动交银人寿投资崇明东滩长者社区项目；作为上海市首批养老机构预收费资金监管试点银行，开发资金监管平台，截至2025年11月末，累计开立监管账户市场份额近20% [5] - 构筑养老财富管理“大平台”：在个人端，公司构建“养老一本账”全景账户，精选适老化财富管理产品382款，全面覆盖存款、理财、基金、保险等大类产品；其中银发客群“颐养专属”储蓄产品广受欢迎，支持70岁以上老年人投保的保险产品超过170款；优化社保卡申领、年金账管系统及个人养老金账户服务，率先在“随申办”APP实现个人养老金“开户—查询—缴存”一站式服务 [6] - 共建“金融+非金融”养老新生态：公司深度参与《银行营业网点适老服务评价规范》制定，打造以静安支行为示范的长者友好型网点，分层构建多层次服务体系；立足网点周边15分钟生活圈，围绕老年人“医食住行游养学”场景，联合头部机构将康复辅具体验、适老化改造咨询、社区食堂满减、助医陪诊支付优惠等服务引入网点；松江、虹口、金山等区的多家网点与辖区老年大学深化合作，成为普及老年教育的社会教学点 [6] 创新驱动发展，激发银发经济动能 - 公司通过产品创新与服务升级“双轮驱动”，针对养老产业融资难、银发消费匹配度低、数字鸿沟等痛点，探索解决方案 [7] - 信贷产品创新直击融资瓶颈：推出“惠老展业贷”满足机构资本性投资需求，“惠老助力贷”解决经营性资金周转难题；在消费端，在上海地区率先推出银发客群专属“魔都长者白金信用卡”，整合绿色出行、信用医疗及“忘还款免违约金”等权益，近期成功上线2.0版实现自动化“秒批”；“交享贷长者版”放宽准入年龄、降低信贷门槛 [7] - 慈善信托创新拓展服务边界：公司探索推出“资产管理信托+慈善信托”融合模式，截至2025年11月末，已成功发行12期项目，惠及数千名长者，捐赠资金定向支持社区养老服务 [7] - 银发消费创新点燃乐龄活力：公司积极响应“上海金融支持银发消费服务月”活动，策划“政策补贴、文旅盛宴、全域服务、金融守护”4大主题活动板块；参与上海“五五购物节”“银发生活节”；紧跟国家“以旧换新”政策导向，在“国补”“市补”及“企业补”基础上叠加公司专属补贴；加速落地个人消费贷财政贴息政策，结合“交享贷长者版”推广，降低消费门槛，提升支付便利 [8] - 数字赋能创新助力跨越“数字鸿沟”：公司组建“90银龄志愿宣讲团”，开展“姣姣陪您乐享数字生活”智慧助老行动，走进社区、企业、老年大学等场所，围绕交通出行、医疗健康、养老金查询等高频场景进行指导，年均开展活动超400场，该项目成功入选上海“数字伙伴计划”优秀案例 [8][9]

文章核心观点 - 交通银行上海市分行通过机制重塑、服务升级、产品创新与生态共建，探索具有上海特色的养老金融战略实践路径，致力于全面构建养老生态并激活银发经济动能 [4] 政银合作与机制保障 - 公司构建“政策落地—资源协同—生态共建”全链条保障机制，创新“政府+金融+养老”协同模式 [5] - 对接宝山区政府规划打造庙行镇养老生态示范街区，发行“老伙伴”互助关爱卡 [5] - 融入杨浦银发经济联盟、徐汇“银发经济伙伴计划”等区域平台，参与普陀“普惠颐养家园”建设 [5] - 作为上海市养老服务和老龄产业协会金融服务专委会主任单位，牵头推动《养老金融规划师职业规范》团体标准制定 [5] 服务网络与政务融合 - 通过“社银直联”将134家网点打造为“家门口的社保服务中心”，实现养老金领取等高频服务“跨省通办” [5] - 连续三年获评“养老金发放优质服务窗口” [5] - 推出虹口“悬空老人”福祉车公益服务 [5] 产品创新与产业支持 - 在产业端创新推出“养老服务批次贷”、“养老e贷”等产品，以“惠民展业贷”支持普陀CCRC建设 [6] - 联动交银人寿投资崇明东滩长者社区项目 [6] - 开立养老机构预收费资金监管账户的市场份额近20% [6] - 在个人端构建“养老一本账”全景账户，精选适老化财富管理产品382款 [6] - 推出170余款支持70岁以上老年人投保的保险产品 [6] - 成为率先在“随申办”APP实现个人养老金“开户-查询-缴存”一站式服务的银行 [6] 渠道建设与生态场景 - 深度参与上海银行业适老服务评价规范制定，分层构建养老特色网点、长者友好型网点、适老标配网点的多层次服务体系 [6] - 围绕“医食住行游养学”场景，与老年大学合作设立社会教学点，将康复辅具体验、适老化改造咨询、助医陪诊支付优惠等特色服务引入网点 [6] 创新驱动与消费激活 - 信贷端推出“惠老展业贷”、“惠老助力贷” [7] - 消费端上线“魔都长者白金信用卡”2.0版及“交享贷长者版” [7] - 财富端创新“资产管理信托+慈善信托”融合模式，发行12期项目惠及数千名长者 [7] - 积极参与“上海金融支持银发消费服务月”活动，叠加多重补贴与财政贴息政策放大促消费政策红利 [7] 数字化服务与未来规划 - 组建“90银龄”志愿宣讲团，开展“姣姣陪您乐享数字生活”智慧助老行动，入选上海“数字伙伴计划”优秀案例 [7] - “十五五”期间将深化政银合作、行业联动与场景融合，推动从银行“单点服务”升级为“生态赋能” [7]

科技创新与养老金融融合 - 科技创新深度嵌入养老场景，成为驱动银发经济发展的关键引擎[1] - 公司运用大数据与人工智能技术，创新开发年金投资经理画像评估系统，通过海量数据挖掘分析精准刻画投资经理能力特质与风格偏好，实现管理人精准匹配与资产配置优化[1] - 公司结合综合经营公司利用智能算法为客户提供个性化养老资产配置建议[1] 数字适老化与服务升级 - 公司全面升级手机银行老年版，通过大字体、简流程、智能语音交互等功能显著降低使用门槛[1] - 公司打造养老金融专区，整合三支柱养老金服务，提供从待遇测算、缺口分析到产品购买、持仓跟踪的一站式规划工具[2] - 专区融合政策资讯与生活权益，构建有温度的线上养老服务，实现指尖上的养老无忧[2] 银发科技企业金融支持 - 针对轻资产、高成长的科技型企业特点，公司创新评估方法，将投行视角与商行风控结合，优化信用评价模型并突出科创要素权重[2] - 公司运用科技手段提升风险评估效率，有效破解此类企业的融资瓶颈[2] - 公司深化银政合作，积极参与各地风险补偿机制，例如在上海推出养老服务批次贷为养老科技企业提供精准信贷支持[2] 生态构建与战略布局 - 公司构筑科创伙伴关系，通过中银科创生态伙伴计划为银发科技企业提供覆盖全生命周期的接力式金融服务[2] - 公司致力于搭建跨境桥梁，利用进博会战略合作伙伴优势促进全球先进技术、资本与国内市场有效衔接[3] - 随着品牌正式发布，公司将继续完善科技赋能体系，全面链接银发经济各主体与环节，构建养老金融发展新模式与新业态[3]

核心财务表现 - 营业收入3294亿元 同比增长3.61% [1] - 归母净利润1175.91亿元 [1] - 资产总额36.79万亿元 较上年末增长4.93% [1] - 负债总额33.66万亿元 较上年末增长4.85% [1] - 客户存款25.64万亿元 同比增长8.5% [1] - 不良贷款率1.24% 较年初下降0.01个百分点 [10] 科技金融 - 科技贷款余额4.59万亿元 较年初新增5350亿元 增速13.18% [2] - 授信企业超16万户 综合化服务累计供给超7800亿元 [2] - 人工智能产业链合作厂商超2300家 授信余额超4000亿元 [2] - 推出"中银科创算力贷"提供最高80%合约金额信用贷款 [2] - 完成15只AIC股权投资基金注册 认缴规模超110亿元 [2] - 通过科创债发行、直投基金设立提供商投行一体化服务 [3] 绿色金融 - 绿色贷款余额4.54万亿元 较上年末增长16.95% [4] - 境外绿色贷款在三大国际榜单位列中资银行第一 [4] - 绿色债券承销规模保持中资同业首位 [4] - 绿色债券投资规模超1000亿元 [4] - 协助发行全球首只双标准绿债（7.5亿欧元） [4] - 参与国际绿色金融标准制定工作 [5] 普惠金融 - 普惠型小微企业贷款余额2.65万亿元 较年初增长16.39% [6] - 贷款客户数172万户 较年初增长15.58% [6] - 涉农贷款余额2.87万亿元 较年初新增3674亿元 增幅14.69% [6] - 服务国家级、省级"专精特新"企业授信覆盖率同业领先 [7] - 发放稳岗扩岗专项贷款超3000亿元 [7] - 创新产业特色贷款产品（鹅业贷、虾农贷等） [7] 养老金融 - 构建"跨境+适老"全生命周期服务体系 [8] - "旅・心活"计划覆盖内地18个城市 [8] - 手机银行APP推出适老版及养老金融专区 [8] - 企业年金服务客户超2万家 托管规模市场前列 [8] - 创新"四网融合"社保卡模式 [8] 数字金融 - 个人手机银行月活客户数同比增长8.59% [9] - 数字人民币消费额保持市场领先 [9] - 完成首笔"数字迪拉姆"跨境支付交易 [9] - 参与数码港元、数字澳门元研发项目 [9] - 深化人工智能技术在风控等环节应用 [9] 战略定位 - 以"五篇大文章"作为高质量发展核心战略 [1] - 推动金融供给与实体经济需求精准匹配 [1] - 实现从单一服务到生态共建的转型 [10] - 形成高效支持实体经济转型的持续发展计划 [11]

政策导向 - 金融监管总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，鼓励银行机构积极探索引入政府融资担保机制，有序扩大信贷供给 [1] - 国家金融监督管理总局北京监管局等5部门提出支持银行机构用好政府性融资担保及再担保政策，为银发市场主体创新创业提供低成本、低门槛的金融产品和服务 [4] - 相关政策指出需加大政府性融资担保、再担保机构对养老服务小微企业贷款担保支持力度 [3] 行业需求与市场潜力 - 随着老龄化社会的到来，养老服务需求呈现快速增长态势，养老产业处于快速发展阶段 [2] - 养老机构新建扩建及服务设施更新升级均需资金支持，但部分机构因规模小、投资回报周期长，通过传统渠道融资存在困难 [2] - 业内人士认为养老金融市场潜力巨大，融资担保机构将在政策引导下不断创新服务模式 [6] 融资担保模式与案例 - 山东省政府性融资担保体系累计为20余家星级养老服务机构提供9899万元担保支持，覆盖8个市 [2] - “鲁担养老服务贷”采用政府、银行和担保机构三方联动模式，精准聚焦民办养老服务机构缺乏抵质押物的融资难题 [2] - 聊城一家老年服务中心通过融资担保公司与银行合作，在不到一个月内获得500万元担保贷款授信 [2] 对科技企业的支持 - 融资担保机构助力养老型科技企业发展，例如一家上海电子科技公司通过“养老服务批次贷”担保项目在10个工作日内获批200万元担保贷款，缓解资金压力 [3] - 该类企业虽产品应用于养老领域，但因项目周期长、资金回笼慢，在传统融资渠道面临困难 [3] 未来发展建议 - 建议加大对养老信贷的政策支持力度，通过引入融资担保机构和完善风险分担机制，发挥政府担保基金和政策性担保机构的信用增进作用 [5] - 推动银行机构与养老服务机构精准对接与产品服务创新，解决民营养老机构轻资产、缺抵押、融资难问题 [5] - 未来需通过与各方紧密合作，共同构建更加完善、高效的养老金融生态系统 [6]