市场表现 - 沪指持续创新高 医疗器械、多元金融、燃气、保险等板块涨幅居前 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股神州泰岳涨幅超6% 昆仑万维、顺网科技、汤姆猫等均上涨 [1] 游戏行业数据 - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入达1680亿元 同比增长14.08% 创历史新高 [1] - 国内游戏用户规模近6.79亿 同比增长0.72% [1] AI行业前景 - AI行业被视为年度投资主线 国内DeepSeek R2/V4及Agent、多模态进展将推动行业高景气 [1] - 2025年可能成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 中美AI进展持续 [1] - 建议关注AI产业动态及AI应用投资机会 [1] 创业板软件ETF - 创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264） 聚焦创业板AI软件类50只个股 [2] - 指数深度布局AI+ 涉及金融科技、AI Agent、AI游戏等领域 软件开发+IT服务占比达70% [2] - 权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件企业 [2] - 相关产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]

市场表现 - 上证指数站稳3600点 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停 宝通科技 掌趣科技 广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2% 超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] - 创业板软件ETF因20CM涨跌幅限制成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] 行业定位与角色 - 软件行业在AI产业链中处于中游技术层和下游应用层 扮演核心技术支撑和应用落地关键角色 [1] - 中游技术层提供AI框架 开发平台和算法模型 为AI应用开发奠定基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合 推动AI应用落地 [1] 基金持仓分析 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52% 较上季度小幅下降 处于历史底部区间 [2] - AI方向相关领军企业仍占据市值前10 金融科技板块加仓明显 [2] - 行业持仓集中度降低 前十大公司市值占比（CR10）为60.44% [2] 政策与技术驱动 - 国家产业政策支持与AI技术发展有望提升以AI为核心的计算机行业持仓空间 [2] - 人工智能+稳定币等金融科技双重刺激下 软件赛道高成长属性有望持续获得市场关注 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256） 创业板200ETF华夏（159573） 人工智能AIETF（515070） [2]

A股市场表现 - 今日A股震荡走强，软件赛道表现突出，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停，宝通科技、掌趣科技、广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2%，超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] 创业板软件ETF特点 - 创业板软件ETF是全市场首只"弹性最大"软件类ETF，其20CM涨跌幅限制使其成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] - 创业板软件ETF的高弹性迎合软件赛道高成长属性，有望持续获得市场关注 [1] 人工智能行业进展 - 2025年世界人工智能大会（WAIC）展示了计算机和软件开发行业的显著进展 [1] - 算力侧国产厂商加速崛起，部分企业推出高性能GPU及服务器产品，网络架构持续升级，展示了超节点方案 [1] - 模型侧主流大模型从传统LLM向多模态演进，模型应用加速从Chatbot迈向Agent时代，部分企业发布智能体产品 [1] - 终端应用领域具身智能、智能驾驶和智能终端产品纷纷亮相 [1] - WAIC作为产业风向标，推动了AI产业链持续景气，技术创新和应用落地加速 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [1]