石药集团 (01093.HK) - 公司与阿斯利康达成185亿美元重磅授权合作 聚焦长效GLP-1/GIPR双靶点多肽SYH2082及多个肥胖/糖尿病管线 [1] - 合作涵盖12亿美元预付款及高比例销售提成 验证其AI驱动药物发现与长效缓释平台全球领先实力 [1][2] - 创新管线出海加速兑现价值 强化公司作为中国Biotech龙头的研发转化能力与长期成长确定性 [2] 百度集团-SW (09888.HK) - 昆仑芯等智能云基础设施驱动云业务第四季度同比增长10% [3] - AI原生营销服务已覆盖70%搜索结果页并形成第二增长曲线 [3] - 萝卜快跑全球订单超1700万单 全栈AI能力构筑差异化护城河 [3] 舜宇光学科技 (02382.HK) - 2025年净利润同比大增70–75% 剔除投资收益后仍增36–41% [4] - 业绩受益于手机镜头与模组ASP提升及毛利率改善 [4] - 车载镜头出货量同比增长27% 汽车及其他业务成为新增长极 [4] 英矽智能 (03696.HK) - 公司与齐鲁制药达成超9.3亿港元心血管代谢领域合作 延续与赛诺菲、礼来、施维雅等巨头合作脉络 [5] - Pharma.AI平台已产出27个临床前候选分子 将靶点到临床前候选化合物周期压缩至12–18个月 已验证40+项目 [5][10] - 自研管线ISM001-055为全球首个完成IIa期的全AI研发特发性肺纤维化药物 在IIa期中显著改善肺功能 较安慰剂差值达118.7毫升 [5][10] 快手-W (01024.HK) - 可灵3.0系列模型开启超前内测 覆盖影视级图片生成、视频编辑全流程 [6] - 灵动画布-Agent模式上线 强化多模态内容生产与专业创作能力 [6] - AI战略深度赋能平台生态与商业化 用户粘性与利润率有望持续优化 [6] 德康农牧 (02419.HK) - 2025年业绩符合预期 完全成本稳步下降 生猪养殖效率行业领先 [7] - 在周期底部持续夯实成本优势 叠加产能结构优化 有望穿越周期实现盈利弹性 [7] - 给予2026年16倍市盈率 对应目标价87港元 [7] 东方甄选 (01797.HK) - 2026财年上半年经调整净利润超预期68% [8] - 自营产品商品交易总额占比升至52.8% 应用程序商品交易总额贡献达18.5% [8] - 管理团队加强与运营效率提升驱动净利率同比提升11.2个百分点 目标价上调至30港元 [8] 恒隆地产 (00101.HK) - 2025年内地商场零售额第三季度/第四季度分别增长10%/18% 呈加速修复态势 [10] - 租户组合优化带动出租率升至96% 引入200个首店品牌 非奢业态占比提升 [10] - V.3轻资产扩展策略降低资本开支与回报周期 派息稳定性支撑股息率5.3% [10]

春节AI应用与营销竞争 - 腾讯旗下元宝App于2月1日开启春节10亿元红包活动 在苹果商店免费App排行榜上已超越字节跳动旗下豆包升至第一名[1] - 阿里巴巴旗下千问App宣布投入30亿元启动春节攻势 计划于2月6日全面接入淘宝闪购、大麦、飞猪、盒马等阿里生态业务[1] - 支付宝集福活动于2月3日上线 在传统“五福”外新增由健康AI“蚂蚁阿福”发放的“健康福” 该活动已连续举办11年 累计参与超10亿人[3] - 科技巨头腾讯、百度、阿里巴巴、字节跳动携亿元级资源入局 推动AI竞争迈入生态比拼新阶段[2] AI模型与平台动态 - 可灵AI于1月31日面向全球上线全新的可灵3.0系列模型 该系列基于多模态输入输出一体化理念打造 包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni和可灵图片3.0 覆盖影视制作全流程[6] - AI智能体平台OpenClaw宣布 用户调用Kimi K2.5模型及Kimi Coding相关能力可免费体验 Kimi K2.5成为该平台走红后首个官方宣布免费开放的主力模型[4] - 英伟达首席执行官黄仁勋于2月2日澄清 公司拟向OpenAI投资1000亿美元的计划“从来都不是一项承诺” 英伟达将在融资事宜上“一轮一轮地评估”[8] 企业战略合作与布局 - 国轩高科与科大讯飞于1月30日签署战略合作协议 双方将在企业管理智能化、智能制造、AI辅助电力交易等多个方向开展合作 旨在打造AI赋能新能源行业的典范[5] - 阿里巴巴首次披露其自研高端AI芯片“真武 810E” 该PPU芯片累计出货量已达数十万片 在国产GPU厂商中属于第一梯队[7] - 阿里巴巴已明确“云+AI+芯片”战略 并决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市[7]

人工智能与半导体行业 - 英伟达CEO表示，OpenAI邀请其进行高达1000亿美元投资，但强调“绝非承诺”，公司将逐步进行投资 [1] - 谷歌旗下Waymo寻求在一轮融资中按近1100亿美元估值筹集约160亿美元，其中Alphabet将提供约130亿美元，融资可能在2月完成 [1] - 阿里旗下平头哥的真武PPU芯片总出货量已达数十万片，在国产GPU厂商中处于领先地位，产品已广泛应用于数据中心及AI计算领域 [4] - 可灵AI面向全球上线全新可灵3.0系列模型，涵盖图片生成、视频编辑等全流程，标志着公司迈入多模态AI技术3.0时代 [4] - 三星电子2026年Q4营业利润达20万亿韩元，同比增长208%，Q1内存业务运营利润预计达35万亿韩元，同比暴涨5倍 [7] - SK海力士受益于内存、闪存价格暴涨，1月韩国半导体出口额达205亿美元，同比增长102.7%，为连续两个月突破200亿美元 [7] - 阿斯麦推出用于先进封装的光刻设备XT:260，生产效率达前工序设备4倍，可处理更厚基板并减少翘曲问题 [8] 汽车与出行产业 - 比亚迪1月新能源汽车销量为21万辆，同比下降30.11%，主要受市场竞争加剧及春节前消费观望情绪影响 [3] - 小米1月汽车交付量超过3.9万辆，蔚来同期交付新车27182辆，同比增长96.1% [3] - 零跑汽车1月交付32059辆，同比增长27%，理想汽车交付27668辆，同比下滑7%以上 [3] - 宁德时代旗下钠电品牌“钠新”电池即将在乘用车领域开启冬测，合作方为长安汽车旗下品牌 [4] - 丰田汽车在华销量时隔四年止跌回升，印度市场1月销量33,880辆，同比增长15.4%，但因其后视摄像头故障在美国召回超16万辆坦途皮卡 [7] - 现代汽车加速美国市场投资，总额预计达260亿美元，印度市场1月销量59,107辆创月度新高 [7] - 宝马集团2025年在华销量同比下滑12.5%至62.55万辆，2026年计划投放约20款新车，重点推出长轴距版新世代iX3 [8] - 大众集团2026年将在中国市场强化产品投放，新下线的与众07车型续航里程提升至700公里 [8] 科技与互联网企业动态 - 腾讯元宝于2月1日启动10亿红包玩法并上线公测，迅速升至苹果商店免费App排行榜首位 [1] - 中兴通讯与京东签署战略合作协议，明确未来三年中兴通讯在京东全渠道实现百亿销售额目标 [2] - SpaceX于1月30日提交申请，拟在近地轨道部署由多达100万颗卫星组成的系统，以构建在轨数据中心网络支持AI计算 [2] - 京东航空首架空客A330宽体货机于1月30日正式投入商业运营 [3] - 甲骨文因AI数据中心扩张融资困难，考虑裁员2万至3万人以释放80亿至100亿美元现金流 [5][6] - GameStop首席执行官表示，公司正积极推进收购一家已上市大型消费零售企业的计划，以支撑2026财年末实现350亿美元年营收的目标，目前公司账上持有约90亿美元现金及高流动性资产 [6] 电信与基础设施 - 中国移动、中国联通、中国电信自2026年1月1日起，电信服务增值税税率将由6%调整为9%，预计对公司收入及利润产生影响 [1] 航天与前沿技术 - 蓝色起源将暂停太空旅游飞行“不少于两年”，以将资源转移到加速开发其月球着陆器及其他月球技术上，其“新谢泼德号”火箭已累计发射38次 [6] 金融与投资 - 加拿大商业发展银行计划推进设立国防银行，该银行拟成为拥有3A信用评级的全球性国家支持机构，筹集1350亿美元用于欧洲及北约成员国防务 [6] 工业与制造业 - 三菱电机向中国软件企业出资，合作开展工业自动化业务，深化在华市场技术布局 [7] 消费品与奢侈品 - LVMH集团斥资10亿欧元增持意大利奢侈品牌Loro Piana股权至94%，品牌估值升至110亿欧元，Loro Piana 2025年营收同比增长18% [8]

热点头条 - 英伟达CEO黄仁勋表示，OpenAI邀请英伟达进行高达**1000亿美元**投资，但该投资“绝非承诺”，英伟达将逐步投资OpenAI [2] - 腾讯元宝于2月1日启动**10亿**红包玩法并上线公测，迅速升至苹果商店免费App排行榜首位 [2] - 中国移动、中国联通、中国电信自**2026年1月1日**起，电信服务增值税税率将由**6%** 调整为**9%**，预计对公司收入及利润产生影响 [2] - 谷歌母公司Alphabet旗下Waymo寻求按近**1100亿美元**估值筹集约**160亿美元**融资，其中Alphabet将提供约**130亿美元**，其余来自红杉资本等投资者，预计2月完成 [2] - SpaceX向美联邦通信委员会申请，拟在近地轨道部署由多达**100万颗**卫星组成的系统，构建在轨数据中心网络以支持AI计算 [3] - 中兴通讯与京东签署战略合作协议，目标未来三年中兴通讯在京东全渠道实现**百亿**销售额，双方将共建AI体验生态 [3] 大中华地区公司要闻 - 比亚迪1月新能源汽车销量为**21万辆**，同比下降**30.11%**，公司表示将通过新品和技术升级稳定份额；福特汽车与小米集团就组建美国电动汽车合资企业的报道被双方否认 [5] - 小米汽车1月交付量超过**3.9万辆**；蔚来同期交付新车**27182辆**，同比增长**96.1%**，主要得益于换电网络扩张 [6] - 零跑汽车1月交付**32059辆**，同比增长**27%**；理想汽车交付**27668辆**，同比下滑**7%**以上，公司正调整产品策略 [6] - 京东航空首架空客A330宽体货机于1月30日正式投入商业运营，标志其航空物流网络进入宽体机时代 [6] - 阿里旗下平头哥的真武PPU芯片总出货量已达**数十万片**，超越寒武纪，在国产GPU厂商中处于领先地位 [6] - 宁德时代旗下钠电品牌“钠新”电池即将在乘用车领域上车并开启冬测，合作方为长安汽车旗下品牌 [6] - 可灵AI面向全球上线全新可灵**3.0**系列模型并启动内测，涵盖图片生成、视频编辑等全流程，标志公司迈入多模态AI技术**3.0**时代 [6] 美洲地区公司要闻 - 道明证券旗下TD Cowen指出，甲骨文因AI数据中心扩张融资困难面临资金困境，考虑大规模裁员及出售业务，计划裁员**2万至3万人**，预计释放**80亿至100亿美元**现金流 [8] - 蓝色起源将暂停太空旅游飞行“不少于两年”，以将资源转移到开发月球着陆器及其他月球技术 [8] - 马拉松石油公司与美国钢铁工人联合会的合同到期后，双方仍在就合同条款进行谈判 [8] - 加拿大商业发展银行计划推进设立国防银行，该银行计划成为拥有3A信用评级的全球性机构，拟筹集**1350亿美元**用于欧洲及北约防务 [8] - GameStop首席执行官表示，公司正积极推进收购一家已上市大型消费零售企业的计划，以支撑**2026财年末**实现**350亿美元**年营收的目标，目前公司账上持有约**90亿美元**现金及高流动性资产 [9] 亚太地区公司要闻 - 三星电子**2026年Q4**营业利润达**20万亿韩元**，同比增长**208%**；预计**Q1**内存业务运营利润**35万亿韩元**，同比暴涨**5倍**；三星SDI获特斯拉储能电池大单 [11] - 丰田汽车在华销量时隔四年止跌回升；印度市场1月销量**33,880辆**，同比增长**15.4%**；子公司广汽丰田1月销量**63,648台**；因后视摄像头故障在美国召回超**16万辆**坦途皮卡 [12] - 现代汽车加速美国市场投资，总额预计达**260亿美元**；印度市场1月销量**59,107辆**，创月度新高 [12] - SK海力士与三星共同推动韩国半导体出口强劲增长，**1月**韩国半导体出口同比增长**102.7%**，出口额达**205亿美元**，为连续两个月突破**200亿美元** [12] - 三菱电机向中国软件企业出资，合作开展工业自动化（FA）业务，深化在华市场技术布局 [12] 欧洲及大洋洲地区公司要闻 - 宝马集团宣布自**4月1日**起，柯睿辰将接替高翔出任大中华区总裁兼首席执行官；**2025年**宝马在华销量同比下滑**12.5%**至**62.55万辆**，**2026年**计划投放约**20款**新车，重点推出长轴距版新世代iX3 [14] - 阿斯麦推出专用于先进封装的光刻设备XT:260，生产效率达前工序设备**4倍**，可处理更厚基板并减少翘曲问题，直接挑战佳能的市场地位 [14] - LVMH集团斥资**10亿欧元**增持意大利奢侈品牌Loro Piana股权至**94%**，品牌估值升至**110亿欧元**，Loro Piana **2025年**营收同比增长**18%** [14] - 大众集团**2026年**将在中国市场强化产品投放，重点推进电动化车型本土化生产；新下线的与众07车型续航里程提升至**700公里**，同时调整中国区管理架构，加强与本土科技公司在智能驾驶领域的合作 [14]

中国互联网巨头AI应用入口争夺战 - 2026年春节期间，字节、阿里、腾讯、百度等大厂以现金红包为核心抓手，结合产品迭代、生态布局等策略，激烈角逐首款国民级AI应用[3] - 腾讯宣布在2月1日上线春节活动，通过元宝App分10亿现金红包，单个红包金额可达万元，并推出绝密社交产品“元宝派”以弥补生态短板[3] - 百度宣布自1月26日至3月12日，用户在百度App使用文心助手可瓜分5亿现金红包，最高奖励1万元，百度App并作为首席AI合作伙伴合作《2026北京广播电视台春节联欢晚会》[3] - 接近消息人士透露，阿里千问App春节期间也将向用户发送上亿级红包福利，此前已独家冠名B站2025跨年晚会[4] - 字节跳动继续与央视春晚合作，火山引擎成为2026央视春晚AI独家合作伙伴，同步推进豆包互动玩法[4] - 有消息称，字节跳动和阿里巴巴均计划在2月份推出新一代AI模型[4] 机器人公司春晚营销竞争 - 魔法原子、银河通用、宇树科技及松延动力四家机器人厂商官宣将登陆2026年央视春晚，为春晚史上机器人阵容最庞大的一次[5] - 多位行业人士透露，将有五家机器人公司登陆春晚，每家分别出资金额1亿元，目前仅公布四家[5] - 此前有消息称，智元机器人为争夺春晚权益曾开价6000万元，但宇树科技直接将报价拉升至1亿元[5] DeepSeek战略扩张 - DeepSeek正通过招聘多语言AI搜索引擎开发人才、加大对智能体技术的投入，拓展其AI产品矩阵，与OpenAI及Alphabet展开更激烈竞争[6] - 公司正在招募专业人才以打造一个支持多种语言、具备多模态特性的人工智能搜索引擎，该引擎能同时处理文本、图像及音频输入[6] - 招聘信息中还阐述了对训练数据、评估系统以及专用平台的需求，旨在支持智能体开发，并预计未来将部署大量长期运行的智能体系统[6] - 招聘信息中多次强调其打造通用人工智能（AGI）的雄心[7] 腾讯混元人才与架构升级 - 原新加坡Sea AI Lab高级研究科学家、95后清华博士庞天宇即将入职腾讯混元多模态部Exploration Center，负责强化学习前沿算法探索[8] - 2025年12月，腾讯升级大模型研发架构，新成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，全面强化其大模型的研发体系与核心能力[8] - OpenAI前研究员姚顺雨出任“CEO/总裁办公室”首席AI科学家，向腾讯总裁刘炽平汇报，公司随后加快吸引人才力度并重构研发团队[9] 英伟达与OpenAI投资动态 - 英伟达CEO黄仁勋否认对OpenAI不满，并表示计划对OpenAI进行“巨大”投资，可能成为英伟达有史以来最大的一笔投资[12] - 黄仁勋澄清此前高达1000亿美元（约合人民币6800亿元）的协议是非约束性的，并未最终确定，他私下曾批评OpenAI在商业运作上“缺乏纪律”[12] - 黄仁勋表示投资金额将由OpenAI的CEO Sam Altman宣布，路透社报道亚马逊正在与OpenAI商谈投资数十亿美元，金额可能高达500亿美元（约合人民币3400亿元）[13] - OpenAI正在为2026年第四季度的公开上市做准备，并与华尔街银行进行非正式商谈，公司正试图筹集超过1000亿美元资金，估值将达到8300亿美元（约合人民币5.6万亿元）[14] OpenClaw（原Clawdbot）现象级发展 - Clawdbot项目更名为OpenClaw，该项目吸引的AI Agent创建数量已突破15万个，它们自主完成发帖、评论、点赞、创建子社区等所有操作，无需人类干预[15][16] - 阿里云、腾讯云、百度智能云等云厂商纷纷上线OpenClaw云端极简部署及全套云服务，强调用户可一键完成安装[16] - OpenClaw上的AI互动呈现多元态势，包括AI间互坑、联手自我改进、吐槽人类主人、尝试创建“AI专属语言”以及自主创立“甲壳教主义”宗教等[17] - 该平台引发马斯克、前OpenAI创始团队成员Andrej Karpathy等科技圈人士围观，Karpathy还在平台认领了专属AI Agent[18] 字节跳动内部治理与产品进展 - 字节跳动发布新社交媒体指引，禁止员工利用公司资源做号谋利，要求以公司身份开展商业化运营的账号需主动申报[19] - 2025年9月，字节跳动关联公司起诉长沙某教育科技有限公司，后者指使员工在小红书虚构“字节跳动离职员工”身份进行引流，法院判决其赔偿字节经济损失及合理开支共计5万元[19] - 在产品侧，字节开启豆包手机助手正式版项目，新机预计2026年Q2中晚期发布，仍与中兴努比亚合作，由中兴负责硬件、豆包负责AI[20] 阿里巴巴“云+AI+芯片”战略 - 阿里巴巴集团内部提出“通云哥”概念，旨在将通义实验室（大模型）、阿里云（云计算）与平头哥（芯片）三大板块深度协同，构建“云+AI+芯片”的黄金三角战略[22] - 公司首次正式公开其自研高端AI芯片“真武810E”（PPU），该芯片已在阿里云实现多个万卡集群部署，服务了国家电网、中科院、小鹏汽车等400多家客户[23] - 阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算的3800亿元提升至4800亿元[24] - 据报道，“真武”PPU芯片出货已数十万片[22] 微软财报与市场反应 - 微软发布的财报令部分投资者失望，公司股价重挫约10%，市值缩水3570亿美元至3.22万亿美元，创2020年以来最大跌幅[25] - 投资者对Azure云服务及其他云业务营收增速、“更多个人计算”业务板块营收及新季度隐含营业利润率均未达预期表示不满[25] - 微软首席财务官称若调配更多数据中心基础设施，云业务表现会更好，公司本季度资本支出将略有下降[25] 马斯克旗下公司合并与Optimus进展 - 据泄露文件，马斯克旗下的SpaceX和人工智能企业xAI正在商讨合并事宜，计划在2026年一同IPO上市，xAI的股份将置换为SpaceX的股份[26] - 马斯克在特斯拉2025年Q4财报电话会议上承认，目前Optimus机器人并没有在特斯拉工厂里发挥实质作用，仍处于非常早期的研发阶段，预计要到2025年年底才可能出现任何显著的产量[30] - 此举与马斯克过去两年的宣称相反，他曾表示到2025年会有1000-2000台机器人进厂打工，并在2024年Q4财报会议上称内部计划是2025年制造约10000台Optimus机器人[31] Meta业务重组与XR市场趋势 - Meta旗下RealityLabs部门裁减约10%员工，涉及岗位接近1000个，裁员大量集中在VR相关项目，公司正将更多投入转向AI和可穿戴设备[28] - 自2020年底以来，RealityLabs累计亏损已超过700亿美元[28] - IDC报告显示，2025年XR设备整体出货量预计增长41.6%至1450万台，但VR与MR头显出货量将同比下降42.8%至约390万台，AI智能眼镜出货量则同比暴增211.2%至1060万台[29] 大模型与AI技术重磅发布 - 阿里正式发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，总参数量超万亿，预训练数据量高达36T Tokens，性能媲美GPT-5.2、Gemini 3 Pro，在启用工具的HLE测试中得分58.3，超过GPT-5.2-Thinking的45.5[39] - 月之暗面Kimi发布并开源Kimi K2.5模型，宣布这是其迄今最智能的模型，在Agent、代码、图像、视频及一系列通用智能任务上取得开源SOTA表现[37] - 商汤正式开源多模态自主推理模型SenseNova-MARS（8B/32B双版本），其在多模态搜索与推理的核心基准测试中以69.74分超越Gemini-3-Pro（69.06分）、GPT-5.2（67.64分）[33] - 宇树宣布开源面向通用人形机器人操作的视觉-语言-动作大模型UnifoLM-VLA-0[34] - OpenAI发布基于GPT-5.2的专为科研人群打造的在线工作空间Prism，整合了文本编辑器、LaTeX编译器、参考文献管理等工具[35] - DeepSeek开源OCR 2新模式DeepSeek-OCR 2，采用创新的DeepEncoder V2架构，在OmniDocBench v1.5评测中综合得分达到91.09%，较前代提升3.73%[38] - 可灵AI面向全球上线全新的可灵3.0系列模型，包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni和可灵图片3.0，是多模态输入输出一体化模型[32] 其他行业动态与产品更新 - 百度旗下文心APP推出的行业首个“多人、多Agent”群聊功能开启新一轮内测，支持在同一群聊中调动多个AI角色[40] - 腾讯搜狗输入法宣布全面AI化，升级发布20.0 AI大版本，基于自研AI语音大模型和腾讯混元翻译模型[40] - Google宣布在Google地图中上线Gemini助手的步行和骑行导航功能[40] - 贵州茅台方面回应称，市场传言“贵州茅台证实参与SpaceX上市A轮融资”为不实信息[21]

半导体与人工智能产业动态 - 英伟达CEO黄仁勋与94岁高龄的台积电创始人张忠谋在中国台北会面，这是张忠谋沉寂一年多后的首次公开亮相 [2] - 黄仁勋表示英伟达“一定”会参与OpenAI的本轮融资，这很可能成为该公司有史以来最大规模的一笔投资，金额将“远低于”此前报道的1000亿美元 [11] - SpaceX正在向美国联邦通信委员会申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，以支持先进的人工智能计算，这些卫星拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上 [9] - 苹果公司近几周流失至少四位人工智能研究员，这些员工转投了包括Meta Platforms和谷歌DeepMind在内的雇主 [19] - 马斯克的星链更新了隐私政策，规定除非用户选择退出，否则其数据可能被用于“训练我们的机器学习或人工智能模型” [20] 科技公司战略与产品发布 - 小鹏汽车创始人何小鹏判断AI将成为未来30年甚至50年的主线浪潮之一，并将2026年确立为“物理AI商业化落地的关键一年” [9] - 腾讯旗下AI助手“元宝”开启10亿现金红包新春活动，活动持续到2月17日，用户需下载元宝App参与 [6] - 可灵AI面向全球上线全新的可灵3.0系列模型，包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni和可灵图片3.0，覆盖影视制作全流程 [22] - 小米创始人雷军宣布将于2月1日晚8点在北京小米汽车工厂实验室进行直播，科普新一代SU7的研发过程 [13] - 名创优品创始人叶国富表示公司正在开发自有IP“YOYO”的人形机器人，并指出未来战略方向是“AI+IP” [19][20] 机器人技术与自动驾驶进展 - 智元在意大利米兰举办欧洲首场发布会，宣布开拓意大利市场，并与意大利工业系统集成商SIR Spa达成战略合作以推动本土化部署 [11] - 上海卓益得机器人有限公司发布全球首款完全仿生机器人，其全身“肌腱”由高测股份复合金属腱绳打造，行走测试里程已超1200公里、折弯次数突破100万次 [21] - Alphabet旗下自动驾驶部门Waymo寻求在一轮融资中按近1100亿美元估值筹集约160亿美元，谷歌母公司Alphabet将提供约130亿美元 [20] - 理想汽车新设人形机器人和软件本体部门 [23] 消费与娱乐市场数据 - 2026年1月全国电影总票房为19.61亿元，总场次1224.88万场，平均票价38.8元，总出票5047.77万张 [7] - 《疯狂动物城2》以4.23亿元的单月票房位列2026年1月票房榜首，票房占比21.6%，这已是其连续第3个月获得月度票房冠军 [6][7] - 库迪咖啡宣布其“全场9.9元不限量”活动于2026年1月31日晚24时结束，但部分产品仍将延续特价9.9元，全线产品会持续参与外卖平台补贴活动 [9] 企业扩张与投融资事件 - 泡泡玛特宣布将伦敦定为欧洲总部所在地，未来将在英国新增7家线下门店，并计划在欧洲各地拓展20家门店，相关投资将为英国创造超150个就业岗位 [4] - SpaceX据悉2025年营收约为150亿至160亿美元，实现利润约80亿美元，星链业务是主要收入增长动力，公司计划在6月IPO中筹集高达500亿美元资金，估值约1.5万亿美元 [11] - 惟景三维完成近亿元Pre-A系列战略融资，由星航资本、顺为资本联合领投，小米集团加持 [20] - 万卷智能完成1000万元天使轮融资，投资方为见识资本 [20] - 益腾科技完成近亿元A轮融资，由弘晖基金领投 [20] 汽车行业动态 - 比亚迪海洋8系“双旗舰”车型海豹08和海狮08实车曝光，两款车型的后轮均支持转向以提升灵活性 [21] - 宝马集团宣布，自4月1日起，柯睿辰将接替高翔，出任宝马集团大中华区总裁兼首席执行官 [17] - 根据乘联分会数据，2025年12月中国充电基础设施的公桩总量达到472万个，单月增长9.2万个，随车私桩目前有1538万个 [23] 产业链与基础设施 - 2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35% [23] - 全球首款完全仿生机器人全身采用高测股份复合金属腱绳 [21] 企业治理与人事变动 - 在华兴资本2026年年会上，回归的创始人包凡通过“老大讲话”环节首次站上年会核心舞台，而现任CEO王力行未以核心高管公开讲话形式出现，被解读为内部组织变革的信号 [15]

SpaceX与人工智能数据战略 - 美国太空探索技术公司SpaceX修订其星链隐私政策，允许将客户数据用于训练机器学习或人工智能模型，这一变化可能增强埃隆·马斯克的人工智能雄心[2] - 除非用户选择退出，否则星链数据可能被用于人工智能训练，并可能与服务提供商及“第三方合作者”共享，而上一版本（11月存档）政策中无此措辞[2] - 在计划于今年晚些时候进行的大型首次公开募股之前，SpaceX正在与马斯克的人工智能公司xAI进行合并谈判，公司已是全球最有价值的私营公司之一，首次公开募股后价值可能超过1万亿美元[2] 苹果公司人工智能人才流失 - 苹果公司近几周流失至少四位人工智能研究员，这些员工转投了包括Meta Platforms和谷歌DeepMind在内的雇主，最新离职人员包括Yinfei Yang、Haoxuan You、Bailin Wang和Zirui Wang[2] - 其中Yinfei Yang离职创办新公司，而Haoxuan You和Bailin Wang加入Meta，You进入Meta的“超级智能”研究部门[2] - 此次人才流失是继苹果失去一位Siri高管后的又一波离职潮[2] 可灵AI发布3.0系列模型 - 可灵AI面向全球上线全新的可灵3.0系列模型，目前正在超前内测中，该系列模型是基于All-in-one产品理念打造的多模态输入输出一体化模型[2] - 此次发布包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni和可灵图片3.0，覆盖图片生成、视频生成、视频编辑及后期处理等影视制作全流程[2] - 在上一代全能创作引擎基础上，可灵3.0系列模型实现了更为原生的多模态交互，支持文字、声音、图片和视频等多模态信息输入与输出方式，并融合音画同出能力与主体一致性控制[2] 百度智能云发布AIGC解决方案 - 百度智能云正式发布面向漫剧行业的AIGC解决方案，并宣布百度智能云AIGC内容创作者联盟成立[2] - 由上海市静安区文化和旅游局支持，百度智能云联合大宁集团视听静界π空间打造的“AIGC漫剧与IP衍生创新运营中心”完成授牌[2] - 该中心将围绕AI漫剧制作、IP孵化与衍生内容开发，探索技术能力与本地内容产业结合的路径，为相关团队提供技术支持与项目孵化环境[2]

宏观经济与政策 - 中共中央政治局就前瞻布局发展未来产业进行集体学习 强调新一轮科技革命和产业变革加速演进 需坚持稳中求进、梯度培育[1] - 《求是》杂志发表重要文章 阐述建设金融强国的六大关键核心金融要素 包括强大的货币、中央银行、金融机构、国际金融中心、金融监管和人才队伍[2] - 中国1月官方制造业PMI为49.3% 环比下降0.8个百分点 非制造业PMI为49.4% 下降0.8个百分点 综合PMI产出指数为49.8% 下降0.9个百分点 景气水平有所回落[3] - 全国31个省份2025年GDP数据出炉 总量排名基本稳定 重庆超越辽宁 西藏以7.0%增速继续领跑全国 甘肃、河南和河北分列其后[4] - 一批新规将自2月起施行 包括《鼓励外商投资产业目录（2025年版）》、《直播电商监督管理办法》等[5] - 财政部、税务总局明确增值税应税交易销售额计算口径 明确出口业务增值税和消费税政策[4] - 截至2025年12月末 全国地方政府债务余额约为54.82万亿元 相比2024年底增加约7.29万亿元 增长约15%[16] 产业发展与科技创新 - 国家级新区重庆两江新区“十五五”时期将深化与四川天府新区等平台融通互动 共建两江天府汽车制造、电子信息等8大产业旗舰联盟 聚集头部企业90余家、会员企业近1000家[6] - 北京经济技术开发区印发方案 加快建设全域人工智能之城 系统推进“人工智能+”行动 构建全链支撑体系[8] - 全球AI算力建设进入爆发期 2025年国内变压器市场规模同比增长超20% 其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35%[9] - 雄安新区发布“极数”数据大模型最新成果 作为中国首个用于处理结构化数据的通用大模型 在多项国际基准测试中性能显著领先[11] - 北京清微智能科技有限公司更名为股份有限公司 主打可重构计算芯片 已完成C轮融资并开始筹备IPO[12] - 上海卓益得机器人有限公司发布全球首款完全仿生机器人 实现对人类生理机能的全方位精准逼近[12] - 可灵AI面向全球上线全新的可灵3.0系列模型 包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni和可灵图片3.0 覆盖影视制作全流程[11] 资本市场与公司业绩 - A股上市公司2025年业绩呈现“两极分化”态势 截至1月30日 有70多家公司率先披露年报 超2200家公司披露业绩预告 房地产、光伏等行业遭遇阶段性困境[6] - 上市券商2025年业绩表现分化 截至1月30日有21家披露预告或快报 中信证券2025年归母净利润超300亿元 国泰海通预计归母净利润同比增速超100%[6] - 公募基金2025年四季度非银金融仓位提高1个百分点 非银金融成为基金第四大获增持一级行业 中国平安、中国太保获超配[7] - 8单总估值321亿元的商业不动产REITs集中发行 预计募集规模315亿元 2025年运营净收益达16.5亿元 REITs市场发行审批效率提升[10] - 中信证券维持房地产行业“强于大市”评级 认为行业具备止跌回稳基础 核心资产价值有望重估[10] 金融监管与行业动态 - 国家金融监管总局公布一批罚单 剑指多家银行信贷业务违规 自2026年以来 监管部门对银行信贷违规查处力度持续加码[7] - 市场监管总局公布十起违法广告典型案例[7] - 乘联分会数据显示 2025年12月充电基础设施的公桩总量达到472万个 环比增长9.2万个 但仍存在总体明显过剩、布局不够完善等问题[8] - 中国汽车流通协会数据显示 2026年1月中国汽车经销商库存预警指数为59.4% 同比下降2.9个百分点 环比上升1.7个百分点[8] - 中指研究院报告显示 1月TOP100房企销售总额为1905.2亿元 同比下降18.9%[8] 商品市场与价格 - 受成本端银价上涨影响 本周TOPCon光伏组件国内均价调涨至0.739元/瓦[9] - 芝加哥商品交易所宣布上调Comex黄金和白银期货交易保证金要求 黄金期货非高风险账户保证金将从6%提高至8% 白银非高风险账户保证金将从11%升至15%[16] - 1月31日部分国内品牌黄金饰品价格继续回调 周生生足金饰品两日跌去90元/克 老凤祥上海会员中心足金饰品两日跌去215元/克 老庙黄金足金饰品两日跌去160元/克[17] - 周五现货黄金创40年来最大单日跌幅 分析称是情绪与基本面共同作用的结果 是对前期过热情绪的快速修正[17] 国际动态与地缘政治 - 美国联邦政府于当地时间1月31日零时进入技术性、部分“停摆”状态 因众议院休会无法在现有预算授权到期前通过1.2万亿美元的拨款法案[12] - 美国证交会表示 由于政府部分停摆 自2026年1月31日起将只有极少数工作人员继续工作[13] - 凯文·沃什被提名为美联储主席 未来政策挑战巨大 华泰证券称其或试图推动“降息+缩表”的政策组合[14] - 英伟达CEO黄仁勋表示公司“肯定”会参与OpenAI当前的融资轮次 但拒绝透露具体金额[15] - 埃隆・马斯克旗下SpaceX与人工智能初创公司xAI正计划合并为一家公司[15] - SpaceX正计划构建一个规模空前的太空算力卫星星座 卫星数量最高可达100万颗[15] - 印度正寻求履行削减俄罗斯石油进口的承诺 预计未来几个月进口量将下降[17] 其他行业与公司新闻 - 中兴通讯与京东签署战略合作协议 明确未来三年在京东全渠道实现销售额突破百亿的战略目标[7] - 京东航空首架空客A330宽体货机正式投入商业运营[12] - 库迪咖啡收缩全场9块9补贴 2025年下半年以来多个餐饮品牌陆续调整外卖价格或间接提价[10] - 2026年1月总票房19.61亿 《疯狂动物城2》成1月票房冠军[10] - 2025年河南跨境人民币收付总额4107.3亿元 同比增长32.2% 收付总额和增速均居中部六省首位[18] - 因美纳公司宣布已完成对SomaLogic收购 交易金额为3.5亿美元现金外加高达7500万美元的近期绩效里程碑款项[16]

宏观经济数据与政策 - 1月份中国制造业PMI为49.3%，比上月下降0.8个百分点，非制造业PMI为49.4%，下降0.8个百分点，综合PMI产出指数为49.8%，下降0.9个百分点，部分制造业进入传统淡季且市场需求不足[3] - 全国31个省份2025年GDP数据出炉，西藏以7.0%增速领跑全国，其固定资产投资2025年同比增长17.2%[5] - 财政部、税务总局明确转让金融商品以卖出价扣除买入价后的余额计算销售额，年末负差不得转入下一年度[4] - 财政部、税务总局明确出口业务增值税和消费税政策[4] 行业动态与市场表现 - 2025年A股上市公司业绩呈现“两极分化”态势，行业景气度差异主导业绩表现，房地产、光伏等行业遭遇阶段性困境[6] - 受国际金价影响，1月31日国内品牌黄金饰品价格回调，周生生足金饰品两日跌90元/克至1618元/克，老凤祥跌215元/克至1498元/克，老庙黄金跌160元/克至1546元/克[6] - 全球AI算力建设进入爆发期，2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比突破35%[7] - 受银价上涨影响，本周TOPCon光伏组件国内均价调涨至0.739元/瓦[7] 公司战略与产品发布 - 英伟达CEO黄仁勋确认公司将参与对OpenAI的投资，投资额将远低于此前报道的1000亿美元[9] - 中兴通讯与京东签署战略合作协议，目标未来三年在京东全渠道实现销售额突破百亿[9] - 可灵AI推出新一代视频生成模型可灵3.0系列，覆盖图片生成、视频生成及后期处理等全流程[9] - 北京清微智能科技有限公司完成股改并更名，主打可重构计算芯片，已完成C轮融资并筹备IPO[9] - 上海卓益得机器人有限公司发布全球首款完全仿生机器人，其全身“肌腱”由高测股份复合金属腱绳打造[10] 金融市场与商品动态 - 因美联储下一任主席人选公布导致降息预期降温及投资者获利了结，国际黄金、白银价格大幅下跌，创数十年来最大单日跌幅[7] - 芝加哥商品交易所上调Comex黄金和白银期货交易保证金要求，非高风险账户黄金期货保证金从6%提高至8%，白银从11%升至15%，调整于2月2日收盘后生效[8] 国际事件与地缘政治 - 美国联邦政府多个部门因预算未通过，于1月31日运转资金耗尽并陷入“停摆”[11] - 美国国务院批准一项对沙特阿拉伯价值90亿美元的军售方案，包括730枚“爱国者”导弹[11] - 伊朗正与美国进行对话，美国总统特朗普表示将看能否达成协议[11]

政策与宏观战略 - 中共中央政治局就前瞻布局和发展未来产业进行集体学习，强调要推动我国未来产业发展不断取得新突破 [3] - 《求是》杂志发表重要文章，提出建设金融强国需具备强大的货币、中央银行、金融机构、国际金融中心、金融监管和金融人才队伍六大关键核心金融要素 [3] - 北京经济技术开发区印发方案，计划在2026-2027年系统推进“人工智能+”行动，构建全链支撑体系，支撑新质生产力典范区建设 [11] - 雄安新区发布“极数”数据大模型，作为国内首个处理结构化数据的通用大模型，致力于为工业制造、能源电力等实体经济领域提供智能化解决方案 [13] 宏观经济数据 - 中国1月官方制造业PMI为49.3%，环比下降0.8个百分点；非制造业PMI为49.4%，下降0.8个百分点；综合PMI产出指数为49.8%，下降0.9个百分点 [4] - 全国31个省份2025年GDP数据出炉，西藏以7.0%的增速领跑全国，其固定资产投资2025年同比增长17.2% [7] - 截至2025年12月末，全国地方政府债务余额约为54.82万亿元，较2024年底增加约7.29万亿元，增长约15% [21] - 2025年河南跨境人民币收付总额4107.3亿元，同比增长32.2%，收付总额和增速均居中部六省首位，与金砖国家跨境人民币结算量同比增长73.8% [24] 行业与市场动态 - A股上市公司2025年业绩呈现“两极分化”态势，行业景气度差异主导业绩表现 [8] - 截至1月30日，有21家上市券商披露2025年业绩预告或快报，中信证券2025年归母净利润超300亿元，国泰海通预计归母净利润同比增速超100% [8] - 公募基金2025年四季度增配非银金融，仓位提高1个百分点，使其成为基金第四大获增持一级行业 [9] - 2025年12月充电基础设施公桩总量达472万个，环比增长9.2万个，但存在总体明显过剩、布局不合理等问题 [10] - 2026年1月TOP100房企销售总额为1905.2亿元，同比下降18.9% [10] - 2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35% [11] - 受银价上涨影响，本周TOPCon光伏组件国内均价调涨至0.739元/瓦 [11] - 2026年1月中国汽车经销商库存预警指数为59.4%，同比降2.9个百分点，环比升1.7个百分点 [10] 公司动态 - 中兴通讯与京东签署战略合作协议，目标未来三年在京东全渠道实现销售额突破百亿 [9] - 北京清微智能科技股份有限公司（原清微智能）已完成C轮融资，并开始筹备IPO上市事宜 [15] - 上海卓益得机器人有限公司发布全球首款完全仿生机器人，其全身“肌腱”由高测股份复合金属腱绳打造 [15] - 京东航空首架空客A330宽体货机正式投入商业运营 [15] - 可灵AI面向全球上线全新的可灵3.0系列多模态模型，覆盖影视制作全流程 [15] - 英伟达CEO黄仁勋表示公司“肯定”会参与OpenAI当前的融资轮次，但投资金额不会与此前报道的1000亿美元相等 [19] - 因美纳公司宣布已完成以3.5亿美元从Standard BioTools收购SomaLogic及其他指定资产 [20] 金融市场与商品 - 财政部、税务总局明确，纳税人转让金融商品，以卖出价扣除买入价后的余额计算销售额，年度负差不得转入下一年度 [5] - 基金增配非银金融，其中中国平安、中国太保获超配 [9] - 芝加哥商品交易所上调Comex黄金和白银期货交易保证金要求，非高风险账户黄金期货保证金从6%提高至8%，白银从11%升至15% [22] - 1月31日国内品牌黄金饰品价格回调，周生生足金饰品两日跌90元/克至1618元/克，老凤祥上海跌215元/克至1498元/克，老庙黄金跌160元/克至1546元/克 [22] - 周五现货黄金创40年来最大单日跌幅 [23] 国际动态 - 英国首相斯塔默结束访华，双方签署12个政府间合作文件，中方考虑对英国公民实施单方面免签政策 [4] - 美国联邦政府于1月31日进入技术性、部分“停摆”状态 [16] - 美国证交会因政府部分停摆，自1月31日起将只有极少数工作人员继续工作 [16] - 特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，分析认为其或推动“降息+缩表”的政策组合，可能改善白宫与联储关系，但联储独立性被侵蚀的趋势或不变 [17][18] - 知情人士透露，SpaceX与人工智能初创公司xAI正计划合并为一家公司 [19] - SpaceX正计划构建一个规模空前的太空算力卫星星座，卫星数量最高可达100万颗 [19] - 印度预计未来几个月将削减俄罗斯石油进口量，美国告知其将能够购买委内瑞拉原油作为替代 [23] - 日本首相高市早苗称日元走弱对出口行业是重大机遇，与财务大臣片山皋月威胁干预以支撑日元的立场形成对比 [24]