收购交易概述 - 华天科技拟以发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股份 交易对价为29.96亿元 溢价率为166.17% [1] - 交易方式包括现金对价3.59亿元及股份对价26.37亿元 并拟募集配套资金不超过4亿元用于支付现金对价及并购相关费用 [1] - 本次交易构成关联交易 交易对方之一为控股股东华天电子集团 另一交易对方西安后羿投资的执行事务合伙人为公司实际控制人之一 [1] 收购战略意义 - 此次收购是公司优化业务结构、寻求新增长的战略布局 旨在快速完善封装测试主业布局并拓展功率器件封装测试业务 [1] - 交易将延伸至功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售业务 开辟第二增长曲线 实现新的收入增长点 [1] - 华羿微电是陕西省功率器件龙头企业 是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案于一体的高新技术企业 [1] 标的公司情况 - 华羿微电曾于2023年6月拟科创板IPO 后于2024年6月撤回申报文件 [2] - 华羿微电业绩呈现波动 2022年至2024年归母净利润分别为-4320.93万元、-1.49亿元、1453.24万元 2025年前三季度归母净利润为5013.09万元 [2] - 交易设置了业绩承诺 若交易于2026年实施完毕 华羿微电设计事业群2026年、2027年、2028年承诺净利润分别不低于1.39亿元、1.66亿元、1.89亿元 封测事业群承诺期内累计净利润为正 [2] 收购方基本情况 - 华天科技是国内集成电路封装测试领域的核心企业 业务规模位列中国大陆前三、全球第六 [2] - 2024年公司在全球前十大封测厂商中收入增速位居第一 已在行业内形成较强的领先优势 [2] - 公司近三年营业收入分别为2022年119.06亿元、2023年112.98亿元、2024年144.62亿元 同期归母净利润为7.54亿元、2.26亿元、6.16亿元 [2] - 2025年前三季度公司营业收入为123.8亿元 同比增长17.55% 归母净利润为5.43亿元 同比增长51.98% [3]

公司业务布局 - 格力电器通过其子公司珠海格力电子元器件有限公司，于2022年进入第三代半导体碳化硅（SiC）领域 [1] - 该子公司业务涵盖碳化硅晶圆制造、功率器件封装测试及半导体检测服务 [1] - 公司业务模式以晶圆代工为主，同时提供封装测试服务 [1] 市场与客户进展 - 公司对外合作的芯片设计公司客户已覆盖超过20家 [1] - 公司正不断推动国产碳化硅芯片在多场景的替代应用 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向华天电子集团、西安后羿投资、芯天钰铂等27名交易对方购买华羿微电100%股份，并募集配套资金 [1] 标的公司概况 - 华羿微电是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案等服务于一体的高新技术企业 [1] - 公司建立了以器件设计、晶圆工艺研发、封装测试工艺技术为依托，以终端应用技术为支撑的器件一体化设计及生产能力 [1] - 根据陕西省半导体行业协会统计，华羿微电2024年度营业收入及市场占有率均位列陕西省半导体功率器件企业首位 [2] 业务与客户 - 华羿微电采用“设计+封测”双轮驱动的业务发展策略 [2] - 设计业务专注于以SGTMOS、TrenchMOS为代表的高性能功率器件，客户包括比亚迪、大疆、H3C、TTI等，覆盖汽车、服务器、新能源等高增长领域 [2] - 封测代工业务服务英飞凌、意法半导体、安森美、东微半导体、华微电子、士兰微、英诺赛科等国际国内知名半导体企业 [2] - 2024年封测业务收入中，约40%的产品质量等级满足工业及汽车级标准 [2] 财务表现与前景 - 2025年以来华羿微电季度利润持续增长，其中2025年三季度实现净利润预计超过3,000万元，环比增长超80% [2] - 结合有效的降本措施、产能利用率持续上升、稳定的客户合作关系及需求情况，华羿微电业绩情况预计持续向好 [2] 交易协同效应与战略意义 - 交易有助于上市公司快速完善封装测试主业布局，拓展功率器件封装测试业务，形成覆盖集成电路、分立器件等各细分领域的封装测试业务布局 [3] - 交易将使上市公司延伸功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售业务，覆盖汽车级、工业级、消费级功率器件产品，开辟第二增长曲线 [3] - 交易有助于上市公司及华羿微电最大化实现客户资源价值，双方客户结构上具有关联性及协同性，可满足客户一揽子需求，增强客户粘性 [3] - 通过本次交易，上市公司收购优质标的资产，有助于优化上市公司产业布局，提高上市公司核心竞争力 [3]