摩根士丹利在修订2026年晶圆制造设备(Wafer Fab Equipment，简称WFE)市场预测的同时，对三只核心 半导体设备股的评级做出调整：将应用材料(Applied Materials，AMAT.US)评级上调至"增 持"(Overweight)，将泛林集团(Lam Research，LRCX.US)评级上调至"中性"(Equal-weight)，并将科磊 (KLAC.US)评级下调至"中性"(Equal-weight)。 2026年WFE市场预测上调存储设备成核心驱动力 以谢恩布雷特(Shane Brett)为首的分析师团队表示，已将2026年全球WFE市场规模预测从1220亿美元(同 比增长5%)上调至1280亿美元(同比增长10%)。他们指出，此次上调几乎完全由存储设备领域贡献—— 当前对存储设备WFE的基准预测(487亿美元)已接近此前的乐观预测(500亿美元)。 同时，分析师将应用材料2026年每股收益(EPS)预测从9.58美元上调至10.45美元。 泛林集团：存储市场回暖，评级上调但仍偏谨慎 分析师将泛林集团的评级从"减持"(Underweight)上调至"中性"，并将目标股价从92美 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容编译自 bbc ，谢谢。 不过，该公司预计关税对其人工智能服务器需求的影响相对有限。与此同时，预计今年推出的搭载 人工智能功能的新产品将推动个人电脑和智能手机等消费电子产品的需求增长。 SK海力士在其财报中将其第一季度的利润归功于人工智能对内存市场的影响。该公司预计，大型 科技公司将继续加大对人工智能的投入，开源人工智能模型的推出和"自主人工智能项目"将满足内 存需求。 该公司一位高管表示："随着开发成本的降低，人工智能开发的热情激增，导致需求急剧增加。" 韩国SK海力士（SK Hynix）周四公布的季度营收和营业利润均超过预期，因市场对其用于人工智 能芯片组的高带宽内存产品的需求依然强劲。 以下是 SK 海力士第一季度业绩与 LSEG SmartEstimates 的对比，后者更倾向于更准确的分析师 预测： 3月份当季收入较去年同期增长约42%，营业利润同比飙升158%。 与上一季度相比，收入下降了11%，而营业利润较12月季度的历史高点下降了8%。 SK Hynix是动态随机存取存储器的领先供应商，动态随机存取存储器是一种在个人电脑、工作站 和服务器中用 ...

财务业绩表现 - 2025年第一季度营收达17.64万亿韩元（约合123.6亿美元），超过市场预期的17.26万亿韩元 [1] - 第一季度营业利润为7.44万亿韩元，超过市场预期的6.62万亿韩元 [1] - 第一季度营收同比增长约42%，营业利润同比飙升158% [1] - 与上一季度相比，营收环比下降11%，营业利润较前一季度的历史高点环比下降8% [1] 人工智能驱动的业务增长 - 业绩增长主要得益于市场对用于人工智能芯片组的高带宽内存产品的强劲需求 [1] - 公司是高带宽内存的主要供应商，其客户包括英伟达，受益于人工智能服务器的繁荣 [2] - 公司预计2025年的高带宽内存收入将比2024年增长一倍以上 [2] - 第一季度在高带宽内存市场占据了70%的收入份额 [2] 市场竞争地位 - 高带宽内存的优势帮助公司首次在整个DRAM市场上超越三星，全球市场份额达到36%，而三星为34% [3] - 公司在2025年第一季度DRAM市场中排名第一，反映出其专注于高利润AI内存的投资组合战略得到有效执行 [3] - 公司在高带宽内存领域的主导地位预计将持续到2025年，从而推动其盈利增长 [3] 产能扩张与投资 - 公司计划在韩国清州建立新的制造工厂，以扩大其包括高带宽内存在内的下一代DRAM的生产 [3] - 新工厂预计于2025年4月底开工建设，计划于2025年11月竣工并实现早期量产 [4] - 长期来看，公司对新生产基地的总投资将超过20万亿韩元 [4] 行业环境与需求展望 - 宏观经济不确定性，包括美国关税政策，已造成需求波动，并可能影响2025年下半年 [1] - 公司预计关税对其人工智能服务器需求的影响相对有限 [1] - 预计2025年推出的搭载人工智能功能的新产品将推动个人电脑和智能手机等消费电子产品的需求增长 [1] - 大型科技公司继续加大对人工智能的投入，开源人工智能模型的推出和"自主人工智能项目"将满足内存需求 [2]