南航转债转股情况总结 - 南航转债的转股期为2021年4月21日至2026年10月14日 [2] - 截至2025年12月31日，累计转股金额达人民币101.04亿元，累计转股股数为16.19亿股 [2] - 累计转股股数占转债转股前公司已发行股份总额的比例约为10.56% [2] 未转股债券余额 - 截至2025年12月31日，尚未转股的南航转债金额为人民币58.96亿元 [2] - 未转股余额占南航转债发行总量的比例约为36.85% [2] 近期转股动态 - 在2025年10月1日至2025年12月31日期间，南航转债累计转股金额为人民币2.3万元 [2] - 同期累计转股股数为3726股 [2]

南航转债转股情况总结 - 南航转债转股期为2021年4月21日至2026年10月14日 [1] - 截至2025年12月31日，累计已有人民币101.04亿元南航转债转换为公司A股股票 [1] - 累计转股股数达16.19亿股，占转债转股前公司已发行股份总额约10.56% [1] 未转股债券及近期转股动态 - 截至2025年12月31日，尚未转股的南航转债金额为人民币58.96亿元 [1] - 未转股金额占南航转债发行总量的比例约为36.85% [1] - 2025年第四季度（10月1日至12月31日），南航转债累计转股金额仅为人民币2.3万元 [1] - 同期累计转股股数为3726股 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 12月权益市场回暖跑赢中证转债指数，高价转债表现强，低价转债有债性 [3] - 2025年双低策略在牛市下跑输高价低溢价率策略，双低策略较稳健 [5] - 建议双低策略把握行业轮动、注重个券选择，行业配置关注科技成长及“反内卷”、消费板块 [6][9] 根据相关目录分别进行总结 可转债月度行情跟踪 - 12月中证转债指数上涨2.13%，跑输沪深300指数0.15pct、中证500指数4pct；2025年中证转债指数、中证全指分别上涨18.66%、24.6% [3][15] - 12月万得高价转债指数涨5.14%，中价、低价转债指数分别涨1.92%、0.34%；2025年高价、中价、低价转债指数累计涨幅分别为28%、16%、17% [3][16] - 12月万得中盘、小盘转债指数分别涨2.52%、3.23%，大盘转债指数跌0.36%；2025年小盘转债指数涨27%，领先大盘（+11%）和中盘转债（+19%） [19] - 12月AAA、AA+转债指数涨跌幅分别为 -0.01%、+1.87%，2025年AA - 及以下转债指数累计涨28%，AA转债指数涨25% [22] - 12月能源、金融转债指数下跌，材料、可选消费及工业转债指数显著上涨；2025年涨幅最大的3个行业转债指数为材料（+26%）、信息技术（+25%）、工业（+24%），涨幅最小为金融（+5%）、公用事业（+8%） [4][25] - 2025年双低策略跑输高价低溢价率策略，12月Wind双低指数涨0.42%，高价低溢价率指数涨5.78%；2025年两者分别上涨30%、12% [5][32] 可转债月度投资建议 双低策略建议：把握行业轮动，注重个券选择 - 预计2026年转债估值高位成常态，个券强赎压力增加，需精细筛选个券 [6][35] - 12月双低组合收益率为 -4.72%，跑输中证转债指数；6月至2025年末累计收益率为15.25%，跑输中证转债指数0.06pct，最大回撤为 -12.78% [6][35] - 2026年1月双低组合标的减至5个，新调入3个，保留2个，持仓行业分散，平均转债价格、转股价值、转股溢价率、双低值分别为122元、101元、23%、145 [7][38] 行业配置建议：关注强赎风险，科技仍是主线 - 2026年权益市场乐观，转债价格维持高位，强赎个券或增加，建议配置高景气科技成长及“反内卷”、消费板块 [9][42]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司于2022年11月23日完成向中国南方航空集团有限公司（为公司的控股股东）非公开发行A股普通股 803,571,428股（以下简称"本次发行"）。本次发行结果详情请参见公司于2022年11月25日在《中国证券 报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露的《南方航空非公开发行A股股票发行结 果暨股本变动公告》。 本次发行新增股份已于2022年11月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记 手续。公司控股股东中国南方航空集团有限公司认购的股份自发行结束之日起36个月内不得上市交易或 转让，预计将于2025年11月24日流通。 二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况 2020年10月15日，公司公开发行16,000万张可转换公司债券，发行总额人民币160.00亿元，2020年11月3 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"南航转债"。根据相关规定及《中国南方航空股份有限公 ...

可转债发行与转股概况 - 公司于2020年10月15日公开发行总额为人民币160亿元的可转换公司债券，期限6年，债券于2020年11月3日在上海证券交易所挂牌交易 [3] - 南航转债的转股期间为2021年4月21日至2026年10月14日，初始转股价格为人民币6.24元/股 [3] - 因公司非公开发行H股和A股普通股，南航转债的转股价格先后调整为人民币6.20元/股和人民币6.17元/股，当前转股价格为人民币6.17元/股 [4] 累计转股情况 - 截至2025年9月30日，累计已有人民币101.03757亿元南航转债转换为公司A股股票，累计转股股数为1,619,192,027股 [2][5] - 累计转股股数占南航转债转股前公司已发行股份总额的比例约为10.56% [2][5] - 尚未转股的南航转债金额为人民币58.96243亿元，占南航转债发行总量的比例约为36.85% [2][6] 本季度转股情况 - 在2025年第三季度（2025年7月1日至2025年9月30日），南航转债累计转股金额仅为人民币7,000元，累计转股股数为1,134股 [2][5] - 本季度转股规模与累计转股规模相比极小，表明近期转股活动非常有限 [2][5]

南航转债转股情况 - 南航转债转股期间为2021年4月21日至2026年10月14日 [1] - 截至2025年9月30日，累计转股金额达人民币101.04亿元，累计转股股数为16.19亿股 [1] - 累计转股股数占转债转股前公司已发行股份总额约10.56% [1] 未转股余额及近期转股动态 - 截至2025年9月30日，尚未转股的南航转债金额为人民币58.96亿元，占发行总量约36.85% [1] - 在2025年第三季度（7月1日至9月30日），转债转股金额仅为人民币7000元，转股股数为1134股 [1]

可转债转股情况概述 - 南航转债的转股期间为2021年4月21日至2026年10月14日 [1] - 截至2025年9月30日，累计已有101.04亿元人民币南航转债转换成公司A股股票 [1] - 累计转股股数为16.19亿股，占可转债转股前公司已发行股份总额约10.56% [1] 未转股余额及近期转股动态 - 截至2025年9月30日，尚未转股的南航转债金额为58.96亿元人民币，占发行总量约36.85% [1] - 在2025年第三季度（7月1日至9月30日），南航转债累计转股金额仅为7000元人民币 [1] - 2025年第三季度累计转股股数为1134股 [1]

付息安排 - 南航转债将于2025年10月15日开始支付利息 [1] - 本次付息计息期间为2024年10月15日至2025年10月14日 [1] - 本次付息为南航转债的第五年付息 [1] 付息细节 - 本计息年度可转债票面利率为1.50%（含税） [1] - 每张面值人民币100元的可转债兑息金额为人民币1.50元（含税） [1] - 该可转债发行于2020年10月15日 [1]

格隆汇9月30日丨中国南方航空股份(01055.HK)公告，中国南方航空股份有限公司(以下简称"本公 司"、"公司")于2020年10月15日发行的可转换公司债券(以下简称"南航转债"、"可转债")将于2025年10 月15日开始支付自2024年10月15日至2025年10月14日期间的利息。根据公司《募集说明书》的约定，本 次付息为南航转债第五年付息，计息期间为2024年10月15日至2025年10月14日。本计息年度可转债的票 面利率为1.50%(含税)，即每张面值人民币100元的可转债兑息金额为人民币1.50元(含税)。 ...

债券付息安排 - 公司将于2025年10月15日开始支付南航转债利息 [1] - 本次付息期间为2024年10月15日至2025年10月14日 [1] 债券核心条款 - 本期可转换公司债券发行总额为160亿元人民币 [1] - 债券期限为6年，自2020年10月15日至2026年10月14日 [1] - 本计息年度票面利率为1.50%（含税） [1]