交易概述 - 东珠生态正在筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权并拟募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 [3] - 公司股票将于2025年8月27日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [3] 标的公司业务 - 凯睿星通是一家主要从事卫星通信技术与系统研发生产的高科技企业 [3] - 公司在卫星通信技术 通信体制 IP加速 低功耗终端 网络管理系统等领域形成技术优势 [3] - 产品覆盖卫星通信工程全系统关键节点 应用于军事 应急 公安 消防 海警 石油 煤炭等行业 [3] 收购方业务背景 - 东珠生态所属行业为生态保护和环境治理 [3] - 业务涵盖生态湿地保护 水环境治理 市政景观 国储林 森林公园 矿山修复 林碳开发管理等板块 [3] - 是一家集投融资运营 规划设计咨询 林碳开发管理 生态环境治理为一体的生态修复与治理服务商 [3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为12.42亿元 8.29亿元 3.76亿元 [5] - 2022-2024年净利润分别为0.27亿元 -3.26亿元 -6.35亿元 [5] - 2025年半年度预计归母净利润为-1000万元至-500万元 上年同期为1298.80万元 [5] - 2025年半年度预计扣非后归母净利润为-972.56万元至-472.56万元 上年同期为1294.50万元 [5] 业绩变动原因 - 受宏观经济环境 产业政策及地方财政等多重因素影响 [5] - 行业竞争加剧 公司聚焦有资金保障的优质项目致使新签订单减少 [5] - 工程结算周期拉长 项目回款进度缓慢制约在建项目施工进度 [5] 战略动机 - 此次为跨界收购 拟切入卫星通信领域 [4] - 公司2017年上市后经历4年业绩稳定增长期 2022年起收入和净利润直线下滑 [4] - 财务表现下滑可能是公司发起重大资产重组且跨界的原因之一 [4]

交易概况 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 [3] - 公司股票将于2025年8月27日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [3] 标的公司业务 - 凯睿星通是一家主要从事卫星通信技术与系统研发生产的高科技企业 [3] - 公司在卫星通信技术 卫星通信体制 卫星通信IP加速 低功耗小型一体化终端 卫星网络管理系统等领域形成成熟产品及技术优势 [3] - 八大系列数十款产品覆盖卫星通信工程全系统关键节点 广泛应用于军事 应急 公安 消防 海警 人防 石油 煤炭等行业 [3] 收购方主营业务 - 公司所属行业为生态保护和环境治理 业务涵盖生态湿地保护 水环境治理 市政景观 国储林 森林公园 矿山修复 林碳开发管理等板块 [3] - 公司是一家集投融资运营 规划设计咨询 林碳开发管理 生态环境治理为一体的生态修复与治理服务商 [3] - 此次为跨界收购 拟切入卫星通信领域 [4] 财务表现 - 公司2017年上市后经历4年业绩稳定增长期 从2022年开始收入和净利润直线下滑 [4] - 2022-2024年营业收入分别为12.42亿元 8.29亿元 3.76亿元 [4] - 2022-2024年净利润分别为0.27亿元 -3.26亿元 -6.35亿元 [4] - 2025年半年度预计归母净利润为-1000万元至-500万元 上年同期为1298.80万元 [4] - 2025年半年度预计扣非后归母净利润为-972.56万元至-472.56万元 上年同期为1294.50万元 [4] 业绩下滑原因 - 受宏观经济环境 产业政策及地方财政等多重因素影响 行业竞争加剧 [5] - 公司聚焦有资金保障的优质项目 致使新签订单减少 [5] - 工程结算周期拉长 项目回款进度缓慢 制约在建项目施工进度 导致营业收入下降 [5]

交易概述 - 东珠生态正筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组 [1] - 交易尚处筹划阶段 初步交易对方为史焱（持股16.4058%）和李江华（持股16.4508%）等凯睿星通股东 [5] - 公司计划自8月27日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] 标的公司情况 - 凯睿星通专注于卫星通信技术与系统研发生产 产品应用于军事、应急、公安等行业 [13] - 公司被南京市认定为2023年度培育独角兽企业 [8][11] - 凯睿星通已完成5轮融资 投资方包含地方国资及海尔资本旗下平台 [5][6] 市场反应与估值 - 公告前一日（8月26日）公司股价盘中两次触及涨停 收盘涨幅达7.85% 总市值37.38亿元 [1] - 凯睿星通估值尚未最终确定 [8] 收购方经营状况 - 东珠生态为生态修复与治理服务商 2022-2024年归母净利润持续恶化：3472.44万元、-3.15亿元、-6.30亿元 [14][15] - 2024年营业收入同比下降54.64%至3.76亿元 主因新签合同减少及项目回款滞后 [15] - 2025年第一季度归母净利润-39.49万元 同比下降112.69% [16][17] - 2025年1月以来新中标项目金额3512.07万元 新签项目金额3539.35万元 [19] 战略转型意义 - 若交易完成 生态修复企业将跨界进入卫星通信领域 [1][13] - 标的公司在卫星通信体制、IP加速、低功耗终端等领域具备技术优势 [13]

交易概述 - 东珠生态筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组 [1] - 交易对方初步确定为史焱 李江华等凯睿星通股东 二者直接持股比例分别为16.4058%和16.4508% [2] - 公司自8月27日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] 标的公司情况 - 凯睿星通被南京市认定为2023年度培育独角兽企业 [6][9] - 公司专注于卫星通信技术与系统研发生产 产品应用于军事 应急 公安 消防等行业 [10] - 凯睿星通已完成5轮融资 投资方包含多个地方国资及海尔资本旗下平台 [2][4] 东珠生态财务状况 - 2022-2024年归母净利润持续恶化：分别为3472.44万元 -3.15亿元 -6.30亿元 [10] - 2024年营业收入3.76亿元 同比下滑54.64% [11] - 2025年第一季度归母净利润-39.49万元 同比下降112.69% [12][13] - 业绩下滑主因新签合同数量金额减少 项目收款滞后导致资产减值和信用减值增加 [11] 市场表现与业务进展 - 停牌前一日（8月26日）股价大涨7.85% 总市值37.38亿元 [1] - 2025年1月以来新中标项目3项合计3512.07万元 新签生态修复类项目5项合计3539.35万元 [15]

重大资产重组计划 - 公司计划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组 [2] - 交易对方初步确定为史焱（持股16.4058%）和李江华（持股16.4508%）等凯睿星通股东 [9] - 凯睿星通估值尚未最终确定 2023年被南京市认定为培育独角兽企业 [13][16] 标的公司业务背景 - 凯睿星通专注于卫星通信技术与系统研发生产 产品应用于军事、应急、公安等八大行业领域 [18] - 公司完成5轮融资 投资方包含地方国资及海尔资本旗下平台 [9][11] - 潍坊中科海创股权投资持有凯睿星通4.0909%股份 其合伙人与海尔集团公司关联 [11] 公司主业表现 - 东珠生态为生态修复与治理服务商 2017年上交所上市 属行业龙头企业之一 [18] - 2022-2024年归母净利润持续下滑：3472.44万元、-3.15亿元、-6.30亿元 [18] - 2025年第一季度归母净利润-39.49万元 同比下降112.69% [21] 业绩变动原因 - 新签合同数量与金额减少 在建项目验收审计滞后导致资产减值计提增加 [20] - 2025年1月以来新中标项目3项合计3512.07万元 新签项目5项合计3539.35万元 [24] - 第一季度营业收入1.06亿元 同比下降15.01% [22] 交易市场表现 - 停牌前一个交易日（8月26日）股价盘中两次涨停 收盘涨幅7.85% [6] - 停牌时总市值37.38亿元 预计停牌时间不超过10个交易日 [6] - 本次交易若完成 公司将跨界进入卫星通信领域 [5]

公司重大资产重组计划 - 东珠生态筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权并募集配套资金 导致公司股票自8月27日起停牌且预计停牌不超过10个交易日 [1] - 凯睿星通估值尚未最终确定 但经初步测算该交易预计构成重大资产重组 且不会导致公司实际控制人变更 [1] - 东珠生态8月26日股价收涨7.85%至8.38元/股 对应总市值37.38亿元 [3] 标的公司业务属性 - 凯睿星通为卫星通信技术与系统研发生产的高科技企业 主营业务聚焦卫星通信领域 [2]