CTA策略长期表现与近期市场环境 - 股票策略产品在经历近5年低迷后今年迎来业绩爆发期[2] - CTA策略产品今年保持可观收益但弹性不及股票策略[2] - CTA策略被称为危机中的阿尔法具有穿越牛熊能力与股市低相关性[2] - 自2020年12月底以来近5年时间排排网CTA优选指数收益率近90%领先股票策略[2] 50亿以上规模私募CTA产品表现 - 50亿以上私募旗下79只CTA产品今年来收益均值10.54%[5] - 36只近5年有业绩产品近5年收益均值高达89.62%[5] - 近5年收益前三产品来自均成资产宁水资本宏锡基金[5] - 均成资产司维管理"均成博孚利1号"近5年收益位居第一策略优势体现在多元化持仓包括商品期货和金融期货[6] - 宁水资本邓飞管理"宁水国债宝2号"位居第二产品为国债类指增型长期净多头配置[7] 20-50亿规模私募CTA产品表现 - 20-50亿私募旗下58只CTA产品今年来收益均值17.07%[8] - 17只近5年有业绩产品近5年收益均值高达118.50%[8] - 近5年收益前三产品来自草本投资双隆投资东航私募[8] - 草本投资刘智勇管理"草本致远1号B类份额"近五年收益断层式领先[9] - 双隆投资李隽管理"双隆-隆富6号A类份额"位居第二公司2020年开启全周期CTA策略体系升级[10] 10-20亿规模私募CTA产品表现 - 10-20亿私募旗下65只CTA产品今年来收益均值17.73%[12] - 13只近5年有业绩产品近5年收益均值高达157.09%[12] - 近5年收益前三产品来自共青城广聚星合私募朴时投资锦天成资产[12] - 共青城广聚星合私募李婷管理"广聚星合禾荃1号"近5年收益以断层式优势领先[13] - 无量资本王文光和李德安管理"无量CTA1号"今年来收益表现最为突出[14] 5-10亿规模私募CTA产品表现 - 5-10亿私募旗下77只CTA产品今年来收益均值29.88%[15] - 17只近5年有业绩产品近5年收益均值高达115.26%[15] - 近5年收益前三产品来自华澄私募亿峰(珠海横琴)私募航景星和资产[15] - 华澄私募颜学阶管理"华澄二号"近五年收益夺冠基金经理自2010年专注量化投资[16][17] 0-5亿规模私募CTA产品表现 - 0-5亿私募旗下320只CTA产品今年来收益均值17.90%[18] - 74只近5年有业绩产品近5年收益均值高达90.48%[18] - 近5年收益前三产品来自固利资产七禾新资管熠道资产[18] - 固利资产王兵管理"量磁群英1号"近5年收益高达夺冠基金经理擅长基本面产业链宏观经济分析[19]

长期业绩表现突出的私募产品 - 截至2025年7月底，成立满10年且在私募排排网有业绩展示的私募产品共有61只，其中成立以来年化收益超10%的"双十基金"共有32只，占比约为52% [2] - 14只"双十基金"在2025年7月份创历史新高，主观多头产品占25只 [2] - 进化论资产、深圳易同投资、通和投资、中睿合银等4家私募各有2只产品在列，百亿私募中进化论资产有2只产品、海南希瓦有1只产品在列 [3] 主观多头策略表现 - 截至2025年7月底，成立满5年且有业绩展示的私募产品共有1303只，其中近五年年化收益超10%的产品共有132只 [8] - 来自5亿以上规模私募的主观多头产品共有390只，近5年年化收益平均值为9.2%，20强产品上榜门槛超15% [8] - 20强产品中百亿私募占5只，日斗投资占3只、复胜资产占2只，12只产品在7月份创历史新高，前5名依次来自华安合鑫、恒邦兆丰、开思私募、壹点纳锦资管、日斗投资 [8] 量化多头策略表现 - 来自5亿以上规模私募的量化多头产品共有72只，近5年年化收益平均值为13.27%，20强产品上榜门槛接近18% [12] - 20强产品中百亿私募占13只，宁波幻方量化占2只，所有20强产品均在7月份创历史新高 [12] - 前5名产品依次来自积露资产、九坤投资、天演资本、明汯投资、中闽汇金 [12] 多资产策略表现 - 来自5亿以上规模私募的多资产策略产品共有110只，近5年年化收益平均值为10.84%，20强产品上榜门槛超13% [16] - 细分策略中复合策略产品占12只、宏观策略占8只，百亿私募产品占3只分别来自久期投资、泓湖私募、黑翼资产 [16] - 11只产品在7月份创历史新高，前5名依次来自前海国恩资本、路远私募、唐龙资产、久期投资、泓湖私募 [16] 期货及衍生品策略表现 - 来自5亿以上规模私募的期货及衍生品策略产品共有72只，近5年年化收益平均值为13.37%，20强产品上榜门槛约为16% [20] - 细分策略中量化CTA产品占9只、主观CTA占5只，11只产品在7月份创历史新高 [20] - 前5名产品依次来自共青城广聚星合私募、宁水资本、均成资产、朴时投资、亿峰(珠海横琴)私募 [20] 债券策略表现 - 来自5亿以上规模私募的债券策略产品共有43只，近5年年化收益平均值为11.87%，20强产品上榜门槛超13% [24] - 细分策略中可转债产品上榜最多占7只，19只产品在7月份创历史新高 [24] - 前5名产品依次来自纽富斯投资、玖瀛资产、高熵资产、深圳白鲸投资、优美利投资 [24] 知名私募产品及基金经理 - 海南希瓦梁宏管理的"希瓦小牛1号"成立于2015年5月8日，截至2025年7月底成立来年化收益接近20%，今年来收益超15% [5] - 九坤投资姚齐聪管理的"九坤日享中证1000指数增强1号"近5年年化收益为25%，位居量化多头第2名 [15] - 宁水资本邓飞管理的"宁水国债宝2号"近5年年化收益超22%，位居期货及衍生品策略第2名 [23]

长期业绩表现突出的私募产品概况 - 截至2025年7月底，成立满10年且年化收益超10%的"双十基金"共有32只，占全部成立满10年产品的52%，其中14只在7月创历史新高 [2] - 主观多头策略在"双十基金"中占据主导地位，25只产品属于该策略，进化论资产、深圳易同投资等4家私募各有2只产品上榜 [2] - 海南希瓦旗下主观多头产品"希瓦小牛1号"成立于2015年5月8日，最新规模达数十亿元级别，成立以来年化收益接近高水平区间，2025年以来收益显著 [5] 主观多头策略五年业绩排名 - 近五年主观多头策略产品年化收益20强的上榜门槛超过特定百分比，百亿私募产品占5只，日斗投资占3只，复胜资产占2只 [6] - 近五年年化收益前5名产品分别来自华安合鑫、恒邦兆丰、开思私募、壹点纳锦资管和日斗投资，12只产品在7月创历史新高 [6] - 日斗投资旗下"日斗牵牛价值一号"等产品规模超数十亿元，7月均创新高，公司坚持价值投资理念，偏好长期持股 [12] 量化多头策略五年业绩表现 - 量化多头策略近五年年化收益20强上榜门槛接近特定百分比，百亿私募产品占13只，宁波幻方量化占2只，所有20强产品7月均创新高 [13] - 前5名产品来自积露资产、九坤投资、天演资本、明汯投资和中闽汇金，九坤投资旗下中证1000指数增强产品规模居第二，年化收益位列第2 [13][15] - 头部量化私募指增产品表现突出，主要得益于强大的投研团队、IT基础设施、风险管控能力以及规模效应形成的良性循环 [16] 多资产策略五年业绩分析 - 多资产策略近五年年化收益20强上榜门槛超特定百分比，复合策略占12只，宏观策略占8只，百亿私募产品占3只 [17] - 前5名产品来自前海国恩资本、路远私募、唐龙资产、久期投资和泓湖私募，11只产品在7月创历史新高 [17] - 冠军产品"国恩宏观精进8号"规模约数百万元，近五年年化收益接近高水平区间，公司采用多策略结合追求低回撤绝对收益 [23] 期货及衍生品策略业绩排名 - 期货及衍生品策略近五年年化收益20强上榜门槛约特定百分比，量化CTA占9只，主观CTA占5只，11只产品7月创新高 [24] - 前5名产品来自共青城广聚星合私募、宁水资本、均成资产、朴时投资和亿峰私募，宁水资本主观CTA产品年化收益超高水平区间 [24][27] - 宁水资本创始人邓飞拥有超15年宏观投资经验，擅长使用金融衍生品工具把握市场机会 [27] 债券策略五年业绩表现 - 债券策略近五年年化收益20强上榜门槛超特定百分比，可转债产品占7只，19只产品在7月创历史新高 [28] - 前5名产品来自纽富斯投资、玖瀛资产、高熵资产、深圳白鲸投资和优美利投资，冠军产品为可转债策略 [28] - 纽富斯投资、玖瀛资产等公司管理规模在20-50亿区间，产品聚焦债券增强及复合策略 [30]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构联合出品金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路》，为行业首例私募下场拍摄短剧的案例 [1] - 短剧剧情围绕百亿私募老板在2025年4月7日特朗普关税政策引发期货市场波动时遭遇巨亏、离婚及重生复仇的虚构故事展开 [1] 洼盈投资产品表现 - 洼盈投资在私募排排网展示3只产品，2025年以来收益均值因监管要求未披露具体数值 [1][2] - 旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"位列2025年量化CTA产品榜第17位，收益数据未披露 [1][3][4] 期货及衍生品策略整体表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，总规模343.31亿元，2025年以来收益均值8.73% [5] - 细分策略中：量化CTA产品339只，收益均值8.31%；主观CTA产品156只，收益均值12.15% [5] 中小规模私募业绩排名（50亿以下） 2025年以来收益前三 - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"夺冠（基金经理冯胜利） [5][6] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第二（基金经理刘兆冬） [5][6] - 瑞瑅投资主观CTA产品"瑞琨期货奇迹1号"第三（基金经理洪长林） [5][6] 近1年收益前三 - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"夺冠（基金经理胡卿） [9][10] - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"第二 [9][10] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第三 [9][10] 近3年收益前三 - 孚盈投资主观CTA产品"孚盈进取一号"夺冠（基金经理蒋鲜林、杨东、雷祖威） [13][14] - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"第二 [13][14] - 瑞鑫天算量化CTA产品"瑞鑫天算98号A类份额"第三（基金经理李毅） [13][14][15] 头部私募业绩排名（50亿以上） 2025年以来收益前三 - 信弘天禾量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"夺冠（基金经理章毅） [7][8] - 深圳量道投资量化CTA产品"量道CTA精选6A号"第二（基金经理李文火、陈耀州） [7][8] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿凌1号B类份额"第三 [7][8] 近1年收益前三 - 洛书投资量化CTA产品"洛书CTA开拓者1号A类份额"夺冠（基金经理谢冬） [11][12] - 博润银泰投资量化CTA产品"博润银泰全天候1号B类份额"第二 [11][12] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿友1号B类份额"第三 [11][12] 近3年收益前三 - 宁水资本主观CTA产品"宁水国债宝2号"夺冠（基金经理邓飞） [16][17][18] - 量魁私募量化CTA产品"量魁东海龙王一号"第二（基金经理金枫） [16][18] - 均成资产量化CTA产品"均成博孚利1号"第三（基金经理司维） [16][18] 策略与团队特征 - 主观CTA策略在中小规模私募中表现突出，富华资信、旭冕投资等机构依托产业背景和宏观研判能力 [6][10][14] - 头部私募以量化CTA为主导，信弘天禾、洛书投资等机构具备名校背景及国际投行量化经验 [7][11][16] - 部分私募核心团队具备超10年从业经验，如冯胜利（13年）、胡卿（14年）、谢冬（10年） [6][10][11]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构首次参与制作金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，讲述私募老板重生后依靠期货投资卷土重来的故事[1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在私募排排网量化CTA产品榜中排名第17位[1] 期货及衍生品策略产品排名 今年来表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，合计规模343.31亿元，今年来收益均值8.73%[3] - 主观CTA产品表现突出，156只产品今年来收益均值12.15%，量化CTA产品339只收益均值8.31%[3] - 中小私募(50亿以下)前三名：北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)、瑞瑅投资"瑞瑅期货奇迹1号"(主观CTA)[4][5] - 头部私募(50亿以上)前三名：信弘天禾"信弘CTA1号量化A类份额"(量化CTA)、深圳量道投资"量道CTA精选6A号"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[7][8] 近1年表现 - 截至2025年7月25日，近1年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共573只，合计规模330.90亿元，近1年收益均值20.66%[9] - 主观CTA产品145只近1年收益均值28.76%，量化CTA产品328只收益均值19.07%[9] - 中小私募前三名：旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)[10][11] - 头部私募前三名：洛书投资"洛书CTA开拓者1号A类份额"(量化CTA)、博润银泰投资"博润银泰全天候1号B类"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[12][13] 近3年表现 - 截至2025年7月25日，近3年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共345只，合计规模197.43亿元，近3年收益均值61.65%[14] - 主观CTA产品80只近3年收益均值74.70%，量化CTA产品212只收益均值30.18%[14] - 中小私募前三名：孚盈投资"孚盈进取一号"(主观CTA)、旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、瑞鑫天算"瑞鑫天算98号A类份额"(量化CTA)[15][16] - 头部私募前三名：宁水资本"宁水国债宝2号"(主观CTA)、量魁私募"量魁东海龙"(量化CTA)、均成资产"均成博孚利1号"(量化CTA)[17][18] 私募机构及基金经理背景 - 北京富华资信私募成立于2015年7月，核心团队深耕大宗商品、金融期货及衍生品市场，构建以主观CTA为核心的多策略体系[6] - 双隆投资以"聚焦CTA、投研多核心"为发展战略，升级为全周期CTA策略体系[7] - 孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队成员具备深厚钢铁产业从业背景[16]

市场环境与复利效应 - 复利效应被视为投资领域的重要奇迹，但持续复利需要市场环境与投资人能力的双重配合 [2] - A股市场2021-2025年表现疲软，沪深300指数累计下跌27.65%，仅2024年实现14.68%正收益，其余年份均为负增长 [2] - 复杂多变的市场环境使得私募基金连续正收益难度加大，2021年以来仅25.7%私募产品实现年年正收益 [3] 股票量化策略表现 - 35只股票量化产品实现连续正收益，其中百亿私募产品占比45.7%（16只），市场中性策略占比65.7%（23只） [3] - 头部量化私募表现突出，积露资产、九坤投资、量魁私募旗下产品累计收益居前，九坤日享中证1000指数增强1号等5只产品年收益超特定阈值 [4][12] - 量化巨头九坤投资投研团队90%来自顶尖院校，核心成员具备Citadel、千禧年等国际对冲基金经验 [12] 股票主观多头策略 - 37只主观多头产品实现连续正收益，百亿私募产品占比54.1%（20只） [13] - 敦颐资产、津育投资旗下产品表现亮眼，敦颐亮剑一号累计收益位列榜首，基金经理王剑具备台湾礼正投顾合作资源 [16][17] - 津育投资张文龙采用价值投资策略，其管理的稳健成长2号产品连续多年收益超特定阈值 [17] 多资产与期货衍生品策略 - 多资产策略中泓湖私募宏观对冲产品以显著优势居首，创始人梁文涛两获金牛奖，公司2025年新晋百亿私募 [23] - 期货及衍生品策略中草本投资、宁水资本表现突出，宁水国债宝2号基金经理邓飞具备15年宏观交易经验 [24][26] - 量化CTA产品占期货策略71.4%（25只），主观CTA仅占11.4%（4只） [23] 百亿私募整体表现 - 47只百亿私募产品实现连续正收益，主观多头策略占比42.6%（20只），君之健投资（14只）、日斗投资（6只）产品数量领先 [31][32] - 量化头部机构宁波幻方量化、九坤投资、鸣石基金等均有产品入围，显示量化策略在震荡市场中的稳定性 [32][38] - 泓湖私募宏观对冲产品同时位列多资产策略和百亿私募收益榜首，体现宏观策略的跨周期优势 [23][31]