事件概述 - 2025年10月15日，主题为“固本 砺新 行远”的2025私募基金高质量发展大会在深圳举行 [1] - 大会同期举办了“国信证券杯·第十六届私募金牛奖”颁奖典礼 [1] 奖项与荣誉 - 广东宏锡基金管理有限公司荣获第十六届私募金牛奖“金牛私募管理公司（年度管理期货策略）”奖项 [3] - 私募金牛奖是国内私募行业公认的权威奖项，评选坚持公开、公平、公正的原则，采用定量与定性相结合的方法 [5] 公司基本信息 - 广东宏锡基金管理有限公司成立于2015年1月，是中国基金业协会备案登记的私募基金管理人 [9] - 公司是一家专注量化CTA的对冲基金公司，满足“3+3”投顾要求 [9] - 公司团队组建于2010年，大部分成员来自国内985/211名校及境外QS排名靠前的大学 [10] - 公司创始人刘锡斌具有超10年量化CTA策略研究、交易、风控经验 [10] 公司经营理念与策略 - 公司秉承“数据说话、业绩说话”的经营理念，立志成为中国量化CTA基金行业的领导者 [7][9] - 公司坚守“专注量化CTA，追求绝对收益”的理念，拥有自主研发的智能交易系统和丰富多元的量化策略体系 [10] - 公司旗下产品线包含期权策略、截面策略、商品指数增强策略和传统量化CTA策略等 [10] - 公司已持续稳健发展逾10年，并获得多项行业奖项 [10] 行业平台与影响 - 私募金牛奖评选活动旨在建立和完善国内私募证券投资基金管理机构和投资经理的科学评价体系和交流平台 [5] - 该奖项旨在展示行业优秀管理机构和投资经理，提升私募证券投资基金行业的社会影响力和认知度，推动行业规范健康发展 [5]

期货量化交易监管新规 - 2024年证监会推出《证券市场程序化交易管理办法》，期货市场量化交易监管新规《期货市场程序化交易管理规定（试行）》将于10月9日正式实施[1] - 期货市场的T+0、多空双向、杠杆等交易特点与程序化交易天然匹配，过去十年程序化交易在国内期货市场持续扩大[1] 量化CTA策略表现 - 在2021年至2024年底的震荡下行行情中，量化CTA策略显著跑赢股票策略的主观多头与量化多头[1] - 截至9月19日，399只量化CTA产品今年来收益均值为10.84%，显著低于2544只主观多头产品34.59%的收益均值和831只量化多头产品37.05%的收益均值[3] 不同规模私募量化CTA业绩排名 - 管理规模超50亿的头部私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.63%，正收益占比为87.10%，收益前三产品来自信弘天禾、宏锡基金、洛书投资[3][4] - 管理规模20-50亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为6.42%，正收益占比为93.94%，收益前三产品来自会世私募、细水资产、钧富投资[6][7] - 管理规模10-20亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为11.04%，正收益占比为97.56%，收益前三产品来自双隆投资、无量资本、共青城广聚星合私募[9][10] - 管理规模5-10亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.45%，正收益占比为84.21%，收益前三产品来自富犇投资、华睿千和、上海富励业私募[11][12] - 管理规模0-5亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为14.15%，正收益占比为83.05%，收益前三产品来自京盈智投、信成(北京)私募、智信融科[13][14] 领先机构及产品亮点 - 信弘天禾章毅管理的"信弘CTA1号量化A类份额"在50亿以上规模组位列第一，章毅具有丰富的期货交易经验[4][5] - 宏锡基金在8月份月报中指出商品市场波动率处于极端压缩周期，预示未来波动率扩张可能性，CTA策略具备潜在布局价值[5] - 富犇投资李喜喜管理的"富犇-得宝1号"在4月份策略变更为量化CTA后净值不断走高并创历史新高，成立以来回撤控制优秀[12] - 京盈智投谢黎博、张枫管理的"京盈智投博益A类份额"和信成(北京)私募孙贵晨管理的"信成金台4号"在0-5亿规模组均实现年内收益翻倍[14]

私募机构跨界短剧制作 - 洼盈投资、山海基金和深涵资本三家知名私募机构联合推出金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，剧情涉及期货市场波动、资金链断裂等金融元素 [1] - 剧中主角因特朗普关税政策导致期货市场剧烈波动而破产，重生后凭借前世记忆重返期货市场 [1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在业内表现突出，位列量化CTA产品榜前列，但具体收益数据因监管要求未披露 [1] 期货策略私募产品表现 今年来表现 - 主观CTA产品"富华豚泉进取"（北京富华资信私募，0-5亿规模）由冯胜利管理，夺得冠军 [2][3] - 量化CTA产品"双隆-隆云1号"（双隆投资，10-20亿规模）由李隽、李楠管理，表现优异 [2][3] - 信弘天禾章毅管理的量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"凭借精准市场判断取得高回报 [3] 近一年表现 - 主观CTA产品"旭冕景健B类份额"（旭星设资，0-5亿规模）由胡卿管理，排名居前 [5] - "富华豚泉进取"（北京富华资信私募）和"京晟豚泉私享"（京晟投资）分别位列近一年榜单 [5] - 申优资产刘嘉华管理的"申优优选专享2号"（10-20亿规模）采用复合策略进入前列 [5] 长期表现突出的私募机构 - 旭冕投资胡卿、洛书投资谢冬、孚盈投资蒋鲜林等基金经理通过主观/量化CTA策略在近三年期货市场取得显著成绩 [4] - 这些机构成功归因于对市场的深度理解、稳健投资风格及灵活应对策略 [4]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构联合出品金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路》，为行业首例私募下场拍摄短剧的案例 [1] - 短剧剧情围绕百亿私募老板在2025年4月7日特朗普关税政策引发期货市场波动时遭遇巨亏、离婚及重生复仇的虚构故事展开 [1] 洼盈投资产品表现 - 洼盈投资在私募排排网展示3只产品，2025年以来收益均值因监管要求未披露具体数值 [1][2] - 旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"位列2025年量化CTA产品榜第17位，收益数据未披露 [1][3][4] 期货及衍生品策略整体表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，总规模343.31亿元，2025年以来收益均值8.73% [5] - 细分策略中：量化CTA产品339只，收益均值8.31%；主观CTA产品156只，收益均值12.15% [5] 中小规模私募业绩排名（50亿以下） 2025年以来收益前三 - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"夺冠（基金经理冯胜利） [5][6] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第二（基金经理刘兆冬） [5][6] - 瑞瑅投资主观CTA产品"瑞琨期货奇迹1号"第三（基金经理洪长林） [5][6] 近1年收益前三 - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"夺冠（基金经理胡卿） [9][10] - 北京富华资信私募主观CTA产品"富华豚泉进取"第二 [9][10] - 京晟投资主观CTA产品"京晟豚泉私享"第三 [9][10] 近3年收益前三 - 孚盈投资主观CTA产品"孚盈进取一号"夺冠（基金经理蒋鲜林、杨东、雷祖威） [13][14] - 旭冕投资主观CTA产品"旭冕景健B类份额"第二 [13][14] - 瑞鑫天算量化CTA产品"瑞鑫天算98号A类份额"第三（基金经理李毅） [13][14][15] 头部私募业绩排名（50亿以上） 2025年以来收益前三 - 信弘天禾量化CTA产品"信弘CTA1号量化A类份额"夺冠（基金经理章毅） [7][8] - 深圳量道投资量化CTA产品"量道CTA精选6A号"第二（基金经理李文火、陈耀州） [7][8] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿凌1号B类份额"第三 [7][8] 近1年收益前三 - 洛书投资量化CTA产品"洛书CTA开拓者1号A类份额"夺冠（基金经理谢冬） [11][12] - 博润银泰投资量化CTA产品"博润银泰全天候1号B类份额"第二 [11][12] - 千衍私募量化CTA产品"千衍儿友1号B类份额"第三 [11][12] 近3年收益前三 - 宁水资本主观CTA产品"宁水国债宝2号"夺冠（基金经理邓飞） [16][17][18] - 量魁私募量化CTA产品"量魁东海龙王一号"第二（基金经理金枫） [16][18] - 均成资产量化CTA产品"均成博孚利1号"第三（基金经理司维） [16][18] 策略与团队特征 - 主观CTA策略在中小规模私募中表现突出，富华资信、旭冕投资等机构依托产业背景和宏观研判能力 [6][10][14] - 头部私募以量化CTA为主导，信弘天禾、洛书投资等机构具备名校背景及国际投行量化经验 [7][11][16] - 部分私募核心团队具备超10年从业经验，如冯胜利（13年）、胡卿（14年）、谢冬（10年） [6][10][11]

私募机构参与短剧制作 - 洼盈投资、山海基金、深涵资本三家私募机构首次参与制作金融题材短剧《重生千禧年之我靠期货走上复仇之路！》，讲述私募老板重生后依靠期货投资卷土重来的故事[1] - 洼盈投资旗下量化CTA产品"洼盈合顺对冲一号"在私募排排网量化CTA产品榜中排名第17位[1] 期货及衍生品策略产品排名 今年来表现 - 截至2025年7月25日，期货及衍生品策略产品共603只，合计规模343.31亿元，今年来收益均值8.73%[3] - 主观CTA产品表现突出，156只产品今年来收益均值12.15%，量化CTA产品339只收益均值8.31%[3] - 中小私募(50亿以下)前三名：北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)、瑞瑅投资"瑞瑅期货奇迹1号"(主观CTA)[4][5] - 头部私募(50亿以上)前三名：信弘天禾"信弘CTA1号量化A类份额"(量化CTA)、深圳量道投资"量道CTA精选6A号"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[7][8] 近1年表现 - 截至2025年7月25日，近1年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共573只，合计规模330.90亿元，近1年收益均值20.66%[9] - 主观CTA产品145只近1年收益均值28.76%，量化CTA产品328只收益均值19.07%[9] - 中小私募前三名：旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、北京富华资信私募"富华豚泉进取"(主观CTA)、京晟投资"京晟豚泉私享"(主观CTA)[10][11] - 头部私募前三名：洛书投资"洛书CTA开拓者1号A类份额"(量化CTA)、博润银泰投资"博润银泰全天候1号B类"(量化CTA)、千衍私募"千衍九凌1号B类份额"(量化CTA)[12][13] 近3年表现 - 截至2025年7月25日，近3年有业绩显示的期货及衍生品策略产品共345只，合计规模197.43亿元，近3年收益均值61.65%[14] - 主观CTA产品80只近3年收益均值74.70%，量化CTA产品212只收益均值30.18%[14] - 中小私募前三名：孚盈投资"孚盈进取一号"(主观CTA)、旭冕投资"旭冕景健B类份额"(主观CTA)、瑞鑫天算"瑞鑫天算98号A类份额"(量化CTA)[15][16] - 头部私募前三名：宁水资本"宁水国债宝2号"(主观CTA)、量魁私募"量魁东海龙"(量化CTA)、均成资产"均成博孚利1号"(量化CTA)[17][18] 私募机构及基金经理背景 - 北京富华资信私募成立于2015年7月，核心团队深耕大宗商品、金融期货及衍生品市场，构建以主观CTA为核心的多策略体系[6] - 双隆投资以"聚焦CTA、投研多核心"为发展战略，升级为全周期CTA策略体系[7] - 孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队成员具备深厚钢铁产业从业背景[16]

市场表现与投资者情绪 - A股市场两度下探后企稳回升，市场风险偏好提升 [1] - 市场情绪持续修复，股市估值处于低位，风险溢价达历史高位水平，股债收益差处于历史99%分位 [2] - 市场成交量达万亿以上，流动性宽松周期或有助于成交量维持高位 [5][6] 私募产品备案情况 - 全行业年内累计备案私募证券产品4361只，同比增长45.03% [1] - 5月单月备案产品870只，同比增长77.19% [2] - 量化私募产品备案总数1930只，占全市场备案总量44.26% [5] 策略分布特征 - 股票策略产品备案2749只，占比63.04% [2] - 量化产品中股票策略备案1339只，占比69.38%，其次为期货及衍生品策略299只（15.49%）和多资产策略231只（11.97%） [5] - 指数增强策略备案850只，占股票量化产品总量63.48% [4] 头部机构动态 - 备案产品超10只的66家私募中，大型私募占40家，其中量化私募占31家 [4] - 黑翼资产备案87只居首，宽德私募备案79只，另有7家百亿量化私募备案超30只 [4] - 重阳投资合计申购量近30亿元，星石投资指出行业马太效应更加明显 [2] 行业发展趋势 - 量化策略在活跃市场环境中能捕捉更多交易机会获取超额收益 [6] - 指数增强和量化CTA构成量化产品主要发展方向 [5] - 投资者对多元化配置需求增强，对量化投资认知深化 [6] 投资机会展望 - 重点看好泛科技、先进制造和创新药领域投资机会 [2] - 经济基本面和政策面影响有望逐步增加，政策发力将带动市场表现 [3] - 中国市场保持长期平稳健康发展，资本市场改革持续推进 [6]

公司简介 - 迈德瑞投资是一家总部位于法国巴黎的量化对冲基金，专注于趋势跟踪CTA策略超过12年 [2] - 法国母公司Metori Capital由原法国兴业银行旗下领先资产管理全球首席投资官Nicolas博士于2016年创办，创始团队拥有20年以上金融/数学背景，曾管理超1000亿欧元资产 [2][4] - 中国子公司设立于2019年，2020年成为境内第28家外资私募及首家法资私募管理人，实缴资本达400万美元 [2][4] 管理规模与资质 - 全球管理规模约50.21亿人民币（截至2025年3月31日），境外美元按7.3汇率换算 [6] - 中国策略2014年启动专户合作时规模超6亿人民币，2022年达近2亿 [7] - 已获QFII和QDLP资质，实现全球期货市场多元配置 [2][7] 核心团队 - 创始人Nicolas Gaussel博士曾任法国领先资管全球CIO，管理超1000亿欧元资产 [10] - 联席CIO Guillaume Jamet博士为数学教授，曾主管Epsilor系列基金 [12] - 中国副总经理廣兰拥有17年期货投资经验，曾任华泰期货投资经理 [13] 策略与产品 - 中国趋势跟踪CTA策略覆盖41个期货品种，自2014年起实盘运行，与头部金融机构合作 [21] - 欧洲旗舰Epsilon系列基金始于1994年，为欧洲历史最悠久的CTA产品之一 [9] - 境内策略10年业绩中9年正收益，全球UCITS公募CTA规模排名前5 [16] 核心优势 - 数学框架模型采用系统化风险收益预估和资产配置，注重相关性分析 [17][18] - 连续5年获Hedge Fund Journal"CTA趋势跟踪策略"奖项及CTA Intelligence"欧洲最佳表现"奖 [19] - 团队专注量化趋势跟踪赛道超12年，全球单一CTA策略规模超50亿人民币 [16]