公司上市进展 - 中国证监会国际司对9家企业出具补充材料要求 其中包括日御股份 [1] - 证监会要求日御股份补充说明新增股东入股价格合理性及股权激励方案合规性 [1] - 公司需说明经营范围是否涉及2024版外商投资负面清单领域 [1] - 需核查拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押或冻结情形 [2] - 需说明前期A股上市辅导备案情况及是否继续推进A股上市计划 [2] 公司业务概况 - 公司是中国导电银浆料与金属化浆料方案供应商 专注光伏银浆制造 [2] - 产品覆盖TOPCon电池 xBC电池及PERC电池用导电光伏银浆 [2] - 2024年全球光伏银浆制造商中按收益增长排名第一 [2] - 2024年全球光伏银浆业按收益及销量均排名第四 [2] - 2024年公司收益及销量各占全球市场份额4.8% [2] 财务表现 - 2022-2024年收益复合年增长率达141.3% [3] - 2022-2024年纯利复合年增长率达925.6% [3] - 2022年收入3.93亿元 2023年增至15.94亿元 2024年达22.85亿元 [3] - 2022年利润87.7万元 2023年增至5965.9万元 2024年达9224.1万元 [3]

公司上市进展 - 中国证监会国际司对9家企业出具补充材料要求 日御股份被要求补充说明新增股东入股价格合理性及股权激励方案合规性 [1] - 日御股份于2025年5月29日向港交所主板递交上市申请 国泰君安国际担任独家保荐人 [1] - 证监会要求公司说明经营范围是否涉及2024版外商投资负面清单 并要求律师出具法律意见 [1] 监管关注重点 - 需补充披露最近12个月内新增股东入股价格差异原因 并就是否存在利益输送出具结论 [1] - 需说明股权激励方案合规性 包括人员关联关系、价格公允性及决策程序履行情况 [1] - 需核查拟参与"全流通"股份是否存在质押或冻结等权利瑕疵 [2] 公司业务概况 - 公司为光伏银浆与金属化浆料方案供应商 总部位于江苏无锡 产品覆盖TOPCon/xBC/PERC电池用银浆 [2] - 按2022-2024年收益增长率计算位列全球光伏银浆制造商第一 2024年按收益及销量计全球排名第四 [2] - 2024年全球市场份额：收益占比4.8% 销量占比4.8% [2] 财务表现 - 2022-2024财年收益复合年增长率达141.3% 纯利复合年增长率高达925.6% [3] - 收入规模：2022年3.93亿元→2023年15.94亿元→2024年22.85亿元 [3] - 净利润规模：2022年87.7万元→2023年5965.9万元→2024年9224.1万元 [3] 其他监管要求 - 需说明前期A股上市辅导备案情况 及是否继续推进A股上市计划 [2] - 需补充披露涉及控股股东及实控人的舆情信息 评估对港股上市的影响 [2]

智通财经APP获悉，8月1日，中国证监会发布《境外发行上市备案补充材料要求(2025年7月25日—2025 年7月31日)》，证监会国际司共对9家企业出具补充材料要求。在公示中，证监会要求日御股份补充说 明最近12个月内新增股东入股价格的合理性、已实施的股权激励方案合规性等情况。据港交所5月29日 披露，江苏日御光伏新材料股份有限公司(简称：日御股份)向港交所主板递交上市申请，国泰君安国际 为其独家保荐人。 中国证监会请日御股份补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见： 一、请补充说明公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年 版）》领域。 二、请公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并 就是否存在利益输送出具明确结论性意见。 四、请公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情 形。 五、请公司补充说明前期进行A股上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排、 是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。 六、请补充说明涉及你公司及控股股东、实际控制人的相关舆情情况， ...

公司上市及背景 - 江苏日御光伏新材料股份有限公司向港交所主板递交上市申请，国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司实控人郭鹏四年前收购企业后改名、迁地址、研发新品，近三年收益和纯利的复合年增长率高达141.3%及925.6% [1] - 公司成立于2015年9月，曾用名为"上海日御新材料科技有限公司"，是江苏省无锡市的一家导电银浆料与金属化浆料方案供应商 [4] 业务及产品 - 公司专注导电光伏银浆制造和供应，能生产用于各类型光伏电池的导电光伏银浆，包括TOPCon电池、xBC电池及PERC电池 [4] - 光伏导电银浆是光伏电池产业链实现提效降本的关键核心材料之一，其性能直接决定了光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率 [4] - 2021年5月，公司成为隆基绿能及通威股份的浆料供应商 [5] - 2022年对HPBC正银浆料进行战略性研发投资，2023年成功实现量产 [5] - 2024年成功实现TOPCon LECO正面细栅浆料及TBC正银浆料的量产 [6] 市场地位 - 按2022年至2024年的收益增长计算，公司在2024年全球五大光伏银浆制造商中排名第一 [6] - 2024年在全球光伏银浆业按收益及销量计排名第四，收益及销量分别占全球导电光伏银浆业总收益约4.8%及占总销量4.8% [6] 财务表现 - 2022年-2024年营收分别为3.93亿元、15.94亿元、22.85亿元，年内盈利分别为87.7万元、5965.9万元和9224万元 [6] - 收益和纯利的复合年增长率分别高达141.3%及925.6% [6] - 报告期内毛利分别为3746万元、1.79亿元、2.12亿元，毛利率分别为9.5%、11.2%、9.3% [6] - 五大客户产生的收益占总收益比例分别为99.8%、96.7%及74.8% [6] 融资及估值 - 2023年8月完成1.83亿元A轮融资，投后估值约7.83亿元 [7] - 2024年8月完成1.2亿元B轮融资，投后估值约19.7亿元 [8] - 2024年12月完成1.563亿元B+轮融资，投后估值24.56亿元 [9] - 一年多内融资4.593亿元，公司估值增长229% [7] 股权结构 - IPO前，实控人郭鹏通过直接和间接方式合计控制公司约57.4%的股权 [10] - 深圳深赛尔持有公司股份4.83%，总经理曹建基持股3.19% [11] - 其他股东包括无锡鹏遥、翁家磊、江苏博华、无锡润惠、海宁驭风、连云港繁星及连云港沐光等机构 [11]

公司概况 - 江苏日御光伏新材料股份有限公司向港交所主板递交上市申请 国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司成立于2015年9月 曾用名为上海日御新材料科技有限公司 现为江苏省无锡市的导电银浆料与金属化浆料方案供应商 [3] - 实控人郭鹏于2021年收购公司控股权 随后更名并迁址至无锡 [4] 业务与技术 - 公司专注导电光伏银浆制造和供应 产品覆盖TOPCon电池 xBC电池及PERC电池等光伏电池类型 [3] - 光伏导电银浆是光伏电池产业链提效降本的关键材料 直接影响光电转换效率与组件输出功率 [3] - 2021年成为隆基绿能及通威股份的浆料供应商 2022年战略性研发HPBC正银浆料并于2023年量产 [5] - 2024年实现TOPCon LECO正面细栅浆料及TBC正银浆料的量产 [6] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3 93亿元 15 94亿元 22 85亿元 复合年增长率141 3% [6] - 同期年内盈利分别为87 7万元 5965 9万元和9224万元 复合年增长率925 6% [6] - 毛利分别为3746万元 1 79亿元 2 12亿元 毛利率9 5% 11 2% 9 3% [6] - 五大客户贡献收益占比从99 8%降至74 8% 仍存在客户集中情况 [7] 市场地位 - 按2022-2024年收益增长计算 公司在全球光伏银浆制造商中排名第一 [6] - 2024年按收益及销量计全球排名第四 市场份额约4 8% [6] 融资与估值 - 2023年8月完成1 83亿元A轮融资 投后估值7 83亿元 [9] - 2024年8月完成1 2亿元B轮融资 投后估值19 7亿元 [10] - 2024年12月完成1 563亿元B+轮融资 投后估值24 56亿元 [11] - 一年多内估值增长229% [8] 股权结构 - 实控人郭鹏通过直接和间接方式控制公司57 4%股权 [12] - 深圳深赛尔持股4 83% 总经理曹建基持股3 19% [13]

公司上市申请 - 江苏日御光伏新材料股份有限公司向港交所主板递交上市申请 国泰君安国际为其独家保荐人 [1] 公司业务概况 - 公司是中国江苏省无锡市的一家导电银浆料与金属化浆料方案供应商 专注导电光伏银浆制造和供应 [4] - 公司能够生产用于各类型光伏电池的导电光伏银浆 包括TOPCon电池 xBC电池及PERC电池 [4] - 按2022年至2024年的收益增长计算在2024年全球五大光伏银浆制造商中排名第一 [4] - 于2024年在全球光伏银浆业按收益及销量计排名第四 [4] - 2024财政年度的收益及销量分别占全球导电光伏银浆业总收益约4.8%及占总销量4.8% [4] 产品技术特点 - TOPCon银浆专为N型电池技术所设计 具有高导电性和优异的接触性能 并可兼容LECO技术 [5] - xBC银浆具备对电池效率至关重要的高导电性及低电阻率特点 符合xBC光伏电池结构的独特要求 [5] - PERC银浆专为PERC电池开发 具有低银浆耗量特性 可在保持性能的同时减低材料成本 [5] 财务表现 - 2022财政年度至2024财政年度的复合年增长率分别达致141.3%及925.6% [6] - 2022年度 2023年度 2024年度实现收入分别约为3.93亿元 15.94亿元 22.85亿元人民币 [6] - 2022年度 2023年度 2024年度年内利润分别为87.7万元 5965.9万元 9224.1万元人民币 [6] - 2024财政年度毛利率为9.3% 较2023财政年度的11.2%有所下降 [8] - 2024财政年度研发开支占比为2.1% 较2023财政年度的1.9%有所上升 [8]