港股市场表现 - 恒生指数收报23831点 下跌145点或0.61%[1] - 国企指数收报9656点 下跌47点或0.49%[1] - 大市成交额缩减至827.99亿港元[1] - 港股通录得净流入资金4.84亿 其中沪港通净流入2.83亿 深港通净流入2.01亿[1] - 板块表现分化 本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前 黄金股逆市走强[1] - 恒生科技指数下跌0.94% 科网股跌多涨少 美团跌超12%[1][5] - 半导体板块强势 中芯国际涨超10% 华虹半导体涨超8%[1][5] - 汽车股多数下跌 小鹏汽车跌超8%[1][5] - 创新药继续走弱 博安生物跌超13%[1][5] - 新股佳鑫国际资源上市首日涨超177%[1][5] 美股市场表现 - 标普500指数首次突破6500点 收报6501.86点 涨幅0.32%[2] - 道指涨71.67点至45636.90点 涨幅0.16%[2] - 纳指涨115.02点至21705.16点 涨幅0.53%[2] - 标普500盘中最高上涨至6508.23点 创历史新高[2] - 交易员积极解读英伟达财报 认为继续为AI交易亮绿灯[2] - 美国上周初请失业金人数持稳 二季度GDP增长超预期[2] 行业配置策略 - 医疗保健业两个交易日累计下跌超过6% 8月起不再包含医药板块[3] - 半导体、AI等硬核科技板块保持强势表现[3] - 建议关注四大方向：人工智能、机器人、半导体、工业软件等新质生产力科技板块[3] - 政策加力支持的婴幼消费、体育服饰及IP影视动漫等新消费板块[3] - 低估值和高股息的各细分行业央国企龙头公司板块[3] - 受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司[3] 市场热点 - 北约32个成员国首次全体达到国防开支占GDP2%目标 波兰达4.48%[9] - 北约成员国今年合共军费支出达1.5万亿美元 美国9800亿美元 欧洲和加拿大合计逾6000亿美元[9] - 北约计划到2035年将国防开支占GDP比例提高至5%[9] - 德国宣布未来4年年度国防预算翻倍至1620亿欧元 每年拨出90亿欧元支援乌克兰[9] - 中共中央、国务院推动城市高质量发展 到2030年现代化人民城市建设取得重要进展[9] - 楼市"金九银十"成色可期 城市更新提供房产需求增量[9] 重点公司推荐 - 中国联通2025年上半年算网数智业务收入达454亿元 同比增长4.3% 占主营业务收入比重升至26%[10] - 联通云收入376亿元 同比增长18.6%[10] - 数据中心收入144亿元 同比增长9.4%[10] - AIDC签约金额同比增长60%[10] - 构建30+可信数据空间及上百个AI智能体[10] - 2025年上半年研发费用同比增长16% 科技创新人才占比超40% 总规模达4.7万人[10] - 近五年平均股息率超过6% 2025年中期派息每股0.2841元 同比增长14.5%[10] - 上半年实现归母净利润145亿元 同比增长5%[10] - 当前估值不足15倍PE PB低于1.0[10] 公司业绩表现 - 腾讯回购92.7万股 耗资约5.5亿港元[11] - 中兴通讯中期净利润50.58亿人民币 倒退11.8%[11] - 海尔智家中期纯利120.33亿人民币增15.6% 每10股派2.69元人民币[11] - 小米集团澎湃OS 3正式发布 与苹果设备互联互通[11] - 顺丰同城半年纯利1.37亿人民币升120.4%[11] - 理想汽车第2季少赚0.9% 收入跌4.5%[11] - 中远海控中期纯利175.28亿人民币增3.9% 派息56分[11] - 泉峰控股半年纯利9522万美元升54.8%[11] - 中国国航中期亏损收窄至18.05亿人民币[11] 新股信息 - 奥克斯电气招股价16-17.42港元 每手200股 招股截止日2025年8月28日 上市日期2025年9月02日[12] - 佳鑫国际资源招股价10.92港元 每手400股 招股截止日2025年8月25日 上市日期2025年8月28日[12]

小米澎湃OS 3发布 - 系统追求用户感官上的体感顺畅 全场景CPU执行指令数最高降低4% CPU能效最多优化10% 窗口动画丢帧率降低18.9% 桌面图标渲染负载最多降低60% [2] - 推出小米超级岛功能 融合焦点通知与设备通知 支持下拉小窗及拖拽分享 可将滴滴行程信息及时分享微信好友 [2][4] - 跨端互联能力支持苹果设备 在iPhone、iPad、Mac安装小米互联服务后 实现小米手机和苹果生态设备之间的协同 通知可流转至iPhone并通过iPhone镜像回复微信信息 在iPad和Mac使用妙享桌面查看和操控小米手机 [4][5] - 今日为首批Beta机型开启推送 覆盖Xiaomi 15系列、Xiaomi Pad 7S Pro 12.5、Xiaomi Pad 7 Pro、REDMI K80 Pro、REDMI K80至尊版 [7] 追觅进军汽车领域 - 智能家电品牌追觅正式宣布进军汽车领域 目标打造世界上速度最快的车 首款超豪华纯电产品对标布加迪威龙 计划2027年亮相 [7] - 公司从2013年写下第一份造车计划书 耗时12年 不会从0到1进行汽车制造 而是通过中国成熟的电动车供应链与技术生态实现造车计划 [7] - 2024年被曝启动造车项目 首款车型为增程式SUV 预计2027年量产上市 造车主体星空计划汽车科技责任有限公司注册成立 工厂规划在上海临港新片区 [8] - 公司称在中国成为清洁领域的绝对领导者 在全球20余个国家和地区稳居市场第一 定位高端 坚持价值超越价格 被称为中国的苹果 [8] OpenAI发布GPT-realtime - 发布专用于语音Agent的多模态模型GPT-realtime 在遵循复杂指令、精确调用工具、生成自然语音方面表现优秀 支持重复字母数字、逐字阅读免责声明脚本、无缝切换语言 [11] - 模型能捕捉非语言类线索如笑声 实时调整语气 在其他语言包括西班牙语、中文、日语和法语中检测字母数字序列如电话号码准确性更高 [11] - 在Big Bench Audio基准测试中准确率达到82.8% 超越2024年12月发布的GPT-4o-realtime的65.6% 新增Marin和Cedar音色 支持图像输入 [11][12] - 上线Realtime API全新功能 开发者可在会话配置中传入远程MCP服务器URL启用MCP支持 能与公共电话网络、专用分组交换机系统、桌面电话及其他SIP终端建立连接 [19] 理想汽车自研芯片与财报 - 自研智驾芯片M100于今年一季度样片回片 完成功能测试和性能测试 通过压力测试 目前小批量上样车做道路测试 预计明年量产上车 [13][14] - 在处理大语言模型计算任务时 1颗M100有效算力与2颗英伟达Thor-U相当 在处理卷积神经网络传统视觉任务时 1颗M100有效算力可对标3颗英伟达Thor-U [19] - 为自研芯片项目规划资金预算数十亿美元 理想近期加强对芯片部门信息管控 避免破坏与英伟达和地平线合作关系 [14][15] - 2025年第二季度总收入302亿元 较2024年同期317亿元下降4.5% 较2025年第一季度259亿元增长16.7% 车辆销售收入289亿元 较2024年同期303亿元下降4.7% 较2025年第一季度247亿元增长17.0% [16][17] - 该季度交付量111074辆 同比增长2.3% 车辆毛利率19.4% 较2024年同期18.7%有所提升 [18] - 理想创始人李想表示公司将加速技术平台和产品更新迭代速度 有信心在2026年在整车产品力和AI能力上超过2022年理想L9时代的领先程度 [20] 全球AI应用榜单趋势 - ChatGPT依旧稳坐第一 但Google的Gemini用户数已追到它的一半 马斯克的Grok靠二次元虚拟伴侣Ani从0干到2000万月活 [20] - DeepSeek在年初爆火后月活跃用户大幅下降 移动端下降22% 网页端下降40% [20] - 移动端Top 50应用中估计有22款由中国团队开发 Kimi、豆包、夸克闯进全球前20 本次新增11个网页AI产品包含Qwen、Manus、Lovable等热门工具 [20] - AI消费应用生态进入细分和稳定阶段 创新开始变得越来越困难 [21] 腾讯混元开源视频音效模型 - 腾讯混元开源端到端视频音效生成模型HunyuanVideo-Foley 输入视频和文字即可为视频匹配电影级音效 [21] - 在多个权威评测基准上性能表现全面领先 在音频保真度、视觉语义对齐、时间对齐和分布匹配等维度均达到SOTA水平 超越所有开源方案 [22] - 拥有泛化能力好 可适配人物、动物、自然景观、卡通动画等各类视频 多模态语义均衡响应 能理解视频画面并结合文字描述生成层次丰富复合音效 专业级音频保真度 引入表征对齐损失函数提升音频生成质量和稳定性 [24] - 用户可在Github、HuggingFace下载 或在混元官网直接体验 [23] 真我手机新品预热 - 真我手机七周年真粉节带来续航、散热两大黑科技概念手机 预告年底新品旗舰大改款 [29] - 15000mAh概念手机携手珠海冠宇打造全球首款100%全硅负极电池 能量密度高达1200Wh/L 整机厚度控制在8.89mm 全球最窄安卓主板宽度23.4mm [29] - 空调制冷手机散热系统推出全球首台内置空调性能旗舰 采用7700mm²超大VC被动散热、内置风扇主动散热、TEC半导体主动制冷三套散热系统 一键降低至高6℃ [29] - 年度旗舰产品全面突破Pro边界 带来Ultra级产品力和颠覆想象影像合作 配备2K直屏和2亿像素长焦 产品力对标6K档旗舰 搭载高通骁龙SM8850处理器 [29][34] 滴滴二季度业绩 - 二季度核心平台总交易额1096亿元 固定汇率下同比增长15.9% 订单量同比增长15.2%至44.64亿单 [41] - 中国出行订单量同比增长12.4% 国际业务订单量同比增长24.9% 季度日均订单创新高 中国出行增至3710万单 国际业务增至1196万单 [42] - 该季度实现经调整净利润31亿元 [42] 其他行业动态 - 特斯拉欧洲中东地区账号宣布推出新车 宣传语为注意尾翼 新车或为Model Y高性能版 进行空气动力学调整 注重操控性和性能 配备21寸轮毂和Brembo刹车 新增碳纤维扰流板和CDC减震器 内饰拥有全黑车顶内饰和主副驾桶椅 性能达510匹马力 0-96km/h加速3.2-3.4秒 续航里程预计450km [26][28] - 鸿蒙智行公布全新问界M7内饰信息 配备16.1英寸中控屏幕 副驾仪表台增加屏幕 后排吸顶娱乐屏 主驾零重力座椅 联动方向盘电动调节 配备车载冷暖箱 搭载HUAWEI ADS 4辅助智能驾驶 提供舱内激光视觉方案支持紧急转向辅助 [36] - 深圳家长建议禁止学生带电话手表上学 深圳市龙华区教育局回应未出台全面禁止规定 倡导学校按分类管理、疏堵结合原则落实 对仅具备基础通话定位功能电话手表可结合实际明确携带规范 对含游戏视频娱乐功能产品参照手机管理要求限制带入校园 [36][38] - 泡泡玛特新品THE MONSTERS心底密码系列搪胶毛绒挂件盲盒迷你版LABUBU正式开售 单个盲盒售价79元 整套售价1106元 线上开售60秒在京东淘宝等店铺全部售罄 淘宝超35万人加购 京东预约人数超14万人 网友吐槽实物特别小约10.5厘米 做工不好存在歪头等问题 [37][41] - 华纳兄弟电影宣布电影《F1狂飙飞车》密钥再次延期至2025年10月26日 中国大陆上映63天票房超4亿元 为该片除北美外第二大票仓 累计超6亿美元票房 成为影史全球总票房最高体育电影 [43][46]

泡泡玛特新品销售表现 - 迷你版LABUBU盲盒线上开售60秒内京东淘宝全部售罄 全网超50万人排队抢购 [1] - 该系列含28个常规款和2个隐藏款 常规款概率1:14 隐藏款概率1:168 [1] - 单个盲盒售价79元 整组售价1106元 闲鱼平台溢价达2500元 [1] 追觅科技战略布局 - 正式官宣进军汽车领域 首款超豪华纯电产品对标布加迪威龙 计划2027年亮相 [6] - 已组建近千人造车团队 全球累计申请专利6379件 其中45%为发明专利 [6] - 覆盖传感器融合/电机控制/人机交互等智能汽车核心技术 拥有全球100余国家6000家线下渠道及3000万用户群 [6] 汽车之家股权变更 - 海尔集团通过卡泰驰控股以18亿美元收购云辰资本持有的43.0%股份 成为控股股东 [8] - 平安产险继续持有5.1%股份并保留董事会席位 [8] - 公司成立于2005年 为国内三大汽车垂直门户网站之一 2016年中国平安曾以16亿美元收购47.4%股权 [8] 寒武纪经营状况 - 股价较7月28日收盘价上涨133.86% 公司提示存在脱离基本面风险 [8] - 预计2025年全年营业收入50亿至70亿元 该预测不构成实质承诺 [9] 滴滴出行财务数据 - 2025年Q2总交易额1096亿元 固定汇率下同比增长15.9% [9] - 订单量同比增长15.2%至44.64亿单 其中国内出行订单33.76亿单（日均3710万单） 国际业务订单10.88亿单（日均1196万单） [9] - 经调整净利润31亿元 [9] 特斯拉与比亚迪欧洲市场表现 - 特斯拉7月欧洲销量同比下降40.2% 市场份额从1.4%降至0.8% [11] - 比亚迪销量同比增长225.3% 市场份额达1.2% 首次被ACEA纳入月度统计 [11] - 欧洲整体新车销量增长5.9%至109万辆 [11] 企业融资动态 - 影眸科技完成数千万美元融资 蓝驰创投领投 字节跳动/红杉中国跟投 将上线百亿参数级新模型Rodin Gen-2 [13] - 极佳视界完成Pre-A及Pre-A+轮数亿元融资 投资方包括国中资本/中金资本/广州产投等 [13] - 库萨科技获数千万元Pre-A+轮融资 金沙江创投/临港司南园科基金投资 [13] - 微创软件完成近亿元融资 百联挚高资本独家投资 [13] - 芯镁信电子完成数千万元A轮融资 武创华工基金领投 [13] 人工智能技术进展 - OpenAI发布GPT-Realtime语音模型 支持多模态交互和图像理解 新增两种语音并升级原有八种语音 [14] - a16z发布全球AI应用Top100榜单 中国22款产品入选移动端前50 美图5款应用/字节跳动豆包/DeepSeek等上榜 [17] 消费电子新品发布 - 真我发布15000mAh概念手机 采用全球首款100%全硅负极电池 能量密度达1200Wh/L 配备三套散热系统 [15] - 小米澎湃OS 3正式发布 将于8月29日起向Xiaomi 15系列等多款机型推送 [17] 卫星物联网市场预测 - Omdia报告预计2023-2030年全球卫星物联网连接数复合年增长率达23.8% 卫星宽带和直连智能手机通信被视为最具潜力服务 [18]