以下文章来源于一丰看金融 ，作者王一峰、董文欣 一丰看金融 . 分享经济金融领域大事小情，路边新闻 点击注册小程序 查看完整报告 从数据披露情况看，3Q末理财规模及资产配置呈现以下特点： （1）25Q3在"股债跷跷板"扰动下，理财规模仍实现了同比多增，季内规模或已摸高到33万亿，预估存款"脱 媒"是重要支撑。根据银行理财登记中心披露数据，截至25Q3末，理财存续规模录得32.13万亿，3Q单季增加 1.46万亿，测算同比多增近6000亿；理财余额同比增长9.4%，增速较25Q2末提升1.9pct。考虑到9月理财临近 季末回表规模通常在万亿量级，季内规模或已突破33万亿。 （2）产品结构保持稳定，固定收益类理财规模占比稳于97%中枢，开放式与封闭式理财规模占比维持8:2。① 投资性质维度，截至25Q3末，固定收益类理财余额31.21万亿，规模占比97.1%，2024年以来，规模占比基本 围绕97%中枢窄幅波动。但随着资本市场景气度提升，预估纯固收与"固收+"产品规模占比存在"跷跷板"；② 运作模式维度，截至25Q3末，开放式理财存续规模25.89万亿，规模占比80.6%，较2Q末略降0.3pct。22Q4理财 ...

银行业理财市场整体表现 - 截至2025年6月末银行理财市场存续规模达30.67万亿元较年初增长2.38%同比增7.53% [1] - 上半年理财产品平均年化收益率2.12%累计为投资者创造收益3896亿元同比增14.18% [1][4] - 银行机构与理财子公司分别创造收益599亿元和3297亿元 [4] 产品结构分析 - 固收类产品存续规模29.81万亿元占比97.2%较年初微降0.13个百分点但同比增0.32个百分点 [2] - 混合类产品规模0.77万亿元占比2.51%较年初增0.07个百分点 [2] - 权益类及衍生品类产品规模合计0.09万亿元占比不足0.3% [2] - 开放式理财存续规模24.82万亿元占比80.93%较年初增0.13个百分点 [2] 现金管理类产品动态 - 现金管理类产品规模6.4万亿元占开放式产品比例25.79%较年初降4.38个百分点同比降7.09个百分点 [2] - 收益率走低与监管趋严是规模收缩主因包括久期限制压缩收益空间 [3] 未来发展趋势 - 全年理财规模有望突破33万亿元存款利率下行与产品创新是主要驱动力 [5] - 投资者核心需求集中于提升收益率和降低波动建议通过增加权益配置、拉长期限等策略应对 [5] - 养老理财份额余额151.6亿元较年初增64.7%相关账户投资者143.9万人较年初增46.2% [7] - 个人养老金理财产品普通份额累计购买余额达1103.6亿元 [7] 行业创新方向 - 银行理财子公司需加强股债轮动、量化策略并推出固收+、跨境投资等创新产品 [6] - 养老金融领域潜力巨大将成为业务新增长点 [7]

小微企业财富管理现状 - 小微企业财富管理是指将小微企业不同形式的财富予以专业化管理，通过挖掘客户需求开展理财规划、投资管理等，以客户为中心提供资产配置的一揽子解决方案 [1] - 江苏地区市场资源禀赋丰富、资金富集，客户资产保值增值需求高 [1] - 近三年建行对公财富管理持续深入广大小微企业，在客户数和业务规模两方面均取得一定突破 [1] - 苏南地区对公财富管理服务客户数量较多，民企是最核心的力量 [1] - 对公财富管理小微客户中位居行业前五位的分别是零售业、批发业、商务服务业、建筑装饰、装修和其他建筑业、软件和信息技术服务业 [1] - 小微客户投资偏好以低风险和中低风险等级产品为主，投资风格偏保守 [1] 小微企业财富管理存在的问题 - 响应小微企业财富配置需求不够迅速 [2] - 运用数字化平台获客活客效率不高 [2] - 产品配置方案不够综合化多元化个性化 [2] - 对公财富管理业务人员专业能力有待进一步提升 [2] 小微企业财富管理发展建议 - 紧跟国家战略，全面深化对公财富管理服务普惠金融理念，搭建小微企业智能投资场景 [3] - 细化产品策略，用好对公财富管理全品类货架，针对小微客户财富配置需求集中于低波动、低风险、收益稳健型产品 [3] - 对于极低风险偏好客户，主推现金管理类、按日及按周低波动开放式理财及大额度货币基金 [3] - 对于稳健收益偏好客户，主推R1极低风险、R2较低风险定制化资管产品或按周、按月周期型理财产品和小额度高收益货币基金 [3] - 强化营销业务协同和联动，建立客户分层精准服务体系，深化营销走访和差异化服务 [4] - 加强各级队伍建设，培养条线专业能力，扎实推进"省分行-市分行-支行"三级营销队伍建设 [4]