项目终止决策 - 溧阳市委常委会会议研究决定同意终止动物王国项目实施，并要求对项目相关事项进行全面调查及妥善处理后续工作 [3] - 公司确认参股公司已决定终止动物王国项目实施，同步终止增资扩股方案，并计划召开临时股东会表决终止对参股公司增资等相关事宜 [3] - 动物王国项目因申请内容与土地规划用途不一致，建设用地规划许可证申请被否决，项目位于天目湖重要保护区内，禁止新建、改建与保护无关的项目 [5] 动物王国项目概况 - 动物王国项目由公司与关联方于2022年3月共同出资设立参股公司，公司出资1998万元，持股19.98% [4] - 项目于2024年8月增资后正式开工，计划总投资35.5亿元，占地面积约1800亩，定位为以“动物+游乐”为特色的综合性旅游目的地 [4] - 项目曾被列入江苏省重点文化和旅游产业项目、江苏省服务业重点项目清单及常州市重大产业建设项目库 [4] - 公司通过公开招标中标动物王国一期运营项目，签订筹开咨询及运营管理合同 [4] 公司财务与募投项目情况 - 2025年上半年公司实现营业收入约2.46亿元，同比下降6.49%，归母净利润约5472.73万元，同比增长4.12% [5] - 公司2019年公开发行可转债募集资金3亿元，计划用于南山小寨二期及御水温泉装修改造项目，但截至2025年6月底仅使用募集资金2795.34万元，约占募资总额不足一成 [3][7] - 南山小寨二期项目仅投入募集资金234.54万元，占计划投资额1.02%，公司解释项目进展缓慢受外部因素及方案优化影响，御水温泉改造项目因酒店入住率高而阶段性延缓 [7] - 公司将闲置募集资金用于现金理财，合计使用不超过3亿元 [7]

项目终止与调查 - 溧阳市委常委会决定终止天目湖动物王国文旅综合体项目 并对项目相关事项进行全面调查 确保国有资产安全和社会稳定 [3] - 项目运营及投资方天目湖公司确认终止向参股公司江苏天目湖动物王国旅游有限公司增资 并计划于2025年10月24日召开临时股东会审议终止增资议案 [1][3] - 动物王国项目计划总投资35.5亿元 占地面积约1800亩 但开工后数月即因遭遇资金和环保双重压力被迫停工 [4][5] 项目背景与合规问题 - 动物王国公司由天目湖与关联方于2022年3月共同出资设立 初始注册资本1亿元 天目湖出资1998万元 持股19.98% [3] - 2024年8月 天目湖决定向动物王国公司增资约1.8亿元 持股比例维持19.98% 公司注册资本计划由1亿元增至10亿元 [4] - 项目位于天目湖重要保护区范围内 该区域禁止新建排放污染物的项目 且项目申请的建设用地规划许可证因内容与土地规划用途不一致而未获批准 [6] 公司财务状况与募投项目进展 - 2025年上半年 天目湖实现营业收入约2.46亿元 同比下降6.49% 归母净利润约5472.73万元 同比增长4.12% [7] - 公司2019年募集资金3亿元 但截至2025年6月底 仅使用2795.34万元 其中南山小寨二期项目仅投入234.54万元 占计划投资额1.02% [1][9] - 天目湖已将闲置募集资金用于理财 截至2025年9月25日已使用现金管理额度2.81亿元 累计获得投资收益85.37万元 [9] 其他投资项目延期原因 - 南山小寨二期项目进度滞后 公司解释为受外部因素影响战略性放缓建设 目前正优化方案并延长实施期限至2027年12月31日 [1][9] - 御水温泉（一期）装修改造项目已部分开展 但因酒店宾客入住率持续较高 为不影响经营而阶段性延缓装修改造进度 [10]

募投项目资金使用情况 - 2020年3月通过可转债募资净额2.897亿元 其中南山小寨二期项目拟投资2.297亿元实际仅投入234.52万元(占比1.02%) 御水温泉改造项目拟投资6000万元实际投入2560.82万元(占比42.68%) [5] - 截至2025年6月30日 超过90%的募集资金仍用于理财管理 原定2025年底完工的两个项目已延期至2027年底 [3][5][6] - 公司解释延期原因为外部环境对文旅行业冲击 为保障项目质量战略性放缓建设 目前正优化方案并推进报批流程 [6] 参股公司增资与项目进展 - 2024年8月公告拟向江苏天目湖动物王国公司增资1.7982亿元(持股比例19.98%) 但截至报道日增资仍未执行 [3][7] - 动物王国项目总投资35.5亿元 2025年7月出现停工迹象 现场工程机械停机 公司称正引进社会资本并优化建设方案 [7] - 工商登记显示2024年12月溧阳市天目湖镇杨村村股份经济合作社通过增资成为第一大股东(持股77.0052%) 上市公司持股被稀释至4.5944% 但2024年年报仍披露持股19.98% [8] 信息披露问题 - 2025年半年报未披露动物王国公司具体持股比例 仅提及实缴出资1998万元 较2024年半年报信息披露完整性显著下降 [8] - 律师指出未披露重要参股公司关键数据可能违反信息披露完整性要求 [8] 项目停工潜在因素 - 自媒体质疑动物王国项目选址可能涉及天目湖自然生态保护区 违反主题公园建设禁止占用生态红线的规定 [9] - 环评报告未在溧阳市政府网站公开 生态环境部门未回应项目是否涉及环保问题 [9]

募集资金使用情况 - 2020年3月募集资金净额2.897亿元 其中90%以上资金用于理财未投入项目[2][3] - 南山小寨二期项目计划投资2.297亿元 实际仅投入234.52万元 投入占比1.02%[3] - 御水温泉装修改造项目计划投资6000万元 实际投入2560.82万元 投入占比42.68%[3] - 公司将两个募投项目预定使用期限从2025年12月31日延长至2027年12月31日[4] 项目进展延迟原因 - 公司称受外部因素和市场环境影响 战略性放缓南山小寨二期项目建设[4] - 御水温泉项目因酒店入住率较高 为不影响经营阶段性延缓装修进度[4] - 南山小寨二期项目正在开展方案报批和勘察设计 待前期工作完备后启动建设[4] 参股公司增资事项 - 2024年8月公告拟对江苏天目湖动物王国旅游公司增资17982万元 持股比例保持19.98%[5] - 截至报道时增资仍未履行 公司解释需听从大股东安排[5] - 动物王国公司2024年12月发生股权变更 新股东杨村村股份经济合作社持股77.0052%成为第一大股东[6] - 天目湖持股被稀释至4.5944% 但2024年年报仍披露持有19.98%股份[6] 动物王国项目状况 - 2025年7月出现停工传闻 现场工程机械处于关机状态[5] - 项目总投资35.5亿元 目前正引进社会资本并优化建设方案[5] - 自媒体质疑项目选址可能涉及天目湖自然生态保护区 环评报告未在政府网站公开[7]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券300万张 每张面值100元 募集资金总额3亿元 扣除发行费用1026.9万元后净额为2.897亿元[1] - 募集资金已于2020年3月5日全部到位 并由会计师事务所出具验证报告[1] - 募集资金专项用于南山小寨二期项目和御水温泉（一期）装修改造项目[1] 募集资金使用进展 - 截至2025年6月30日 累计投入募集资金2795.34万元 占总额比例不足10%[1] - 募集资金专户余额合计约5691.52万元 其中中国农业银行溧阳支行账户存有4923.27万元[1] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 余额未披露具体数值[1] 项目延期具体安排 - 南山小寨二期和御水温泉装修改造项目达到预定可使用状态时间延长至2027年12月31日[2][3] - 延期原因包括外部环境变化、文旅行业挑战及战略放缓建设进度[3] - 酒店因入住率高而阶段性延缓装修改造 避免影响实际经营[3] 项目战略价值 - 南山小寨二期项目定位沉浸式文化景点 包含主题酒店/文化广场/手工艺作坊等业态[4] - 项目有助于完善南山竹海区域酒店布局 填补公司中高端酒店产品线[4] - 御水温泉装修改造涉及酒店/客栈及温泉设施更新 符合行业十年翻修惯例[5] 资金使用保障措施 - 公司将分阶段投入未使用募集资金 加强项目监督和定期评估[3][4] - 募投项目未发生实质性变更 实施主体/投资方向/预计收益均保持稳定[6] - 延期事项已通过董事会审议 保荐机构对调整无异议[6][7]