公司战略与定位 - 公司立足上海，服务全国，积极助力“金融强国”战略和上海“五个中心”建设 [1] - 公司总裁认为，寿险经营的本质是一场“马拉松”，需构建更具韧性、更可持续的商业模式，履行长期承诺 [1] - 公司作为长期主义的实践者，发展路径清晰坚定，包括做好金融“五篇大文章”、强化长期配置能力、延伸服务链条、加大人工智能运用 [8] 科技金融与实体经济服务 - 公司服务实体经济围绕“新、准、重”三个关键字发力 [4] - “新”指紧跟新质生产力，服务高端制造、生物医药、半导体、新能源等前沿产业 [4] - 2024年至2025年9月末，公司累计为上海地区60家科创企业提供定制化保险服务，累计保额达443亿元 [4] - “准”指实施精准滴灌，2024年明确提出“拓界科技金融”服务理念 [4] - 截至2025年9月末，公司累计投入245.67亿元支持科技金融领域发展 [4] - 2024年至2025年9月末，公司为全国1761家“专精特新”类科创企业的12.9万名员工提供专属保险保障，总保障金额达1380亿元 [4] - “重”指支持国家区域战略，实现与重点区域发展同频共振 [5] - 公司通过物权投资参与建设上海董家渡外滩中心T4办公楼项目（建信人寿大厦），融入上海“一城一带”金融格局 [5] - 截至2025年三季度末，公司在京津冀、粤港澳大湾区、长江经济带、长三角一体化等重点区域的投资余额达1735.10亿元 [5] 经营业绩与财务表现 - 公司经营质效稳中向好，偿付能力保持稳健，业务价值稳步提升 [6] - 截至2025年9月末，公司实现保险业务收入448.64亿元，同比增长21.21% [7] - 公司持续优化业务结构，稳步压降负债成本，丰富保障类与浮动收益类产品供给 [8] - 公司注重久期匹配与长期稳定收益，保持资产负债动态平衡 [8] 健康管理与民生服务 - 在“健康中国”战略下，公司推动保险服务从“事后赔付”向“全生命周期健康管理”延伸 [9] - 公司以“保险+康养”构建长寿时代方案，在“悦享金生”“健康树”两大服务生态下，提供十大类服务权益 [9] - 公司拥有覆盖19个省（区、市）的30家“候鸟式”旅居基地，并链接全国近3500家医院的医疗资源网络 [9] - 自2021年起，公司已连续五年作为“沪惠保”共保体成员单位，深度参与该民生工程 [10] - 2021年至2025年9月末，公司在全国22个省（区、市）搭建了40座乡村健康小屋，提供普惠健康服务 [10]

文章核心观点 - 银行系险企，特别是建信人寿，正以科技金融为核心牵引，构建从风险保障、人才稳定、产业投资到数字化服务的完整价值链条，在行业转型期展现出差异化竞争优势，并为落实“五篇大文章”提供了实践路径 [1][4][19] 行业背景与转型驱动 - 人身险行业正处于关键转型阶段，受“报行合一”政策、预定利率下调影响，传统规模扩张模式难以为继，竞争焦点转向服务能力 [1] - 中央金融工作会议提出的“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）成为保险业重塑经营逻辑的战略框架 [1] - 保险业在经济结构调整中的前置作用被凸显，其风险保障、长期资金供给与公共服务三项基本职能被同步强化 [1] - 保险资金具备期限长、规模大、弹性强的独特属性，适合为科技创新等新质生产力领域提供全周期支持 [2][6] 科技金融的核心地位与实践 - 科技金融被置于核心牵引位置，其发展要求资本具备“耐心属性”，并对金融服务的颗粒度与场景适配性提出更高标准 [3] - 银行系险企的优势在于将银行体系的产业洞察、客户结构与风控经验引入保险领域，通过资源再整合形成对科技企业的综合服务能力 [4] - 建信人寿的实践构建了一条从企业风险保障、人才稳定机制，到产业投资支持，再到数字化服务体系的完整价值链条 [4] 保障科创人才“护城河” - 科技企业具有人才密集、资产轻、现金流波动大等特点，面临融资难、融资贵问题，传统金融机构难以充分覆盖其需求 [5] - 保险机制能通过覆盖核心人才的健康、意外及长期保障，提升企业创新韧性，是科技金融的关键命题 [6] - 建信人寿在东莞等科技企业集中地区定制灵活保障体系，延伸为组织稳定的重要支撑 [7] - 截至2025年9月末，建信人寿为全国1700余家“专精特新”企业的12.9万名员工提供保障，累计风险保额达1380亿元 [7] 提供“耐心资本”支持 - 科技企业成长周期长、前期投入高、失败率高，保险资金的长期性、稳健性与逆周期特征恰好适配这种需求 [9][10] - 保险资金更关注项目周期与技术路线，是科技企业稀缺的长期资本来源，承载着服务产业战略的属性 [10] - 建信人寿通过股权、债权及产业基金等多种渠道对人工智能、高端制造、光伏材料等关键领域进行长期布局 [10] - 截至2025年三季度，建信人寿在科技金融领域累计投入超240亿元，较上年同期增长近20% [10] - 保险机构以投资人身份加入科技生态，可构建“投资+服务”的闭环，在风险管理、人才保障等方面提供系统化服务 [11] 数字化能力支撑 - 数字化能力是提升服务效率、完善科技金融闭环的底层支撑，与科技金融对“高效适配”的需求高度契合 [12] - “数字建信 3.0”是建信人寿数字化能力的核心底座，提升了客户端体验、企业端保障精准度及投资端风控能力 [13] - 公司在龙支付、数字乡村等场景试点场景化保险，并延伸至科技园区等，形成“场景→数据→风险定价→服务”的完整闭环 [13] “五篇大文章”的联动与赋能 - 科技金融的能力越深厚，在绿色、普惠、养老、数字金融等其他领域的落地路径就越清晰 [15] - **绿色金融联动**：绿色投资与科技创新深度绑定，建信人寿的绿色资产配置方向如光伏、新能源材料均依赖技术迭代 [16] - 截至2025年9月末，公司累计绿色投资规模余额156.2亿元，较上年末增长16% [16] - 2022年至2025年9月末，为绿色产业和绿色生活消费领域提供风险保障金额共计72亿元，较上年末增长66% [16] - 公司提出的“绿色企业因子”动态费率机制，以科技评估能力为底层，使保险定价从“经验式”走向“模型化” [16] - **普惠金融联动**：科技渗透改变了保险触达方式，例如在浙江兰溪推行的“丹实盈框”梅农专属保障，依托农业生产数字化管理能力识别风险，实现低成本承保 [17] - **养老金融联动**：长期健康管理、智慧康养等服务高度依赖技术，建信人寿布局的30余家旅居服务点及“悦享金生”养老服务生态，依托数字化健康管理能力与医疗科技支撑 [17] - 公司构建的“健康树”健康服务体系涵盖7大类24项服务，依赖医院直连、线上问诊等系统高效运行，是科技金融能力在老龄化领域的跨界输出 [18] - **数字金融联动**：“数字建信 3.0”框架与“137”数字经营体系为科技金融能力向其他领域外溢提供了统一的技术基础，从线上投保、小额秒赔到智能风控，提升了多领域服务效率 [18] 银行系险企的角色与展望 - 建信人寿的实践表明，当保险机构能在科技场景中融合保障、资本与数字能力，其在服务其他金融领域的定位也会随之升维 [19] - 以建信人寿为代表的银行系险企，凭借独特的制度优势与体系化能力，有望在结构性变革中承担更关键角色，为实体经济高质量发展持续注入金融动能 [19]

政策背景与公司战略定位 - 国家金融监督管理总局发布《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，要求银行保险机构做好养老金融“大文章”，促进其高质量发展 [1] - 面对“银发浪潮”，国有保险公司以“养老金融”为突破口，践行金融工作的政治性与人民性，坚持高质量发展长期目标，助推中国式养老事业 [1] - 服务多层次、多支柱养老保险体系是健全应对人口老龄化金融体系的重要内容 [2] 产品创新与保障体系 - 公司聚焦银发群体在健康管理、养老储备、资产传承等痛点，围绕“延养、财养、医养、康养”四大板块推出了22款保险产品 [2] - 公司积极响应个人养老金制度，推出了个人养老金产品“悦享延年”，助力第三支柱养老保险发展 [2] - 公司通过具体理赔案例（如青岛65岁退休工人李大爷）展示了其老年群体医疗保险在应对突发疾病和高额治疗费用时的保障作用 [2] 健康服务生态构建 - 公司将保险服务深度嵌入银发族群健康管理场景，构建了涵盖健康促进、疾病预防、就医服务及康复护理等7大类24项服务内容的“健康树”健康服务生态 [3] - 该生态围绕“营养均衡、运动适宜、睡眠充足、心理健康、社交积极”五大核心健康主张 [3] - 公司深化与上海市第一人民医院、长海医院等医疗资源直连合作，构建覆盖全国近3500家三级医院的健康医疗网络 [5] - 截至2025年3月末，“健康树”服务生态累计服务客户数已达296.9万 [5] 康养旅居与精神文化服务 - 针对“候鸟式”养老需求，公司以“慢游旅居”为核心，在长三角、京津冀、粤港澳大湾区等重点区域，于28个城市甄选了30家优质旅居机构，搭建“悦享·游”旅居生态网络 [6][7] - 公司以“悦老·悦享老”为服务主张，围绕“健康、安心、品质、智慧、快乐”五大主题，推出了涵盖“悦享·游”、“悦享·学”、“悦享·听”等十大“悦享服务”的“悦享金生”品质养老服务生态 [9] - 公司在“健康养生、文化艺术、财富管理、信息技术”四个领域完成“悦享·学”专家评聘，并组建专家库 [9] - 公司依托人工智能与数字化创新，推出“悦享·听”系列数字人科普视频，围绕品质养老、健康养生等议题进行知识传播 [9] 基层服务与专业团队建设 - 公司在全国范围内遴选了30家养老金融特色示范机构，从硬件、人员、产品、服务、活动、投教等方面加强其服务能力 [11] - 基层机构开展特色服务，例如：举办“银发理赔服务专场”提供面对面答疑与一站式受理 [10]；打造“银龄港湾”将健康小屋搬进网点 [11]；开展“保险会客厅”及中医专家下乡、金融反诈宣传等活动 [11]；搭建面向50-85周岁客户的数字化服务场景 [11] - 公司采用“校企联合”模式，联合复旦大学、厦门大学开展养老规划师培训，提升基层服务能力 [13] - 截至2025年3月，公司全辖养老规划师总数已超500人 [13]