报告行业投资评级 - 强大于市|维持 [1] 报告的核心观点 - AI Agent迎来规模化落地浪潮，2024年全球AI Agent市场规模估计为54亿美元，预计2025 - 2030年将以45.8%的年复合增长率增长，需求增加、技术进步、云计算采用等推动其发展 [4] - MCP打通模型到应用“最后一公里”，作为AI领域“万能接口”，提升AI模型与外部服务兼容性，有望重塑产业结构 [4] - 产业链相关个股包括MCP开发侧的优刻得、中创股份等，以及MCP应用侧的恒锋信息、三未信安等 [4] 根据相关目录分别进行总结 AI Agent迎来规模化落地浪潮 - AI agent向多模态、垂直应用演进，是基于大模型能力与外部交互的系统，构建了完整闭环，下半场技术趋势聚焦端到端训练等，实现“模型即产品、服务” [11][15] - 巨头跑马圈地，agent迎来商业应用元年，生态系统分基础模型厂商、开发平台、应用技术厂商三类，2025年有多家发布相关产品，如字节跳动“扣子空间”、中国团队Monica的Manus等 [16][17] MCP打通模型到应用“最后一公里” - MCP提升工具配置效率，加速Agent场景落地，是标准协议，让AI模型与数据源和工具无缝交互，替换碎片化集成，支持开发者构建应用 [34] - 科技巨头积极拥抱MCP生态，全球及国内企业已全面拥抱，第三方平台与高频调用工具集成为受益方向，应用侧支付宝打通智能体商业闭环，开发侧阿里云百炼打造Agent工厂 [35][39][44] 产业链相关个股 - MCP相关标的梳理，MCP开发侧有优刻得、中创股份等，MCP应用侧有恒锋信息、三未信安、卓易信息、网宿科技、金山办公等 [4]

AI领域近期热闹非常，最新的热议焦点在"MCP"。 有人言，MCP是AI时代的关键连接纽带，极大地提升了AI应用开发效率，越来越多企业和开发者开始 认识到MCP的价值，并加速AI智能体在商业领域的应用落地。 而支付，历来是实现商业闭环的重要能力。AI开发者迎来商业时刻的同时，支付宝也干了一件大事：4 月15日，支付宝联合魔搭社区，在国内推出"支付MCP Server"服务，让AI智能体一键接入支付能力，打 通从AI服务到AI商业化的"最后一公里"。 通俗说就是，AI开发者可以接入支付宝支付服务，实现AI智能体内的支付。目前，该产品已在魔搭社 区MCP广场、支付宝百宝箱、支付宝开放平台等平台首发上线。 业内认为，AI智能体已广泛应用于各类场景，但支付环节一直是实现AI商业化的关键障碍，这一创新 性举措，有望改变AI服务的商业格局。 缘何推出"支付MCP Server" 何为MCP？即Model Context Protocol（模型上下文协议），你可以将其理解为一种开放协议，用一个形 象的比喻，MCP就好比AI应用程序的USB-C端口。 日常生活中，USB-C端口作为一种通用接口，无论是给设备充电，还是传输数据 ...

巨头风向标 - 刘强东要求京东外卖净利润率不超5%，给全职骑手上五险一金、兼职骑手提供意外险和健康医疗险，只做品质堂食外卖 [2] - 敦煌网APP在苹果美区应用商店下载排名升至第二，4月12日下载量达3.54万次，较30天平均增56%，4月13日iOS下载量增至11.75万次，较30天平均增732% [3] - 小米因电动车SU7事故推迟发布YU7电动车、15 Pro智能手机和人工智能眼镜等产品，推迟投资者日至6月，未举行米粉节 [3] - OpenAI开发类似X平台的社交网络，专注GPT图像生成功能，项目处于早期 [4] - 苹果分析用户设备数据改进AI平台，将在新系统测试版中推出新方法 [4] - 雷军回应小米手机3月激活量中国第一 [5] - 小米王化回应芯片平台部一直存在，负责手机芯片平台选型评估和深度定制 [5] - Meta面临反垄断法庭审判，若指控成立可能被迫分拆Instagram、WhatsApp及Facebook [6][7] 上市资本流 - 纬钛机器人完成近亿元天使及天使 + 轮融资，小米战投领投，资金用于技术研发、商业化落地及拓展海外市场 [8] - Neuralink竞争对手Science Corp融资1.04亿美元，由Khosla Ventures领投 [8] 潮新品 - 支付宝联合魔搭社区推出国内首个“支付MCP Server”服务，AI开发者可用自然语言接入支付服务 [9] - 谷歌将Veo 2整合到GeminiApp应用中，可生成8秒超逼真视频，开发人员可通过API使用 [9] - 智谱发布新一代开源模型GLM - 4 - 32B - 0414系列，推理速度最高200 Tokens/秒，价格仅为DeepSeek - R1的1/30 [10]