交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买星云开物98.5632%股权并募集配套资金 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易 [2] - 交易对方为陈耿豪等21名星云开物股东 募集配套资金发行对象为马学沛 [4] - 以发行股份和现金方式支付的对价金额分别为5.82亿元、6.06亿元 合计近12亿元 [4] 交易标的公司业务 - 星云开物是智能自助设备数字化服务提供商 专注于提供"IoT智能硬件+SaaS云平台"一体化解决方案 [4] - 星云开物致力于实现自助设备产业的数字化升级 是国内自助设备物联网硬件和软件领域的头部服务商 [4] 收购方公司业务 - 公司致力于融合物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术 [4] - 公司成功落地市域社会治理、数字乡村、社会治安综合治理、智慧社区、智慧党建、行政便民服务、轨道交通无人值守等应用产品和解决方案 [4] - 公司广泛服务于各级党政部门、企事业单位 [4] 交易协同效应 - 交易双方在产业链布局、技术研发、市场拓展、产品迭代等方面将产生互补和协同效应 [5] - 公司将拓展智能自助设备数字化服务领域业务 实现围绕信息技术服务的深度布局 形成双轮驱动发展模式 [6] - 公司将加强智能自助设备数字化服务的研发能力 优化产业链布局 拓展更多应用场景以满足客户多元化需求 [6] 公司财务与市场表现 - 公司今年前三季度实现营收2.28亿元 同比增长46.6% [6] - 公司今年前三季度归母净利润为419万元 同比增长119.8% [6] - 截至公告日公司股价报62.3元/股 下跌3.14% 最新总市值为42亿元 [7]

公司立案调查事件 - 公司于2025年11月17日收到中国证监会下发的《立案告知书》[2] - 立案原因为公司涉嫌信息披露违法违规[2] 公司业务概况 - 公司成立于1998年，是国内领先的数字政府和智慧企业领域信息化综合服务提供商[3] - 公司已成功助力全国5000余家政府机关、500余家大中型国有企事业单位实现信息化、数字化、智能化转型[3] 公司财务表现 - 今年前三季度，公司营收9365万元，同比下滑36.58%[4] - 今年前三季度，公司净亏损5884万元[4] 公司股价与市值 - 截至11月17日收盘，公司股价为18.01元/股，较前日上涨0.43元，涨幅2.45%[5][6] - 公司总市值为43.43亿元[5] - 当日股票振幅为4.27%，换手率为4.09%，成交总量7.90万手，成交金额1.41亿元[6]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降24.58%至6.47亿元，净亏损3.60亿元，同比减亏0.85%，主要由于传统有线电视业务持续下滑及财务费用高企，但通过降本增效和业务结构调整部分缓解亏损压力 [7] - 公司持续推进"有线+5G"融合转型，在广电5G用户发展、文化数字化、融媒体平台建设等领域取得进展，但面临用户流失、技术迭代及财务风险等多重挑战 [3][6][7] - 股票自2024年7月起被实施其他风险警示（ST），需在收到行政处罚决定书满12个月后申请撤销 [2][24] 财务表现 - 营业收入6.47亿元，同比下降24.58%，主要因有线电视用户流失及商品销售业务收缩 [7] - 归属于上市公司股东的净利润-3.60亿元，同比减亏0.85%，降本增效措施部分抵消固定成本压力 [7] - 经营活动现金流量净额1.00亿元，同比下降33.27%，因销售回款减少 [7][19] - 总资产105.28亿元，较上年末下降2.11%；净资产17.13亿元，下降17.39% [3] - 财务费用1.24亿元，同比增长7.43%，因有息债务利息支出增加 [7][19] 业务运营 - 有线电视主终端488.89万个，其中"秦岭云"智能终端125.20万个；个人宽带终端128.37万个 [12] - 广电5G用户达81.77万户，上半年新增25.10万户；5G共享基站总量14.04万个 [12] - 专网专线新增1471条，数据业务及云网类收入占比提升 [13] - 应急广播覆盖全省89个区县、1.4万余个行政村，在灾害预警中发挥关键作用 [13] - 文化数字化业务新落地项目30个，文化专网接入近60家单位，数据库资源超100GB [15] 战略与转型 - 围绕"一二三四"工作部署（聚焦利润、提升业务统筹与内控能力、三条主线、四项重点），推动传统广电向融合媒体运营商转型 [7] - 布局低空经济、算力网、微短剧等新赛道，制定低空经济发展规划并筹备无人机平台建设 [16] - 完成5个市级融媒体平台建设，推进数字乡村平台功能升级 [14] - 对8家子公司拟定"关停并转"方案，完成1家子公司注销，优化投资结构 [17] 行业环境 - 全国有线电视实际用户2.06亿户，基本稳定；广电5G用户超3500万户，进入"质态提升"阶段 [6] - 行业受IPTV、互联网视频冲击，用户收视习惯向移动端、短视频转变，传统广电面临普遍竞争压力 [3][24] - 政策要求加快有线电视网络整合，推进广电5G建设一体化发展，推动"全国一网"整合 [3][6] 风险与挑战 - 传统业务下滑与转型新业务接续不足，导致连续亏损 [23] - 应收账款余额及账龄增长，资产负债率高，财务压力显著 [7][19] - 技术更新迭代加快，基层技术团队能力与转型要求存在差距 [24] - 股票被实施其他风险警示，需待2025年10月后申请撤销 [2][24]

业绩说明会基本信息 - 时间为2025年5月16日15:00 - 17:00 [2] - 地点在深圳证券交易所“互动易”平台 [2] - 参与人员为以网络方式参加的投资者，接待人员有董事、总经理兼财务负责人钱苏晋、董事会秘书黄子健、独立董事毛群 [2] 公司财务情况 - 2024年报告期内归属于上市公司股东的净利润为 -99,233.29万元 [2] 公司未来发展 - 未来专注主营业务，巩固现有业务，探索新营销模式，布局以虚拟电厂为核心的能源新业态 [2] - 子公司辽宁邮电以自主研发为核心驱动力，聚焦数字乡村、数字孪生、智慧城市及信息安全等业务领域，强化技术创新与产品迭代 [2] 行业相关情况 - 公司所处行业情况详见《2024年年度报告》第三节“管理层讨论与分析”中“一、报告期内公司所处行业情况”，业内其他企业业绩查阅相关公司披露的财务信息 [3] - 随着信息技术发展，软件和信息技术服务行业预计会发展出更多新兴技术及创新应用模式 [3]