核心观点 - 公司2025年1-9月整体业务经营保持稳健，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，持续深化数字化转型 [1] 零售业务 - 个人贷款余额17,291.92亿元，较上年末下降2.1%，其中住房按揭贷款余额3,523.50亿元，较上年末增长8.1% [2] - 信用卡应收账款余额4,006.63亿元，较上年末下降7.9%，消费性贷款余额4,605.33亿元，较上年末下降3.0% [2] - 个人新能源汽车贷款新发放516.73亿元，同比增长23.1%，汽车金融贷款余额3,003亿元，较上年末增长2.2% [2] - 个人存款余额12,796.30亿元，较上年末下降0.6%，但个人存款日均余额13,075.79亿元，较去年同期增长4.2% [3] - 财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，其中私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%，私行客户AUM余额19,746.59亿元 [3] 对公业务 - 企业贷款余额16,885.61亿元，较上年末增长5.1%，企业存款余额22,753.25亿元，较上年末增长1.3% [4] - 四大基础行业（基础设施、汽车生态、公用事业、地产）贷款新发放3,551.81亿元，同比增长11.8% [4] - 三大新兴行业（新制造、新能源、新生活）贷款新发放1,851.83亿元，同比增长17.4% [4] - 对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7%，总行级战略客户贷款余额3,675.44亿元，较上年末增长18.7% [5] - 科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%，科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [5] - 供应链金融融资发生额14,130.44亿元，同比增长24.8%，数字财资平台签约集团客户数4,090户，较上年末增长37.5% [5] 资金同业业务 - 境内外机构销售的现券交易量4.59万亿元，同比增长49.5%，同业渠道销售债券规模2,307.80亿元，同比增长9.7% [7] - 资管类产品托管资产规模5万亿元，较上年末增长0.2% [7] - 办理外汇即期及衍生品避险业务的客户达14,875户，同比增长12.2% [7]

核心经营业绩 - 2025年1-9月实现营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8% [2] - 同期实现净利润383.39亿元，同比下降3.5% [2] - 净息差为1.79%，较去年同期下降14个基点 [2] - 业务及管理费276.49亿元，同比下降9.6%，信用减值损失259.89亿元，同比下降18.8% [2] - 9月末资产总额57,667.64亿元，负债总额52,488.34亿元 [2][3] 资产与负债管理 - 9月末发放贷款和垫款总额34,177.53亿元，较上年末增长1.3% [2] - 企业贷款余额16,885.61亿元，较上年末增长5.1%，个人贷款余额17,291.92亿元，较上年末下降2.1% [2][4] - 9月末吸收存款余额35,549.55亿元，较上年末增长0.6% [3] - 计息负债平均付息率1.73%，同比下降47个基点，吸收存款平均付息率1.70%，同比下降43个基点 [3] 资产质量与风险 - 9月末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [3] - 拨备覆盖率为229.60% [3] 零售业务表现 - 个人贷款中住房按揭贷款余额3,523.50亿元，较上年末增长8.1% [4] - 信用卡应收账款余额4,006.63亿元，较上年末下降7.9%，消费性及经营性贷款余额均较上年末下降3.0% [4] - 汽车金融贷款余额3,003亿元，较上年末增长2.2%，其中个人新能源汽车贷款新发放516.73亿元，同比增长23.1% [4] - 9月末个人存款余额12,796.30亿元，较上年末下降0.6%，但日均余额同比增长4.2% [5] - 财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%，私行客户AUM余额19,746.59亿元 [5] 对公业务表现 - 企业存款余额22,753.25亿元，较上年末增长1.3%，平均付息率1.61%，同比下降46个基点 [6][7] - 对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7% [7] - 总行级战略客户数239户，其贷款余额3,675.44亿元，较上年末增长18.7% [7] - 科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%，科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [7] - 1-9月四大基础行业贷款新发放3,551.81亿元，同比增长11.8%，三大新兴行业贷款新发放1,851.83亿元，同比增长17.4% [7] - 数字财资平台签约客户数4,090户，较上年末增长37.5%，供应链金融融资发生额14,130.44亿元，同比增长24.8% [8] 资金同业业务表现 - 9月末同业机构价值客户数达1,438户 [9] - 1-9月境内外机构现券交易量4.59万亿元，同比增长49.5%，同业渠道销售债券规模2,307.80亿元，同比增长9.7% [9] - 9月末资管类产品托管资产规模5万亿元，较上年末增长0.2% [9] - 1-9月办理外汇避险业务的客户达14,875户，同比增长12.2% [9] 社会责任与专项金融 - 9月末绿色贷款余额2,612.80亿元，较上年末增长10.0% [10] - 9月末表内外授信总融资额49,000.33亿元 [10] - 1-9月投放乡村振兴支持资金432.95亿元，累计投放1,955.42亿元，乡村振兴借记卡累计发卡29.04万张 [10]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入693.85亿元同比下降10.0% 净息差1.80%同比下降16个基点 [2] - 业务及管理费192.06亿元同比下降9.0% 信用减值损失194.50亿元同比下降16.0% [2] - 净利润248.70亿元同比下降3.9% 降幅较第一季度收窄 [2] - 资产总额58,749.61亿元较上年末增长1.8% 发放贷款和垫款总额34,084.98亿元较上年末增长1.0% [2] - 负债总额53,648.99亿元较上年末增长1.7% 吸收存款余额36,944.71亿元较上年末增长4.6% [3] - 核心一级资本充足率9.31%较上年末上升0.19个百分点 资本充足率13.26%上升0.15个百分点 [3] - 每10股派发现金股利2.36元 合计派发现金股利45.80亿元 [3] 资产与负债结构 - 企业贷款余额16,825.20亿元较上年末增长4.7% 制造业、科技企业、绿色金融领域贷款实现较好增长 [2][7] - 计息负债平均付息率1.79%同比下降46个基点 存款平均付息率1.76%同比下降42个基点 [3] - 不良贷款率1.05%较上年末下降0.01个百分点 不良贷款生成率1.64%较去年全年下降0.16个百分点 [3] - 收回不良资产总额185.56亿元同比增长13.8% 拨备覆盖率238.48% [3] 零售业务表现 - 个人贷款余额17,259.78亿元较上年末下降2.3% 抵押类贷款占比64.3% [4] - 汽车金融贷款余额2,956.24亿元较上年末增长0.6% 新能源汽车贷款新发放316.78亿元同比增长38.4% [4] - 个人存款余额13,273.38亿元较上年末增长3.1% 日均余额13,170.87亿元同比增长5.6% [5] - 财富管理手续费收入24.66亿元同比增长12.8% 代理个人保险收入6.66亿元同比增长46.1% [6] - 平安口袋银行APP注册用户17,759.86万户较上年末增长2.0% 月活用户3,874.50万户 [6] 对公业务发展 - 企业存款余额23,671.33亿元较上年末增长5.4% 平均付息率1.67%同比下降45个基点 [7] - 基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业贷款新发放2,397.77亿元同比增长19.6% [7] - 新制造、新能源、新生活三大新兴行业贷款新发放1,238.17亿元同比增长16.7% [7] - 对公客户数90.91万户较上年末增长6.5% 总行级战略客户贷款余额3,585.50亿元较上年末增长15.8% [8] - 科技企业客户数29,270户较上年末增长6.7% 科技企业贷款余额1,934.36亿元较上年末增长13.2% [8] - 供应链金融融资发生额9,112.80亿元同比增长25.6% 跨境贸易融资发生额1,557.20亿元同比增长33.2% [8] 资金同业业务 - 同业机构价值客户数1,328户 境内外机构现券交易量2.61万亿元同比增长56.3% [9] - 同业渠道销售债券规模1,693.59亿元同比增长79.0% 资管类产品托管规模4.88万亿元 [9] - 办理外汇避险业务客户12,659户同比增长14.5% [9] 战略领域布局 - 绿色贷款余额2,517.46亿元较上年末增长6.0% [10] - 表内外授信总融资额48,957.87亿元 普惠型小微企业贷款新发放1,339.17亿元同比增长33.6% [11] - 乡村振兴支持资金上半年投放312.59亿元 累计投放1,835.06亿元 [11] - 涉农贷款余额1,199.88亿元较上年末增长4.6% 乡村振兴借记卡累计发卡28.12万张 [11]

核心观点 - 公司2025年上半年坚持战略转型和数字化转型 推动零售、对公、资金同业业务协同发展 整体经营保持稳健[1] - 公司营收利润降幅收窄 通过降本增效和资产质量管控 净利润同比下降3.9% 较第一季度有所收窄[6] - 公司持续优化资产结构 加大对实体经济重点领域支持 资本充足率提升并实施中期分红[6] 零售业务 - 个人贷款余额17,259.78亿元 较上年末下降2.3% 其中抵押类贷款占比64.3% 汽车金融贷款余额2,956.24亿元 较上年末增长0.6%[3] - 个人新能源汽车贷款新发放316.78亿元 同比增长38.4% 个人贷款不良率1.27% 较上年末下降0.12个百分点[3] - 个人存款余额13,273.38亿元 较上年末增长3.1% 个人存款日均余额13,170.87亿元 同比增长5.6% 平均付息率1.92% 同比下降37个基点[4] - 财富管理手续费收入24.66亿元 同比增长12.8% 其中代理个人保险收入6.66亿元 同比增长46.1%[4] - 平安口袋银行APP注册用户17,759.86万户 较上年末增长2.0% 月活跃用户3,874.50万户[5] - 综合金融贡献财富客户净增户数占比57.3% 新获客AUM占比50.8%[5] 对公业务 - 企业存款余额23,671.33亿元 较上年末增长5.4% 平均付息率1.67% 同比下降45个基点[7] - 企业贷款余额16,825.20亿元 较上年末增长4.7%[7] - 四大基础行业贷款新发放2,397.77亿元 同比增长19.6% 三大新兴行业贷款新发放1,238.17亿元 同比增长16.7%[7] - 对公客户数90.91万户 较上年末增长6.5% 总行级战略客户贷款余额3,585.50亿元 较上年末增长15.8%[8] - 科技企业客户数29,270户 较上年末增长6.7% 科技企业贷款余额1,934.36亿元 较上年末增长13.2%[8] - 数字财资平台签约集团客户3,740户 较上年末增长25.7% 供应链金融融资发生额9,112.80亿元 同比增长25.6%[8] - 跨境贸易融资发生额1,557.20亿元 同比增长33.2%[8] 资金同业业务 - 同业机构价值客户数1,328户[9] - 境内外机构销售现券交易量2.61万亿元 同比增长56.3% 同业渠道销售债券规模1,693.59亿元 同比增长79.0%[9] - 资管类产品托管资产规模4.88万亿元[9] - 办理外汇即期及衍生品避险业务客户12,659户 同比增长14.5%[9] 整体经营与财务表现 - 营业收入693.85亿元 同比下降10.0% 净息差1.80% 同比下降16个基点[6] - 业务及管理费192.06亿元 同比下降9.0% 信用及其他资产减值损失194.50亿元 同比下降16.0%[6] - 资产总额58,749.61亿元 较上年末增长1.8% 发放贷款和垫款总额34,084.98亿元 较上年末增长1.0%[6] - 负债总额53,648.99亿元 较上年末增长1.7% 吸收存款余额36,944.71亿元 较上年末增长4.6%[6] - 计息负债平均付息率1.79% 同比下降46个基点 吸收存款平均付息率1.76% 同比下降42个基点[6] - 不良贷款率1.05% 较上年末下降0.01个百分点 不良贷款生成率1.64% 较去年全年下降0.16个百分点[6] - 收回不良资产总额185.56亿元 同比增长13.8% 拨备覆盖率238.48%[6] - 核心一级资本充足率9.31% 一级资本充足率10.85% 资本充足率13.26% 较上年末分别上升0.19、0.16、0.15个百分点[6] - 中期分红每10股派现2.36元 合计派发现金股利45.80亿元[6] 社会责任与可持续发展 - 绿色贷款余额2,517.46亿元 较上年末增长6.0%[11] - 表内外授信总融资额48,957.87亿元[11] - 普惠型小微企业贷款新发放1,339.17亿元 同比增长33.6%[11] - 投放乡村振兴支持资金312.59亿元 累计投放1,835.06亿元[11] - 乡村振兴借记卡发卡2.48万张 累计发卡28.12万张[11] - 涉农贷款余额1,199.88亿元 较上年末增长4.6%[11]