整体业绩概览 - 9家A股上市股份制银行中，7家银行营业收入同比下降，5家银行净利润同比下降 [1] - 4家银行营收净利均“双降”，仅浦发银行实现营收净利“双增” [1][2][3] - 营收规模前三名为招商银行（2514.20亿元）、兴业银行（1612.34亿元）、中信银行（1565.98亿元），浙商银行以489.31亿元排名末位 [2] - 营收增速方面，民生银行同比增长6.74%为最快，平安银行同比下降9.78%为下滑最明显 [2] - 净利润规模招商银行以1137.72亿元位居榜首，浦发银行净利润同比大增10.21%为增长最亮眼，浙商银行净利润同比下滑9.59%为降幅最大 [3] 利息净收入与净息差 - 利息净收入增长呈现分化，招商银行以1600.42亿元的规模居首且同比增长1.74%，浦发银行以3.93%的同比增幅增长最快，平安银行同比下滑8.25%为降幅最大 [5][6] - 净息差普遍承压，中信银行净息差同比收窄16BP为降幅最大，招商银行、兴业银行均同比收窄12BP，仅民生银行实现2BP的同比微增 [5][6] - 多家银行净息差降幅有所收窄，呈现企稳向好态势 [1][3][6] 资产质量 - 不良贷款率整体表现为“5降3升1持平”，招商银行以0.94%保持最优资产质量，浦发银行不良贷款率较上年末下降0.07个百分点至1.29%，为降幅最大 [7][8] - 拨备覆盖率方面，7家银行出现收缩，招商银行以405.93%遥遥领先，浦发银行拨备覆盖率较上年末大幅提升11.08个百分点至198.04%，为提升幅度最大 [7][9] - 平安银行拨备覆盖率下降21.11个百分点至229.60%，为降幅最大 [9] 贷款业务结构 - 贷款结构呈现“零售不如对公”特征，已披露数据的5家银行中，三家零售贷款较上年末负增长，而对公贷款均实现正增长且增幅不低于5% [10][11][12] - 个人贷款方面，仅浦发银行（增长2.84%）、招商银行（增长1.43%）、中信银行（增长1.06%）实现增长，民生银行（-3.17%）、兴业银行（-2.49%）、平安银行（-2.10%）出现下滑 [11] - 企业贷款方面，中信银行增长10.45%，招商银行增长10.01%，兴业银行增长7.54%，浦发银行增长6.38%，民生银行增长1.58% [12] 零售客户资产管理 - 零售AUM增长强劲，招商银行管理零售客户总资产余额达165,975.23亿元，较上年末增长11.19% [12] - 浦发银行个人金融资产余额AUM达4.62万亿元，较上年末增长19.07% [13] - 民生银行管理零售客户总资产达32,255.93亿元，较上年末增长9.48%，其中私人银行客户总资产增长17.18% [14] - 平安银行管理零售客户资产为42,148.41亿元，较上年末增长0.5% [14]

下一步，农发行林甸县支行将继续紧盯黑龙江乐尔食品有限公司贷款业务后续进展，优化内部流程衔 接，加快推进贷款审批等工作，确保贷款尽早落地，切实解决企业资金需求，为企业稳健发展提供有力 金融支持。（刘超） 在抵押登记办理现场，支行工作人员与企业相关人员密切配合，全程跟进材料提交、信息核验、表格填 写等环节，耐心解答登记中心提出的疑问，及时补充完善相关说明材料。凭借严谨细致的工作态度和高 效协同的服务效率，顺利完成抵押登记手续，为后续贷款审批、放款等环节的推进创造了有利条件。 近日，农发行林甸县支行围绕黑龙江乐尔食品有限公司贷款业务推进需求，主动对接相关部门办理抵押 登记手续，以高效务实的服务为后续贷款顺利落地筑牢基础，切实发挥政策性金融服务实体经济的支撑 作用。 为确保抵押登记业务高效推进，支行提前谋划、周密部署。一方面，安排专人与黑龙江乐尔食品有限公 司沟通，详细梳理抵押登记所需材料清单，逐项指导企业完善资料，并反复核对产权证明、评估报告等 关键信息，避免因材料疏漏延误办理进度；另一方面，主动与不动产登记中心对接，提前了解办理流 程、所需时限及注意事项，预约办理时间，减少现场等待环节，为业务顺畅推进做好前期准备 ...

行业投资评级与核心观点 - 行业投资评级为“增持”，预期相对沪深300指数涨幅15%以上 [72] - 核心观点：信贷增速降档提质方向明确，2026年信贷有望同比多增、增速降幅趋缓 [5] 信贷规模与增速分析 - 2024年起贷款增速明显放缓，2025年前三季度新增人民币贷款14.7万亿元，同比少增1.3万亿元 [9] - 预计2025年全年新增贷款16.8万亿元，同比增长6.6% [9] - 预计2026年新增贷款17.2-17.7万亿元，对应增速6.3%-6.5%，贷款增量有望同比多增 [9] - 2025Q3末人民币各项贷款规模达270.39万亿元，同比增速为6.6% [8] 信贷结构变化 - 企业贷款是主要增长驱动力，2025Q3末规模达184.30万亿元，同比增速8.2% [8] - 零售贷款增长乏力，2025Q3末规模为83.94万亿元，同比增速仅2.3% [8] - 零售按揭贷款持续收缩，2025Q3末规模为37.44万亿元，同比增速-0.3% [8] - 工业中长期贷款保持较高增速，2025Q3末达26.59万亿元，同比增速9.7% [8] 银行业个体表现 - 2025Q2末上市银行贷款同比增速为8.0%，其中国有行、城商行增速领先，分别为8.8%和12.9% [10] - 大型银行贷款增速自2022年起反超中小型银行，优势延续至今 [10] - 浙江、江苏、四川、山东等经济大省贷款增速高于全国均值 [11] - 国有行凭借低负债成本竞争力和财政部注资优势，市场份额持续提升 [12] 净息差走势与影响因素 - 银行业净息差仍处下行通道，但2025年起下行斜率趋缓、降幅有望逐年收窄 [13] - 2025H1老十六家银行平均净息差为1.94%，存款成本率为1.75% [15] - 2025H1上市银行存款成本率改善25个基点，其中国有行改善47个基点 [16] - 新发放贷款加权平均利率降幅趋缓，2025年6月新发放一般贷款加权平均利率为3.69% [19] 财富管理业务表现 - 2025H1上市银行手续费及佣金净收入同比增长3.1%，其中国有行同比增长4.7% [27] - 代理业务收入实现修复性增长，农行、中行25H1代理业务收入同比增速分别达62.3%和23.7% [27] - 2025H1上市银行零售AUM较年初增长6.4%，零售存款占比较年初提升0.6个百分点至67.7% [29] - 招商银行零售AUM中零售存款占比仅26.5%，财富管理业务特色显著 [28] 资产质量状况 - 银行业资产质量整体稳健，2025Q2末上市银行不良率、关注率、逾期率分别为1.25%、1.68%、1.42% [37] - 零售贷款不良率自2021年起反弹，2025Q2末信用卡、经营贷、消费贷、按揭不良率分别较年初上升13、22、10、8个基点 [42] - 上市银行拨备覆盖率从2016年的164%提升至2022年的240，2025Q2微降至235.7%，风险抵御安全垫厚实 [37] - 2020-2025H1上市银行累计核销不良贷款平均占2020年末总贷款的5.8% [40] 银行板块估值与市场表现 - 当前银行板块PB_LF估值0.73倍，位于2019年以来52%分位处，对应2025年PB估值为0.66倍 [49] - 银行板块在跨年阶段通常有超额收益，2017-2024年间仅2020年例外，领涨标的以高弹性个股居多 [55] - 部分银行如华夏银行、上海银行2025E股息率超过5.8%，具备高股息特征 [64] - 重点银行中，交通银行、招商银行、平安银行等获“增持”评级 [66]

江苏信贷投放结构进一步优化，精准支持制造业、基础设施、科技产业、普惠小微等重点领域和薄 弱环节。其中，制造业中长期贷款、基础设施领域贷款同比分别增长14.4%和11.5%，分别比各项贷款 增速高5个、2.1个百分点。金融大力服务新质生产力，科学研究和技术服务业贷款余额增速在各行业中 较高，同比增长34.8%，大幅高于同期各项贷款增速。普惠小微融资"量增面扩"，9月末单户授信1000万 元以下的小微企业贷款余额同比增长24%，贷款户数同比增长13.3%。企业贷款利率处于历史低位，9月 全省新发放企业贷款、普惠小微贷款加权平均利率分别为3.08%、3.25%，同比分别下降45个基点和53 个基点。 记者从10月30日人民银行江苏省分行召开的新闻发布会上获悉，前三季度，江苏省社会融资规模增 量为2.99万亿元，同比多增5505亿元。9月末，全省金融机构本外币各项贷款余额28.31万亿元，同比增 长9.4%；前三季度新增贷款2.31万亿元，同比多增682亿元。其中，江苏社会融资规模和新增贷款增量 均居全国第一。 此外，江苏不断加快推进多层次债券市场建设，拓宽企业直接融资渠道，债券已成为实体经济仅次 于信贷的第二大融资 ...

金融运行总体态势 - 前三季度江苏省社会融资规模增量2.99万亿元，同比多增5505亿元 [4] - 9月末全省金融机构本外币各项贷款余额28.31万亿元，同比增长9.4%，高于全国增速2.9个百分点 [4] - 9月末全省金融机构本外币各项存款余额27.73万亿元，同比增长8.8%，较年初增加2.26万亿元 [4] 信贷结构优化 - 9月末制造业中长期贷款同比增长14.4%，基础设施领域贷款同比增长11.5%，分别高于各项贷款增速5个和2.1个百分点 [5] - 科学研究和技术服务业贷款同比增长34.8%，增速居各行业前列 [5] - 9月末普惠小微贷款余额同比增长24%，高于各项贷款增速14.6个百分点，贷款户数同比增长13.3% [5] - 9月末绿色贷款余额达5.48万亿元，较年初新增1.02万亿元 [5] 企业融资成本 - 2025年9月全省新发放企业贷款加权平均利率为3.08%，普惠小微贷款加权平均利率为3.25%，同比分别下降45个和53个基点 [5] - 三季度工业企业问卷调查显示企业总体融资成本指数和银行贷款利率水平指数分别为39.5%和37.0% [5] 消费金融支持 - 全省已申报央行服务消费与养老再贷款近100亿元，带动相关领域贷款超900亿元 [6] - 推动科技创新和技术改造再贷款支持项目近20项，签订贷款合同约28亿元 [6] - 9月末全省服务消费重点领域贷款余额2553亿元，同比增长19.4%，比年初新增398亿元 [7] - 9月末不含个人住房贷款的住户消费贷款余额1.4万亿元，比年初新增184亿元 [7] - 今年以来地方法人银行、消费金融公司累计发行信贷资产支持证券规模约45亿元 [7] 债务融资工具发展 - 前三季度江苏地区公司信用类债券发行规模达1.36万亿元，其中非金融企业债务融资工具发行7790.7亿元 [8] - 1-9月银行间市场非金融企业债务融资工具加权平均发行利率为2.05%，同比下降44个基点 [8] - 1-9月全省共有26家主体发行科技创新债券315.8亿元、绿色债券205亿元 [8] - 某核电公司发行的三年期中票票面利率为1.97%，较普通中票低20-30个基点，节约成本约600-900万元 [8]

10月29日，中国人民银行北京市分行、国家外汇管理局北京市分局举行2025年第四季度新闻发布会。人 民银行北京市分行调查统计处副处长刘前进在会上介绍，前三季度北京地区货币信贷运行平稳，各项贷 款增长较快，信贷结构持续优化，实体经济融资成本低位运行，为首都经济高质量发展提供了有力支 持。 数据显示，前三季度，人民币各项贷款新增4896.0亿元，同比多增1789.0亿元。与此同时，信贷结构持 续优化，8月末，北京金融"五篇大文章"贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9%。人民银行北京市 分行加强利率政策执行和监督，推动社会综合融资成本继续下降。 北京地区信贷结构持续优化 支持重点领域和薄弱环节精准有力 金融统计数据显示，前三季度北京地区货币信贷运行平稳，各项贷款增长较快，信贷结构持续优化，实 体经济融资成本低位运行，为首都经济高质量发展提供了有力支持。数据显示，前三季度，北京社会融 资规模增量为15661.1亿元，比上年同期多9268.4亿元。 刘前进表示，总体看，前三季度北京地区金融总量合理增长，融资结构不断优化，有效支持首都经济新 兴动能培育壮大和高质量发展扎实推进。 数据显示，今年前三季度，信贷对实体 ...

财务数据和关键指标变化 - 有形账面价值每股加股息同比增长17%，环比增长4.5% [2] - 2025年前九个月有形股本回报率为19.7%，股本回报率为18.8% [2] - 第三季度归属于母公司净利润再次超过25亿欧元，但环比下降，主要受土耳其高通胀影响其他收入项目以及第二季度一次性正面影响消失的影响 [3] - 2025年前九个月累计净利润达到近80亿欧元，同比增长4.7% [4] - 核心一级资本比率在第三季度提高8个基点至13.42% [4] - 第三季度净利息收入同比增长18%，环比增长7%，手续费收入同比增长15%，环比增长6% [5] - 2025年前九个月总收入按不变欧元计算同比增长16% [6] - 第三季度总收入环比增长4.4%，其中净利息收入增长7.1%，手续费收入增长5.8% [7] - 净交易收入同比下降主要由于去年墨西哥比索贬值带来的外汇对冲收益与今年比索升值带来的负面对冲影响 [7][8] - 贷款同比增长16% [9] - 集团总收入同比增长16.2%，营业费用增长11%，效率比率改善至38.2% [12] - 风险成本为135个基点，优于年初指引 [13] - 第三季度核心一级资本比率增加8个基点至13.42%，预计第四季度将有40-50个基点的正面监管影响 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西班牙业务前三季度净利润达31亿欧元，第三季度为10亿欧元，净利息收入环比增长3.2%，贷款增长7.8%，其中消费贷款和中型公司贷款增长约10% [19] - 西班牙手续费收入同比增长4.2%，资产管理费增长近10%，风险成本为34个基点 [20] - 墨西哥业务第三季度净利润13亿欧元，净利息收入环比增长3.3%，零售贷款中消费者和中小企业贷款环比增长4%，公司贷款同比增长9.1%（剔除比索升值影响） [21] - 墨西哥手续费收入环比增长2.6%，效率比率接近30%，累计风险成本为327个基点，指引改善至低于340个基点 [22] - 土耳其业务前三季度归属于母公司净利润6.48亿欧元，同比增长近50%，风险成本为176个基点 [24] - 土耳其净利息收入表现稳健，手续费趋势积极，风险成本略升至176个基点 [26] - 南美地区前三季度净利润5.85亿欧元，同比增长24%，净利息收入稳健，手续费收入显著增长，风险成本为243个基点 [27] - 其他业务（主要包括CIB和数字银行）利润约4.8亿欧元，收入同比增长近25%，净利息收入增长15%，不良贷款比率改善至18个基点，风险成本为10个基点 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙贷款增长进一步加速至7.8% [9] - 墨西哥贷款增长为9.8%，剔除美元影响后为10.9% [9] - 西班牙和墨西哥的核心收入（净利息收入加手续费收入）在同比和环比比较中均继续扩张 [9] - 欧洲（西班牙）终端利率预计在2%左右，墨西哥政策利率从2024年初的11.25%降至7.5%，预计终端利率在6.5%左右 [10][11] - 墨西哥GDP增长预测上调至0.7% [22] - 阿根廷在立法选举前利差急剧压缩，不良贷款比率改善至4.08%，覆盖率提高至93% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年前九个月通过数字渠道获得870万新客户，其中66%通过数字渠道加入 [15] - 2025年前九个月可持续业务融资额达到970亿欧元 [16] - 公司设定了2025-2028年期间的财务目标，并在所有指标上表现优于预期 [17] - 在墨西哥，尽管有新银行竞争，但凭借44%的工资账户市场份额、品牌实力和客户基础保持领先地位，并在信用卡市场持续获得份额 [79][80] - 公司专注于有机增长，特别是在企业和投资银行（CIB）业务，目标是在四年内将该业务翻倍，收入增长约20% [70][71] - CIB战略重点包括跨境贸易融资和机构业务，利用全球网络服务客户 [71][72] - 在意大利和德国的数字银行业务表现优于原计划，截至9月底存款达100亿欧元 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定且利率下降，公司核心收入持续增长 [7] - 利率下降周期接近尾声，欧洲和墨西哥利率预计将稳定在或接近终端水平，客户利差预计将相对稳定 [10][11] - 如果利差保持当前水平，且活动和贷款增长持续活跃，核心市场的收入和利润将在未来几个季度和年度进一步加强 [12] - 公司对墨西哥的增长动态和风险成本动态持乐观态度 [38] - 公司对在利率压缩的情况下通过无与伦比的贷款增长和积极的价格管理继续增长核心收入感到乐观 [9][10] 其他重要信息 - 随着Sabadell交易进程结束，公司将恢复股东回报计划，包括明天启动的近10亿欧元股票回购计划，以及11月7日支付创纪录的每股0.32欧元中期股息 [16] - 在获得欧洲央行必要授权后，将开始另一轮重大股票回购 [16] - 公司预计第四季度将有40-50个基点的正面监管影响 [15] - 公司致力于将资本水平降至11.5%-12%的目标范围，当前缓冲高于欧洲同行平均水平 [46][50] - 公司成本管理原则是确保成本增长低于收入增长（正JAWS）且低于通胀 [69] 问答环节所有的提问和回答 问题: 西班牙贷款增长，特别是公司贷款需求和抵押贷款增长低于行业平均水平的原因 [34] - 西班牙公司贷款增长强劲，中型公司增长11%，公司和CIB增长18%，得益于移民、服务型经济、旅游、下一代欧盟基金以及能源可再生能源和住房领域的投资增长 [35][36] - 抵押贷款增长不佳是由于定价缺乏价值，公司主动退出该市场，即使考虑交叉销售收入也不具吸引力，因此宁愿失去市场份额 [37] 问题: 墨西哥风险成本指引改善，但新指引暗示第一季度会上升的原因 [34] - 风险成本指引改善至低于340个基点，动态良好，第三季度风险成本略升主要由于IFRS 9模型年度校准的负面影响，部分被宏观预期上调的正面影响所抵消 [37][38] - 年度校准更新在今年第三季度进行，而去年在第四季度，同时本季度各地区都有积极的宏观IFRS更新 [39] 问题: 对Sabadell交易的反思和资本分配展望 [43] - Sabadell交易是一个错失的机会，但这一章已结束，公司专注于未来和运营业务 [45] - 当前核心一级资本比率为13.42%，预计第四季度有40-50个基点的监管正面影响，加上有机资本生成和SRT活动，资本过剩，公司致力于11.5%-12%的目标，并将超额资本返还给股东 [46] - 公司监管要求为9.13%，12%的目标意味着287个基点的缓冲，高于欧洲同行平均水平，因此对运营充满信心 [49][50] 问题: 西班牙和墨西哥的利润率（客户利差）前景 [53] - 随着利率周期接近尾声，预计当前观察到的客户利差水平将相对稳定 [55] - 西班牙客户利差预计将稳定在当前水平（9月月度平均为2.83%），贷款收益率下降主要受重定价延迟驱动，而非结构变化，前端定价已优于后端，表明接近底部 [56][58] - 墨西哥客户利差略有增加，主要受贷款结构变化（零售增长快于公司）影响，预计将稳定在略低于当前水平，公司在2020-2021年低利率环境下也曾保持10%的利差，且当前贷款结构更优 [59][63] - 墨西哥净利息收入对利率敏感性为2.5%（其中1.9%与比索相关），公司通过积极价格管理和低于同行的存款成本吸收了大幅降息的影响 [61][62] 问题: 集团成本增长约11%以及CIB业务野心 [65] - 成本增长受第二季度一次性因素影响，各地区成本控制良好，墨西哥和哥伦比亚进行了人员优化，西班牙成本仅增长1.9%，公司关注成本收入比，目标是到2028年达到35% [67][68] - 成本管理原则是确保正JAWS（成本增长低于收入增长）且低于通胀 [69] - CIB业务目标是在四年内翻倍，收入复合年增长率约20%，风险加权资产回报率提升至2%以上，战略重点包括跨境贸易融资和机构业务，利用全球网络服务客户 [70][71] 问题: 墨西哥竞争格局以及无机增长机会和数字银行进展 [76] - 墨西哥 franchise 具有强大竞争优势（44%工资账户份额、品牌、人才），难以复制，新银行主要竞争信用卡和存款市场，但公司凭借规模、品牌和项目持续获得信用卡份额，存款方面新银行利率已从高位下降，竞争环境改善 [79][80][82] - 公司目前专注于有机增长，意大利和德国数字银行业务进展良好，截至9月底存款达100亿欧元，增长快于原计划 [77][78] 问题: 墨西哥市场份额阈值以及土耳其和阿根廷资产质量 [88] - 墨西哥 franchise 实力无与伦比，过去几年持续获得市场份额，去年贷款市场份额增加49个基点，预计将保持地位 [91] - 墨西哥存款结构变化（定期存款增加）是策略性的，公司在高利率时期通过批发融资，利率下降后回归存款市场 [93] - 土耳其风险成本180个基点符合指引，零售组合不良贷款流入趋于稳定，预计未来风险成本将围绕200个基点 [95][96] - 阿根廷受高实际利率影响，资产质量恶化，特别是零售组合，公司已放缓增长，重点转向商业领域，预计宏观政策改善通胀和利率后将支持更好环境 [98][100] 问题: 在西班牙或墨西哥启动另一项重组计划的可能性 [104] - 当前执行计划不包含任何正式重组计划，但公司始终寻求生产力提升（如墨西哥年初优化人员），这类持续改进已融入运营 [105] 问题: 2025年20%有形股本回报率目标是否仍可实现以及土耳其净利润目标 [108] - 20%目标仍承诺实现，股票回购将减少分母权益 [110] - 土耳其今年净利润目标为略低于10亿欧元（原10亿欧元基于特定宏观假设），明年指引将在下次季报公布 [111] 问题: 欧洲央行批准股票回购的时间以及土耳其客户利差正常化路径 [114] - 欧洲央行批准流程已启动，法律最长为四个月，但预计会更快，一旦批准将立即宣布 [115] - 土耳其客户利差正常化取决于利率下降速度，当前高存款成本 due to regulatory ratios，但通过回购等廉价融资改善净息差，只要限制存在，客户利差改善可能有限，但净息差会受益于降息 [116][119] 问题: 风险转移交易细节和西班牙市场份额心得 [122] - 风险转移交易今年目标为产生30-40个基点资本，前九个月已达28个基点，第四季度将完成目标 [123][124] - 公司在除抵押贷款和秘鲁公司贷款外的大部分市场获得份额，西班牙公司贷款份额一年增长58个基点，五年增长200个基点，策略是专注于盈利增长和客户服务 [125][126] 问题: 土耳其净利息收入前景、风险成本底层数据、运营风险加权资产影响和股票回购批准 [129] - 土耳其净利息收入受益于回购等廉价融资，由于监管限制存款成本居高不下，降息可能更多体现为净息差改善而非客户利差，此情况可持续 [131] - 风险成本的宏观和校准影响若被剔除，底层数据会略好 [133] - 第四季度运营风险加权资产更新不会产生重大影响 [134] 问题: 第四季度实现20%有形股本回报率的驱动因素 [138] - 实现20%目标既靠分子（利润），也靠分母（股票回购减少权益） [138] 问题: 西班牙公共部门贷款趋势、针对合并相关政府措施的法律上诉以及阿根廷对冲策略更新 [141] - 西班牙公共部门贷款增长有一次性因素，但预计未来地方政府将更多使用银行融资，增长依然良好 [142] - 法律诉讼不予置评 [142] - 阿根廷由于对冲成本高，未进行对冲，且规模小，影响有限 [143]

10月29日，中国人民银行北京市分行、国家外汇管理局北京市分局举行2025年第四季度新闻发布会。 中国人民银行北京市分行调查统计处副处长刘前进在会上表示，今年以来，中国人民银行北京市分行认 真落实适度宽松的货币政策，强化逆周期调节，综合运用多种货币政策工具，服务首都经济高质量发 展。金融统计数据显示，前三季度北京地区货币信贷运行平稳，各项贷款增长较快，信贷结构持续优 化，实体经济融资成本低位运行，为首都经济高质量发展提供了有力支持。 具体来看，9月末，人民币各项贷款余额12.02万亿元，同比增长7.6%，增速比6月末高0.3个百分点。从 增量看，前三季度，人民币各项贷款新增4896.0亿元，同比多增1789.0亿元。8月末，北京金融"五篇大 文章"贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9%。9月份，北京地区金融机构一般贷款加权平均利率为 3.34%，同比下降36个基点。其中，企业贷款加权平均利率为2.52%，同比下降35个基点，有效降低了 企业融资成本。9月末，人民币各项存款余额26.66万亿元，同比增长2.9%，增速比6月末高0.5个百分 点，比年初增加21028.4亿元，同比多增2430.6亿元。 据 ...

在北京经营企业，资金周转是常见难题。进入10月份，随着各大银行任务完成，部分银行企业贷款审批 流程和办理效率逐步放缓和收紧，部分也有一些股份银行对于专精特新，小巨人，科创，高新企业比较 感兴趣，办理速度也比较快。本文将详细介绍最新北京企业贷款申请条件、办理流程及避坑指南，助您 顺利融资。 （一）2025年北京企业贷款申请条件 企业资质要求 贷款用途 仅限企业经营周转，研发和生产制造（如采购、扩产、发工资等），不可用于购房、投资 北京贷款公司特别提示： 切勿相信收购企业和包装企业就可以申请企业信用贷款，一般银行政策都要求企业经营满2年以上，最 近1年大股东不可以产生变更，而且对企业经营和纳税有一定要求，不要浪费时间花冤枉钱，踏实经营 企业才是关键！ 注册满2年以上（科技型、创新型企业可放宽至6个月） 纳税等级ABM级，一般纳税企业，信用良好，无重大违法记录 年营业额不低于300万元（小微企业可适当放宽） 增值税需要超过3万以上 企业主条件 个人征信无严重逾期（近2年无连续3次或累计6次逾期） 持股比例≥20%（部分银行要求≥30%） 北京房屋抵押贷款 北京供应链金融 适合：北京企业与国企，央企，上市公司等稳定合 ...

核心观点 - 公司2025年1-9月整体业务经营保持稳健，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针，持续深化数字化转型 [1] 零售业务 - 个人贷款余额17,291.92亿元，较上年末下降2.1%，其中住房按揭贷款余额3,523.50亿元，较上年末增长8.1% [2] - 信用卡应收账款余额4,006.63亿元，较上年末下降7.9%，消费性贷款余额4,605.33亿元，较上年末下降3.0% [2] - 个人新能源汽车贷款新发放516.73亿元，同比增长23.1%，汽车金融贷款余额3,003亿元，较上年末增长2.2% [2] - 个人存款余额12,796.30亿元，较上年末下降0.6%，但个人存款日均余额13,075.79亿元，较去年同期增长4.2% [3] - 财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，其中私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%，私行客户AUM余额19,746.59亿元 [3] 对公业务 - 企业贷款余额16,885.61亿元，较上年末增长5.1%，企业存款余额22,753.25亿元，较上年末增长1.3% [4] - 四大基础行业（基础设施、汽车生态、公用事业、地产）贷款新发放3,551.81亿元，同比增长11.8% [4] - 三大新兴行业（新制造、新能源、新生活）贷款新发放1,851.83亿元，同比增长17.4% [4] - 对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7%，总行级战略客户贷款余额3,675.44亿元，较上年末增长18.7% [5] - 科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%，科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [5] - 供应链金融融资发生额14,130.44亿元，同比增长24.8%，数字财资平台签约集团客户数4,090户，较上年末增长37.5% [5] 资金同业业务 - 境内外机构销售的现券交易量4.59万亿元，同比增长49.5%，同业渠道销售债券规模2,307.80亿元，同比增长9.7% [7] - 资管类产品托管资产规模5万亿元，较上年末增长0.2% [7] - 办理外汇即期及衍生品避险业务的客户达14,875户，同比增长12.2% [7]