控股股东减持计划 - 控股股东薛革文计划通过大宗交易方式减持不超过8,936,160股公司股份，占公司总股本的比例不超过2% [1] - 减持期间为2026年3月17日至2026年6月16日 [1] - 拟减持股份来源于首次公开发行前持有的股份及上市后以资本公积转增股本方式取得的股份 [1] - 按照公司最新收盘价15.42元计算，本次拟减持股份对应市值约1.38亿元 [2] - 减持原因为控股股东自身资金需求 [2] 股东持股情况 - 截至公告披露日，控股股东薛革文持有公司股份144,380,880股，占公司总股本的比例为32.31% [1] - 薛革文为公司控股股东、实际控制人，拥有中国香港地区永久居留权 [2] 公司历史融资情况 - 公司于2017年12月12日在上交所上市，首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,425万股，发行价格为23.72元/股，募集资金总额为8.1241亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为7.4066亿元 [3] - 公司于2021年完成非公开发行股票48,841,519股，发行价格为10.79元/股，募集资金总额为5.27亿元，扣除发行费用后募集资金净额为5.1604亿元 [4] - 公司于2020年4月14日公开发行可转换公司债券240万张，每张面值100元，发行总额2.40亿元，债券简称“春秋转债” [4] - 公司于2023年3月17日向不特定对象发行可转换公司债券570.00万张，每张面值100元，发行总额5.70亿元，债券简称“春23转债” [5] - 经计算，公司上市以来累计募资总额为21.88亿元 [6] 公司股权激励计划 - 公司于2019年实施限制性股票激励计划，于2019年7月22日向103名激励对象授予546.50万股限制性股票，授予价格为4.96元/股 [5] - 公司于2020年6月10日向32名激励对象授予预留部分限制性股票1,575,000股，授予价格为7.61元/股 [6]

公司可转债发行与上市情况 - 公司于2023年3月17日向不特定对象发行了570万张可转换公司债券，发行总额为57,000万元（即5.7亿元），债券简称“春23转债”，债券代码“113667” [2] - 该可转换公司债券于2023年4月11日起在上海证券交易所上市交易，债券存续期限为自发行之日起六年，即从2023年3月17日至2029年3月16日 [2] 可转债转股安排与价格调整历史 - 可转换公司债券转股期为2023年9月23日至2029年3月16日，初始转股价格为10.40元/股 [3] - 因实施2022年年度权益分派，转股价格于2023年6月20日调整为10.30元/股 [3] - 因实施2024年年度权益分派，转股价格于2025年6月19日调整为10.15元/股 [3] 本次转股价格调整的背景与依据 - 公司于2025年12月召开董事会及临时股东大会，审议通过了注销回购股份并减少注册资本的议案 [5] - 公司计划注销存放于回购专用证券账户中的9,136,891股股份，注销完成后，公司总股本将从455,944,899股变更为446,808,008股，相应减少注册资本 [5] - 根据可转债《募集说明书》规定，当公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股、派发现金股利等情况时，转股价格需相应调整 [4] - 公司本次回购注销股份属于《募集说明书》约定的需调整转股价格的情形之一 [4][6] 本次转股价格调整的计算过程与结果 - 本次转股价格调整前为10.15元/股 [6] - 调整公式适用于公司回购注销股份的情况，具体为 P1=（P0+A×k）/（1+k） [7] - 计算参数：调整前转股价P0为10.15元/股，回购均价A为10.18元/股，注销股份占总股本比例k为-9,136,891/455,944,899 = -2.0039% [7] - 代入公式计算后，调整后转股价格P1为10.15元/股（按四舍五入原则保留小数点后两位） [7] - 本次回购股份注销完成后，“春23转债”的转股价格保持不变，仍为10.15元/股 [6][7]

公司公告核心内容 - 苏州春秋电子科技股份有限公司发布关于变更持续督导保荐代表人的公告 [1] - 公告核心观点：因原保荐代表人工作变更，公司可转债项目的持续督导保荐代表人发生人事更替，新任保荐代表人已获委派，以确保持续督导工作有序进行 [1] 保荐机构与项目背景 - 国联民生证券承销保荐有限公司是公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构 [1] - 该可转换公司债券简称“春23转债”，债券代码为113667 [1] 保荐代表人变更详情 - 原持续督导保荐代表人为李兴亮先生和訾帅伟先生 [1] - 变更原因为訾帅伟先生工作变动，无法继续履行持续督导职责 [1] - 国联民生委派林慈宁先生接替訾帅伟先生，与李兴亮先生共同担任公司保荐代表人 [1][2] - 公司对訾帅伟先生既往的工作表示衷心感谢 [2] 新任保荐代表人履历 - 新任保荐代表人林慈宁先生，拥有硕士研究生学历，现任国联民生证券承销保荐有限公司高级业务经理 [3] - 其曾参与恒铭达向特定对象发行股票、春秋电子向不特定对象发行可转债等项目 [3] - 其执业记录良好，无监管机构处罚记录 [3]

公司公告事件 - 春秋电子于1月14日发布公告，宣布更换其持续督导保荐代表人 [2] - 更换原因为原保荐代表人訾帅伟工作变更，无法继续履行持续督导职责 [2] - 国联民生证券承销保荐有限公司作为公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，委派林慈宁接替訾帅伟担任新的保荐代表人 [2] 公司融资背景 - 春秋电子曾于2023年向不特定对象发行可转换公司债券，该债券简称“春23转债” [2] - 该次发行的保荐机构为国联民生证券承销保荐有限公司 [2]

春秋电子可转债转股结果与股份变动核心摘要 - 公司发布关于“春秋转债”与“春23转债”的转股结果及股份变动公告，核心披露了两只可转债截至特定日期的累计及季度转股情况、未转股余额以及因转股导致的股本结构变化 [1][2] “春秋转债”发行、转股及赎回详情 - “春秋转债”于2020年4月14日发行，发行总额为人民币24,000万元（2.4亿元），期限6年，初始转股价格为15.69元/股 [3] - 因历次利润分配及资本运作，转股价格经历多次调整：2020年因分红转增调整为11.06元/股 [4]，2021年因分红调整为10.86元/股 [4]，2021年因非公开发行调整为10.85元/股 [5]，2022年因分红调整为10.75元/股 [5]，2023年因分红调整为10.65元/股 [6]，2025年因分红最终调整为10.50元/股 [6] - 公司于2025年9月23日决定行使提前赎回权，以减少财务费用和优化资产结构，“春秋转债”于2025年11月7日完成赎回并摘牌 [7] - 在2025年第四季度（10月1日至11月6日赎回登记日），共有人民币131,900,000元（1.319亿元）“春秋转债”转换为公司股票，转股数量为12,561,287股 [2][10] - 截至赎回登记日（2025年11月6日），累计共有人民币239,665,000元（约2.397亿元）“春秋转债”完成转股，累计转股数量为22,524,112股，占该转债转股前公司已发行股份总额的5.8538% [2][10] - 截至2025年11月7日，“春秋转债”已全部赎回，未转股余额为零 [2] “春23转债”发行及转股详情 - “春23转债”于2023年3月17日发行，发行总额为人民币57,000万元（5.7亿元），期限6年，初始转股价格为10.40元/股 [8] - 转股价格经历调整：2023年因分红调整为10.30元/股 [9]，2025年因分红调整为10.15元/股 [10] - 在2025年第四季度（10月1日至12月31日），“春23转债”转股金额为人民币36,000元，转股数量为3,545股 [2][10] - 截至2025年12月31日，累计共有人民币107,000元“春23转债”转换为公司股票，累计转股数量为10,490股，占该转债转股前公司已发行股份总额的0.0024% [2][10] - 截至2025年12月31日，尚未转股的“春23转债”金额为人民币569,893,000元（约5.699亿元），占该转债发行总额的比例高达99.9812% [2][10] 公司股本变动与股东回报 - 公司自2020年至2025年期间实施了多次现金分红，例如2020年每股派现0.20元并每1股转增0.4股 [4]，2021年每10股派现2.00元 [4]，2022年每10股派现1.00元 [5]，2023年每10股派现1.00元 [6][9]，2024年每10股派现1.50元 [6][9] - 公司于2021年完成非公开发行，向特定投资者发行48,841,519股，发行价格为10.79元/股 [5] - 可转债转股行为直接导致公司总股本增加，具体股本结构变动情况见公告第三部分 [11]

公司事件：春秋电子“春23转债”触发有条件赎回条款预警 - 截至2025年12月19日，公司股票已有十个交易日的收盘价不低于“春23转债”当期转股价格（10.15元/股）的130%（即13.195元/股）[1] - 若满足连续30个交易日内累计有15个交易日公司股票价格不低于当期转股价格的130%的条件，将触发“春23转债”的有条件赎回条款[1] - 届时，公司有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的“春23转债”[1]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘上涨0.59%，报收于486.85点 [1] 涨幅居前可转债 - 欧通转债涨幅最大，为15.15%，报592.86元 [1][2] - 卓镁转债涨幅10.52%，报173.854元 [1][2] - 春23转债涨幅7.18%，报180.939元 [1][2] - 利扬转债上涨6.10%，报212.401元 [2] - 明电转02上涨5.68%，报144.147元 [2] 跌幅居前可转债 - 华辰转债跌幅最大，为7.84%，报160.878元 [1][2] - 东时转债下跌3.12%，报249.85元 [1][2] - 健帆转债下跌1.66%，报118.552元 [1][2] - 中能转债下跌1.31%，报152.484元 [2]

银信科技股东减持 - 公司实际控制人的一致行动人计划减持不超过公司总股本1%的股份 [1] 可转债条款变动 - 蓝帆转债公告将转股价下调0.5元 [1][2] - 春23转债触发强制赎回条款 [1][2] - 太平转债、鸿路转债、芯海转债公告本次不下修转股价 [1][2] 临近强赎可转债数据 - 彤程转债现价125.413元，强赎价101.44元，最后交易日2025-11-10，转股价值126.39，剩余规模1.134亿元 [4] - 升24转债现价116.244元，强赎价100.168元，最后交易日2025-11-10，转股价值116.79，剩余规模3.436亿元 [4] - 洛凯转债现价138.542元，强赎价100.038元，最后交易日2025-11-17，转股价值138.94，剩余规模1.125亿元 [4] - 晨丰转债现价160.103元，强赎价100.616元，最后交易日2025-11-17，转股价值160.14，剩余规模0.818亿元 [4] - 中金转债现价125.68元，强赎价100.7元，最后交易日2025-11-20，转股价值125.87，剩余规模9.603亿元 [4] - 恒邦转债现价120.492元，强赎价100.28元，最后交易日2025-11-24，转股价值120.64，剩余规模9.487亿元 [4] - 旗滨转债现价126.115元，强赎价待公告，转股价值126.34，剩余规模10.034亿元 [4] 即将到期可转债数据 - 烽火转债现价111.951元，到期赎回价106元（税前），最后交易日2025-11-26，转股价值112.07，剩余规模24.426亿元 [6] - 鹰19转债现价116.592元，到期赎回价111元，最后交易日2025-12-12，转股价值101.71，剩余规模6.298亿元 [6] 新发REITs申购 - 华夏安博仓储REIT开放申购 [1]

赎回背景与触发条件 - 公司股票在2025年8月19日至2025年9月23日期间，有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格10.50元/股的130%（即13.65元/股），触发了可转债的有条件赎回条款 [4][6] - 公司于2025年9月23日召开董事会，决定行使提前赎回权利，旨在减少财务费用和资金成本，降低资产负债率，优化整体资产结构 [5] 关键时间节点 - 最后交易日为2025年11月3日，截至2025年10月31日收市后仅剩1个交易日 [2][11] - 最后转股日为2025年11月6日，截至2025年10月31日收市后仅剩4个交易日 [3][11] - 赎回登记日为2025年11月6日，赎回款发放日为2025年11月7日 [5][10] 赎回条款与价格细节 - 赎回价格为每张101.701元，其中包含债券面值100元及当期应计利息1.701元 [5][7] - 当期应计利息按票面利率3.0%计算，计息天数为207天（自上一个付息日2025年4月14日起至赎回日2025年11月7日止） [7] - 赎回登记日收市后未转股的可转债将全部被冻结，并以101.701元/张的价格被强制赎回 [5][12] 赎回影响与后续安排 - 本次提前赎回完成后，“春秋转债”将自2025年11月7日起在上海证券交易所摘牌 [4][12] - 截至2025年10月31日，可转债二级市场收盘价为143.264元/张，与赎回价格101.701元/张存在显著差异 [13]

赎回核心安排 - 春秋转债最后交易日为2025年11月3日，截至2025年10月21日收市后仅剩9个交易日 [2] - 春秋转债最后转股日为2025年11月6日，截至2025年10月21日收市后仅剩12个交易日 [3] - 赎回登记日为2025年11月6日，赎回款发放日为2025年11月7日，债券将于同日摘牌 [4][7][17] 赎回触发条件 - 公司股票自2025年8月19日至9月23日期间，已有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格10.50元/股的130%（即13.65元/股），触发了有条件赎回条款 [6][9] - 赎回条款规定，在转股期内若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债 [8] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为101.701元/张，其中包含债券面值100元及当期应计利息1.701元 [4][11] - 当期应计利息计算基于票面利率3.0%，计息天数为从上个付息日2025年4月14日至赎回日2025年11月7日止的207天 [11] 赎回影响与投资者选择 - 投资者可选择在最后交易日前卖出债券，或按10.50元/股的转股价格转换为公司股票，否则将以101.701元/张被强制赎回 [4] - 截至2025年10月21日，债券二级市场收盘价为122.246元/张，显著高于赎回价格101.701元/张，未及时操作的投资者可能面临较大投资损失 [19] - 赎回旨在减少公司财务费用和资金成本，降低资产负债率，优化公司整体资产结构 [6]