赛龙转债赎回事件核心信息 - 赛龙转债最后交易日为2月27日 最后转股日为3月4日 收市后未转股债券将被强制赎回[4][7] - 2月27日午盘 赛龙转债市价131.11元/张 赎回价100.33元/张 未及时操作或面临23.48%的损失[2][8] - 截至2月27日午间 赛龙转债未转股比例31.92% 对应未转股余额0.8亿元[8] 赎回条款触发与操作要求 - 赎回因公司股票在2025年12月25日至2026年1月19日期间 有15个交易日收盘价不低于当期转股价36.20元/股的130% 即47.06元/股 触发有条件赎回条款[8] - 投资者若选择转股 需开通创业板交易权限 不符合适当性管理要求者无法转股[8] 近期可转债赎回概况 - 除赛龙转债外 近期多只可转债将被强制赎回 包括首华、天箭、广联、凤21、力诺、信服转债[9][10] - 各转债最后交易日分布在3月2日至11日 赎回价格在100.51元/张至101.66元/张之间[10] - 以2月26日收盘价计算 投资者若不操作 在上述转债上可能面临的损失分别为30.59%、21.29%、38.69%、24.29%、18.40%、11.14%[10] 投资者操作策略与规则 - 投资者可在最后交易日前卖出可转债 实现T+0交易落袋为安[10] - 也可在最后转股日前进行转股操作 转股后股票实行T+1交易 当日无法卖出[10] - 最后转股日通常比最后交易日晩三个交易日[10]

公司资本结构变动 - 公司于2026年2月11日完成“福立转债”提前赎回，赎回数量为10,280张，兑付总金额为103.21万元，可转债同日摘牌 [1] - 本次赎回导致公司总股本增至287,933,215股，控股股东持股比例被动稀释至33.33% [1] - 该事件短期内可能摊薄每股收益，但中长期有助于降低公司负债率和利息支出，是近期影响公司资本结构的关键因素 [1] 股票市场表现与资金动向 - 近7个交易日（2026年2月6日至12日），公司股价区间涨幅达15.45%，振幅为22.52% [2] - 2月11日公司股价单日大涨7.99%，收盘报25.00元，成交额为5.18亿元，主力资金净流入1337.45万元 [2] - 资金流向显示短期情绪改善：2月6日主力资金净流出1421.43万元，2月10日净流出1247.78万元，而2月11日转为净流入 [2] - 机构持仓方面，国泰聚信价值优势灵活配置混合A等基金近期持有公司股份 [2]

核心观点 - 北部湾港股份有限公司发布公告，因公司股票价格触发有条件赎回条款，将对发行的“北港转债”实施强制提前赎回，并明确了赎回价格、时间安排及相关操作细节 [2][3][13][15] 可转债基本情况 - “北港转债”于2021年6月29日公开发行，发行总额为30.00亿元（3,000万张，每张面值100元），期限六年 [5] - 该债券于2021年7月23日在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码为“127039” [6] - 转股期自2022年1月5日起至2027年6月28日止 [7] - 初始转股价格为8.35元/股，后经多次权益分派及股份变动调整，最新转股价格已降至7.31元/股 [8][9][10][11][12] 赎回条款触发情况 - 根据《募集说明书》约定，触发赎回的情形包括：公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足人民币3,000万元 [13] - 自2025年12月22日至2026年1月22日，公司股票在连续二十二个交易日中，已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格（7.31元/股）的130%，因此触发了有条件赎回条款 [15] - 公司董事会已于2026年1月22日审议通过提前赎回“北港转债”的议案 [3] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.13元/张（含息、含税），其中当期应计利息约为1.13元/张（按票面利率1.80%、计息天数229天计算） [16] - 赎回对象为截至2026年2月12日（赎回登记日）收市后登记在册的全体“北港转债”持有人 [17] - 关键时间节点包括：“北港转债”于2026年2月10日起停止交易 [19]，最后转股日为2026年2月12日 [2]，赎回日及停止转股日为2026年2月13日 [2][21] - 赎回资金将于2026年2月26日到达中国结算深圳分公司账户，投资者赎回款预计于2026年3月2日到账 [21] - 赎回完成后，“北港转债”将在深圳证券交易所摘牌 [21] 转股相关事项 - 投资者必须在2026年2月12日收市前通过托管券商完成转股申报 [2][22] - 转股申报单位为1张（100元面额），转股后新增股份可于次一交易日上市流通并享有同等权益 [22][23] - 若可转债存在质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [2] - 因目前二级市场价格与赎回价格（101.13元/张）存在较大差异，未及时转股可能导致损失 [2]

可转债赎回条款触发情况 - 自2026年1月13日至2026年2月9日的20个交易日中，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格6.65元/股的130%（即8.65元/股），触发了有条件赎回条款 [2][7] - 有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%，公司董事会有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [6] 公司关于提前赎回的决定 - 公司于2026年2月9日召开第十届董事会2026年第一次临时会议，审议通过了提前赎回“众和转债”的议案 [2][7] - 董事会决定行使提前赎回权，将按照债券面值加当期应计利息的价格，对赎回登记日登记在册的“众和转债”全部赎回 [2][7] - 董事会授权公司管理层及相关部门办理本次赎回的全部相关事宜 [7] 可转债发行与转股概况 - 公司于2023年7月18日发行了1,375万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为137,500.00万元（即13.75亿元） [3] - 债券期限为6年，自2023年7月18日至2029年7月17日，票面利率逐年递增，第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.8%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0% [3] - “众和转债”于2023年8月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转股期为2024年1月24日至2029年7月17日 [4] - 可转债的初始转股价格为8.20元/股，最新转股价格经多次调整后为6.65元/股 [5][6] 转股价格调整历史 - 2024年2月2日，公司向下修正转股价格，由8.20元/股调整为7.04元/股 [5] - 2024年实施2023年年度权益分派，每股派发现金红利0.12元（含税），转股价格由7.04元/股调整为6.92元/股 [5] - 2025年实施2024年年度权益分派，每股派发现金红利0.27元（含税），转股价格由6.92元/股调整为6.65元/股 [6] 投资者后续操作选项 - 投资者所持“众和转债”可在规定时限内通过二级市场继续交易，或按6.65元/股的转股价格进行转股 [2][11] - 若未进行交易或转股，投资者仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [2][11] 保荐机构核查意见 - 保荐人国信证券股份有限公司经核查认为，公司本次提前赎回事项已履行必要的决策程序，符合相关法律法规及《募集说明书》的约定 [9] - 保荐机构对该事项无异议 [10]

公司公告核心内容 - 洁美科技于2026年2月9日召开第五届董事会第二次会议 审议通过了关于不提前赎回“洁美转债”的议案 [1] - 公司决定自2026年2月10日起至2026年5月9日 在“洁美转债”触发有条件赎回条款时 均不行使提前赎回权利 [1] - 2026年5月9日后首个交易日将重新计算 若再次触发赎回条款 董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利 [1]

公司可转债赎回条款触发情况 - 洁美科技股票在2026年1月20日至2026年2月9日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格26.46元/股的130%（即34.40元/股），触发了“洁美转债”的有条件赎回条款 [1] 公司董事会相关决议 - 公司于2026年2月9日召开第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于不提前赎回“洁美转债”的议案》 [1] - 公司决定自2026年2月10日起至2026年5月9日，在触发有条件赎回条款时，均不行使“洁美转债”的提前赎回权利 [1] - 以2026年5月9日后首个交易日重新计算，若“洁美转债”再次触发赎回条款，董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利 [1]

公司公告核心事件 - 盟升电子公告其可转换公司债券"盟升转债"已触发有条件赎回条款 [1] - 触发条件为在连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [1] - 具体条件为股价不低于27.22元/股 该价格基于转股价20.94元/股的130%计算得出 [1] 公司董事会决议 - 公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议 [1] - 会议审议通过了《关于提前赎回"盟升转债"的议案》 [1] - 董事会决定行使"盟升转债"的提前赎回权利 [1] 赎回方案与投资者选择 - 公司将按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部"盟升转债" [1] - 赎回登记日登记在册的债券将被全部赎回 [1] - 投资者可选择在二级市场交易 或按20.94元/股的转股价格进行转股 [1] - 若未操作 债券将以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [1]

文章核心观点 - 陕西中天火箭技术股份有限公司因其股票价格触发有条件赎回条款，决定行使“天箭转债”的提前赎回权利，并公布了详细的赎回实施安排 [4][9][11] 可转债赎回触发条件 - 触发条件：在2025年12月26日至2026年1月19日期间，公司股票已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格（52.88元/股）的130%（即68.74元/股）[4][11] - 公司于2026年1月19日召开董事会，审议通过提前赎回议案 [4] 可转债基本情况 - 发行情况：公司于2022年8月22日公开发行4,950,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额49,500.00万元 [4] - 上市情况：债券简称“天箭转债”，代码“127071”，于2022年9月19日起在深交所挂牌交易 [5] - 初始转股价格为53.11元/股 [6] - 转股价格调整历史：因历次利润分配，转股价格经多次调整，最终调整为52.88元/股 [6][7][8] 赎回实施具体安排 - 赎回价格：100.81元/张（含当期应计利息，当期年利率1.50%）[2][12] - 赎回价格计算：当期应计利息为0.81元/张（计息天数196天，自2025年8月22日至2026年3月6日）[12] - 赎回对象：截至2026年3月5日收市后登记在册的全体“天箭转债”持有人 [13] - 停止交易日：2026年3月3日 [3][15] - 停止转股日及赎回日：2026年3月6日 [2][3][15] - 赎回登记日：2026年3月5日 [2][3] - 资金到账安排：发行人赎回资金于2026年3月11日到达中登公司，投资者赎回款于2026年3月13日到账 [2][3][15] - 赎回类别：全部赎回，赎回完成后债券将在深交所摘牌 [3][15] 持有人相关操作提示 - 持有人需在2026年3月5日收市前转股，否则将按100.81元/张被强制赎回 [3][12] - 若债券被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股 [3][17] - 转股操作需通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张（100元）[16] - 转股后新增股份于次一交易日上市流通 [16] 公司相关方交易自查 - 经自查，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前的六个月内不存在交易“天箭转债”的情形 [15]

核心观点 - 北部湾港股份有限公司决定对“北港转债”行使提前赎回权，赎回价格为每张101.13元，并公布了详细的赎回实施时间表，提醒投资者注意最后交易与转股期限 [2][3][16] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年6月29日公开发行3,000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为30.00亿元，期限六年 [5] - 该可转债于2021年7月23日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“北港转债”，债券代码为“127039” [6] - 转股期自2022年1月5日起至可转债到期日2027年6月28日止 [7] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为8.35元/股 [8] - 因2021年度利润分配（每10股派1.84元），转股价格于2022年5月20日调整为8.17元/股 [8] - 因2022年度利润分配（每10股派1.73元），转股价格于2023年5月17日调整为8.00元/股 [9] - 因2023年向特定对象发行505,617,977股新股（发行价7.12元/股），转股价格于2024年5月13日调整为7.80元/股 [9] - 因2023年度权益分派（每10股派1.952779元），转股价格于2024年6月6日调整为7.60元/股 [10] - 因股份回购注销累计9,515,074股，转股价格于2024年11月15日调整为7.59元/股 [10][11] - 因2024年中期利润分配（每10股派1.510004元），转股价格于2024年11月22日调整为7.44元/股 [11] - 因2024年年度利润分配（每10股派0.469999元），转股价格于2025年5月28日调整为7.39元/股 [11] - 因2025年中期利润分配（每10股派0.809999元），转股价格于2025年10月22日调整为7.31元/股 [12] 赎回条款触发情况 - 根据募集说明书，赎回条款包括：公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元 [13] - 自2025年12月22日至2026年1月22日，公司股票在连续二十二个交易日中，已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格7.31元/股的130%，触发了有条件赎回条款 [15] 赎回实施具体安排 - 赎回价格为101.13元/张，计算方式为债券面值100元加上当期应计利息1.13元（按票面利率1.80%、计息天数229天计算） [16] - 赎回对象为截至2026年2月12日收市后登记在册的全体“北港转债”持有人 [17] - 最后交易日为2026年2月9日，当日简称变为“Z港转债”，2026年2月10日起停止交易 [2][19] - 最后转股日为2026年2月12日，2026年2月13日起停止转股 [2][21] - 赎回日为2026年2月13日，公司将全额赎回未转股债券，赎回完成后该债券将在深交所摘牌 [21] - 公司资金到账日（至中国结算深圳分公司）为2026年2月26日，投资者赎回款到账日为2026年3月2日 [2][21] 转股操作相关事项 - 投资者需通过托管券商进行转股申报，转股申报单位为1张（100元面额），转换成股份的最小单位为1股 [22] - 当日买入的可转债当日可申请转股，转股新增股份于次一交易日上市流通 [23]

核心事件 - 北部湾港股份有限公司董事会于2026年1月22日审议通过议案，决定行使“北港转债”的提前赎回权利 [2] - 赎回原因为公司股票在2025年12月22日至2026年1月22日期间，连续二十二个交易日中已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，触发了有条件赎回条款 [12] - 公司将按照债券面值加当期应计利息的价格，即101.13元/张，对截至2026年2月12日收市后登记在册的全部“北港转债”进行强制赎回 [1][13][14] 可转债基本信息 - “北港转债”于2021年6月29日公开发行，发行总额为30.00亿元，期限六年 [3] - 债券于2021年7月23日在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码为“127039” [4] - 转股期自2022年1月5日起至2027年6月28日止 [4] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为8.35元/股 [5] - 因历年利润分配及向特定对象发行股票等因素，转股价格经历多次下调 [5][6][7][8][9] - 最近一次调整生效于2025年10月22日，因实施2025年中期利润分配，转股价格由7.39元/股调整为7.31元/股 [9] - 触发赎回条款时的当期转股价格为7.31元/股 [12] 赎回实施具体安排 - 赎回条件满足日：2026年1月22日 [1] - 赎回登记日：2026年2月12日 [1][14] - 赎回日：2026年2月13日 [1][16] - 停止交易日：2026年2月10日 [1][14] - 停止转股日：2026年2月13日 [1][16] - 赎回资金到账日（中国结算深圳分公司）：2026年2月26日 [1][16] - 投资者赎回款到账日：2026年3月2日 [1][16] - 赎回完成后，“北港转债”将在深圳证券交易所摘牌 [1][16] 赎回价格计算 - 赎回价格为101.13元/张（含息、含税） [1][13] - 计算方式为债券面值（100元）加当期应计利息（约1.13元） [14] - 当期应计利息根据票面利率1.80%及计息天数229天计算得出 [14] 持有人注意事项 - 截至赎回登记日收市后未转股的“北港转债”将被强制赎回 [1][18] - 持有人需在停止交易日前解除债券的质押或冻结，以免影响转股 [1][18] - 持有人可通过托管券商进行转股申报，转股最小单位为1张（100元面额），转换股份最小单位为1股 [17] - 转股新增股份于申报后次一交易日上市流通 [17]