回售公告核心内容 - 本次"太平转债"回售申报期内无投资者进行回售申报，回售有效申报数量为0张，回售金额为0元 [2][4][8] - 公司无需办理向投资者支付回售资金等后续业务事项，本次回售已完成 [2][4] 回售公告情况 - 公司于2025年7月8日披露可选择回售公告，并在7月11日、16日、19日连续发布提示性公告 [3] - 回售转债代码为"113627"，回售价格为100元/张（含当期利息） [3] - 回售申报期为2025年7月15日至7月21日，已于7月21日结束 [3][8] 回售结果及影响 - 根据中国证券登记结算公司数据，回售申报期内无有效申报 [4] - 本次回售不会对公司现金流、资产状况、股本情况造成影响 [5] 后续事项 - 未回售的"太平转债"将继续在上海证券交易所交易 [6]

交易数据 - 截至2025年7月18日收盘，太平鸟股价报收于14.69元，下跌0.27% [1] - 当日换手率0.26%，成交量1.2万手，成交额1761.53万元 [1] - 主力资金净流出126.3万元，占总成交额7.17% [2][3] - 游资资金净流出12.76万元，占总成交额0.72% [2] - 散户资金净流入139.06万元，占总成交额7.89% [2] 可转债回售公告 - "太平转债"回售期为2025年7月15日至2025年7月21日 [2][3] - 回售价格为100.00元人民币/张（含当期利息） [2][3] - 回售资金发放日为2025年7月24日 [2] - 回售期内"太平转债"停止转股 [2] - 投资者可选择回售部分或全部未转股可转债，但不具强制性 [2] - 截至2025年7月18日，"太平转债"收盘价格高于回售价格，选择回售可能带来损失 [2][3] - 回售申报通过上交所交易系统进行，方向为卖出，确认后不可撤销 [2] - 如回售导致可转债流通面值总额少于3000万元，将继续交易至回售期结束 [2]

回售条款及价格 - 回售价格为100 00元人民币/张（含当期利息），当期应计利息为0 00元/张（因计息天数为0天）[1][3] - 附加回售条款触发条件为募集资金投资项目实施情况与承诺出现重大变化且被证监会认定为改变用途[2] - 持有人可选择部分或全部回售未转股债券，回售不具有强制性[1][5] 回售程序安排 - 回售申报期为2025年7月15日至7月21日，通过上交所系统以"卖出"方向操作[1][5] - 回售资金发放日为2025年7月24日，申报确认后不可撤销[1][5] - 回售期间债券继续交易但停止转股，同一交易日卖出指令优先于回售指令[5] 回售影响及后续处理 - 若回售后债券流通面值总额少于3 000万元人民币，将在回售期结束公告后3个交易日停止交易[5] - 公司将在回售期满后公告回售结果及对公司的影响[5]

股价表现 - 截至2025年7月11日收盘，太平鸟报收于14.75元，较上周的14.58元上涨1.17% [1] - 7月11日盘中最高价报15.11元，7月7日盘中最低价报14.46元 [1] - 当前最新总市值69.48亿元，在服装家纺板块市值排名9/60，在两市A股市值排名2323/5149 [1] 业绩表现 - 预计2025年1-6月扣非后净利润盈利约1370万元 [1] - 预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为7,770万元左右，同比减少9,349万元，同比减少55%左右 [1][4] - 预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,370万元左右，同比减少5,131万元，同比减少79%左右 [1] - 零售业绩同比下降导致营业收入下降8%左右 [1] - 直营店铺租金、员工薪酬等固定性费用较大，营业收入的下降导致扣非净利润同比预计减少5,131万元 [1] - 本期收到的政府补贴同比减少4,850万元左右，非经常性损益同比下降 [1] 可转债信息 - "太平转债"可选择回售，回售价格为100.00元人民币/张（含当期利息） [2][3][4] - 回售期为2025年7月15日至2025年7月21日，回售资金发放日为2025年7月24日 [2][3][4] - 回售期间"太平转债"停止转股，证券代码113627，证券简称太平转债 [2] - 停牌起始日2025年7月15日，停牌终止日2025年7月21日，复牌日2025年7月22日 [2] - 可转债付息债权登记日为2025年7月14日，可转债除息日及兑息日均为2025年7月15日 [3] - 本期债券票面利率1.50%（含税），即每张面值100元人民币可转债兑息金额为1.50元人民币（含税） [3]

回售条款及价格 - 回售价格为100 00元人民币/张（含当期利息）[1][2] - 回售条款触发原因为募集资金投资项目变更 根据《募集说明书》规定 持有人有权按面值加当期利息回售[2] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中第五年票面利率1 80% 因计息天数为0天 实际利息为0元/张[3] 回售安排 - 回售申报期为2025年7月15日至7月21日 通过上交所系统以卖出方向申报 不可撤销[4][5] - 回售资金发放日为2025年7月24日 公司将公告回售结果及影响[1][5] - 回售期间债券继续交易但停止转股 若同时有卖出和回售指令 系统优先处理卖出指令[5] 证券交易安排 - 回售期间"太平转债"证券代码113627将停牌 具体停复牌日期未披露[1] - 若回售后债券流通面值总额少于3000万元人民币 债券将继续交易至回售期结束 并在公告三个交易日后停止交易[5] 持有人权利 - 持有人可自行选择回售部分或全部未转股债券 本次回售不具有强制性[2][4] - 附加回售权仅在公司公告后的申报期内有效 逾期不可行使[2]

转股价格调整 - 调整前转股价格为20 81元/股 调整后转股价格为20 88元/股 [1] - 转股价格调整实施日期为2025年6月13日 [1] - 本次调整因限制性股票回购注销导致 涉及26名激励对象持有的未解除限售股票 [1][2] 限制性股票回购注销 - 公司分两次回购注销限制性股票 第一次涉及26名激励对象 第二次涉及2名离职激励对象和6名激励对象的第一个解除限售期股票 [1][2] - 合计注销2,749,932股限制性股票 其中2021年激励计划注销1,149,000股 2024年激励计划注销1,600,932股 [4] - 回购价格分别为11 31元/股（2021年激励计划）和7 31元/股（2024年激励计划） [4] 转股价格调整公式 - 转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k） 因不同回购价格采用P1=（P0+A1×k1+A2×k2）/（1+k1+k2） [4] - 参数k1=-0 24%（2021年激励计划） k2=-0 34%（2024年激励计划） [4] - 调整后转股价格计算结果为20 88元/股 [5] 证券停复牌情况 - 因限制性股票回购注销需调整转股价格 相关证券停牌 复牌日未明确说明 [1] - 停牌起始日为2025年6月11日 停牌终止日未提及 [1] 法律依据与程序 - 转股价格调整依据《募集说明书》规定 符合公开发行可转债的相关批复 [1][2] - 公司先后召开董事会、监事会和股东大会审议通过相关议案 [1][2] - 回购注销程序已完成 并向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司递交申请 [2]

评级结果 - 公司主体长期信用等级为"AA"，"太平转债"信用等级为"AA"，评级展望为"稳定"，与前次评级结果一致 [1][2] - 评级机构联合资信评估股份有限公司出具了《宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司2025年跟踪评级报告》 [2] 评级背景 - 公司委托联合资信对2021年发行的"太平转债"进行跟踪信用评级，符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定 [1] - 前次评级时间为2024年5月17日，主体和债项评级均为"AA"，展望为"稳定" [1] 信息披露 - 本次评级报告披露于上海证券交易所网站及指定媒体 [2]

2024年年度权益分派方案 - 每股现金红利0.4元（含税），以总股本473,825,333股扣除拟回购注销的2,749,932股限制性股票后的471,075,401股为基数，合计派发现金红利188,430,160.40元（含税），现金分红比例达72.91% [4] - 差异化分红方案中虚拟分派的现金红利为0.3977元/股，计算公式为：471,075,401×0.4÷473,825,333 [6] - 除权（息）参考价格调整公式为前收盘价格减去虚拟分派现金红利0.3977元，流通股份变动比例为0 [5][6] 分配实施细节 - 红利发放对象为股权登记日登记在册的全体股东（扣除拟回购注销的限制性股票），无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，有限售条件流通股及特定股东（如太平鸟集团有限公司等）由公司自行发放 [3][7][8] - 差异化分红期间（2025年5月13日至股权登记日），"太平转债"停止转股以确保总股本不变 [4] 税务处理 - 个人股东持股超1年免征个人所得税，持股1年以内按持股期限差异化征税（1个月内税负20%，1个月至1年税负10%），暂不代扣代缴 [9] - QFII及香港市场投资者按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.36元；其他机构投资者不代扣所得税，每股派发0.4元 [10] 可转债转股价格调整 - 因权益分派，"太平转债"转股价格从21.21元/股调整为20.81元/股，调整依据为公式P1=P0-D（D为虚拟分派现金红利0.3977元/股） [14][17] - 调整后转股价格自2025年5月20日生效，"太平转债"于2025年5月13日至19日停止转股 [14][17]