住房用地供应优化 - 优先向轨道交通站点和就业密集地区供应住宅用地 完善"保障 市场"住房供应体系 [1][4] - 优化供地政策有利于满足购房者职住需求 助力开发企业打造符合市场需求的"好房子" [4] 住房公积金政策调整 - 支持缴存人提取住房公积金支付购房首付款同时申请住房公积金个人住房贷款 [4] - 研究制定住房公积金个人住房贷款"带押过户"政策 开展相关业务 [1][4] - 2023年以来超20个市(区)出台住房公积金贷款"带押过户"政策 北京此前已实施商贷"带押过户" [5] - 北京落地提取公积金支付首付政策 今年以来全国超30个市(区)跟进该举措 [5] 政策影响与行业趋势 - 住房公积金政策优化可降低购房者置业门槛 减轻压力 强化住房保障功能 [5] - 住房公积金"带押过户"若实施将提升二手房交易便利度与流动性 [5] - 北京政策对核心一二线城市具示范效应 预计更多城市将跟进优化公积金政策 [6] - 未来政策优化方向包括提高贷款额度 延长还款期限 支持异地缴纳等 [6] 智能家居与社区服务 - 鼓励提供房屋改造设计 定制化整装 智能化家居等产品服务 [6] - 推进室内全智能装配一体化 全屋智能物联 建设智慧社区 [6] - 探索"物业服务 生活服务"模式 发展社区嵌入式服务设施 实现"一刻钟便民生活圈"全覆盖 [6]

报告行业投资评级 - 行业评级为买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 新房、二手房成交下行压力加大，政策出台必要性提升，预计7月是政策出台窗口期，地产板块将进入博弈政策阶段 [4][5][10] - 下半年地产政策发力方向主要在财政政策，专项债收购闲置土地及存量房进度有望加快，对城市更新、“好房子”建设支持力度将加大，利于加快库存去化、优化供需结构 [6][21] 根据相关目录分别进行总结 政策跟踪 - 7月10日北京政府印发方案，房地产表述与此前会议内容基本一致，供应端优先向轨道交通站点和就业密集地区供应住宅用地，完善“保障 + 市场”住房供应体系；需求端发挥住房公积金促进作用，研究制定公积金贷款“带押过户”政策，鼓励提供房屋改造等产品和服务，推进智慧社区建设 [3][8] 周度数据跟踪 - 新房：30大中城市近一周（截至7月11日）新房成交面积137万平米（同比 - 20%、环比 - 48%），1 - 7月累计同比下降4.8%，一线、二线、三线城市近一周成交面积分别为33万平米（同比 - 41%、环比 - 60%）、62万平米（同比 - 23%、环比 - 56%）、42万平米（同比 + 21%、环比 + 8%） [4][9] - 二手房：13城近一周（截至7月11日）二手房成交面积143万平米（同比 - 12.8%），近四周滚动成交面积同比 - 7%，7.1 - 7.11二手房成交同比 - 12%，市场降温明显 [4][9] 投资建议 - 维持行业“买入”评级，建议关注具备拿地能力且土储布局合理的头部房企如保利发展等，以及受益于二手房交易持续活跃的头部中介机构如我爱我家等 [6][21]

住房消费政策优化 - 北京市将研究制定住房公积金个人住房贷款"带押过户"政策 并开展相关业务 [1][4] - 政策允许缴存人提取住房公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款 [4] - 2023年以来已有超30个市(区)出台提取住房公积金支付购房首付款政策 北京此次跟进将降低购房者置业门槛 [5] 住宅用地供应调整 - 北京市将优先向轨道交通站点和就业密集地区供应住宅用地 完善"保障+市场"住房供应体系 [1] - 该供应策略有助于满足购房者职住需求 并推动开发企业打造符合市场需求的"好房子" [4] 住房公积金政策趋势 - 2023年全国各地已优化住房公积金政策超150次 包括深圳 广州等一线城市 [5] - 住房公积金贷款"带押过户"政策已在超20个市(区)落地 此前多为三四线城市 北京研究制定该政策表明核心一二线城市有望跟进 [5] - 预计未来住房公积金政策将进一步优化 包括提高贷款额度 延长还款期限 支持异地缴纳等方向 [6] 住房消费配套措施 - 北京市鼓励提供房屋改造设计 定制化整装 智能化家居等产品和服务 推进全屋智能物联 [6] - 政策鼓励建设智慧社区 发展"物业服务+生活服务"模式 实现"一刻钟便民生活圈"全覆盖 [6]

北京市提振消费行动方案 - 北京市发布《北京市深化改革提振消费行动方案》涉及24条内容 重点提及家居行业 [1] - 方案鼓励提供房屋改造设计 定制化整装 智能化家居等产品和服务 [1] - 推进室内全智能装配一体化和全屋智能物联 鼓励建设智慧社区 [1] - 探索"物业服务+生活服务"模式 发展社区嵌入式服务设施 实现"一刻钟便民生活圈"全覆盖 [1] 绿色消费与家装赛道 - 方案提及健全绿色消费激励机制 加强绿色消费科技和服务支撑 [1] - 鼓励研发和引进绿色低碳技术 完善绿色低碳标准 标识体系 [1] - 提高家装等领域绿色化水平 支持销售平台开展绿色低碳产品促消费活动 [1] - 完善废旧产品设备回收网络 鼓励二手商品流通交易 [1] 家居行业政策利好 - 国家持续出台促消费政策 如"两新"政策 家电换"智" 家装厨卫"焕新"等以旧换新政策 [2] - 5月全国规模以上建材家居卖场销售额达1251.18亿元 环比上涨15.16% [2] - 1-5月累计销售额5714.08亿元 同比上涨3.32% [2]