AI基础设施（AI Infra）的发展阶段与使命升级 - 人工智能基础设施是支撑AI技术演进与产业落地的核心底座，其发展始终与行业需求同频共振 [1] - 在大模型爆发初期，AI Infra通过高性能算子、优化训练框架、高效推理引擎等关键技术，集中支撑了“智能的生产”，助力大模型迭代升级与规模化推理部署 [1] - 当前，随着大模型生态繁荣、智能体加速涌现，AI正从技术研发迈向“赋能千行百业”的深度融合期，AI Infra的使命也随之升级，需更聚焦“智能的流通”，为AI技术精准触达最终业务场景扫清障碍 [1] “人工智能+”国家战略与行业核心课题 - 中央经济工作会议在重点任务中明确“深化拓展‘人工智能+’”，推动人工智能同产业发展、文化建设、民生保障、社会治理广泛深度融合，全方位赋能千行百业 [3] - 在此背景下，打通大模型从技术研发到产业应用的“最后一公里”，让智能服务精准匹配场景需求，已成为行业亟待破解的核心课题 [3] - 工信部等八部门联合印发的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》指出，到2027年，将推动3至5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景 [5] AI Infra下一站：从“堆算力”到“修管道”的智能路由 - 行业观点认为，AI Infra的下一站不再是单纯的“堆算力”，而是要着力“修管道”，即通过“智能路由”技术，将合适的模型、优质的服务精准调度至千行百业的各类应用场景 [3] - 智能路由的核心是攻克两大关键挑战：一是“模型路由”，即在差异化大模型中筛选出适配特定任务的最优模型；二是“服务路由”，即在同一模型的多元API服务提供者中，匹配到满足安全、效率、成本等需求的最佳服务 [3] - 实现路径之一，是把“算得出”的智能，通过高效、安全、低成本的“路由器”精准配送到工厂车间、医院诊室等具体场景 [6] 模型路由：实现模型资源的高效调度与成本优化 - 未来通用人工智能（AGI）的格局将是多个AGI和更多的弱AI共同为人类服务，而非单一AGI一统天下 [7] - 模型路由通过智能调度，可将简单任务分配给成本低、速度快的较小模型（如百亿参数模型），将复杂难题分配给能力更强但成本高的大模型（如万亿参数模型），从而实现整体性能与成本的最优平衡 [7] - 举例说明，通过智能调度，整体任务分数仍可保持99分（满分100），但平均成本可下降八成，响应速度提升五倍 [7] - 模型路由将给行业带来巨大的性价比提升空间，是未来一段时期的重要研究课题 [8] 服务路由：解决API服务选择难题并建立评估标准 - 即使是同一个模型，不同供应商提供的API服务在速度、价格、稳定性方面也存在显著差异 [9] - 以中国境内提供deepseek-v3.2模型API服务的数十家厂商为例，其API服务的吞吐量相差10倍（15~200 token/s），支持的输入输出长度相差20倍（8k~160k），服务定价、流量限制、服务稳定性各异 [9] - 用户选择API服务时最关心安全、能力、速度、稳定、价格五个维度，但市场缺乏统一的评估“尺子” [9] - 完善可靠的测试系统是实现高质量服务路由的基础前提 [9] 智能路由为国产算力“换道超车”提供新机遇 - 避免算力卡脖子，把国产算力用起来，已成为中国AI行业的共识 [10] - 大模型API服务具有标准接口，可以规避开发者直接使用国产算力设备面临的生态不兼容问题 [10] - 服务路由可根据用户要求将任务调度至基于国产算力（如海光、昇腾、寒武纪）的服务上，用户无需自行移植适配，即可轻松满足算力国产化需求 [10] - 目前国产算力的硬件指标已足够承载大部分场景的智能服务需求，只需进一步提升部署智能服务的性能，就能在部分条件下取得相比海外算力的性价比优势 [10] - 提升性能的关键在于面向国产算力架构原生设计并深度优化的推理引擎，直接移植海外推理引擎会制约国产算力的发挥空间 [10] - 以清华团队开源的推理引擎“赤兔Chitu”为例，其在国产平台上优势显著，正是因为进行了大量面向国产平台的原生开发与优化 [11] 智能路由的战略意义与未来展望 - 智能路由的探索与实践，不仅是AI Infra技术边界的拓展，更是对“人工智能赋能千行百业”的有力支撑 [12] - 它通过优化模型选择与服务配置，实现了智能服务的高效、廉价、稳定、安全流通，契合国家“降本增效”的发展要求，也为算力国产化、数据要素价值释放提供了可行路径 [12] - 未来，随着智能路由成为AI Infra的标准配置，人工智能服务将更便捷地融入生产生活各领域，为数字中国建设注入强劲动力，推动中国人工智能产业在全球竞争中占据有利地位 [12]

行业反“内卷”与价格调整 - 快递行业正经历广泛的价格上调，范围覆盖22个省份，旨在打破“以价换量”的低价依赖困局 [1] - 本轮涨价由政策导向推动，监管部门召开反“内卷”会议，要求行业回归理性竞争，终结无底线价格战 [2] - 调价针对特价电商轻件及大客户低价件，1公斤价格普遍上浮0.3元至0.5元，个人散户寄件价格不变 [1][2] 价格战背景与行业困境 - 行业长期陷于价格战，上半年全国快递单票平均价格降至7.52元，同比下降7.7% [2] - 在义乌等电商重镇曾出现“0.8元发全国”的极端低价，无法覆盖面单、运输、人工等基本成本 [2] - 价格战压缩利润空间并拖累服务质量，导致网点亏损关停、快递员流失率上升 [2] 成本传导与产业链博弈 - 快递涨价引发产业链利益重构，成本需在电商平台、商家、快递企业与消费者之间合理分摊 [4] - 依赖“9.9元包邮”的中小商家利润压力突出，多数选择提高包邮门槛、减少促销活动或转向高利润产品 [5] - 电商平台如抖音电商推出运费险优惠措施，商家运费险成本可降低5%至30%，以平衡产业链成本 [5] 技术赋能与盈利模式重塑 - 企业正加大科技投入以降本增效，京东物流计划采购300万台机器人、100万辆无人车和10万架无人机 [6] - 圆通速递“智能路由”技术在“上海—合肥”线路每月可节省数十万元成本 [6] - 技术创新助力盈利能力提升，9月圆通速递单票收入达2.21元，同比增长1.09%，申通快递同比涨幅达4.95% [6] 服务升级与未来竞争焦点 - 头部企业将服务质量与客户体验确立为竞争关键，顺丰同城通过AI调度和数据智能打造“高质量履约”模型 [7] - 行业向生鲜冷链、跨境小包等细分领域寻求专业溢价，并向供应链上下游延伸以开辟第二增长曲线 [7] - 未来竞争目标是构建“商家成本可控、消费者体验升级、企业盈利可持续”的良性生态，彻底摆脱低价依赖 [7]

行业价格调整动态 - 快递行业出现全国性涨价潮，已有22个省份上调快递价格 [1] - 调价主要针对特价电商轻件及大客户低价件，个人散户寄件价格不变，1公斤价格上浮约0.2元 [1] - 核心区域调价完成，电商客户1公斤内单票价格上涨0.3元至0.5元，例如义乌单票底价升至1.2元，广东均价涨至1.4元以上，上海涨幅为每单0.2元至0.4元 [1][2] 价格调整驱动因素 - 调价受政策导向推动，监管部门召开反内卷会议，推动行业回归理性竞争，纠正无底线价格战 [2] - 行业长期陷于以价换量困局，单票利润极低，部分网点因亏损关停，快递员流失率上升 [2] - 上半年全国快递单票平均价格降至7.52元，同比下降7.7%，头部企业票均收入降幅达双位数，极端低价如义乌曾出现8毛发全国 [2] 政策监管与行业导向 - 国家邮政局强调反对内卷式竞争，依法依规整治末端服务质量问题，为建设全国统一大市场贡献力量 [3] - 本轮调价以政策为锚，确立成本底线，推动行业走出价格战 [3] 产业链影响与成本传导 - 涨价引发产业链利益重构，电商、商家与消费者三方博弈激烈 [4] - 依赖9.9元包邮的中小店铺压力突出，为维持销量难以提价，多数选择提高包邮门槛、减少满减活动或转向高利润产品 [5] - 电商平台承担平衡成本角色，例如抖音电商推出运费险优惠措施，运费险成本降低5%至30% [5] 企业战略转型与盈利能力 - 行业价格体系从无序竞争走向理性修复，企业转向智能化、无人化技术降本增效 [6] - 京东物流计划未来5年采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机 [6] - 圆通速递应用智能路由系统优化运输方案，单条线路每月可节省数十万元成本，9月份圆通速递单票收入同比增长1.09%，申通快递单票收入同比增长4.95% [6] 未来发展趋势与盈利模式构建 - 行业通过技术创新、服务分层、生态协同构建可持续盈利模式，预计2026年进入主动转型阶段 [7] - 头部企业将服务质量与客户体验确立为竞争关键，例如顺丰同城依托AI调度和数据智能打造高质量履约模式 [7] - 企业发力生鲜冷链、跨境小包等细分领域赚取专业溢价，并向供应链上下游延伸开辟第二增长曲线 [7] - 行业最终目标是构建商家成本可控、消费者体验升级、企业盈利可持续的良性生态 [8]

国内快递市场表现 - 今年双11期间全国邮政快递企业日均揽收量为6.34亿件，是日常业务量的117.8%，单日业务量峰值达到7.77亿件刷新纪录 [1] - 快递网点老板普遍感觉今年双11单量与去年同期持平，单日最大单量仅比平日多几千单，网点已不再为双11专门提前招聘人员 [1][4] - 双11促销节点延长，物流高峰期从10月21日持续到11月15日，网点经历了三波明显的高峰期 [3][4] 国际市场增长 - 极兔速递在菲律宾双11期间日均包裹量对比平日增长55%，越南市场在11月1日至11日期间包裹量累计同比增长211% [2] - 极兔速递全球包裹量在11月11日当天突破亿件大关创历史新高，同比增长9%，11月1日至12日全球日均包裹量达9459万件，同比增长15% [5] - 东南亚与新市场（沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西、埃及）增长迅速，分别实现78%和83%的强劲增长 [5] 行业运营效率提升 - 快递企业大规模投入自动化设备，极兔速递完成对全网57个转运中心的升级改造并延伸至1000余个末端网点，在国内部署超1000辆无人配送车 [6][7] - 中通快递组建近3000辆无人车队，在250多座城市每日运送超20万件包裹，累计运行里程逾2000万公里 [7] - 圆通速递智能路由系统将路由分析效率从5天缩短至1天，预计每年可节约运能成本超亿元 [7] 科技应用与行业变革 - 无人设备在包裹周转全流程得到大规模应用，顺丰同城在超100座城市投放超800辆无人车，月均活跃行程约2万趟 [8] - 新石器无人车公司无人车单月总行驶里程突破1000万公里，连续运行时长超300万小时，履约率达99%以上 [8] - 行业正经历从关注数量向追求质量的深刻变革，自动化设备成为网点标配，快递价格有望保持平稳上浮 [8]

国内快递市场表现 - 今年双11期间全国邮政快递企业日均揽收量达6.34亿件，为日常业务量的117.8%，单日业务量峰值创纪录达到7.77亿件[1] - 快递网点老板普遍反映货量增长不明显，网点单量几乎与去年同期持平，最大单量仅比平日多几千单，无需专门提前招人应对高峰[1][5] - 快递高峰期因促销节点提前且分散而延长，从10月21日持续至11月15日，经历三轮高峰，均出现在促销节点后一天晚上[5] 行业运营效率提升 - 自动化设备普及使快递企业平稳应对高峰，网点老板新增自动化分拣设备，总部推动升级以减轻人工压力[7][8] - 申通快递双11首日订单量和揽收量均破亿，通过定制化前置仓服务实现单仓日处理能力达30万件[6] - 专家指出行业从关注数量向质量发展，过去十年投入充分保障平稳运行，价格有望保持平稳上浮[6][11] 科技应用规模化 - 无人设备在包裹周转全流程大规模应用，包括无人车、无人机和智能路由系统[7][8][9] - 极兔速递在中国升级57个转运中心和超1000个末端网点，部署超1000辆无人配送车[8] - 中通快递组建近3000台无人车队，覆盖250多座城市，日运送超20万件包裹，累计运行里程逾2000万公里[8] - 圆通速递智能路由系统将路由分析效率从5天缩短至1天，预计年节约运能成本超亿元[8] - 韵达快递新增两条无人机航线，全网达五条，并投入无人配送车；顺丰同城在超100座城市投放超800台无人车，月均活跃行程约2万趟[8][9] - 新石器无人车公司双11期间单月总行驶里程突破1000万公里，履约率超99%，30%以上订单来自深夜[9] 国际市场增长显著 - 极兔速递全球包裹量在11月11日当天突破亿件，同比增长9%，11月1日至12日日均包裹量达9459万件，同比增长15%[7] - 东南亚市场包裹量增长78%，新市场（沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西与埃及）增长83%[7] - 极兔速递在菲律宾双11期间日均包裹量比平日增长55%，越南市场11月1日至11日包裹量累计同比增长211%[3]