11月18日，工业和信息化部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年，建成200个左右高标准 数字园区。文件还提出健全数字化基础设施，升级网络基础设施，推动5G-A、万兆光网等网络基础设 施建设和演进升级，推进标识解析体系广泛应用，打造高速泛在、敏捷可靠的网络通道。优化算力基础 设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。 中信建投（601066）表示，近期，算力板块波动加大。复盘2023年以来的算力板块，三季报后调整比较 常见，考虑到AI带动的算力需求依然非常旺盛，调整是机会。目前，世界正处于AI产业革命中，类比 工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等，需要以更长期的视角、更高的视野去 观察。 据证券时报·数据宝统计，今年以来，算力概念股平均上涨48.11%，仕佳光子、中际旭创（300308）、 新易盛（300502）、开普云等19股的股价涨幅居前，均超过100%。 仕佳光子年内股价累计上涨387.68%，公司近日表示，400G、800G用光芯片和器件已在国内外主流光 模块厂商实现规模化应用，成为当前营收的核心贡献板块。随着AI算力需求驱动数据中心建设加 ...

政策指引与行业目标 - 工业和信息化部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年建成200个左右高标准数字园区 [1] - 文件提出健全数字化基础设施，升级网络基础设施，推动5G-A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级 [1] - 优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率 [1] 算力板块市场表现与机构观点 - 今年以来算力概念股平均上涨48.11%，仕佳光子、中际旭创、新易盛、开普云等19股股价涨幅均超过100% [1] - 中信建投表示AI带动的算力需求依然非常旺盛，板块调整是机会，需要以更长期的视角观察AI产业革命的影响 [1] - 仕佳光子年内股价累计上涨387.68%，其400G、800G用光芯片和器件已在国内外主流光模块厂商实现规模化应用 [2] QFII持仓与机构调研动态 - 今年三季报显示17只算力概念股获得QFII重仓，初灵信息、万隆光电、剑桥科技、高澜股份等7股QFII持股比例均超1% [2] - 剑桥科技累计获得70家机构调研，其1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平相当，部分产品已进入小批量供货阶段 [2] - 三旺通信月内获得38家机构调研，公司发布了电力交换机、机架式交换机等多个全国产化工业通信设备 [2] - 初灵信息获得15家机构调研，公司依托SEN企业网络智能体的AI运维能力，提供万兆带宽与边缘算力部署 [3] 机构评级与盈利预测 - 太辰光、豪威集团、数据港、广电运通均获得超5家机构评级，机构一致预测2025年全年净利润有望增长 [3] - 预测净利润增幅分别为太辰光64.92%、豪威集团33.5%、数据港29.32%和广电运通6.46% [3]

11月18日，工业和信息化部办公厅印发《高标准数字园区建设指南》(以下简称《指南》)，其中指出， 健全数字化基础设施。升级网络基础设施，推动5G—A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级，推 进标识解析体系广泛应用，打造高速泛在、敏捷可靠的网络通道。优化算力基础设施，科学合理统筹通 算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。 《指南》还提出，目标到2027年，建成200个左右高标准数字园区，实现园区规上工业企业数字化改造 全覆盖，园区管理、服务数字化水平明显提升，形成一批可复制可推广的数智赋能园区发展的典型模 式，园区发展质量和效益显著提升。 中信建投表示，近期，算力板块波动加大。复盘2023年以来的算力板块，三季报后调整比较常见，考虑 到AI带动的算力需求依然非常旺盛，调整是机会。目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命， 影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等，需要以更长期的视角、更高的视野去观察。 多只算力股获外资重仓 算力领域迎重磅利好。 *ST正平(603843)昨日晚间公告，公司股票自2025年9月1日至2025年11月18日累计涨幅达221.93%，公司 股价短期涨幅与同期 ...

政策指引 - 工信部印发《高标准数字园区建设指南》，提出健全数字化基础设施，包括升级5G-A、万兆光网等网络基础设施，以及优化通算、智算、超算等多元算力应用[3] - 政策目标到2027年建成200个左右高标准数字园区，实现园区规上工业企业数字化改造全覆盖[3] 行业前景与市场表现 - 中信建投表示，AI带动的算力需求依然非常旺盛，当前板块调整是机会，需要以长期视角观察AI产业革命的影响[3] - 今年以来，算力概念股股价平均上涨49.66%，仕佳光子、新易盛、中际旭创、开普云等21股股价年内涨幅均超100%[6] - 仕佳光子年内股价累计上涨391.04%，其400G、800G光芯片和器件已在国内外主流光模块厂商规模化应用[6] 外资持仓与机构关注 - 17只算力概念股获得外资重仓，其中初灵信息、万隆光电、剑桥科技、高澜股份等7股的三季度末QFII持股比例均超1%[6][8] - 剑桥科技月内获得70家机构调研，其1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平相当，部分产品已进入小批量供货阶段，预计2026年一季度可实现大量发货[6] - 三旺通信月内获得38家机构调研，公司已发布多个全国产化工业通信设备，并在电网行业通过邀约测试，部分半导体制造行业已开始采用其国产替代设备[7] 重点公司市场数据 - 剑桥科技总市值365.46亿元，年内股价上涨181.48%，QFII持股比例2.02%[8] - 永鼎股份总市值226.17亿元，年内股价上涨214.36%，QFII持股比例0.54%[8] - 初灵信息总市值63.19亿元，年内股价上涨109.36%，QFII持股比例3.73%[8]