公司股价表现 - 9月4日股价下跌5.1%至29.41元/股 成交额1.65亿元 换手率1.69% 总市值95.33亿元 [1] 主营业务构成 - 柴油发动机零部件业务收入构成：缸体55.32% 缸盖34.97% 连杆5.61% 其他(补充)2.11% 其他产品1.98% [1] 基金持仓情况 - 广发盛锦混合A(012526)二季度持有210.01万股 占基金净值4.13% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约331.82万元 最新规模12.18亿元 [2] 基金业绩表现 - 广发盛锦混合A今年以来收益22.47% 近一年收益30.08% 成立以来亏损35.91% [2] - 基金经理王明旭管理规模101.96亿元 最佳回报117.14% 最差回报-17.33% [3] - 基金经理段涛管理规模22.79亿元 最佳回报66.02% 最差回报-45.66% [3]

股价表现 - 9月1日股价下跌5.3%至31.79元/股 成交额1.04亿元 换手率0.99% 总市值103.04亿元 [1] 公司业务构成 - 柴油发动机零部件业务收入构成为：缸体55.32% 缸盖34.97% 连杆5.61% 其他产品及补充业务合计4.09% [1] 机构持仓情况 - 招商资管核心优势混合D（880006）二季度持有2.77万股 占基金净值比例2.26% 位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约4.93万元 基金规模1227.02万元 成立以来收益19.49% [2] 基金管理人信息 - 基金经理李传真累计任职222天 管理资产总规模3071.99万元 [3] - 任职期间最佳基金回报18.63% 最差回报7.73% [3]

财务表现 - 2025年上半年实现营收10.35亿元 同比增长33.52% [1] - 归母净利润1.64亿元 同比增长72.07% [1] - 扣非归母净利润1.57亿元 同比增长67.81% [1] 营收增长驱动因素 - 商用车市场复苏带动柴油及天然气发动机零部件供应稳定 [1] - 新能源乘用车产品增长显著贡献收入 [1] - 新产品渗透率持续提升 [1] 商用车业务战略 - 积极拓展大型整机厂与整车厂新客户 [1] - 提前布局新能源商用车领域相关产品 [1] - 关注新能源技术在商用车应用前景以保障市场份额 [1] 新能源乘用车业务进展 - 比亚迪混动车型缸体缸盖项目实现稳定供货 [1] - 赛力斯缸体缸盖产品销量快速提升 [1] - 新能源乘用车缸体缸盖项目整体推进顺利 [1]

业绩表现 - 预计2025年上半年归母净利润1 55亿元至1 8亿元 同比增幅62 65%至88 88% [1][2] - 2025年一季度营收5 01亿元(同比+20 5%) 归母净利润7768万元(同比+65 8%) [2] - 2022-2024年营收持续增长 分别为11 16亿元/14 72亿元/19 20亿元 同期净利润1 00亿元/2 19亿元/2 30亿元 [2] 业务战略 - 推行传统能源与新能源双轨并行战略 商用车客户需求稳定 新能源混动缸体缸盖销量稳步提升 [2] - 柴油发动机零部件为核心业务 客户包括福田康明斯 东风康明斯 中国重汽等头部厂商 [2] 客户拓展 - 2025年6月获国内知名车企发动机缸体半成品定点 预计生命周期5年 总金额4 5亿-5 0亿元 [3] - 2023年底获重庆小康动力增程式发动机缸体 缸盖定点 [3] - 2024年1月获飞行汽车公司电驱壳体相关部件定点 [3] 技术认可 - 新客户定点反映研发技术 产品质量和制造能力获市场认可 [4] - 乘用车市场持续拓展 有助于提升该领域市场份额和影响力 [4]

一季度业绩表现 - 预计2025年第一季度归属于母公司所有者的净利润为7000万元至8000万元，同比增加2314.85万元至3314.85万元，增幅为49.41%至70.75% [1] - 预计扣除非经常性损益的净利润为7000万元至7500万元，同比增加2965.65万元至3465.65万元，同比增长73.51%至85.90% [1] - 业绩增长主要源于商用车市场客户需求稳定向好和新能源市场快速发展，新能源混动缸体缸盖销量稳步提升 [1] 业务战略与客户结构 - 公司主营业务为柴油发动机零部件的研发、生产及销售，采用产品销售及受托加工模式 [2] - 主要客户包括福田康明斯、东风康明斯、东风商用车、广西玉柴、中国重汽等大型发动机整机生产厂商和整车生产厂商 [2] - 实施传统能源与新能源双轨并行战略，2024年成功开拓比亚迪、赛力斯等新能源客户并实现量产 [2] 2024年度经营情况 - 2024年度实现营业收入19.20亿元，同比增长30.38% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2.30亿元，同比增长5.37% [2] - 第四季度表现突出：主营收入6.5亿元（同比+57.95%），归母净利润7529.42万元（同比+291.8%） [2] 市场布局与供应链 - 公司没有海外客户和直接出口业务，通过客户间接出口至美国的业务占比极低 [2] - 原材料主要来源于国内，生产设备主要从日本、德国进口 [2] - 关税调整对公司直接影响极其有限 [2]