股价表现 - 7月30日股价报收63.05元，较前一交易日下跌2.80元，跌幅4.25% [1] - 当日成交量为84651手，成交金额达5.43亿元 [1] - 主力资金净流出5099.40万元，占流通市值的1.82% [1] 公司业务 - 主要从事永磁材料的研发和生产 [1] - 产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体 [1] 技术实力 - 通过自主研发已积累多项核心技术 [1] - 构建起自主生产体系 [1] - 具备资源高质化利用、高水准工艺技术等特征 [1]

市场整体表现 - A股三大指数集体调整 上证指数跌0.44% 深证成指跌0.86% 创业板指跌1.17% [1] - 全市场成交额约1.45万亿元 较上一交易日增加1386亿元 [1] - 港口航运板块午后拉升 创新药概念股维持强势 稀土永磁板块逆势活跃 农业板块午后上涨 短剧概念尾盘拉升 [1] - 军工装备 半导体 风电设备等板块回调明显 [1] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块大幅上涨 中科磁业2分钟直线拉升至20CM涨停 九菱科技涨幅从不到1%一度拉升至22%以上 收盘上涨8.9% [2] - 科恒股份尾盘涨停 北矿科技实现2连板 [2] - 近6个交易日 同花顺稀土永磁板块累计上涨9.02% [2] - 中科磁业一季度实现营业收入1.54亿元 同比上涨35.09% 归属于上市公司股东的净利润为1343.84万元 同比上涨232.27% [6] - 稀土永磁材料是已知综合性能最高的永磁材料 产业链包括上游稀土矿开采 中游永磁材料生产 下游汽车 消费电子 工业 风电等领域 [6] 港口航运板块 - 港口航运板块午后拉升 国航远洋 海航科技等个股涨停 [8] - 国航远洋上涨29.94% 海航科技上涨10.12% 宁波海运上涨10.05% [9] - 2025年前5个月我国货物贸易进出口总值17.94万亿元人民币 同比增长2.5% 其中出口10.67万亿元 增长7.2% [11] - OPEC+持续增产为VLCC需求提供增量 中东地区原油出口主要依赖VLCC进行海运 [11] 其他板块表现 - 创新药概念股维持强势 哈三联等涨停 [1] - 农业板块午后上涨 秋乐种业 康农种业涨超10% [1] - 短剧概念尾盘拉升 慈文传媒直线涨停 [1]

上市信息 - 公司股票于2023年4月3日在深交所创业板上市，证券简称“中科磁业”，代码“301141”[5][29] - 发行后公司总股本为8859.4718万股，无限售流通股2027.1534万股，占比22.88%[9] - 发行价41.20元/股对应2021年扣非后摊薄市盈率45.72倍，高于行业均值56.09%，高于同行业上市公司均值19.34%[12] 财务数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，烧结钕铁硼永磁材料直接材料占主营业务成本比例分别为75.56%、73.06%、76.94%、83.14%[17] - 2019 - 2022年1 - 6月，永磁铁氧体磁体直接材料占主营业务成本比例分别为47.74%、46.85%、50.81%、54.56%[17] - 2019年度至2022年1 - 6月，公司营业收入分别为26017.49万元、37808.66万元、54540.20万元、36913.58万元，净利润分别为2811.26万元、5643.70万元、8514.62万元、6811.93万元[19] - 2022年度公司营业收入为61925.94万元，较2021年增长13.54%[84][186] - 2023年第一季度预计营业收入为10000万元至12500万元，同比下降34.95%至18.68%[89] - 2023年第一季度预计净利润为1300万元至1800万元，同比下降54.26%至36.66%[89] 股权结构 - 发行前吴中平直接持股2950万股，占总股本44.40%；吴双萍直接持股1420万股，占比21.37%；吴伟平直接持股1310万股，占比19.72%[37][38] - 发行后上市前公司股东总数为24630户，前十名股东持股合计67589987股，占比76.29%[49] 发行情况 - 本次发行股票数量为2215万股，占发行后总股本的25.00%，全部为新股发行[55] - 本次发行价格为41.20元/股[56] - 发行市盈率按不同计算方式分别为32.15倍、34.29倍等[58][59] - 发行市净率按不同时间计算分别为3.00倍和2.95倍[60] - 网上发行中签率为0.0227452194%，有效申购倍数为4396.52827倍[62] - 本次发行募集资金总额为91258万元，净额为82482.71万元[64][66] 承诺与措施 - 控股股东、实际控制人承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理公开发行前持有的股份[105] - 公司上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一年度经审计每股净资产且非不可抗力因素，启动股价稳定措施[117] - 公司若欺诈发行上市，将在确认后五个工作日内启动回购本次公开发行全部新股程序[132]

发行信息 - 本次公开发行股票数量为2215万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为8859.4718万股[8][37] - 每股发行价格为41.20元/股[8][37] - 发行日期为2023年3月23日[8] - 募集资金总额为91258.00万元，募集资金净额为82482.71万元[38] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为26017.49万元、37808.66万元、54540.20万元、36913.58万元，净利润分别为2811.26万元、5643.70万元、8514.62万元、6811.93万元[28][65][82] - 2022年度公司营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%；净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[68] - 2023年第一季度预计营业收入区间为10000万元至12500万元；预计净利润区间为1300万元至1800万元[70] 产品数据 - 报告期内，烧结钕铁硼永磁材料直接材料占主营业务成本比例分别为75.56%、73.06%、76.94%、83.14%，永磁铁氧体磁体为47.74%、46.85%、50.81%、54.56%[26] - 消费电子占钕铁硼磁钢营业收入比例分别为93.71%、91.11%、87.10%、92.40%，节能家电占铁氧体磁瓦营业收入比例分别为94.52%、96.46%、96.54%、94.80%[31][109] 财务指标 - 报告期内流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[33][95] - 报告期内经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[33][95] 未来展望 - 公司未来发展围绕利润增长中心，坚守技术领先和品质保证基本，实施三项战略，提升四大能力[75][76] 风险提示 - 公司开展烧结钕铁硼永磁材料业务存在被日立金属提起专利侵权诉讼风险[32][107] - 募投项目可能因多种因素不能按计划开工或竣工投产，新增产能难以完全消化，无法实现预期收益[101][103][104] - 公司曾存在未为部分员工缴纳社保和公积金情况，有受处罚风险[105] 股权结构 - 发行前实际控制人三人合计持有公司85.49%股份，发行后持股比例下降[99][156] - 2020年9月引入天雍一号、天津联盈新股东，分别持股166.1129万股（2.50%），入股价格6.02元[159] 研发情况 - 2019 - 2021年公司研发费用分别为818.18万元、1226.23万元、1988.73万元，复合年均增长率为55.91%[62] - 2022年1 - 6月、2021年、2020年、2019年公司研发投入占营业收入的比例分别为3.39%、3.65%、3.24%、3.14%[65]

业绩总结 - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月，公司核心技术产品收入分别为 2.50 亿元、3.61 亿元、5.15 亿元、3.26 亿元[22] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月，核心技术产品收入占主营业务收入比重分别为 97.88%、98.62%、98.62%、98.70%[22] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月毛利率分别为 24.47%、27.16%、26.69%、28.10%，同行业均值分别为 22.66%、21.93%、21.71%、20.55%[29] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月加权平均净资产收益率分别为 19.10%、28.98%、30.31%、19.05%，同行业均值分别为 9.56%、8.74%、13.08%、7.45%[29] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月销售费用率分别为 3.86%、1.83%、1.79%、1.47%，同行业均值分别为 3.44%、2.92%、1.86%、1.74%[30] - 2019 - 2021 年及 2022 年 1 - 6 月管理费用率分别为 3.35%、2.23%、1.93%、1.31%，同行业均值分别为 5.84%、5.75%、4.04%、3.37%[30] - 2019 - 2021 年营业收入复合年均增长率为 44.79%，同行业平均为 25.29%；2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1 - 6 月营业收入分别为 26,017.49 万元、37,808.66 万元、54,540.20 万元、36,913.58 万元[31] - 2019 - 2021 年公司归属于母公司股东的净利润复合年均增长率达 74.03%，同行业平均为 46.60%；2019 年净利润为 2,811.26 万元，2021 年为 8,514.62 万元[33] 用户数据 - 年销售收入超 1000 万元的客户数量从 2019 年的 7 家攀升至 2022 年 1 - 6 月的 15 家，收入占比从 33.24%上升至 76.93%[26] 未来展望 - 公司拟在深圳证券交易所创业板上市[84] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021 年研发费用复合年均增长率为 55.91%，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1 - 6 月研发费用分别为 818.18 万元、1,226.23 万元、1,988.73 万元、1,251.68 万元[24] - 截至 2022 年 6 月 30 日研发人员共 71 人，已取得授权发明专利 7 项、实用新型专利 26 项，31 项新产品获评省级相关项目成果，其中 5 项达国际先进水平、21 项达国内领先水平、5 项达国内先进水平[24][25] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式[9] - 发行价格确定为 41.20 元/股，投资者于 2023 年 3 月 23 日进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金[6][7] - 网下投资者于 2023 年 3 月 27 日 16:00 前按发行价格与初步配售数量缴纳新股认购资金[10] - 网上投资者中签后需在 2023 年 3 月 27 日日终确保资金账户有足额认购资金[11] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人包销[12] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，公司将中止新股发行[13] - 网上投资者连续 12 个月内累计 3 次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起 6 个月内不得参与网上申购[14] - 公司募集资金需求金额为 36,557.96 万元，发行价 41.20 元/股对应募集资金总额为 91,258 万元[34] - 预计募集资金净额为 82,503.34 万元，扣除预计发行费用 8,754.66 万元（不含增值税）[35] - 本次公开发行股票数量 2,215 万股，占发行后总股本的 25.00%，发行后总股本 8,859.4718 万股[37] - 中科磁业员工资管计划最终战略配售股份数量为 72.8106 万股，占本次发行数量的 3.29%[38] - 本次发行初始战略配售数量为 332.25 万股，占本次发行数量的 15.00%，差额 259.4394 万股回拨至网下发行[38] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量为 1,577.3894 万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 73.63%；网上初始发行数量为 564.80 万股，占 26.37%[38] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分 10%股份限售 6 个月，战略配售股份限售 12 个月[9][10]

公司概况 - 公司于2010年3月22日发起设立，2018年11月28日由中科有限整体变更为浙江中科磁业股份有限公司[17] - 公司主要从事永磁材料研发、生产和销售，产品分烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体两类[46] - 公司注册资本为6644.4718万元[123] 发行信息 - 本次拟公开发行不超过2215万股A股普通股股票，占发行后总股本的25%，发行后总股本为8859.4718万股[8][37][40] - 预计发行日期为2023年3月23日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为天风证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为26017.49万元、37808.66万元、54540.20万元、36913.58万元，净利润分别为2811.26万元、5643.70万元、8514.62万元、6811.93万元[28] - 2022年度公司营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%；归属于母公司所有者的净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[69] - 预计2023年第一季度营业收入区间为10000万元至12500万元；预计净利润区间为1300万元至1800万元[72] 市场与客户 - 2019 - 2021年公司烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.68%、0.94%、0.94%，消费电子领域分别为1.75%、2.34%、2.50%[61] - 2019 - 2021年公司永磁铁氧体磁体市场占有率分别为1.48%、2.13%、1.95%[61] - 公司销售采用直销模式，主要客户为电声器件制造商及永磁电机生产企业，如韩国星主、歌尔股份等[54] 原材料与成本 - 报告期内，烧结钕铁硼永磁材料直接材料占主营业务成本比例分别为75.56%、73.06%、76.94%和83.14%，永磁铁氧体磁体为47.74%、46.85%、50.81%和54.56%[26] - 若主要原材料采购价格分别上涨10%和20%，2019年度至2022年1 - 6月烧结钕铁硼永磁材料毛利率平均下降约5.62%和11.25%，永磁铁氧体磁体约为3.32%和6.65%[27] - 2022年度生产钕铁硼磁钢的主要稀土原材料镨钕金属市场价格上涨，全年市场平均价格高于去年[71] 财务指标 - 报告期内公司流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[33] - 报告期内公司经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[33] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为24.89%、27.56%、26.73%和27.01%[92] 股权结构 - 发行前吴中平、吴双萍、吴伟平三人合计持有发行人5680万股，占总股本的85.49%，为公司实际控制人[154] - 发行前吴中平持股2950万股，持股比例44.40%，发行后持股比例降为33.30%[161] - 天风天睿分别持有公司股东企巢天风和天适新投资1.42%和20%的财产份额，企巢天风和天适新投资分别持有发行人1.03%和2.82%的股份[35] 风险提示 - 永磁材料行业竞争持续加剧，公司未来经营业绩存在波动甚至下滑风险[28] - 公司开展烧结钕铁硼业务存在被日立金属提起专利侵权诉讼风险[32] - 若永磁材料市场需求增长不及产能增长，行业竞争加剧或使公司处于不利地位[30] 募投项目 - 募投项目建成后将新增年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢产能[108] - 本次拟公开发行募集资金投资项目投资总额为36557.96万元[76][77] 对赌协议 - 股东企巢天风、天适新投资、天津联盈、天雍一号的股东特殊权利安排已不可恢复地终止，自始无效[189] - 曾有业绩承诺、回购等对赌条款及相应履行、终止情况[180]

发行相关 - 本次公开发行新股数量不超过2215万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过8859.4718万股[9][38] - 每股面值为人民币1.00元[9] - 本次发行前滚存未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有[25] 业绩数据 - 报告期内，公司营业收入分别为26,017.49万元、37,808.66万元、54,540.20万元、36,913.58万元，净利润分别为2,811.26万元、5,643.70万元、8,514.62万元、6,811.93万元[29] - 报告期内，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2,649.22万元、5,456.24万元、7,984.37万元、6,486.02万元[29] - 2022年度营业收入为61925.94万元，较上年同期增长13.54%，净利润为8938.22万元，较上年同期增长4.97%[59] - 预计2023年第一季度营业收入区间为10000 - 12500万元，净利润区间为1300 - 1800万元[60] 业务占比 - 报告期内，消费电子占钕铁硼磁钢营业收入比例分别为93.71%、91.11%、87.10%、92.40%，节能家电占铁氧体磁瓦营业收入比例分别为94.52%、96.46%、96.54%、94.80%[32][104] - 2022年1 - 6月烧结钕铁硼永磁材料收入26371.97万元，占比79.75%；永磁铁氧体磁体收入6264.89万元，占比18.95%；外购产品收入430.90万元，占比1.30%[41][42] 市场份额 - 2019 - 2021年度，公司烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.68%、0.94%、0.94%，消费电子领域分别为1.75%、2.34%、2.50%[51] - 2019 - 2021年度，公司永磁铁氧体磁体市场占有率分别为1.48%、2.13%、1.95%[52] 研发情况 - 2019 - 2021年公司研发费用复合年均增长率为55.91%，2019 - 2022年1 - 6月研发费用分别为818.18万元、1,226.23万元、1,988.73万元、1,251.68万元[53] 财务指标 - 报告期内，公司流动比率分别为1.30、1.54、1.66和1.91，速动比率为0.83、1.01、1.02和1.38，资产负债率分别为49.39%、45.88%、47.57%和42.67%[34][90] - 报告期内，经营性现金流量金额分别为1848.50万元、5191.53万元、 - 6771.93万元和2959.93万元[34][90] 股权结构 - 公司注册资本为6644.4718万股[35][113] - 本次发行前，公司实际控制人三人合计持有公司85.49%的股份[94] 项目计划 - 年产6000吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目建成后，公司主要产品产能将大幅提升[98] 风险提示 - 公司烧结钕铁硼永磁材料业务目前不构成对日立金属专利侵权，但存在被诉讼风险[33][102] - 公司报告期内存在部分财务内控不规范情形，有内控不规范导致公司利益受损风险[95] - 公司存在未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金情况，有受相关行政主管部门处罚风险[100] - 若永磁材料市场需求增长不及行业产能增长，行业竞争加剧或使公司产品价格下降、盈利能力降低[103] - 募集资金投资项目可能因多种因素不能按计划开工或竣工投产，影响项目实施[96]