股权转让与控股变更 - 上纬新材控股股东将变更为上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙），实控人变更为邓泰华 [1] - 智元恒岳为智元机器人母公司智元新创及其核心团队设立的持股平台 [1] - 智元机器人是国内人形机器人领域第一梯队企业，估值达150亿元，已晋级为独角兽 [1] - 公司股票自7月2日起停牌，7月9日复牌，停牌前股价7.78元/股，总市值31.38亿元 [1] 交易细节 - 智元恒岳拟以7.78元/股价格受让上纬投控子公司SWANCOR萨摩亚所持24.99%股份 [7] - 致远新创拟以同样价格受让SWANCOR萨摩亚0.60%股份和金风投控4.40%股份 [7] - 交易总价款达9.41亿元，资金为自有及自筹资金 [8] - 交易完成后智元恒岳和致远新创将合计持有29.99%股份及表决权 [8] 要约收购计划 - 智元恒岳拟以7.78元/股要约收购37%股份，总价款11.61亿元 [10][12] - SWANCOR萨摩亚拟预受33.63%股份的要约 [10] - 要约收购完成后智元恒岳将持有66.99%股份及表决权 [12] 股权结构变化 - 交易前SWANCOR萨摩亚持股64.02%，交易后降至38.43% [9] - 交易后智元恒岳持股24.99%，致远新创持股5% [9] - 要约收购完成后SWANCOR萨摩亚持股降至4.8%，智元恒岳持股升至61.99% [13] 收购方背景 - 智元恒岳成立于2025年6月25日，出资额202万元 [14] - 智元恒岳有限合伙人为智元新创全资子公司和恒岳鼎峰科技 [15] - 智元机器人已实现人形机器人规模化量产，2025年1月下线第1000台 [17] - 智元机器人股东包括高瓴创投、百度风投、京东、比亚迪等知名机构 [17] 公司基本面 - 上纬新材2024年归母净利润8868.14万元，同比增长25.01% [19][20] - 2024年扣非净利润8034.99万元，同比增长20.34% [19][20] - 公司为全球环保耐蚀树脂主要供应商，可回收树脂领域全球领先 [19] - 公司热固性树脂主要应用于工业机器人，人形机器人多用热塑性树脂 [19] 业绩承诺 - 转让方承诺2025-2027年归母净利润均不低于6000万元 [19] - 扣非后净利润承诺每年不低于8000万元 [19] - 业绩承诺仅针对新材料业务，剔除新增业务影响 [19]

核心交易 - 上纬新材控股股东将变更为智元恒岳，实控人转为邓泰华 [2] - 智元恒岳为智元机器人母公司智元新创的持股平台，通过协议转让及要约收购分两步获取控制权 [5][12][14] - 第一步协议转让：以7.78元/股受让24.99%股份（总价9.41亿元），致远新创同步受让5%股份 [12][13] - 第二步要约收购：拟以7.78元/股增持37%股份（总价11.61亿元），完成后智元恒岳持股比例达66.99% [15][16][17] 交易主体背景 - 智元恒岳成立于2025年6月25日，出资额202万元，由智元新创及其核心团队通过子公司智元盈丰（持股49.5%）控股 [20][21][22] - 智元机器人为国内人形机器人头部企业，估值150亿元，股东包括高瓴创投、百度风投及比亚迪等产业资本 [6][23] - 智元机器人已实现规模化量产，2025年1月下线第1000台通用具身机器人 [23] 标的公司情况 - 上纬新材为科创板上市公司（2020年9月上市），主营环保耐蚀树脂，全球市场份额领先 [25] - 2024年归母净利润8868万元（同比+25.01%），扣非净利润8035万元（同比+20.34%） [25] - 原控股股东SWANCOR萨摩亚转让后持股比例从64.02%降至4.81% [13][18] 业绩承诺条款 - 转让方承诺上纬新材2025-2027年归母净利润不低于6000万元/年，扣非净利润不低于8000万元/年 [25] - 业绩承诺仅针对新材料主业，剔除智元恒岳入主后新增业务的影响 [25]

6月13日，道生天合材料科技(上海)股份有限公司（道生天合）上交所主板上市将迎来上会，保荐机构是中信建投证券。 道生天合致力于新材料的研发、生产和销售，产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合 材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，广泛应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等 领域。 夫妻控股超六成 2015年6月，道生天合前身道生天合有限成立，张卫星、王巧玲持股比例分别为75%、25%，5年后完成股改，成为股份制企业，但张卫星、王巧玲两人早已 不在股东之列。 夫妻控制超六成股权。截至招股书签署日，道生天合控股股东为易成实业，持股比例为47.55%，实际控制人为季刚、张婷夫妻，除了通过易成实业间接控 制47.55%的股权外，季刚还通过上海桐梵、上海桐元、衢州桐新分别控制公司5.69%、4.96%、2.27%的股份，合计控制比例60.47%。 据短平快解读了解，季刚、张婷夫妻都是中国国籍，但都拥有美国永久居留权。 梳理来看，季刚、张婷夫妻控制超六成股权，均是公司高管，需要防止实控人不当控制风险；股权转让 ...