行业转型与发展共识 - 信托行业正处于深化转型攻坚期 需坚守受托人定位、强化专业能力、加强人才建设、持续出清风险、提升盈利能力、深化同业协同 以在变局中开新局 为实体经济注入更强金融动能[1] - 行业已从融资功能主导转向资产管理与财富管理双轮驱动 投研体系化建设、风险管理精细化成为核心竞争力[2] - 通过搭建同业交流平台 凝聚全行业“坚守本源、专业赋能、协同共赢”的发展共识 西部信托已连续3年举办同业交流会 汇聚全国20余家信托公司50余位业内人士[1] 资产管理信托业务方向 - 信托公司需立足“受托人核心定位” 全面拥抱资本市场 在资产创设、产品组合、财富管理等环节形成差异化竞争优势[2] - 提高主动管理能力是行业发展的必由之路 应将标品资产的稳定收益作为打底 叠加非标资产的增值空间 形成差异化产品竞争力[2] - 在低利率市场环境下 立体化产品线构建、机构协同与资产配置是重要实践 财富管理与资产管理的循环驱动被视为破局关键[2] 资产服务信托业务创新 - 服务信托作为行业本源业务前景广阔 创新实践围绕财富传承、养老服务、基层治理等场景展开[3] - 外贸信托聚焦城商银行、农商银行客群需求 创设财富传承、养老特需、基层治理等应用场景 通过家庭信托、物业服务信托等工具帮助合作机构拓展客群、提升黏性[3] - 长安信托提出“服务信托+”理念 已在物业、教培、票务、助农、综合体等场景落地多单行政服务信托 解决消费者资金安全问题并为商户融资提供数据支持[3] - 华宝信托强调服务信托的本质是依托信托账户的独立性与专业性 为家族财富传承、企业薪酬递延、碳排放权管理等不同场景提供差异化服务[3] - 近期推出的养老服务信托通过长期资金锁定与灵活服务配置 实现金融服务的普惠性与可持续性[3] 西部信托的战略与实践 - 西部信托近5年实践印证其发展理念 信托业务规模与经营效益稳中有进 核心经营指标已稳步跻身行业中上游[1] - 公司通过设立博士后创新基地搭建高层次人才梯队 以创新研究为业务发展持续赋能[1] - 未来将持续发挥桥梁纽带作用 依托陕投集团产业资源优势 深化“服务信托为引领 财富管理与资产管理双轮驱动”的发展方向[3]

项目概况 - 10月28日，江苏省物业服务信托首单在南京市秦淮区朝天宫街道评事街小区落地 [1] - 项目通过设立独立信托账户，实现物业费与公共收益“收支两条线”全程可溯 [1] - 项目合作方包括江苏省国际信托有限责任公司、南京市秦淮区朝天宫街道评事街小区、宝石花物业公司及宁波银行 [1] 运作模式 - 物业服务信托以小区业主大会为委托人、信托公司为受托人、物业公司为执行人、全体业主为受益人 [1] - 在信托公司设立信托专户，归集物业费及公共收益并支付小区物业管理费用 [1] - 物业公司按约定比例获取酬金 [1] 模式优势 - 解决了物业服务相关的资金监管难题，实现钱属业主、账目透明、风险隔离、服务归位 [1] - 对小区物业费、公共收益等资金进行规范化、透明化管理和运营 [1] - 从源头上保障业主权益，确保资金安全与专款专用 [1] - 引入第三方监督机制，有效督促物业服务企业提升服务品质 [1] - 实现小区资金与物业公司、业主委员会的风险隔离 [1]

物业服务信托的近期落地案例 - 山西信托与太原市老军营街道推出“晋享阳光”物业服务信托，服务建于上世纪80年代、有7000多户约2.2万人的太原最大老旧小区 [1][3] - 外贸信托于2024年5月落地“外贸信托—金诺10号中骏天宸物业服务信托”，为北京物业服务信托实现突破 [1] - 外贸信托落地全国首个物业服务信托“金诺1号成都市长寿苑老旧院落物业服务信托”，服务近万人的长寿苑小区 [2] - 2024年5月，成都市武侯区金花桥街道4个小区3000余户业主在收房时签约“金诺6号物业服务信托”，是行业首单将信托嵌入房屋交付流程的物业服务信托 [3] 物业服务信托的业务模式与优势 - 物业服务信托可归为资产服务信托大类，信托作为受托人负责财产保管、资金清算和信息披露 [1] - 该模式将物业服务公共资金全量归集至信托专户，业主可通过数字平台实时穿透查询，物业公司仅按约定比例获取固定酬金，剩余资金及公共收益纳入信托专户确保专款专用 [3][6] - 模式优势包括优化治理关系、资金使用更透明以及监督管理更高效，实现“物业服务好不好，居民说了算” [5][6] - 在具体案例中，业主作为委托人与受益人，信托公司作为受托人将物业费、公共收益纳入信托财产管理，并对服务进行全程监督 [6] 行业推广与发展现状 - 除山西信托、外贸信托外，2023年至2024年还有万向信托、华润信托、长安信托等公司落地物业服务信托 [4] - 2024年，57家信托公司的行政管理服务信托业务存续规模达18176.79亿元，业务类型更加丰富，多数信托公司将其确定为大力发展的业务领域 [5] - 成都市武侯区火车南站街道因信托制预防化解小区物业矛盾工作法，于2023年入选中央政法委评选的104个“枫桥式工作法”单位 [2] 资金来源与可持续性探索 - 对于资金短缺的小区，探索通过“社区基金会+服务信托”双平台模式解决，如成都柏树村安置小区利用底商资源以社区合伙人方式捐赠 [9] - 在长寿苑小区，社区居委会在居民代表会议授权下，将停车费收益等公共收益设立为物业服务信托，专门用于该片区的物业服务管理 [9] - 物业服务提升后，居民缴纳物业费的动力更足，形成良性循环 [8] 未来发展方向 - 基于物业服务信托落地，山西信托计划进一步研发覆盖社区微更新、居家养老、集体资产运营等多元场景的服务信托产品体系 [11] - 山西信托与老军营街道签署战略合作协议，未来将在养老、托育等领域运用“普惠金融+数字金融”方式进行更多合作 [11] - 随着信托制度完善和物业服务需求增长，物业服务信托有望成为未来物业管理的重要方向，为信托行业带来新的发展机遇 [10]