核心财务表现 - 2025年上半年营业收入15.86亿元，同比增长15.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.70亿元，同比增长159.26% [1] - 基本每股收益0.06元/股，同比增长200% [1] - 加权平均净资产收益率1.66%，同比上升1.01个百分点 [1] - 总资产695.58亿元，同比增长16.73%；负债总额464.90亿元，同比增长26.80% [2] 业务板块业绩 财富管理业务 - 营业收入7.43亿元，营业利润率57.41%，收入同比增长35.55% [5] - 新增有效户数同比增长77.92%，新开客户新增资产同比增长超50% [6] - 投顾收入同比增长超2倍，投顾渗透率提升至10% [6] 投资管理业务 - 营业收入3.67亿元，营业利润率27.51%，收入同比增长17.71% [5] - 资管分公司资产管理规模571.24亿元，标准化主动管理规模389.78亿元 [17] - 公募基金管理规模807.12亿元，境内公募规模668.56亿元 [18] 销售交易与投资业务 - 营业收入2.43亿元，营业利润率58.30%，收入同比下降1.70% [5] - 固定收益投资业务承销债券25只，承销规模同比增长227% [12] 企业金融服务业务 - 营业收入0.31亿元，营业利润率-35.41%，收入同比增长106.53% [5] - IPO申报2单、再融资申报1单、辅导备案2家 [11] 市场环境与行业趋势 证券经纪业务 - 沪深京三市A股成交额162.66万亿元，同比上涨61.14% [5] - 总市值90.80万亿元，同比上涨23.33% [5] 期货经纪业务 - 期货市场成交量40.76亿手，成交额339.73万亿元，同比分别增长17.82%和20.68% [7] - 期末客户权益1.57万亿元，同比增长12.72% [7] 基金销售市场 - 债券类基金新成立2,478.51亿份，同比下滑53.73% [9] - 权益类基金新成立2,353.99亿份，同比增长117.23% [9] 信用业务 - 融资融券余额1.85万亿元，同比增长24.95% [10] - 股票质押式回购业务规模同比下降12.53% [10] 战略举措与发展规划 数字化转型 - 探索"四位一体"智慧经营新模式，提升线上+线下协同服务能力 [6] - 推出ETF资产配置智能引擎，强化金融科技赋能 [10] 业务创新 - 完成深交所首单证券公司科技创新次级债券发行 [12] - 非纯债产品发行数量及规模同比分别增长125%和408% [17] 区域发展 - 聚焦服务广西战略，辐射产业链上下游实体企业 [11] - 打造"立足广西、覆盖全国、辐射东盟"的差异化智库品牌 [22] 风险管理指标 - 风险覆盖率361.18%，较上年末下降50.24个百分点 [3] - 流动性覆盖率165.44%，净稳定资金率202.85% [3] - 资本杠杆率29.02%，净资本/净资产76.82% [3] 行业荣誉与认可 - 荣获新财富"最佳投资顾问团队奖"、智通财经"最佳投资者教育奖" [6] - 国海富兰克林投资能力获国泰海通证券全五星评级 [18] - 国海创新资本获"中国最佳券商私募子公司"奖项 [20]

证监会核准申港证券设立私募子公司 - 证监会于7月15日核准申港证券通过设立子公司从事私募投资基金业务 [4] - 申港证券需完成子公司工商设立登记、修改公司章程并报备 在通过现场检查前不得开展业务 [4] - 公司需履行母公司管控责任 加强子公司合规管理和风险控制 [4] 申港证券背景信息 - 申港证券成立于2016年10月 是国内首家根据CEPA协议设立的合资多牌照证券公司 [6] - 公司注册资本43.15亿元人民币 港资股东持股比例合计29.32% [6] - 目前已有全资子公司申港证券投资(北京)有限公司从事另类投资业务 [6] 申请历程 - 申港证券申请私募子公司牌照历时三年 [6] - 2022年提交申请 2023年2月收到证监会反馈意见 [6] - 2025年7月获批设立私募子公司 [6] 行业现状 - 截至今年5月末 证券公司私募子公司存续产品规模达6138.28亿元 [9] - 占证券期货经营机构存续产品总规模的5.07% [9] - 平均管理私募基金82.95亿元 管理规模中位数20.59亿元 [9] 业务方向 - 券商私募子公司主要布局半导体、新能源、生物医药等新兴产业股权投资 [7] - 部分公司发力并购重组、Pre-IPO等中后期业务 [7] - 申港证券私募子公司未来业务布局值得关注 [7] 监管动态 - 2016年证券业协会发布《证券公司私募投资基金子公司管理规范》 [9] - 2023年7月18日中证协发布《自律规则适用意见第8号》 [10] - 明确了重大影响情形或事件的认定标准和报送要求 [10]

公司财务表现 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为-2,970.91万元，母公司报表中期末未分配利润为-54,459.81万元，不具备分红条件[4] - 2024年公司总资产978.96亿元，同比下降1.66%，归属于母公司股东的权益234.17亿元，同比下降0.95%[10] - 2024年营业收入27.00亿元，同比下降21.21%，归属于上市公司股东的净利润-0.30亿元[10] 业务结构 - 主营业务包括证券经纪、投资银行、自营、研究、资产管理、私募基金管理、另类投资及海外业务[5] - 证券经纪业务涵盖代理买卖证券、融资融券、股票质押回购等，收入来源为手续费及佣金[5] - 投资银行业务提供股票/债券承销、并购重组等财务顾问服务，收入包括承销费及保荐费[5] - 资产管理业务通过子公司天风资管开展，获取管理费及业绩报酬[8] - 海外业务通过天风国际集团持有香港1/2/4/5/6/9类牌照[8] 公司治理 - 2024年度董事会审议通过26项议案，包括年度报告、利润分配方案、内部控制评价报告等，表决结果均为全票赞成[11][30] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[3] - 2025年第一季度未经审计的母公司净资本等风险控制指标符合监管标准[41] 关联交易与薪酬 - 确认2024年度日常关联交易并预计2025年度关联交易，关联董事回避表决[30][32] - 高级管理人员2024年度报酬议案获董事会全票通过[33] - 董事2024年度报酬议案因涉及全体董事利益，直接提交股东大会审议[33] 可持续发展与合规 - 发布2024年度可持续发展报告，经董事会发展战略与ESG委员会审议[28][29] - 2024年度反洗钱工作报告及合规报告均获董事会风险与合规管理委员会审议通过[30]