百度2025年Q2财报核心表现 - AI新业务收入首次突破100亿大关，同比增长34% [1] - 全栈AI布局进入商业化爆发期，B端与C端协同发展 [3][7] 自动驾驶业务（萝卜快跑） - 全球出行服务次数超1400万次，覆盖16座城市，安全行驶里程1.7亿公里 [4] - 与Uber、Lyft达成战略合作，计划2026年在德国、英国、亚洲和中东部署第六代无人车 [4] - 获上海智能网联汽车示范运营牌照，入选WAIC中国人工智能产业创新成果展 [5] - 花旗银行评价合作验证了百度无人驾驶技术的全球认可度 [5] B端AI商业化落地 - 百度智能云中标48个项目（金额5.1亿元），居大模型市场"双第一" [6] - IDC报告确认百度AI公有云连续六年份额第一，大模型平台+应用市场双冠 [6] - 能源领域：与国家电网合作"营销供电方案智能体"，覆盖100+场景 [8] - 交通领域：京雄高速"公路应急指挥智能体"预警准确率提升至95% [8] - 金融领域：与招商银行合作昆仑芯P800算力基础设施 [8] C端AI创新探索 - 百度搜索升级支持千字文本/视频输入的"智能框"，64%移动搜索结果由AI生成 [10] - 数字人技术（慧播星）支撑罗永浩数字人直播间创5500万GMV，10月将开放全行业 [11] - 智能体生态：GenFlow2.0支持100个专家智能体并行，文心快码AI IDE获IDC 8项满分 [12] - 无代码平台"秒哒"生成应用超20万个，开发门槛降至"3分钟生成+1小时迭代" [12][13] 技术壁垒与行业地位 - 文心大模型IDC 8大评估维度中独占7项满分，信通院授予推理能力"4+级"（国内最高） [9] - 飞桨OCR 3.1支持37种语言识别，精度提升30%，累计服务4515家企业 [9] - 民生银行基于千帆平台构建AI开发体系，推动金融智能化转型 [9]

本周核心趋势 - Perplexity提出345亿美元收购谷歌Chrome浏览器 目标挑战谷歌入口霸权 借舆论杠杆抢占用户心智 [3][12] - 阿里Accio Agent实现中小企业商业流程全链条自动化 覆盖市场调研至销售环节 突破人力瓶颈 [4][13] - 英伟达Cosmos世界模型升级机器人推理与决策能力 Jetson Thor芯片推动零售/医疗等行业智能化重塑 [5][16][17] - 美团NoCode与百度秒哒推动零代码开发革命 软件业转向全民参与 百度秒哒4个月创建20万应用 [6][25][29] AI盛典与行业活动 - 中央广播电视总台《2025中国·AI盛典》展示人机共舞/格斗/合奏等表演 涵盖智元A2/傅利叶GR-2等机器人 [7] - WAIC大会评选10位"年度AI人物" 无问芯穹夏立雪与DeepSeek分获人物与创新应用奖项 [8] - 世界机器人大会汇聚200+企业 宇树G1/京东物流机器人等展示商业化落地成果 [22][24] 企业动态与技术突破 - Perplexity以180亿估值发起345亿Chrome收购 获风投支持承诺保持开源 但交易可行性低 [12] - 英伟达向银河通用交付首批Jetson Thor芯片 加速中国具身智能商业化 已落地100+无人药房 [17] - 百川开源Baichuan-M2-32B医疗模型在HealthBench超越多数开源模型 支持RTX 4090单卡部署 [18][22] - xAI宣布Grok 4永久免费 提供Auto/Expert双模式 直接挑战OpenAI付费模式 [21] 技术演进与商业化 - 商汤林达华提出AGI四层突破框架：感知/认知/推理/行动 需克服数据/算力/泛化挑战 [15][19] - 美团NoCode实现1秒生成200行代码 内部50%新代码由AI生成 推理速度达2000 tokens/s [20][23] - 百度秒哒整合LUI+GUI与多智能体架构 调用100+生态工具 月均增速300%碾压行业 [25][29]

核心观点 - AI正从底层能力展示阶段转向高频应用场景，重构个体能力与生产力[2] - 具身智能从拟人展示迈向真实场景协作，银河通用等公司融资超24亿元进入第一梯队[4][5] - AI成为个人效率"隐性搭档"，华为昇腾384超节点开辟芯片传输高速通道[9] - AI智能体从聊天工具进化至任务执行，百度数字人平台NOVA实现5500万元GMV[18][19] - 创业公司路径加速分化，"AI六小龙"中4家参展，面壁智能与车企合作量产端侧模型[23][27][29] - AI从工具转向情感化伙伴，商汤科技推出毫秒级情绪反应陪伴机器人[32] - 新锐公司Flowith凭借"无限画布"交互设计吸引数十万用户，48小时生成1420万创造物[41][43] 具身智能进展 - 银河通用机器人Galbot实现货架商品精准抓取，公司累计融资24亿元[4] - 擎朗智能商用机器人全球出货超10万台，覆盖60多国端茶倒水等任务[5] - 智元机器人展演敲锣打鼓等复杂动作，展位达300平方米为全场最大[5] - 人形机器人公司展示分拣流水线应用，具身智能从"能动"升级至"能干活"[5] 个人效率增强 - 华为昇腾384超节点实现系统级优化，训练速度提升能耗降低[9] - 阿里巴巴夸克AI眼镜集成导航支付比价功能，成为人机交互中枢[10][12] - 百度"秒哒"平台支持零代码开发，累计生成20万个应用覆盖多场景[13][15] AI智能体进化 - 百度NOVA数字人平台支持多模态同步，预计10月全行业开放[18][19] - MiniMax Agent展示全栈开发能力，可交付网页电商应用[20] - 智谱AutoGLM模型实现抢红包/淘宝下单等复杂任务链执行[20] 创业公司分化 - 阶跃星辰开源多模态模型Step 3，联合吉利推出拟人车载智能体[23] - MiniMax聚焦生产力工具转型，强调AI对社会能力的系统性增强[24] - 面壁智能端侧模型落地长安马自达等车型，8月量产上市[27] 情感化AI伙伴 - 商汤科技AI陪伴产品实现毫秒级情绪反应，覆盖心理教育场景[32] - 金山办公WPS灵犀助手提供写作润色/图表生成等模块化能力[33] - 蜜度模力通2.0提升60%公文效率，未来将实现多Agent协同办公[36] 新兴公司突破 - Flowith"无限画布"支持非线性思维交互，48小时吸引数十万用户[41] - 第二代产品Neo上线后生成1420万创造物，强调交互创新优势[43] - 团队聚焦思维辅助器定位，通过快速创新应对大厂竞争[43][44]

百度AI人才培养战略 - 公司通过校园招聘培养AI人才，2024年面向在校学生开放3000余个暑期实习岗位，其中87%与AI相关，涵盖大模型、机器学习、无人驾驶等领域 [1] - 公司推出"三大实习专项计划"，三大事业群组开放真实客户AI场景，提供充足算力资源，让实习生参与核心产品研发 [1] - 未来3年将开放2.1万个实习岗位，并启动管理培训生计划和AIDU计划，培养AI领域未来领军者 [2] - 已有数十名管培生参与核心业务，上百名技术博士参与机器人、自动驾驶、深度学习等领域的创新研究 [2] AI技术普惠与就业拓展 - 公司研发智能编码助手文心快码（Comate），帮助视障群体通过指令和自然语言完成开发任务，打破就业壁垒 [3] - 在中国视障群体中，IT行业从业者数量仅次于按摩行业 [3] - 公司联合武汉市总工会推出"劳动者第二技能学习平台"，服务308万名职工和2.1万个基层工会组织，已在多个城市开放 [2] 高校合作与AI教育 - 在青海师范大学，公司通过飞桨PaddleGAN模型帮助完成唐卡艺术数字化重建，学生两个月内实现AI实践能力突破 [3] - 公司将产业一线案例和资源投入西部高校教育，弥补师资短板，培养更多AI人才 [3] AI人才培养成果与规划 - 公司2020年提出的5年培养500万名AI人才计划已提前完成，2024年宣布未来5年再培养1000万名AI人才 [4] - "百度之星"程序设计大赛连续举办20年，累计30余万人参赛，成为国内编程领域标杆赛事 [4] 行业影响与趋势 - 新技术、新产业、新业态蓬勃发展，科技公司以AI为桥梁，帮助更多人获得智能时代的就业机会 [5]

百度招聘计划 - 未来三年计划开放21000个实习岗位并提升实习转正率 [1] - 已面向在校学生开放超3000个暑期实习岗位其中87%与AI相关 [2] - 校招生参与核心业务与AI研发包括无人驾驶机器学习大模型AI应用等领域 [2] 滴滴司机招募与补贴 - 去年数百万名网约车司机通过滴滴获得收入 [2] - 今年追加投入20亿元专项资金其中10亿元用于司机补贴优化收入和权益保障10亿元用于乘客补贴 [2] - 针对退役军人司机听障司机等重点群体推出定制化支持计划并提供培训服务 [2] 校企合作与就业联动 - 北京体育大学与安踏集团共建"北体安踏运动科技研发中心"每年提供百余位学生参与研究实习 [3] - 校企合作项目提升学生实践能力和就业竞争力如运动人体科学专业硕士生通过举重鞋研发项目获得安踏录用 [3] 民营经济就业贡献 - 民营经济贡献中国经济80%以上城镇劳动就业 [2] - 北京民营企业持续发挥就业"稳定器"作用 [1][2]

就业稳定措施 - 百度计划未来三年开放21000个实习岗位并提升实习转正率 [1] - 滴滴针对退役军人司机、听障司机等重点群体开通针对性招募并投入10亿元用于司机补贴 [1] - 百度已面向在校学生开放3000+暑期实习岗位其中87%与AI相关 [1] 人才招聘与校企合作 - 滴滴走进北京、西安等多所高校举办校园宣讲会并与中国人民大学等院校联合举办"校企交流日"活动 [2] - 北京体育大学与安踏集团共建"北体安踏运动科技研发中心"每年提供百余位学生参与研究和实习实训 [2] - 运动人体科学专业硕士毕业生邓成通过校企合作项目顺利获得安踏集团录取 [2] AI领域招聘重点 - 百度校招生参与核心业务与AI研发包括无人驾驶、机器学习、大模型、AI应用等领域 [1] - 百度实习生深度参与公司重点项目如"秒哒"生成式应用开发平台的技术研发 [1] 重点群体支持 - 滴滴为退役军人司机、听障司机等重点群体提供定制化支持计划和相应培训 [2]

百度一季度业绩表现 - 公司一季度总营收325亿元，核心净利润同比增长48%至76.3亿元 [1] - 云业务增速达42%，无人驾驶服务萝卜快跑全球累计提供超1100万次出行服务 [3][7] - 云业务连续数个季度增长，AI相关云服务需求上升带动业绩 [4] 云业务技术优势与市场表现 - 公司发布四款大模型，文心4.5 Turbo多模态能力超过GPT-4o，输入价格低至0.8元/百万token [4] - 智能云千帆平台接入上百个主流大模型，调用价格更低，兼容MCP协议提升开发效率 [6] - 2025年Q1大模型招投标中，公司以19个中标项目、4.5亿元金额领跑行业 [6] 智能驾驶业务进展 - 萝卜快跑一季度提供超140万次出行服务，同比增长75%，安全测试里程超1.3亿公里 [7][9] - 第六代无人车量产成本降至20.46万元/台，为Waymo成本的1/7 [9] - 业务拓展至迪拜、阿布扎比，并计划进入瑞士、土耳其市场 [11] AI应用战略与产品落地 - 公司坚持"面向应用发展"战略，通过大模型迭代降低开发者成本 [14][15] - 百度APP MAU达7.24亿，文库AI功能MAU9700万，网盘AI MAU超8000万 [18][19] - 发布数字人、超级智能体等AI应用，无代码工具秒哒开放全社会使用 [19] 资本市场反应与行业趋势 - 桥水基金和富达投资一季度增持公司股票近十倍 [22] - 2025年AI需求成为投资主线，公司业务覆盖算力、大模型、应用及出海赛道 [22][23]

百度开发者大会与秒哒产品更新 - 百度开发者大会上展示了秒哒产品的新功能，包括AI问答能力的接入 [4] - 演示案例中显示秒哒生成的H5网页应用可嵌入基于千帆平台的智能体对话功能 [6] - 通过简单提示词即可激活秒哒的智能体嵌入功能，无需复杂设置 [6] 秒哒产品技术特点 - 秒哒与百度智能云千帆平台深度整合，支持智能体快速嵌入生成的应用 [6] - 支持自主规划智能体嵌入，但工作流Agent和智能体Pro暂不支持 [21] - 生成的应用可进行人工二次编辑，并支持绑定自定义域名发布 [25] Agent Universe知识库案例 - 使用秒哒和千帆平台零代码创建了Agent Universe知识库官网 [20] - 知识库整合了产品、论文、研报等内容，并嵌入智能问答功能 [9] - 案例展示了从提示词输入到最终发布的全流程，包括API Key配置等步骤 [21][24] 行业竞争格局 - 秒哒在产品功能上已领先Boltnew、Lovable等同类产品 [26] - 实现了Web GUI展示与ChatBot交互体验的整合，降低开发门槛 [27] - 该技术组合使企业和个人能够快速实现AI应用开发和部署 [27] 技术论文与研究动态 - 探讨了LLM在人工智能中的变革性作用及模块化智能代理设计 [13] - 分析了RAG与推理协同作用的系统回顾及技术实现分类体系 [13] - 研究了实时互动技术与AI融合的生态现状及未来趋势 [15]

文章核心观点 中金维持百度集团-SW(09888)25和26年收入和非通用准则净利润预测，维持跑赢行业评级及美股和港股目标价，基于SOTP估值法对应美股和港股均为11倍/10倍的25年/26年非通用准则市盈率，4月25日该行参加Create2025百度AI开发者大会，会上管理层公布文心大模型最新进展并发布面向开发者的AI工具 [1] 多模态、强推理、低成本，构建普惠技术底座 - 公司发布文心大模型4.5 Turbo与X1 Turbo，文心4.5 Turbo多模态原生架构全面进化，在视觉理解上升级，原生支持多模态输入，去幻觉、逻辑推理和代码能力增强；X1 Turbo在多模态能力基础上，增强深度思考和工具调用能力 [2] - 文心4.5 Turbo与X1 Turbo百万token输入/输出价格分别降至0.8元/3.2元（DeepSeek - V3的40%）和1.0元/4.0元（DeepSeek - R1的25%） [2] - 公司点亮国内首个全自研的三万卡集群，可承载大规模并行大模型训练、精调，赋能中小企业以更低成本、更高稳定性接入大模型能力 [2] 全场景重构，推动AI应用平民化与商业化 - 结合现有场景创新多模态应用，推出内容操作系统“沧舟OS”，在百度网盘、百度文库上线“AI笔记”功能，截至目前百度网盘/文库AI月活达9700/8000万；发布声形拟真“数字人”，在慧播星平台推出“一键克隆”功能 [3] - 智能体矩阵全面开放，百度秒哒（无代码平台）3月面向全社会开放，正式上线多智能体协作APP心响，已覆盖200 + 任务类型，目标扩展至10万场景 [3] - 开放工具链，赋能开发者定制化需求，面向电商、客服等高价值场景，百度开放数字人开发工具链，支持零代码定制虚拟员工，已部署超10万数字人 [3] 全面拥抱MCP，构建标准化工具生态 - 推出电商交易和搜索MCP，支持开发者调用商品检索、支付履约等全链路能力 [4] - 千帆平台全面兼容MCP协议，支持开发者将现有SDK一键转化为MCP工具 [4] - 上线国内首个MCP Store门户商店，聚合开源工具供开发者组合调用，百度地图、网盘等核心产品开放MCP服务能力 [4]

百度AI开发者大会核心内容 - 百度创始人李彦宏强调大模型的终局是应用 提出"模型有很多 但统治这个世界的是应用"的观点 [2] - 百度发布从模型到应用 生态的"九件套" 包括性能提升价格下降的两款模型 数字人 智能体等 目的是降低模型成本提高能力并提供开发工具和平台 [2] - 2024年四季度有49个大模型发布 2025年一季度一周内行业共发布了8个模型 模型迭代速度极快 [2] 百度新发布的大模型 - 百度发布文心大模型X1 Turbo和4 5 Turbo 其中X1 Turbo是基于4 5 Turbo的深度思考模型 价格最高降了80% [3] - 两款模型都属于多模态 强推理 李彦宏判断"多模态将成为未来基础模型的标配 纯文本模型的市场会越变越小 多模态模型的市场会越来越大" [3] - 基础设施成本持续下降 创新的应用和产品才有可能出现 移动互联网已经证明了这一点 [3] 百度推出的应用开发工具 - 无代码编程工具秒哒向全社会开放 用户可以通过秒哒一句话生成应用 [4] - 通用智能体"心响"可以一站式解决用户复杂问题 以租房维权为例 会理清事件关键问题 寻找专家律师AI分身 提供专业建议并生成法律分析报告 [4] - 百度搜索宣布构建了MCP server的发现平台 可以索引全网市场上优质的server [4] 行业动态与趋势 - 阿里云百炼上线全生命周期MCP服务 腾讯云升级大模型知识引擎 支持调用MCP插件 [4] - 大模型出世之初 业界就提出所有应用重新做一遍 从基础设施到企业端应用端接受度来说 成熟度上了一个台阶 [4] - 科技大厂有多重身份 既是AI基础设施服务商 也是应用开发商 同时提供开发工具 跟开发商是竞合关系 [3]