OpenClaw 产品与市场热度 - 核心产品OpenClaw (Clawdbot) 是一款现象级的AI个人数字管家，可实现7x24小时在个人手机、PC端自主执行任务，被形容为真正的「AI贾维斯」[1] - 该产品在GitHub上热度暴涨，星标数量飙破170k[10] - 全球开发者积极集成OpenClaw，涌现出多种惊艳应用场景：如接入手机权限管理邮件与日历、编写程序、识别物体、打电话[2]；配合视觉识别进行购物[3]；在预测市场进行自动交易（案例：50美元变成24.8万美元）[3]；以及以每月250美元的成本实现“一人+多个AI”的创业模式[3] 原生OpenClaw的部署挑战 - 原生OpenClaw部署门槛极高，复杂的依赖环境与初始化配置让多数工程师和非开发爱好者望而却步[12][14] - 部署难点具体包括：需要手动安装各类底层依赖并处理环境冲突[14]；需要用户自行前往不同平台获取大模型API Key并进行复杂的参数对接[15]；以及消息平台（如飞书、钉钉）配置和Skills加载等流程分散，缺乏统一引导界面[16] 百度智能云的解决方案 - 百度智能云正式推出「OpenClaw极速简易版」部署方案，旨在彻底降低使用门槛[16] - 该方案通过预置配置好的镜像，将传统需要耗时数小时甚至数天的部署过程，缩短至最快数分钟完成[17][18] - 新用户仅需0.01元即可体验1个月，但活动每日限量[20] 百度智能云方案的核心优势与功能 - 提供四步一键部署流程：1）创建预置OpenClaw的实例；2）在服务器后台页面一键开通服务并放行，瞬间完成OpenClaw与文心大模型的布置；3）绑定飞书等对话平台；4）开始对话[19][20][22] - 方案支持飞书、钉钉、企业微信、QQ等多个平台，方便用户快速搭建AI助手[39] - 百度千帆为OpenClaw正式上线了七大官方核心Skills，用户可通过极简命令或图形界面一键添加[40][41] - 七大Skills分为三类：1) **知识获取与增强类**：包括百度搜索（实时检索）、百度百科（权威中文知识）、学术检索（专业文献）、视频AI笔记（视频解析生成笔记）[43][44][45][46]；2) **内容创作与生成类**：包括AI绘本生成（文字转绘本画面）和智能PPT生成（根据大纲生成演示文稿）[47][48]；3) **复杂任务处理类**：千帆深度研究Agent（处理复杂任务的智能体）[49] 方案演示的应用场景 - 机器人具备性格配置功能，可根据用户输入进行个性化设定[23][25][26] - 能够执行多种任务，例如：整理信息推测[28]、识别服务器配置与汇报天气[29]、制作展示太阳系运行特点的网页[31]、设置日程提醒并准时推送[37][38] - 方案强调对不相干任务的理解与准确执行能力，用户只需一句话即可自动启动服务[34] 行业影响与战略意义 - OpenClaw标志着AI从「对话工具」向「自主执行者」的范式转变，其创始人Peter Steinberger预测未来80%的应用可能会因此消失[53] - 百度智能云的简易部署方案被视为将AI Agent应用从「极客尝鲜」推向「实用主义」的关键，通过降低成本和门槛，有望深刻变革应用场景并提升企业生产力[55] - 该方案被视作加速每个人拥有「数字管家」进程的头号引擎，不仅仅是部署方案的更新，更代表了生产力革命的开始[55] - 百度内部据传曾秘密启动「O计划」，结合百度智能云全力接入OpenClaw的态势，该计划可能与此相关[16]

核心观点 - 机构维持对公司“买入”评级，认为云、芯片、Robotaxi将驱动公司价值重估，2026年有望成为AI商业化变现的拐点 [1] 财务预测与估值 - 下调公司2025-2027年non-GAAP净利润预期至185亿元、200亿元、224亿元，对应同比增速-31.6%、+8.6%、+12.0% [1] - 对应2025-2027年EPS为6.4元、7.0元、7.8元，当前股价对应PE为19.6倍、18.1倍、16.2倍 [1] AI业务与智能云 - 2025年第三季度百度智能云收入达62亿元，同比增长21% [1] - 其中AI基础设施、平台服务及公有云收入为42亿元，同比增长33% [1] - 公司在AI芯片、框架、模型、应用四层架构均拥有自主可控核心技术 [1] - 芯片层：昆仑芯第三代及后续产品在百度智算集群大规模部署，提供高能效比 [1] - 框架层：飞桨与文心大模型深度优化，提升模型训练和推理效率 [1] - 模型层：文心一言推理成本通过软硬协同持续下降 [1] - 应用层：千帆平台提供端到端工具链，降低企业开发门槛 [1] - 昆仑芯2026年有望进入放量期，其拆分上市有望驱动公司估值提升 [1] 自动驾驶业务 - 萝卜快跑（Apollo Go）在武汉等地商业模式已跑通 [1] - 2025年第三季度萝卜快跑单量规模达310万，同比增长212% [2] - 截至2025年10月31日，萝卜快跑累计订单超过1700万单，每周订单超25万单 [2] - 自动驾驶总里程超2.4亿公里，全无人驾驶里程超1.4亿公里 [2] - 业务覆盖全球22座城市，在覆盖城市和运营车队规模等多个指标上处于全球领先地位，单量规模与Waymo接近 [2] - 公司是国内覆盖城市最多、运营车队总数量最多的企业，有助于数据积累以推进商业化进程 [2] - 智能驾驶业务正积极进行海外扩张 [1]

公司战略与组织架构调整 - 公司经历2024年探索、2025年重构后，2026年的核心目标是各业务兑现商业价值 [1] - 2025年11月，公司将技术中台群组（TPG）拆分为聚焦大模型的基础模型研发部和聚焦场景的应用模型研发部，负责人均向CEO李彦宏直接汇报 [1] - 2025年12月，移动生态事业群组（MEG）整合PC与移动端搜索资源，成立“搜推融合”团队 [1] - 2026年1月，从MEG中拆分百度文库与百度网盘，成立新的个人超级智能事业群组（PSIG），聚焦个人AI应用场景并探索订阅模式商业化 [1] 管理层目标（OKR）变化 - 2025年一季度，CEO的4个目标与11个关键结果中，进取型仅为3个，策略风格保守 [2] - 2026年，CEO的4个目标与12个关键结果中，进取型占到了8个，策略转向进取 [2] - 进取型目标分布在移动生态（2个）、智能云+硬件业务（3个）和自动驾驶（3个） [2] - 多个目标与关键成果设置了具体的收入与利润指标，表明公司AI业务进入价值兑现期 [2] 移动生态业务（MEG）策略 - 移动生态2024年聚焦AI原生化改造，2025年为过渡期，2026年主要目标是完成恢复 [3] - 百度APP的运营重点从过去的搜索与Feed增长，转变为2026年只关注用户数据本身 [3] - 公司启动2026年春节红包活动，设置5亿元金额池，活动持续至3月12日，核心目的是为既有业务促活而非拉新 [5] - 公司意识到“油驱”（卖流量）的搜索与Feed是存量市场，当前重点是转向“电驱”（卖AI Tokens）以抓住用户 [5] - 面对传统搜索广告市场收缩，公司将百度文库与百度网盘单独成立事业群组（PSIG）有多重考虑 [6] 个人超级智能业务（PSIG）与数字人 - CEO用“AI高浓度”形容百度文库与百度网盘，要求其业务增速超过去年并设置了具体收入指标 [7] - 此前与文库、网盘并立的电商业务从OKR中消失，被数字人业务取代 [8] - 公司所指的电商并非传统平台，而是电商工具，其最终落地形态是数字人及其背后的服务 [8] - 内部对2025年与罗永浩在数字人方面的合作评价很高，认为其提升了产品热度与商业价值 [8] 智能云业务 - 百度智能云是公司体系内表现优异的业务，2024年第四季度开始收入增速加快 [9][11] - 2025年第三季度，AI云收入达到62亿元，按智能云总收入68亿元测算，AI云收入占比已超过90% [11] - CEO对智能云的目标从“跑通以大模型为核心的发展路径”转变为“跑赢大盘” [11] - 关键成果表述从强调IaaS、PaaS、SaaS分层协同，转变为以“芯、云、模、智能体应用协同发展”的全栈AI逻辑提升商业化能力 [11] - 公司智能云策略聚焦于需求本身，执着于“超级Agent”，延伸出“AI内化”概念，即需求催生新AI工具，新工具改变工作流程以建立新价值链路 [12][13] 自动驾驶业务 - 自动驾驶业务在2025年落地加速，完成了从后进生到进步生的蜕变 [13] - 2026年OKR中，该业务从验证技术转变为关注具体的运营规模增长 [15] - 第一个关键成果从保守关注单位经济模型（UE），变为扩张且精细化的运营单量与有责事故率 [15] - 据调研机构测算，萝卜快跑在国内单公里运营成本已降至0.8元 [15] - 截至2025年10月31日，萝卜快跑总服务订单量超过1700万次，总行驶里程超过2.4亿公里，其中全无人行驶里程超过1.4亿公里 [15] - 公司设置了“有责事故率”指标，因Robotaxi的信任资产相对较弱，事故对运营的影响远超传统网约车 [15] 组织与文化 - 自2022年起，公司OKR不断强调组织年轻化，2025年曾有鼓励内部赛马的提法 [16] - 2026年，公司对组织和人事的规划从“构建”为主转变为强调“匹配”，更关注用好现有“池中人” [16] - 具体表现为内化AI能力与强调文化宣贯两条主线，一条对事，一条对人 [16] - 内化AI被视作各业务跟上时代变迁的方法论，最终需沉淀为商业价值 [18] - 综合来看，过去几年公司更关注做“减法”使目标聚焦，而2026年更关注最终的“等号”，即收入与利润的考核非常突出 [18]

公司战略与组织架构调整 - 公司经历2024年探索、2025年重构后，2026年将是各业务兑现商业价值的一年 [1] - 2025年11月至2026年1月，公司完成三次重要组织架构调整：技术中台群组拆分为基础模型研发部和应用模型研发部；移动生态事业群组整合搜索资源成立“搜推融合”团队；拆分百度文库与百度网盘成立聚焦个人AI应用的个人超级智能事业群组 [2] - 公司CEO李彦宏2026年OKR中进取型目标占比显著提升，在4个目标与12个关键结果中占8个，而2025年一季度仅为3个，显示策略从保守转向进取 [2] 移动生态业务 - 移动生态业务2026年主要目标是完成恢复，百度APP运营重点从增长转向用户体验本身 [4] - 公司启动2026年春节红包活动，设置5亿元金额池，重点在于促活既有用户，尤其在下沉市场和中老年用户中占据较强心智 [6] - 公司意识到传统搜索与信息流是存量市场，正推动从“油驱”（卖流量）向“电驱”（卖AI Tokens）的动力切换，并计划在百度APP中接入OpenClaw个人AI助理 [6] - 面对传统搜索广告市场收缩，公司将百度文库与百度网盘单独成立事业群组，以探索订阅服务等新商业模式 [7] 智能云业务 - 智能云是公司体系内表现优异的业务，2024年第四季度起收入增速加快，2025年第三季度AI云收入达62亿元，占智能云总收入规模（68亿元）比例超过90% [10][12] - 公司对智能云的目标从“跑通以大模型为核心的发展路径”转变为“跑赢大盘”，关键成果表述从分层强调IaaS/PaaS/SaaS协同，转变为“芯、云、模、智能体应用协同发展”的全栈AI逻辑 [13] - 公司智能云战略聚焦于需求本身，执着于“超级Agent”和“AI内化”概念，即通过新AI工具解决具体场景痛点，改变原有工作流程以建立新价值链路 [15] 自动驾驶业务 - 自动驾驶业务在2025年落地加速，从“后进生”转变为“进步生”，2026年OKR关键成果从关注单位经济模型验证变为具体的运营规模增长和有责事故率 [16][18] - 截至2025年10月31日，萝卜快跑总服务订单量超过1700万次，总行驶里程超过2.4亿公里，其中全无人行驶里程超过1.4亿公里 [18] - 据测算，萝卜快跑国内单公里运营成本已降至0.8元，公司认为实现真正增长需依靠精细化运营与规模化降本，同时严格控制有责事故率以建立信任资产 [18] 新兴与调整中的业务 - 电商业务从OKR中消失，取而代之的是数字人业务，公司内部对2025年与罗永浩的合作评价很高，认为其提升了产品热度与商业价值 [9] - 数字人业务被设置了两个进取型关键成果，公司认为其解决了真人直播的时间、合规、成本等问题，并可发展为新的操作界面形态 [9][15] - 李彦宏用“AI高浓度”形容百度文库与百度网盘，对其设置了需超过去年增速的具体收入指标，此为进取型关键成果 [8] 组织管理与文化 - 公司自2022年起不断强调组织年轻化，2026年重点从“构建”转向“匹配”，即用好现有人才，具体表现为内化AI能力与强调文化宣贯 [19] - 公司认为内化AI是各业务跟上时代的方法论，成功应用需最终沉淀为商业价值，而业务变革后组织能力与文化也需随之改变 [21] - 综合来看，公司过去几年OKR更关注做“减法”和聚焦，2026年则更突出对收入与利润的考核，关注价值兑现的“等号” [21]

投资评级 - 报告对百度集团-SW（09888.HK）维持“买入”评级 [1][4] 核心观点 - 报告认为，尽管短期搜索业务承压，但随着文心大模型对C端应用的重构、智能云在MaaS市场份额提升、昆仑芯在国产算力替代中的战略地位，以及萝卜快跑在武汉等地商业模式跑通，2026年有望成为百度AI商业化变现的拐点 [4] - 考虑到昆仑芯拆分上市有望驱动估值提升、AI云收入贡献持续扩大、智能驾驶积极海外扩张，维持“买入”评级 [4] 财务预测与估值 - 报告下调公司2025-2027年non-GAAP净利润预期至185亿元、200亿元、224亿元（前值分别为196亿元、220亿元、248亿元），对应同比增速为-31.6%、+8.6%、+12.0% [4][69] - 对应2025-2027年EPS预测分别为6.4元、7.0元、7.8元，当前股价对应PE分别为19.6倍、18.1倍、16.2倍 [4][69] - 预计公司2025-2027年营业收入分别为1266.65亿元、1322.02亿元、1408.83亿元，对应同比增速为-4.9%、+4.4%、+6.6% [7][67] 百度智能云业务 - 2025年第三季度，百度智能云收入达62亿元，同比增长21%，其中AI基础设施、平台服务及公有云收入为42亿元，同比增长33% [5][30] - 百度在AI四层架构（芯片-框架-模型-应用）均拥有自主可控核心技术，形成从底层芯片到顶层应用的高效协同与端到端优化，成为差异化优势 [5][30] - 百度智能云在制造、能源、交通等传统行业渗透率较高，已有超过65%的央企与百度在AI领域达成深度合作 [30] - 行业层面，2024年中国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%，其中公有云市场规模6216亿元，同比增长36.6% [13] - 2025年上半年，中国AI IaaS整体市场规模同比增长122.4%，达到198.7亿元人民币，其中生成式AI IaaS市场同比增长219.3%，达166.8亿元人民币 [20] 昆仑芯业务 - 昆仑芯已于2026年1月1日向香港联交所提交上市申请，上市完成后仍将是百度的附属公司，其拆分上市有望驱动百度整体估值提升 [31][4] - 昆仑芯是百度旗下自研AI芯片团队，其第三代及后续产品已在百度智算集群中大规模部署，提供高能效比 [5][32] - 2025年，百度智能云点亮国内首个全自研三万卡昆仑芯集群，可同时支撑多个千亿参数大模型训练 [32] - 客户从内部驱动向全行业扩张，2026年有望进入放量期，2025年8月曾中标中国移动十亿级采购订单 [35][36] - 根据IDC数据，2024年在国产AI芯片头部厂商中，昆仑芯出货量达6.9万片，位居第二 [35] 自动驾驶（萝卜快跑）业务 - 2025年第三季度，萝卜快跑单量规模达310万单，同比增长212% [6][49] - 截至2025年10月31日，萝卜快跑累计订单超过1700万单，每周订单超25万单，自动驾驶总里程超2.4亿公里，全无人驾驶里程超1.4亿公里，覆盖全球22座城市 [6][49] - 公司在覆盖城市、运营车队规模等多个指标上处于全球领先地位，单量规模与Waymo接近 [6][49] - 萝卜快跑第六代量产车Apollo RT6针对L4运营场景正向设计，整车成本为20.46万元，单均折旧成本有望压降至5.5-6.5元之间 [55] - 公司正借助成本与算法优势进行全球扩张，包括中国香港、中东（阿联酋）及欧洲等市场 [55][57] AI应用及营销服务 - 2025年第三季度，百度AI原生营销服务实现营收28亿元人民币，同比增长262%，占百度核心在线营销收入的18%（2024年同期占比为4%） [59] - 百度旗下文心助手月活用户数已突破2亿，通过接入百度生态及第三方服务，形成“搜索即服务”闭环 [58] - 百度文库及网盘月活跃用户数超过3亿，2025年第三季度包括文库、网盘在内的百度AI应用合计创造26亿元收入 [62][63] - 2025年12月国内AI应用月活榜单中，百度网盘以1.42亿MAU位列第三，百度文库以1149万MAU位列第九 [64]

投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4] 核心观点 - 报告认为，随着文心大模型对C端应用的重构、智能云在MaaS市场份额提升、昆仑芯在国产算力替代中的战略地位，以及萝卜快跑商业模式跑通，2026年有望成为百度AI商业化变现的拐点 [4] - 短期搜索业务承压，但AI收入占比持续提升，公司核心经营利润率有望改善 [4][69] - 考虑到昆仑芯拆分上市有望驱动估值提升、AI云收入贡献持续扩大、智能驾驶积极海外扩张，公司估值有望从整体PE估值转向SOTP估值 [4][69] 业务分析与行业前景 百度智能云 - **行业前景**：2024年中国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%，其中公有云市场规模6216亿元，同比增长36.6% [13]。2024年国内公有云IaaS市场规模4201亿元，同比增长68.2% [13]。2025上半年中国AI IaaS整体市场同比增长122.4%，市场规模达198.7亿元，其中GenAI IaaS市场同比增长219.3%，规模达166.8亿元 [20] - **竞争格局**：2024年中国公有云IaaS市场前五为阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云 [19]。2025H1中国Gen AI IaaS市场中，阿里、火山引擎、百度居前 [25][28] - **公司表现与优势**：2025Q3百度智能云收入62亿元，同比增长21%，其中AI基础设施、平台服务及公有云收入42亿元，同比增长33% [5][30]。百度在AI四层架构（芯片-框架-模型-应用）均拥有自主可控核心技术，形成端到端优化差异化优势 [5][30]。百度智能云在制造、能源、交通等传统行业渗透率高，已有超过65%的央企与百度在AI领域达成深度合作 [30] 昆仑芯 - **分拆上市**：2026年1月，昆仑芯已向香港联交所提交上市申请，上市完成后仍将是百度的附属公司 [31] - **产品与部署**：昆仑芯已推出两代AI芯片及多款加速卡，并在招商银行、国家电网等上百家企业和机构实现规模化部署 [32]。2025年，百度智能云点亮国内首个全自研三万卡昆仑芯集群 [32]。面向推理的昆仑芯M100将于2026年上市，面向训练与推理的M300预计2027年推出 [32] - **市场地位与增长动力**：根据IDC数据，2024年国产AI芯片出货量中，昆仑芯以6.9万片位居第二（次于华为） [35]。2025年8月，昆仑芯中标中国移动十亿级采购订单 [35]。增长动力来自推理需求、国产替代政策及业务边界向边缘计算、智能汽车等领域扩张 [40] 萝卜快跑 (Robotaxi) - **市场前景**：据麦肯锡预测，2025-2027年是自动驾驶拐点，出行服务成本有望低于传统出行成本 [42]。预计Robotaxi在2030年将占总旅客公里数的11%，2040年将占55% [42]。中国消费者愿意为自动驾驶车辆支付高达4600美元的平均溢价 [42][46] - **运营数据领先**：2025Q3萝卜快跑单量规模达310万，同比增长212% [6][49]。截至2025年10月31日，累计订单超1700万单，每周订单超25万单，自动驾驶总里程超2.4亿公里，全无人驾驶里程超1.4亿公里，覆盖全球22座城市 [6][49]。其每周全无人驾驶订单量已与Waymo持平 [49] - **成本与技术优势**：第六代量产车Apollo RT6整车成本为20.46万元，单均折旧成本有望压降至5.5-6.5元之间 [55]。ADFM大模型具备强大的零样本/小样本学习能力，提升泛化能力，其出险率仅为人类司机的1/14 [55] - **全球扩张**：计划在香港、中东（如阿布扎比）、欧洲等地加速扩张，凭借成本优势有望实现正向经营现金流 [55][57] AI应用及营销服务 - **文心助手**：月活用户数已突破2亿，通过接入百度生态及合作伙伴服务，形成“搜索即服务”闭环 [58] - **AI原生营销**：2025Q3，百度AI原生营销服务实现营收28亿元，同比增长262%，占百度核心在线营销收入的18%（2024年同期为4%） [59] - **生产力工具**：百度文库及网盘月活跃用户数超过3亿，2025Q3包括文库、网盘在内的百度AI应用合计创造26亿元收入 [62][63]。2026年1月，文库与网盘整合为个人超级智能事业群组（PSIG），旨在打造一站式个人办公平台 [63] - **市场地位**：2025年12月国内AI应用月活榜单中，百度网盘以142.06M MAU位列第三，百度文库以11.49M MAU位列第九 [64] 财务预测与估值 - **收入预测**：预计2025-2027年营业收入分别为1266.65亿元、1322.02亿元、1408.83亿元，对应同比增速为-4.9%、+4.4%、+6.6% [7][67] - **利润预测**：下调2025-2027年non-GAAP净利润预期至185亿元、200亿元、224亿元（前值：196亿元、220亿元、248亿元），对应同比增速为-31.6%、+8.6%、+12.0% [4][69] - **每股收益与估值**：对应2025-2027年EPS为6.4元、7.0元、7.8元，当前股价对应PE为19.6倍、18.1倍、16.2倍 [4][7]

公司动态 - 百度智能云正式推出名为“OpenClaw极速简易版”的部署方案 [1] - 该方案允许开发者通过登录百度智能云官网，基于轻量应用服务器的可视化配置面板进行操作 [1] - 该方案旨在使用户能轻松实现OpenClaw的快速部署 [1] - 此举旨在加速Agent应用从体验到实用的落地进程 [1] 产品与服务 - 新推出的部署方案为“OpenClaw极速简易版” [1] - 该方案基于百度智能云的轻量应用服务器，提供可视化配置面板 [1] - 产品功能定位是帮助用户实现OpenClaw的快速部署 [1]

百度千帆平台最新进展 - 百度千帆平台已累计支持企业构建超130万个Agents [1] - 平台工具日均调用次数达到数千万级 [1] - 平台已支撑智能硬件、制造、交通、能源等主流行业创新 [1] - 平台沉淀出包含获客营销、错题批改等在内的100多个高频场景 [1] - Agent已真正融入企业的生产线，不再是实验性“外挂” [1] 百度千帆开发者生态建设 - 百度智能云正式发起“百度千帆开发者大使计划” [1] - 该计划旨在联合具备实战经验与行业影响力的开发者，以平台为核心在全国开展Agent实训营与开发者活动 [1] - 计划采用“专家手把手带教+场景全流程实战”的模式，加速企业级智能体的批量化落地 [1] - 开发者大使将获得官方身份认证与曝光、全国场地资源开放、Agent培训与专家支持以及平台级开发资源与内测机会等四大核心权益 [1] 行业趋势与公司战略展望 - 2025年行业已完成从验证到落地的范式升级 [2] - 2026年将迎来“Agent原生”的爆发，智能体将成为能进行复杂任务预测与自主规划的“数字员工” [2] - 智能体将真正渗透进企业最核心、最复杂的业务命脉 [2] - 2026年，百度智能云将持续开放领先的Agent Infra能力，与更多企业和开发者深度共创 [2] - 目标是推动智能体技术在千行百业真正落地生根，探索更广阔的商业边界 [2] 百度千帆平台技术能力升级 - 针对企业落地痛点，百度千帆构建了涵盖模型服务、工具服务、Agent开发服务、数据服务以及Agent运行环境在内的企业级Agent Infra [2] - 通过全栈能力的系统性升级，助力企业实现从技术验证到生产场景的无缝跨越 [2] - 全新发布了企业级长记忆能力的MVP版本，支持跨Agent的记忆共享与智能抽取 [2] - 该能力能基于会话自动沉淀用户偏好与事实情景，赋予Agent在时间维度上的“思维延续性” [2] - 该能力旨在让智能体成为“懂业务、懂用户”的数字化资产 [2]

云计算传统生态模式的困境 - 过去十年，云计算生态模式成熟但固化，云厂商提供标准化资源，合作伙伴主要扮演销售通道和系统集成商角色 [2] - 合作伙伴的核心价值被简化为“客户关系”与“集成能力”，收入高度依赖项目资源差价与厂商返点 [2] - 随着云计算价格战升级，差价空间被压缩，合作伙伴面临增长焦虑和信任危机，担忧自身解决方案被平台方吸收标准化，以及渠道政策频繁调整 [2][3] AI技术驱动生态规则重塑 - AI技术发展与大模型、智能体技术的出现，意味着整个生态的游戏规则有机会被重新书写 [3] - 旧的生存逻辑正在失效，一个基于深度认知、场景创新与运营服务的新价值网络逐渐浮现 [3] - 破局关键在于云厂商能否从根本上转变角色，构建基于明确价值分工与共同成长的新型关系 [4] 百度智能云的新型生态合作范式 - 百度智能云专注于提供强大易用的AI工具箱和已验证的解决方案原型，让伙伴聚焦于自身最擅长的领域，将行业知识转化为产品优化、服务设计与商业闭环 [6] - 对云厂商的考验在于是否拥有高效可靠、完备开放的“AI能力矩阵”，包括大模型训练与推理能力、智能体构建框架以及可复用的行业算法模型 [7] - 百度智能云的角色是提供经过验证的、可复用的“行业解决方案原型”，将伙伴的“长板”迅速转化为可规模化、可持续的新商业模式 [23] 案例一：泰跃卫星的“市场共拓”突围 - 泰跃卫星是湖北智慧交通领域深耕近十年的公司，为应对转型焦虑，主动自掏腰包在鄂州打造全省首个百度智能云信控SaaS样板点 [9][10] - 决策信心来源于POC测试中车均延误下降约8%的技术确定性，以及百度智能云承诺签订生态合作协议，明确其作为湖北市场核心交付伙伴 [12] - 试点结果超出预期：试点路段干线车均延误下降超8%，最大降幅达14.8%，效果获得鄂州交警支队公开认可 [12] - 合作使双方从甲乙方关系进化为“区域共同体”，销售模式从关系驱动升级为效果驱动，项目平均落地周期从半年缩短到三个月 [13] 案例二：睿连康达的“模式共创”探索 - 睿连康达瞄准居家养老蓝海市场，与百度智能云通过“模式共创”共同定义新服务范式 [14] - 合作基于百度智能云的居民服务Agent RSA平台及“小度”硬件，为老人构建“十分钟生活圈”线上枢纽 [15][17] - 百度智能云提供“二次开发授权”，睿连康达将自身养老服务管理系统与百度平台深度融合，保持了业务自主性 [17] - 合作使睿连康达收入来源从政府项目订单，升级为可持续的服务佣金、增值产品销售收入及潜在会员费用，运营效率实现十倍级提升 [17][18] 百度智能云的全栈AI能力支撑 - 百度智能云实现AI新生态的核心，源于百度从底层芯片、AI云、大模型到上层应用的全栈自研AI布局 [21] - 已构建以自研昆仑芯和百舸AI计算平台为核心的AI Infra体系，通过软硬协同实现算力高效释放，依托万卡、三万卡集群的规模化落地实践，在训练效率、稳定性和能效控制等关键指标上持续领先 [22] - 在产业场景侧，拥有千帆大模型平台，构建了覆盖模型、工具、开发、数据与运行环境的全栈Agent Infra体系，依托文心5.0等150+全场景模型 [22] 新生态范式的商业成效 - 在金融行业，百度智能云以38个项目位居大模型项目中标数量榜首 [23] - 2025年度生态成绩单显示，其核心伙伴收入年增长超100%，渠道侧年收入达千万级伙伴收入规模实现了超三倍的增长 [23] - 所有落地项目中，交付伙伴实现了100%参与，与伙伴共创并进入复制阶段的解决方案已达上百个 [23] - 2026年公司将继续加大生态投入，核心方向是提供更丰富的产品货架、构建更开放的协同政策、打造更融合的平台能力 [24]

百度智能云产品发布 - 百度智能云于1月30日宣布上线OpenClaw一键部署服务，并开启限时免费体验活动 [1] - 开发者可通过百度智能云轻量应用服务器快速部署OpenClaw，并借助千帆平台一键接入文心、DeepSeek、Qwen等主流大模型 [1] 产品功能与价值 - OpenClaw具备“具身操作”能力，能像真人一样操作电脑桌面，执行打开软件、处理文档、数据整理等实际工作任务 [1] - 该产品旨在成为能分担重复性工作的“AI数字员工”，帮助企业显著降低人工成本并提升办公效率 [1] - 相比传统部署方式，新方案技术门槛低，部署过程最快只需几分钟，可节省大量设置时间 [1] 技术集成与灵活性 - 通过集成百度千帆大模型平台，部署后的OpenClaw可无缝对接多种主流AI模型 [2] - 开发者可在千帆平台统一管理文心、DeepSeek、Qwen等模型的API，并根据任务需求灵活切换OpenClaw的“大脑” [2] - 该设计允许开发者针对不同应用场景，快速试验最优的模型组合方案 [2] 市场推广与定价策略 - 为加速AI智能体应用普及，百度智能云推出限时免费体验活动，活动自1月31日开始，为期一个月 [3] - 活动期间，用户在官网购买「OpenClaw镜像」的推荐机型（轻量应用服务器LS或经济型e1），即可获得首月免费体验机会 [3] - 活动每日限量500台，采用先到先得方式，旨在零成本降低开发者和企业尝试AI应用的门槛 [3]