元戎启行交付表现与增长目标 - 公司城市NOA系统在2024年11月的单月交付量已超过4万辆，此前6月和9月分别突破1万辆和3万辆，呈现快速攀升态势 [2] - 公司2024年全年累计交付量预计将超过20万辆 [2] - 公司力争在2026年实现累计交付100万辆的目标 [5] 交付量增长的驱动因素 - 交付量快速攀升主要源于多款搭载其辅助驾驶方案的车型实现热销，形成规模化放量 [3] - 目前搭载公司方案实现量产的车型已超过10款，其中有3款车型销量表现突出 [4] - 具体热销车型包括：魏牌蓝山（搭载端到端方案，过去一年累计销量超5万辆）、魏牌高山（上市半年销量近5万辆）、吉利银河M9（近两月单月销量均突破1万辆）[5] - 长城汽车旗下多款车型（如坦克500、坦克400、欧拉5）搭载公司方案并持续放量，进一步推动交付规模攀升 [5] 未来客户与业务展望 - 知情人士透露，零跑汽车的辅助驾驶方案将于2025年由公司量产交付，零跑2024年新车交付量预计达60万辆 [5] - 预计2025年公司对长城汽车的供货量将实现翻番 [5] - 爆款车型接连涌现，让公司对2025年的交付前景充满信心 [5] 行业竞争格局 - 作为比较，竞争对手Momenta在2024年的交付量预计约为35万至40万辆，其自2022年首次量产辅助驾驶以来，预计到2024年底历史累计交付量将超过60万辆 [2] - 可以预见，到2026年智能驾驶行业竞争将更加激烈，头部企业的聚拢效应也将愈发明显 [6]

公司人事与战略调整 - 长城汽车旗下魏牌迎来第九次CEO任命，原哈弗品牌总经理赵永坡转任魏牌CEO [1] - 此次人事调整发生在公司智能化战略从“技术展示”进入“规模经营”的关键阶段，旨在平衡不同品牌的技术高度与商业效率 [3] 魏牌的技术验证角色与进展 - 过去一年，魏牌在公司内部承担了智能化试水与验证能力上限的角色 [1] - 以蓝山、高山为代表的车型在引入高阶智能辅助驾驶后产品力提升，销量走势趋稳 [1] - 蓝山车型搭载了视觉—语言—动作模型方案，并升级算力平台至英伟达Thor-U芯片，算力达700TOPS，在复杂场景处理和驾驶体验上显现差异化 [1] - 魏牌的阶段性表现使公司内部对高阶智能辅助驾驶的商业转化能力形成了更清晰的判断 [1] 哈弗品牌的智能化落地策略 - 智能化技术完成在魏牌的验证后，开始向核心销量品牌哈弗延伸 [2] - 哈弗猛龙将成为该品牌在智能辅助驾驶领域的重要节点车型 [2] - 猛龙项目采取了清晰的分层策略：顶配车型采用元戎启行的端到端方案以支撑高阶城区NOA能力；中低配车型采用Momenta方案，主要支持高速NOA与泊车功能 [2] - 该策略旨在通过配置分层，在控制成本的前提下扩大功能覆盖，高配车型拉高技术和产品标签，中低配侧重基础能力落地 [2][3] 技术路径与供应链合作 - 蓝山采用的视觉—语言—动作模型方案已成为高阶辅助驾驶重要技术方向之一，理想汽车、小鹏汽车等车企也在该方向投入 [1] - 相比传统端到端方案，视觉—语言—动作模型规模更大，更强调对长时序场景的理解与推理能力，但对算力要求更高 [1] - 哈弗猛龙顶配未采用视觉—语言—动作模型而选择端到端方案，主要源于成本与硬件考量，其搭载的英伟达Orin-Y芯片算力约为200TOPS，难以支撑完整视觉—语言—动作模型运行 [2] - 长城汽车与元戎启行合作关系深化，公司于2024年11月独家投资元戎启行1亿美元，哈弗猛龙顶配继续选用元戎方案是合作关系向走量品牌延伸的结果 [3] 公司整体智能化推进路径 - 长城汽车正形成清晰的智能化推进路径：由魏牌承担高阶技术探索，验证能力上限；再由哈弗在主流市场拆分功能、控制成本，推动规模化落地 [3] - 在15万级市场，高速NOA与泊车能力已开始成为新的基础竞争项，而城区NOA的全面普及仍需时间 [3]