原油市场波动率飙升 - CBOE原油ETF波动率指数(OVX)周二飙升26%至71.56 创2022年3月以来最高收盘水平 [1] - OVX过去五个交易日累计上涨104% 反映市场对中东局势不确定性的担忧加剧 [1] - OVX指数基于美国原油基金(USO.US)价格预期未来30天原油市场波动率 被视为"恐慌指数" [1] 地缘政治事件影响 - 2023年10月哈马斯袭击以色列后OVX次日上涨11.7%至39.85 2024年4月特朗普关税事件后OVX暴涨18%至35.45 [4] - 本次伊以冲突导致OVX波动幅度远超历史事件 因美国总统暗示可能直接介入局势 [4] - 以色列袭击伊朗核设施引发伊朗远程导弹还击 中东紧张局势骤然升温 [4] 原油价格走势 - 美国WTI原油7月合约周二上涨4.3%至74.84美元/桶 创年内最高收盘价 [5] - 布伦特原油8月合约上涨4.4%至76.45美元/桶 为2月以来新高 [5] - 市场担忧伊朗每日150万桶原油出口可能中断 霍尔木兹海峡每日2000万桶运输量占全球20% [5] 市场持仓与流动性 - CFTC数据显示原油投机多头净持仓与三年平均水平一致 低于五年平均 显示做多空间仍存 [7] - WTI原油期货未平仓合约数量从144,493骤降至81,660 表明空头正在回补仓位 [7] - 分析师认为若冲突局限在伊以两国 当前油价已反映主要风险 但全面地区冲突将带来显著上行风险 [7]