行业竞争态势 - 2026年开年，多家车企发起“7年超低息”车贷竞赛，近期东风日产推出“0首付，8年贷”方案，使竞争愈发激烈 [1] - 开年以来，特斯拉、蔚来、小米、理想、小鹏、岚图等多家车企已相继打破传统的1至5年车贷期限，纷纷推出“7年低息”方案 [2] - 超长期低息方案成为车企在市场竞争白热化下的必然选择，金融成为最直接的“价格战”工具 [3] 具体产品方案 - 东风日产为天籁·鸿蒙座舱车型推出“0首付，8年超长低息贷款”方案，以舒适版（指导价12.99万元）为例，采用0首付、96期（8年）分期，利率为4.88% [2] - 选择8年分期，总利息约27000元，日供约55元，选择分期会有2000元政府补贴 [2] - 东风日产已将超长期金融方案扩展至全系车型，覆盖N6、N7、轩逸经典等主力车型，轩逸经典日供最低可至27元 [2] 市场与行业背景 - 2025年，新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [3] - 2025年新能源汽车新车销量为汽车新车总销量的47.9%，同比增长7个百分点 [3] - 2025年新能源乘用车国内销量占乘用车国内销量的比例达到54% [3] - 政策层面为消费金融“松绑”，2025年3月国家金融监督管理总局通知，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [3] 商业模式与结构转变 - 绝大多数车企推出的超长期金融方案，背后是由融资租赁公司提供的“融租购车”模式，而非传统的银行抵押贷款 [5] - 在融资租赁结构中，消费者在还清全部款项前并非车辆法律意义上的所有权人，而是以“承租人”身份获得车辆使用权 [5] - 金融机构的风险模型正在从“资产覆盖风险”转向“用户信用风险” [4] 潜在风险与挑战 - “8年贷”已远超一般电动车的主流换车周期 [4] - 新能源汽车车辆残值风险不容忽视，当车辆残值曲线与贷款余额曲线出现“倒挂”时，消费者可能面临资金困境，金融机构的资产安全也将面临考验 [6] - 2025年10月插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型仅为42%，而同期传统燃油车的保值率普遍在50%以上 [6]

东风日产推出超长期低息金融方案 - 东风日产于2026年2月4日为天籁·鸿蒙座舱推出限时金融方案，核心为0首付、8年（96期）超长低息贷款，日供低至55元[1] - 该方案以天籁·鸿蒙座舱舒适版（车价129,900元）为例测算，客户利率为4.88%[1] - 公司已于2月3日将96期0首付方案扩展至全系车型，包括N6、N7、轩逸经典等主力产品，其中轩逸经典日供低至27元[1] 行业竞争加剧 - 东风日产的举措将年初车企“超长周期车贷”竞争推向高潮[1] - 2026年1月以来，包括特斯拉、小米、理想、小鹏、吉利银河、岚图在内的多家车企已率先打破传统1-5年车贷常规，密集推出“7年低息”方案[1] - 各车企方案差异显著：首付门槛从0%至25%以上跨度较大，特斯拉设置高首付低费率档位；年化利率区间为0.98%至4.69%，其中特斯拉成本最低[2] - 放贷机构方面，仅特斯拉与中信银行、浦发银行合作，其余车企多依赖厂家金融或融资租赁公司[2] 市场背景与政策驱动 - 政策方面，根据《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆减税额不超过1.5万元，促使车企通过金融优惠等措施提振销量[3] - 2025年，新能源汽车国内销量达1387.5万辆，同比增长19.8%，增速远超行业整体[3] - 2025年新能源乘用车渗透率高达54%，意味着每卖出两辆乘用车至少有一辆是新能源车[3] - 2025年2月发布的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年，突破了传统新车贷款1至5年的普遍期限[3] 公司面临的挑战 - 2025年，东风日产新能源车型全年累计销量超5万台，市场占比较低，较多依赖燃油车基本盘，亟需刺激终端需求[3] 消费者需关注的核心差异 - 拉长还款周期意味着消费者总利息支出增加[4] - 车辆残值风险需注意，2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上[4] - 在此轮市场竞争中，大多车企金融方案由融资租赁公司提供，在分期款还完之前，车辆所有权人仍为融资租赁公司[4] - 消费者需分清“贷款合同”、“买卖合同”与“融资租赁合同”，核心差异体现在车辆所有权的归属与转移规则上[4] - 选择超长期车贷应优先评估自身长期还款能力，仔细核算总利息与手续费，明确车辆所有权归属及违约条款，并提前了解金融机构的预审要求[4]

东风日产推出超长期低息车贷方案 - 东风日产于2026年2月4日宣布，为天籁·鸿蒙座舱舒适版（车价129,900元）推出限时金融方案：0首付、8年（96期）超长低息贷款，客户利率4.88%，日供低至55元 [1] - 该方案已扩展至全系车型，包括N6、N7、轩逸经典等主力产品，支持96期分期，0首付，其中轩逸经典日供低至27元，活动期限为2月3日至2月28日 [1] - 上述金融方案主要由东风旗下的持牌汽车金融公司——东风日产汽车金融有限公司提供 [1] 行业竞争与市场背景 - 2026年初，车企“超长周期车贷”竞争加剧，特斯拉、小米、理想、小鹏、吉利银河、岚图等车企已率先打破传统1-5年车贷期限常规，密集推出“7年低息”方案 [5] - 各车企方案差异显著：首付门槛从0%至25%以上跨度较大，特斯拉设置高首付低费率档位；年化利率区间为0.98%-4.69%，特斯拉成本最低；放贷机构方面，仅特斯拉与中信银行、浦发银行合作，其余多依赖厂家金融或融资租赁公司 [5] - 政策方面，根据《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆减税额不超过1.5万元，促使车企通过金融优惠提振销量 [5] - 市场格局显示，2025年新能源汽车国内销量达1387.5万辆，同比增长19.8%，增速远超行业整体；新能源乘用车渗透率高达54%，但东风日产新能源车型全年累计销量超5万台，市场占比偏低，较多依赖燃油车基本盘 [5] - 消费金融政策支持：2025年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [6] 消费者考量与潜在风险 - 对消费者而言，拉长还款周期意味着总利息支出增加，需量力而行 [6] - 车辆残值风险不容忽视：2025年10月，插电混动车型保值率仅为43.7%，纯电动车型下滑至42%，而同期传统燃油车的保值率普遍在50%以上 [7] - 在此轮市场竞争中，大多车企金融方案由融资租赁公司提供，在“分期款”还完之前，车辆所有权仍归融资租赁公司，一旦买受人逾期违约，车辆将被收回，前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [7] - 律师提醒消费者需分清“贷款合同”、“买卖合同”与“融资租赁合同”，核心差异体现在车辆所有权的归属和转移规则上 [7] - 业内人士建议消费者优先评估自身长期还款能力，仅在收入稳定、计划长期持有车辆时考虑；仔细核算总利息与手续费，明确车辆所有权归属及违约条款；提前了解金融机构预审要求，避免因资质不符被拒 [7]

东风日产推出超长期低息金融方案 - 东风日产于2026年2月4日宣布，为旗下天籁·鸿蒙座舱推出限时金融方案，核心内容包括0首付、8年（96期）超长低息贷款，日供低至55元 [1] - 该月供金额以天籁·鸿蒙座舱舒适版为例测算，车价为129,900元，客户利率为4.88% [1] - 自2月3日起，东风日产已将这一0首付、96期分期的超长期金融方案同步至全系主力车型，包括N6、N7、轩逸经典等，其中轩逸经典日供低至27元 [1] - 上述金融方案主要由东风旗下的持牌汽车金融公司——东风日产汽车金融有限公司提供 [1] 行业竞争态势加剧 - 东风日产的举措将年初兴起的车企“超长周期车贷”竞争推向新高潮 [4] - 自2026年1月以来，包括特斯拉、小米、理想、小鹏、吉利银河、岚图在内的多家车企已率先打破传统1-5年车贷期限常规，密集推出“7年低息”方案 [4] - 各车企方案差异显著：首付门槛跨度从0%至25%以上，特斯拉设置了高首付低费率的档位；年化利率区间为0.98%至4.69%，其中特斯拉方案成本最低 [4] - 在放贷机构方面，仅特斯拉与中信银行、浦发银行等商业银行合作，其余车企多依赖厂家金融或融资租赁公司提供方案 [4] 市场与政策驱动因素 - 政策层面，根据《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车可减半征收车辆购置税，每辆车减税额不超过1.5万元，促使车企通过金融优惠等措施提振销量 [5] - 市场格局方面，2025年新能源汽车国内销量达1387.5万辆，同比增长19.8%，增速远超行业整体 [5] - 2025年新能源乘用车渗透率已达54%，但东风日产新能源车型全年累计销量仅超5万台，市场占比较低，公司仍较多依赖燃油车基本盘，亟需刺激终端需求 [5] - 金融政策方面，2025年2月发布的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年，为超长期车贷提供了政策基础 [5] 消费者需关注的风险与考量 - 对消费者而言，拉长还款周期意味着总利息支出增加 [6] - 车辆残值风险不容忽视，据中国汽车流通协会披露，2025年10月插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [6] - 在此轮竞争中，多数车企金融方案由融资租赁公司提供，在分期款还清前车辆所有权归属于融资租赁公司，一旦消费者逾期违约，车辆可能被收回，且前期支付的分期款可能被视为租金而无法追回 [6] - 律师提醒消费者需分清“贷款合同”、“买卖合同”与“融资租赁合同”的性质差异，核心差异体现在车辆所有权的归属与转移规则上 [6] - 业内人士建议，消费者应优先评估自身长期还款能力，仅在收入稳定、计划长期持有车辆时考虑超长期车贷；需仔细核算总利息与手续费，明确车辆所有权归属及违约条款；并提前了解金融机构的预审要求 [6] 市场前景与待观察问题 - 超长期车贷能否成为车企拉动销量的有效抓手，以及消费者如何在低门槛购车与风险规避之间找到平衡，仍有待市场检验 [7]

行业政策变化 - 高息高返政策全面停办且管控严格 主流银行车贷转为低息低返模式 对购车行情产生必然影响 [1] - 部分银行针对提前还款增设条件甚至禁止还款 引发客户投诉 [7] - 国家取消高息高返政策实质降低买卖双方杠杆 保护必须贷款买车的群体和卖车群体 [9] 上汽大众 - 7月传统淡季客流下降5% 销量大幅下滑40% 高息高返停办直接影响销量 [3] - 7月车价普遍上涨 帕萨特全款车价较6月底上涨7000+ 因厂家取消补贴和返利 [3] - 上汽金融推出五年期减税贷等方案 但实际成本高于银行高息高返 60%以上客户选择提前还款 [3] - 帕萨特主推前低后高贷款方案 贷款10万五年利息3.2万 返利1.7万 实际利息成本1.5万 [4] 比亚迪海洋网 - 高息高返停办后三线城市客流量减少20% 单车优惠回收2000-4000元 [6] - 厂家金融以2年免息定额贷为主 贷款额6-8万 提前还款比例达70% [6][7] - 海豹06DMI全款优惠1万 分期客户可额外优惠2000-3000元 五年低息方案优惠力度最大 [7] 小卢经理案例 - 取消高息高返后成交率暴跌 轩逸经典贷款方案成本较上月增加4500元（1500返利消失+3000利息） [11] - 银行低息贷款审批门槛提高 部分征信正常客户因流水不足被拒 [11] - 当前10个贷款客户中仅3-4个选择提前还款 部分客户因资金压力延迟还款 [11] 吉利银河 - 高息高返与区域置换补贴双停导致客流锐减 客户持观望态度 [13] - 部分客户对比高低息方案后接受低息 但精算型客户难以转化 [13] - 厂家主推2-3年免息方案 返点支持力度较之前减少30% [14] 客户行为变化 - 全款客户套利空间消失 取消高息高返对其影响最大 [9] - 客户对金融方案敏感度分化 部分接受低息 部分因成本增加放弃购车 [9][11] - 提前还款比例普遍达60%-70% 部分客户因遗忘多还数月 [3][7] 金融产品调整 - 厂家金融方案成为主流 包括2年免息、五年低息等 但吸引力不及银行高息高返 [3][6] - 银行低息贷款审批趋严 流水不足成为新拒贷理由 [11] - 奔驰/宝马客户负债率10% 大众/丰田客户逾期率20% 自主品牌客户30%被秒拒 [10]