东莞市水务环境集团皮卡车采购项目 - 东莞市水务环境投资控股集团管网有限公司2026年巡查皮卡车采购项目评标结果于2026年3月9日公示 [1][4] - 第一中标候选人为深圳市云时代汽车销售服务有限公司 [1][3] - 采购标的为32辆大通牌皮卡车，型号为SH1030D8GD-S，产地为江苏 [3] - 项目投标总报价为451.2万元，综合单价为每辆14.1万元 [1][3] 行业动态与市场信息 - 东风集团股份H股即将正式退市 [10] - 上汽红岩获得A轮融资 [10] - 有招标项目涉及20部11米级旅游客车 [10] - 市场上有100辆新能源皮卡交付成都 [10] - 2月新能源轻卡市场格局出现重大变化，跃进和远程品牌竞争激烈，庆铃销量同比增长2.7倍并进入前三名 [10]

A股市场表现 - 上午市场整体调整，多数指数下跌，上证指数跌0.71%，深证成指跌0.70%，创业板指涨0.18%，科创综指跌0.98% [2][4] - 有色金属板块重挫，板块跌幅接近4%，山金国际、西部黄金、招金黄金跌幅超过7% [5] - 钢铁、化工、建筑材料、综合、建筑装饰等板块跌幅居前 [5] - 农林牧渔、银行、商业零售、房地产等板块上午亦走强 [8] 食品饮料板块走强 - 食品饮料板块上行，板块盘中涨幅超过2% [6] - 多只酒类股大涨，成为上午A股市场主要亮点之一 [2] - 西王食品涨停，皇台酒业大涨超过6%，贵州茅台放量上行，盘中涨幅一度超过3% [6] - 部分酒类及食品股表现：西王食品涨10.18%，皇台酒业涨6.46%，贵州茅台涨2.75% [7] 港股市场表现 - 港股大幅走强，恒生指数涨超1%，恒生科技指数涨超2% [2][10] - 华尔街“大空头”迈克尔·伯里公开表示恒生科技指数因估值和情绪驱动暴跌，成分企业营收和利润却保持稳步增长，暗示指数被明显低估 [10] - 近期有中东客户查询投资港股市场及在香港设立家族办公室事宜 [10] - 恒生指数成份股中，比亚迪股份、京东健康、宁德时代、石药集团领涨；紫金矿业、中国宏桥、洛阳钼业等股票领跌 [11] 港股个股异动 - 毛记葵涌盘中一度暴涨超过150%，此前一交易日上涨37.19% [2][13] - 毛记葵涌公告，要约人将以总现金代价1.222亿港元（每股约0.6963港元）收购公司65%的股份，即1.755亿股 [13] - 中升控股重挫，盘中跌幅超过18% [12] - 中升控股发布盈利警告，预计2025年度母公司拥有人应占亏损不超过人民币20亿元，而2024年度为溢利人民币32亿元，亏损主因包括汽车销售毛损同比增加不超过70%，汽车金融业务佣金收益同比下降不超过50%，以及确认商誉及无形资产减值不超过人民币25亿元 [12]

公司近期动态 - 和谐汽车股价盘中一度上涨超过12%，截至发稿时上涨7.55%，报1.14港元，成交额为328.6万港元 [1] - 公司旗下和谐ICAR位于米兰的比亚迪旗舰中心于当地时间3月5日正式启幕，新店选址于米兰Certosa知名的汽车工业与商贸走廊 [1] - 2月底，腾势品牌在菲律宾上市，同时和谐ICAR马尼拉店开业 [1] 公司业务与合作伙伴 - 和谐汽车是比亚迪和腾势品牌的海外经销代理商 [1] 行业与合作伙伴数据 - 比亚迪2026年2月新能源汽车总销量为190,190辆 [1] - 比亚迪2月出口新能源汽车达100,600辆，同比增长41.4%，创下同期历史新高 [1] - 比亚迪2月国内销量约为89,600辆，其海外销量首次超过国内销量 [1]

公司股价与市场表现 - 和谐汽车盘中股价一度上涨超过12% 截至发稿时上涨7.55% 报1.14港元 成交额为328.6万港元 [1] 公司业务扩张与事件 - 和谐汽车旗下和谐ICAR米兰比亚迪旗舰中心于当地时间3月5日在意大利米兰正式启幕 新店位于米兰Certosa知名的汽车工业与商贸走廊 [1] - 在2月底 和谐ICAR马尼拉店在菲律宾开业 腾势品牌在菲律宾上市 [1] - 和谐汽车是比亚迪和腾势品牌的海外经销代理 [1] 行业与合作伙伴动态 - 比亚迪2026年2月新能源汽车总销量为190,190辆 [1] - 比亚迪2月出口新能源汽车达100,600辆 同比增长41.4% 创下同期历史新高 [1] - 比亚迪2月国内销量约为8.96万辆 其海外销量首次超过国内销量 [1]

国内新闻 - 我国首次主导修订并发布了《道路车辆前照明光束定位测量程序》国际标准，该标准首次全面覆盖智能汽车前照灯光束定位测量方法，标志着我国在全球汽车技术规则制定中话语权显著提升，有助于推动全球技术规范统一并为中国汽车产品进入国际市场提供支撑 [4] - 中国汽车流通协会为落实市场监督管理总局出台的《汽车行业价格行为合规指南》，将于本月正式启动相关工作小组筹备工作，聚焦汽车生产、销售环节的价格合规痛点，推进指南细化措施的研究与制定 [5] 公司动态：自动驾驶与智能化 - 小鹏汽车宣布第二代VLA（视觉-语言-动作模型）将于本月正式推送，该版本被定位为面向完全自动驾驶的第一个版本，并计划以更快的速度迭代，公司预计完全自动驾驶将在未来1-3年内到来 [6] - 搭载小鹏第二代VLA的Robotaxi已开启公开道路测试，计划今年内开启试运营，该技术即将开启全球路测，并计划于2027年开启全球交付，大众将成为其首发客户 [6] - 小米机器人已开始在汽车工厂实习，在通用VLA基座模型基础上结合多模态感知和强化学习技术，初步实现了在自攻螺母上件工站、料箱搬运等场景的自主工作 [7][8] - 小马智行宣布其第七代Robotaxi于2026年2月在深圳实现月度单车运营盈利转正，这是继广州之后在第二个中国一线城市实现的关键突破 [12] - 在深圳运营的第七代Robotaxi单车单日平均净收入达到338元，日均订单量达23单，运营范围已从最初的21.7平方公里扩大至167.4平方公里，2026年春节假期期间，单车日均付费订单达26单 [12][13] - 第七代自动驾驶系统采用100%车规级零部件，物料成本（BOM）较上一代降低约70% [13] 公司动态：市场拓展与产品交付 - 腾势汽车正式进入菲律宾市场，其位于蒙廷卢帕市的阿拉邦经销店已开业，该店设有280平方米休息区、6辆展车展厅及充电设施，展示了腾势B8、B5和D9三款车型 [9] - 上汽通用五菱在马来西亚吉隆坡举办了五菱缤果首批用户的集中交付仪式 [11] - 讴歌品牌将于2026年下半年首次在日本市场正式销售，这是其创立40年来的历史性突破，将引入在美国生产的两款车型 [16][17] 公司动态：电池技术 - 国轩高科宣布其2GWh全固态电池量产线设计已基本完成，但GWh级设备和材料尚未启动正式招标，公司计划于2025年上半年建成全固态电池中试线并开展内部装车路测 [10] - 国轩高科已与巴斯夫签署战略合作备忘录，共同开发下一代固态电池技术 [10] 海外市场与政策 - 美国2026年2月新车销量预计将达到119万辆，较去年2月下降3.4%，但较今年1月预计增长6.9% [13] - 南非2026年2月新车销量同比增长11.4%，达到53,455辆，创下自2013年以来2月份的最高销量纪录，并实现连续第17个月同比增长 [14] - 越南自2026年3月1日起实施更严格的汽车尾气新规，按车辆生产年份分级设定排放标准，未达标车辆将无法获得检验合格证，旨在倒逼车企技术升级和加快新能源车推广 [15] - 目前越南汽车保有量超过1500万辆，并以每年8%-10%的速度增长 [15] 商用车与基础设施 - 京津冀核心物流通道一次性投运5座重卡专用超级充电站，单枪最高功率达400kW，支持双枪同步充电，配备800kVA变压器 [18] - 以宁德时代天行H400度电池为例，在400kW功率下从20%充至80%约需30-40分钟，根据规划，2026年京津冀地区还将新建15座重卡超充站 [18] - 新能源重卡生产商零一汽车已完成股份制改造，公司名称变更为“江苏零一汽车科技股份有限公司”，并官宣2026年将正式面向经销商启动融资计划 [19] - 银川市发布《无人物流配送车辆开展道路测试与商业示范管理实施方案（试行）》，旨在规范无人物流配送车辆在限定区域内开展道路测试及商业示范应用，方案自2026年3月16日起施行 [20][21] - 参与试点的车辆需符合国家机动车产品准入要求，具备L4级自动驾驶功能，并配备现场及远程安全员 [21] - 一汽解放J7创领版车型完成了总里程突破15000公里的跨越中国南北极万里长测，全面验证了整车极限性能与可靠品质 [22]

公司股价与交易动态 - 和谐汽车股价盘中一度上涨超过9%，截至发稿时上涨5.1%，报1.03港元，成交额为1020.7万港元 [1] 核心关联公司业务数据 - 比亚迪2026年2月新能源汽车总销量为190,190辆 [1] - 比亚迪2月出口新能源汽车达100,600辆，同比增长41.4%，创下同期历史新高 [1] - 比亚迪2月国内销量约为8.96万辆，其海外销量首次超过国内销量 [1] 公司战略合作与业务拓展 - 和谐汽车为比亚迪和腾势品牌的海外经销代理 [1] - 2025年9月，比亚迪已完成对和谐汽车海外新能源ICAR公司的战略投资交割，双方合作从业务协同迈向资本协同 [1] - 2026年2月26日，和谐ICAR菲律宾腾势店在马尼拉大都会的马卡蒂市盛大启幕 [1]

公司股价与交易表现 - 和谐汽车盘中股价一度上涨超过9% 截至发稿时上涨5.1% 报1.03港元 [1] - 当日成交额为1020.7万港元 [1] 核心合作伙伴业务动态 - 比亚迪2026年2月新能源汽车总销量为190,190辆 [1] - 比亚迪2月出口新能源汽车达100,600辆 同比增长41.4% 创同期历史新高 [1] - 比亚迪2月国内销量约为8.96万辆 其海外销量首次超过国内销量 [1] 公司战略合作与业务拓展 - 和谐汽车是比亚迪和腾势品牌的海外经销代理 [1] - 2025年9月 比亚迪已完成对和谐汽车海外新能源ICAR公司的战略投资交割 [1] - 双方合作从业务协同迈向资本协同新阶段 [1] - 和谐ICAR菲律宾腾势店于2月26日在马尼拉马卡蒂市启幕 [1]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2月28日美以联合对伊朗发起军事打击，霍尔木兹海峡被封锁，原油、天然气等大宗商品受冲击，市场交易主线转向地缘政治风险溢价，各品种走势受地缘冲突、基本面供需等因素综合影响 [7] - 集运指数（欧线）短线或冲高，关注上行风险；生猪淡季被动累库，价格弱势局面难改；其他各期货品种也因不同因素呈现出震荡、偏强、偏弱等不同走势 各品种总结 贵金属 - 黄金受地缘政治冲突爆发影响，价格上涨；白银呈震荡格局 [15][19] 有色金属 - 铜因地缘政治风险发酵价格上涨；锌震荡偏强；铅库存减少支撑价格；锡关注宏观地缘影响；铝关注海外断供情况，氧化铝关注交易情绪，铸造铝合金跟随电解铝；铂小幅跟随黄金走强，钯震荡为主；镍印尼矿端现实跟进，三月警惕投机属性，不锈钢矿端矛盾边际增加，成本支撑重心上移 [15][23][26] 能源化工 - 对二甲苯地缘影响下成本推涨；PTA成本支撑偏强；MEG单边趋势偏强；橡胶震荡偏强；合成橡胶偏强运行；LLDPE原油风险加剧，上游供应或有收缩；PP C3原料或有脉冲，PDH装置减量延续；烧碱宽幅震荡；纸浆震荡偏强；玻璃原片价格平稳；甲醇偏强运行；尿素短期偏强；苯乙烯偏强震荡；纯碱现货市场变化不大；LPG短期地缘扰动偏强，丙烯成本端地缘扰动，基本面维持偏紧；PVC短期偏强；燃料油即将迎来大涨，波动将显著升高，低硫燃料油预计将出现跟涨，外盘现货高低硫价差暂时平稳 [15][76][80] 农产品 - 棕榈油基本面矛盾有限，关注油价扰动；豆油美豆成本支撑，区间运行为主；豆粕中东地缘事件影响情绪，或稳中偏强；豆一关注国内商品市场情绪，或稳中偏强；玉米震荡偏强；白糖中东战火再起，涨价情绪火上浇油；棉花预计维持偏强走势；鸡蛋震荡调整；生猪淡季被动累库，肥标驱动将现；花生震荡运行 [15][160][169] 其他 - 铁矿石预期回暖，矿价震荡上扬；螺纹钢、热轧卷板震荡反复；硅铁电费成本预期扰动，价格偏强震荡，锰硅海外远期矿价抬升，价格偏强震荡；焦炭宽幅震荡，焦煤仓单扰动叠加能源属性发酵，震荡偏弱；原木预期回暖，震荡偏强；集运指数（欧线）关注短线上行风险，低多04、06保护10空单；短纤、瓶片地缘抬高成本，短期偏强；胶版印刷纸观望为主 [15][58][61]

公司业绩预测 - 公司预计2025年实现营业收入约23.70亿元人民币 同比增长0.28% [2] - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为-3206.22万元人民币 较上年同期下降666.72% [2]

文章核心观点 - 文章通过访谈五家合资品牌汽车经销商一线销售人员，揭示了2024年春节档汽车市场的销售状况、客户行为变化及行业趋势 核心观点在于，春节期间的汽车销售呈现结构性变化，燃油车市场面临压力，客户购车决策更趋谨慎，经销商普遍对后市持观望态度，并期待厂家政策支持和新产品提振市场 [1][3][4][5][6][7][8][9][11][12][13][14][15][17][18][19][21][22][23][24][25][26] 合资品牌春节销售情况 - 某日系品牌店春节订单结构与去年不同，去年主要销售亚洲龙，今年则全是锐放和卡罗拉等小车 [5] - 该店春节假期（除夕至初七）共销售约10台车，但整个二月销量仅约30台，相比去年同期减少了20台 [4][9] - 某豪华品牌经销商春节期间获得2个订单，均为联系已久的老客户，因家人团聚而果断下单 [14] - 某德系豪华品牌店春节期间订了6台车，与去年情况差不多 [17] - 某美系品牌店春节期间客流高峰时接待不过来，但意向一般，少有深入洽谈 [21] - 某德系主流品牌店春节期间订了5台车，客流比往年稍少，意向客户平均每天4-6批，不如平时 [25][26] 客户行为与特征 - 春节购车客户以拖家带口为主，成交主力军是来自周边县区的人群 [6] - 客户购车目的明确，主要是利用春节假期有空来买车，但贷款、置换等衍生业务办理困难 [7] - 部分客户对补贴政策存在误解，认为买车就应该享受各种补贴，甚至要求国补、省补叠加 [13] - 许多客户是年前返乡人员，平时没时间看车，多考虑置换，但因有车开而不着急购买 [21] - 无效客户增多，包括酒后醒酒、闲逛、带孩子、上厕所等非购车人群 [25] - 线上直播线索数量不少，但购车意向低，部分客户可能仅为获取直播间小礼物 [21] 经销商政策与激励 - 多数经销商春节值班无加班费或额外补贴，通常称为“调休”或义务劳动 [3][11][17][21][25] - 激励方式多样：某日系品牌店按车型给予订单奖励，大车多500元，小车多300元 [3] 某豪华品牌店设置进店试驾奖励20元红包，新客户订单奖100元，老客户再回订单奖200元 [12] 某德系豪华品牌店实行阶梯考核，每个阶段有额外奖励 [17] 某美系品牌店有全系1000元红包及指定车型（君越、GL8、E5）1000元抵5000元购车款的政策 [22] - 部分品牌有特殊促销：某美系品牌针对二月领证夫妻购车提供10000元现金抵扣 [21] 热门车型如别克GL8陆尚、陆尊有最高15000元的税免补贴 [23] 某德系豪华品牌仅有EQB和C350eL车型在进行清仓促销 [17] - 经销商普遍未在春节设置额外购车权益或大幅优惠，价格相对坚挺，尤其是豪华品牌在西区市场 [14][17][18] 行业趋势与后市展望 - 燃油车在春节期间价格最贵，客户议价空间小，地方购车补贴成为主要让利方式，且该补贴无需旧车置换报废 [8] - 销售策略强调服务态度和耐心，而非价格战，春节购车仅额外赠送春联等小礼品 [9] - 经销商对开年后市场持观望态度，认为需要厂家政策支持 [9] 某美系品牌店感觉开年情况不乐观，客流订单不理想，客户对优惠期望值高 [24] - 某豪华品牌经销商预计2026年是产品大年，多款换代新车上市，老款靠价格优势稳住销量，厂家有措施帮助经销商减亏，预计销量可能下滑但盈利状况好转 [15] - 某德系主流品牌期待上汽大众今年推出6-7款包含增程、插混、纯电的新车，希望新产品竞争力强、定价合理，以提振市场 [26] - 一线销售人员普遍感受到压力，部分有改行或寻求去超一线城市发展的打算 [18][24]