文章核心观点 - 人工智能正驱动互联网产业发生结构性变革，其核心驱动力是AI Agent与AIGC的协同进化，这将重构流量分发格局、内容供给模式及商业模式，产业价值评估体系面临重塑 [1] AI Agent重构流量入口与交互模式 - AI Agent将推动流量分发形式根本转移，从以“抢占用户时长”为核心的传统App矩阵，转向以高效理解与执行“用户意图”为目标，人机交互从图形界面（GUI）跃迁至意图界面（IUI） [2] - 2025年下半年新上线的AI应用中，高达81.5%以插件形式融入现有生态，标志着从插件式AI到系统级AI的进化 [2] - 巨头正争夺将成为操作系统级流量枢纽的超级Agent入口，商业模式从注意力经济转向效率经济 [4][5] - 海外案例：谷歌搜索可直接完成餐厅预订；OpenAI将ChatGPT升级为“超级App”，可调用第三方服务 [4] - 国内案例：阿里巴巴“千问”APP公测23天月活即破3000万；字节跳动“豆包”深耕抖音生态并探索“豆包手机”端侧集成；腾讯明确将推出AI智能体，“元宝”已入驻全系产品 [4] AIGC驱动内容供给变革与价值重估 - 多模态大模型成熟使文字、图像、视频等内容创作门槛急剧降低，迈向“零边际成本”生产，将引发内容产业大爆炸 [6] - 海量供给将导致平庸内容估值归零，而具备情感温度、文化稀缺性和顶级IP价值的内容资产，其壁垒将不降反升 [6] - 内容消费形态将从被动观看进化到主动介入，如生成式互动剧、AI伴侣游戏、融合MR/XR的空间计算内容 [6] 游戏产业的AI应用与市场表现 - AI在游戏领域已从辅助工具演进为核心引擎，将2D美术资产生成效率提升至80%以上 [8] - AI推动游戏向“AI原生”沉浸式叙事体验进化，例如创造能与玩家深度对话的智能NPC或具备推理能力的AI对手 [8] - 2025年国内游戏市场收入创下3507.89亿元的历史新高，为2026年的“游戏大年”奠定基础 [9] 影视产业的AI视频模型竞争 - AI视频模型竞争白热化，OpenAI的Sora2通过与迪士尼合作探索IP授权与社交化传播 [11] - 国内模型更聚焦工业化与可控性：快手“可灵AI”强调世界模型的推理与规划能力；阿里“通义万相2.6”致力于成为“一站式AI片场”；字节“即梦”强化音画同步与长镜头生成 [11] AI驱动广告商业模式转向效率科学 - 在宏观经济追求效率背景下，广告主预算分配更注重ROI，能通过AI算法实现精准匹配、实时优化的程序化广告平台显著跑赢大盘 [12] - 全球龙头AppLovin在2025年第三季度营收暴增68%，调整后利润率高达82% [12] - 国内的汇量科技、腾讯、快手等平台内生的AI广告系统，通过生成式素材、智能投放大幅提升转化效率，广告正从一门艺术转向数据科学 [12] 投资逻辑重构与潜在机会方向 - AI时代投资机会向两极汇聚：一极是掌握新时代流量分发权的“入口构建者”，即能整合生态、理解执行用户意图的超级Agent平台，如阿里巴巴、腾讯、字节跳动、谷歌等巨头 [13] - 另一极是拥有稀缺内容与情感连接能力的“供给核心”，即在内容海啸中价值凸显的顶级IP、优质数据和具备深厚用户信任的品牌 [13] - 具体关注领域：游戏板块关注巨人网络、世纪华通、恺英网络等具备重磅产品与AI融合能力的厂商；影视与内容领域关注光线传媒、华策影视、快手等；营销赛道关注程序化广告龙头如AppLovin、汇量科技及积极转型的蓝色光标等 [13]

物流与供应链出海 - 京东物流首个海外智狼仓在英国投用，占地面积超3000平方米，部署近200台智狼机器人，支持其欧洲线上零售业务Joybuy在英国、荷兰、德国、法国、比利时和卢森堡试运营，并提供最快当日达服务 [5] - 顺丰国际与全球航运巨头MSC集团旗下的MSC Air Cargo签署合作备忘录，双方将在空运、陆运与海运协同增效方面展开合作，重点整合欧洲与南美等核心航线的飞机资源和网络，并优化亚太区域的“最后一公里”陆运网络 [8] - 泰国宣布自2026年1月1日起，取消价值低于1500泰铢（约338元人民币）跨境包裹的免税政策，对所有跨境进口商品征收关税及7%增值税，预计跨境网购成本将上涨10%-30% [6][15] 人工智能与科技产品出海 - 字节跳动旗下飞书在海外上线AI办公App“AnyGen”，定位为语音驱动的人工智能工作空间，核心功能“即时记录”可通过长按语音录制按钮将语音、照片等迅速转化为文档、演示文稿等内容 [5] - 阿里通义发布通义万相2.6视频生成模型，单次生成视频最长15秒，并强化音画同步与声音驱动生成，同时升级并开源通义百聆语音生成模型Fun-ASR与Fun-CosyVoice 3，前者支持31种语言自由混说，在嘈杂场景准确率达93% [5] - 涂鸦智能发布基于多智能体协同架构的AI生活助手Hey Tuya，开发者基于其平台累计开发的AI Agent数量已超过12000个，该AI服务为全球用户提供的AI交互量达每天1.55亿次 [7] - 面壁智能完成数亿元融资，其端侧大模型MiniCPM（面壁小钢炮）已在汽车、手机、PC及智能家居等多个领域实现规模化落地，并与吉利、长安、大众、华为等多家知名企业达成深度合作，正通过开源和国际化合作拓展海外市场 [13][14] 智能机器人及具身智能 - 具身智能机器人公司飒智智能完成累计金额达数亿元的A++轮及A+++轮融资，其中30%融资用于海外市场拓展，公司当前年出货量约千台，海外收入占比已超过20%，未来目标提升至50%左右，正加强东南亚、墨西哥、欧洲、中东等地区的本地化团队建设 [6][12] - 四足及人形机器人公司云深处完成数亿元人民币Pre-IPO轮融资，业务已覆盖全球40多个国家，2025年公司机器人出货量将达到1万台级别，其产品绝影X30机器狗已在沙特NEOM未来新城的极端沙滩环境中取代人工巡检 [12] - 具身智能公司千诀科技完成近亿元Pre-A++轮融资，资金将用于技术研发与全球商业化拓展，其“具身大脑”解决方案已在酒店清洁、餐厅服务等多场景部署，预计2026年内搭载其技术的机器人设备数量将达到十万台以上规模 [13] - 通用具身智能机器人公司无界动力与全球汽车被动安全技术公司ZF LIFETEC达成战略合作，双方将在中国工厂展开应用场景合作，并计划共建联合实验室，在场景重建、测试验证和全球质量标准等领域深入合作 [7] 新能源汽车与出行服务出海 - 小鹏汽车在中东非市场持续推进，在卡塔尔多哈举行品牌上市发布会，正式在卡塔尔上市并展出G9、G6及飞行汽车，同时与毛里求斯经销商达成合作进入非洲市场，并在阿联酋阿布扎比开设全新旗舰体验中心，在埃及开设新展厅与服务中心 [6][9] - 领克汽车（Lynk&Co）在阿联酋迪拜举行品牌发布活动，正式进驻阿联酋市场，并预览了针对中东高温环境优化性能的全尺寸旗舰SUV Lynk&Co 900 [9] - 百度旗下无人驾驶出行服务平台萝卜快跑宣布，将于2026年在英国伦敦开启无人驾驶测试及出行服务，这是其首次进入中国香港以外的右舵市场，目前萝卜快跑已落地全球22城，累计出行服务次数超1700万 [10][11] - 金杯汽车与德国电动轻型商用车领域工程与技术集成商E-Works签署谅解备忘录，拟共同在中国和德国分别设立研发中心，中国研发中心专注于电动底盘及相关零部件的开发与测试，德国研发中心专注于产品定义、系统架构及合规整合 [10] 清洁能源与制造业出海 - 隆基绿能与欧洲光伏储能工程承包商Solarpro签订合作，将携手共建欧洲地区迄今为止规模最大的BC光伏电站，项目位于匈牙利，装机总规模达450MW，将全部使用隆基BC组件Hi-MO 9 [11] - 香飘飘拟通过其全资子公司投资3800万美元（约2.68亿元人民币）在泰国建设液体即饮饮料生产基地，项目预计建设期12个月，目标市场为泰国及柬埔寨、老挝、缅甸、越南等周边国家，投资收益率预计为13% [11] 金融科技与数字支付出海 - 腾讯米大师（Midas）与万事达卡达成全球战略合作，通过将万事达卡Click to Pay服务及其标记化技术与腾讯米大师的海外支付解决方案深度整合，为全球娱乐产业用户提供更迅速、更安全且无需密码的支付体验 [8] 区域市场动态 - 沙特阿拉伯电商市场正经历快速扩张，2024年规模达到2229亿美元，IMARC Group预测到2033年其市场规模将达到7087亿美元，2025年至2033年的年均复合增长率为12.8% [15]

公司产品与技术进展 - 阿里发布了新一代AI视觉大模型通义万相2.6系列 该系列面向专业影视制作和图像创作场景全面升级 成为国内首个支持角色扮演功能的视频生成模型 [1] - 通义万相2.6在生成质量与制作效率上展现出显著优势 能够实现在多镜头丝滑切换的同时 保持主体身份、环境氛围与空间逻辑的高度统一 解决了夜间场景光影一致性等高要求问题 [2] - 该模型展现出令人印象深刻的技术成熟度 被验证为可信赖的创作基础设施 正逐步融入影视生产流程 [2] 行业应用与项目实践 - 阿里旗下虎鲸文娱发起的“海纳国际青年导演发展计划”是电影行业首个覆盖“IP开发—虚拟拍摄—AI技术协同—投资宣发”全链路的青年导演扶持体系 [1] - 该计划聚焦具有国际学习背景与跨媒介实践能力的华语新锐力量 为其提供系统性资源支持 截至目前已有70位海归青年导演加入 [1] - 青年导演郑思嘉运用通义万相2.6创作了AI短片《捕食者》 该短片上线后获得“画面逼真”、“电影质感”等评价 验证了AI作为创意伙伴与效率引擎的双重价值 [1][2] 行业影响与发展趋势 - AI在影视行业的终极价值在于放大人的创造力 将创作者从重复性技术劳动中解放 使其回归故事本体 故事的灵魂、情感的温度、审美的判断永远属于创作者 [2] - 以“海纳计划”为代表的人才培育体系 正站在科技与艺术交汇的最前沿 旨在为中国电影培植既能驾驭技术又坚守人文内核的新一代创作者 [2] - 世界电影发展史上的每一次飞跃都是技术与艺术相互赋能的结果 当前AI正蜕变为推动行业变革的重要力量 [2]

公司产品发布与升级 - 阿里于12月16日发布新一代万相2.6系列模型，该模型面向专业影视制作和图像创作场景进行了全面升级 [1] - 万相2.6是国内首个支持角色扮演功能的视频模型，同时支持音画同步、多镜头生成及声音驱动等功能，被描述为全球功能最全的视频生成模型 [1] - 该模型已同步上线阿里云百炼平台及万相官网，企业用户可通过阿里云百炼调用模型API，千问APP也将于近期上线该模型并提供更丰富的玩法 [1][2] 产品性能与技术细节 - 万相2.6在画质、音效、指令遵循等能力上较前代有所提升，单次视频时长达到国内最高的15秒 [1] - 模型新增了角色扮演和分镜控制功能，能一键完成单人、多人、人与物合拍的视频，并自动实现多镜头切换等专业任务 [1] - 在分镜控制上，模型通过高层语义理解，能将原始输入构建为具备完整故事线与叙事张力的专业级多镜头段落，并在切换中保持核心主体、场景布局和环境氛围的统一 [2] - 通义万相在模型结构上集成了多项创新技术，可对输入参考视频进行多模态联合建模与学习，提取时序信息的主体情绪、姿态、多角度视觉特征以及音色、语速等声学特征，以实现从画面到声音的全感官一致性保持与迁移 [1] 产品应用与市场地位 - 万相2.6的角色扮演功能让普通用户也能生成影视级画面，例如用户上传个人视频并输入风格提示词后，模型能在几分钟内完成分镜设计、角色演绎、画面配音等工作，生成电影级短片 [2] - 今年9月，阿里在国内率先发布的万相2.5模型（支持音画同步）已在权威大模型评测集LMArena上，使公司的图生视频能力位居国内第一 [1] - 目前，万相模型家族已支持文生图、图像编辑、文生视频、图生视频、人声生视频、动作生成、角色扮演及通用视频编辑等10多种视觉创作能力 [2] - 该系列模型已广泛应用于AI漫剧、广告设计和短视频创作等领域 [2]

公司产品发布 - 阿里于12月16日发布新一代万相2.6系列模型，该模型面向专业影视制作和图像创作场景进行全面升级 [1] - 万相2.6是国内首个支持角色扮演功能的视频生成模型，同时支持音画同步、多镜头生成及声音驱动等功能，被称为全球功能最全的视频生成模型 [1] - 该模型已同步上线阿里云百炼平台及万相官网，企业用户可通过API调用，千问APP也将于近期上线该模型并提供更丰富的玩法 [1][2] 产品技术能力与性能 - 万相2.6在画质、音效、指令遵循等能力上较前代万相2.5有所提升，单次视频生成时长达到国内最高的15秒 [1] - 模型新增角色扮演和分镜控制功能，能一键生成单人、多人、人与物合拍的视频，并自动实现多镜头切换等专业任务 [1] - 其角色扮演功能可参考输入视频中的角色外观、音色、语速等特征，实现从画面到声音的全感官一致性保持与迁移 [1] - 模型可将简单提示词转换为多分镜脚本，生成包含多个镜头的连贯叙事视频，并在多镜头切换中保持主体、场景等关键信息的一致性 [2] - 通过高层语义理解，模型能将原始输入构建为具备完整故事线与叙事张力的专业级多镜头段落 [2] 应用场景与用户体验 - 万相2.6使普通用户仅需几分钟即可生成一段镜头叙事完整、电影级运镜的短片，实现“电影主角梦” [2] - 面向广告设计、短剧制作等专业场景，模型能根据连续提示词生成包含人物角色和商品的完整叙事广告视频 [2] - 万相模型家族已支持文生图、图像编辑、文生视频等10多种视觉创作能力，并已广泛应用于AI漫剧、广告设计和短视频创作等领域 [3] 市场地位与过往成绩 - 今年9月发布的万相2.5模型在权威大模型评测集LMArena上，其图生视频能力位居国内第一 [1] - 万相2.5此前已通过音画同步功能极大提升了视频创作效率 [1]

公司产品发布 - 阿里巴巴发布新一代万相2.6系列模型 该模型面向专业影视制作和图像创作场景进行了全面升级[1] - 万相2.6是国内首个支持角色扮演功能的视频生成模型 同时支持音画同步、多镜头生成及声音驱动等功能[1] - 该模型被描述为目前全球功能最全的视频生成模型[1] 产品功能与技术升级 - 万相2.6在画质、音效、指令遵循等能力上较前代有所提升 单次视频时长达到国内最高的15秒[2] - 模型新增角色扮演和分镜控制功能 能一键完成单人、多人、人与物合拍的视频 并自动实现多镜头切换等专业任务[2] - 角色扮演功能可参考输入视频中的角色外观和音色 按照提示词生成视频[3] - 模型集成了多项创新技术 可对输入参考视频进行多模态联合建模与学习 提取时序信息的主体情绪、姿态、视觉特征以及音色、语速等声学特征 实现从画面到声音的全感官一致性保持与迁移[3] - 模型可将简单提示词转换为多分镜脚本 生成包含多个镜头的连贯叙事视频 并在多镜头间保持主体、场景等关键信息的一致性[4] - 通过高层语义理解 模型能将原始输入构建为具备完整故事线与叙事张力的专业级多镜头段落 在镜头切换中保持核心主体、场景布局和环境氛围的统一[4] 应用场景与用户体验 - 角色扮演功能让普通用户也能在影视级画面里表现精湛演技 例如用户上传个人视频并输入科幻悬疑风格提示词 模型能在几分钟内完成分镜设计、角色演绎、画面配音 生成电影级短片[4] - 面向广告设计、短剧制作等专业场景 通过输入连续提示词 模型能生成一段完整叙事的短片 例如生成包含人物角色和商品的广告视频[4] - 万相模型家族已支持文生图、图像编辑、文生视频、图生视频、人声生视频、动作生成、角色扮演及通用视频编辑等10多种视觉创作能力[5] - 模型已广泛应用于AI漫剧、广告设计和短视频创作等领域[5] 市场地位与发布历史 - 今年9月 公司率先在国内发布音画同步的视频生成模型万相2.5 在权威大模型评测集LMArena上 其图生视频能力位居国内第一[2] - 此次发布的万相2.6进一步提升了多项能力 巩固了其技术领先地位[2] 产品获取与平台集成 - 即日起 所有人可直接在万相官网体验万相2.6[5] - 企业用户可通过阿里云百炼平台调用模型API[5] - 千问APP也将于近期上线该模型 并提供更丰富的玩法[5]