合资公司设立 - 埃斯顿与苏州京东方传感签署投资合作协议，共同设立合资公司开展伺服相关业务 [1] - 合资公司拟定名苏州京东方驱动技术有限公司，注册资本为15,000万元 [4] - 京东方传感现金出资9,000万元持股60%，埃斯顿现金出资6,000万元持股40% [4] 合资公司业务与技术 - 合资公司主营通用伺服产品、直线驱动产品、精密驱控产品 [4] - 埃斯顿拟与合资公司签署技术许可与技术服务协议，交易金额为5,000万元 [4] - 合作旨在整合双方优势资源，提高在泛半导体、显示领域的伺服产品销售规模 [5] 合作方背景与战略目标 - 苏州京东方传感控股股东为京东方全资子公司，主营业务涵盖物联网技术服务、集成电路芯片制造等 [4] - 埃斯顿专注于自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人及智能制造系统 [5] - 合作目标为加强行业竞争优势，共同开拓市场空间，做大做强伺服业务 [5]

合资公司设立 - 埃斯顿与京东方传感签署《投资合作协议》，共同投资设立合资公司，开展伺服相关业务 [1] - 合资公司注册资本为15,000万元人民币，其中京东方传感出资9,000万元，持股60%，埃斯顿出资6,000万元，持股40% [1] 合资公司业务与技术 - 合资公司将依托埃斯顿在通用伺服和直线驱动业务领域的专利技术，主营通用伺服产品、直线驱动产品、精密驱控产品的研发、生产和销售 [1] - 埃斯顿拟与合资公司签署《技术许可与技术服务协议》，向合资公司提供生产运营所需的技术许可，交易金额为5,000万元人民币 [1] 交易性质 - 此次交易构成关联交易 [1]

财务表现 - 公司2024年实现营收17 1亿元 同比+13 5% 归母净利润2 29亿元 同比+14 8% 扣非归母净利润2 03亿元 同比+25 8% [1] - 2025年一季度营收3 9亿元 同比+14 3% 归母净利润0 46亿元 同比+3 5% 扣非归母净利润0 40亿元 同比+8 2% [1] 毛利率与费用 - 2024年综合毛利率37 7% 同比+1 91pct 主要因高毛利率PLC占比提升及PLC毛利率提升 [2] - 期间费用率上升 销售费用率11 4% 同比+2 05pct 管理费用率4 78% 同比+0 19pct 研发费用率9 81% 同比+0 05pct [2] 大客户战略 - 公司推进大客户战略 S级以上客户立项80余家 覆盖新能源汽车 半导体 3C 光伏 智慧物流等新兴产业 [2] - 2024年直销收入2 54亿元 同比+26% [2] PLC业务 - 2024年小型PLC国内市占率9 5% 同比提升2 0pct 行业规模68 1亿元 同比-7 6% 公司PLC收入6 48亿元 同比+21% [3] - 小型PLC国产化率41 0% 中大型PLC国产化率8 3% 公司中型PLC收入超1000万元 计划2025年推出大型PLC产品 [3] 驱动业务 - 2024年驱动业务收入8 06亿元 同比+10 6% 毛利率24 5% 同比+0 21pct [4] - 国内通用伺服市场规模206亿元 同比-3 8% 公司份额3 7% 将推出DS6系列伺服驱动系统和DL6系列直驱驱动器 [4] - 变频器收入超4500万元 同比+40% [4] 机器人布局 - 公司开发空心杯电机 无框力矩电机及配套驱动系统 规划相关产线 储备驱动器 光学编码器 机器人控制技术 [4]