股价与市场表现 - 11月21日盘中股价下跌2.16%至4.53元/股，成交额9557.13万元，换手率0.85%，总市值110.73亿元 [1] - 当日主力资金净流出122.84万元，特大单净卖出113.41万元，大单净卖出9.43万元 [1] - 今年以来股价累计上涨11.30%，近5个交易日下跌3.00%，近20日无涨跌，近60日上涨1.57% [1] 公司基本面 - 2025年1月至9月实现归母净利润15.72亿元，同比增长5.79% [2] - 主营业务收入构成为：公司银行业务60.47%，个人银行业务20.05%，资金业务20.00% [1] - A股上市后累计派发现金红利30.83亿元，近三年累计派现16.01亿元 [3] 股东与股本结构 - 截至11月10日股东户数为4.96万户，较上期减少2.33%，人均流通股增至49270股，较上期增加2.39% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股8352.11万股，较上期减少2268.01万股 [3] 行业与板块属性 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括破净股、低市盈率、长期破净、低价、融资融券等 [1]

股价表现与交易情况 - 11月20日盘中股价上涨2.18%至4.68元/股，成交金额9983.01万元，换手率0.88%，总市值114.40亿元 [1] - 当日主力资金净流出180.12万元，特大单买入909.75万元（占比9.11%），大单买入1937.68万元（占比19.41%）[1] - 今年以来股价累计上涨14.99%，近5个交易日、20个交易日、60个交易日分别上涨0.43%、1.74%、5.64% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务60.47%，个人银行业务20.05%，资金业务20.00% [1] - 2025年1-9月归母净利润为15.72亿元，同比增长5.79% [2] - A股上市后累计派现30.83亿元，近三年累计派现16.01亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至11月10日股东户数为4.96万户，较上期减少2.33%，人均流通股增至49270股，较上期增加2.39% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股8352.11万股，较上期减少2268.01万股 [3] 行业分类与市场属性 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括破净股、低市盈率、长期破净、低价、融资融券等 [1]

股价与交易表现 - 11月17日公司股价下跌2.08%，报收8.95元/股，总市值863.18亿元，当日成交额为1.03亿元，换手率为0.12% [1] - 当日主力资金净流出655.92万元，其中特大单净流出991.51万元（买入145.12万元，卖出1136.63万元），大单净流入335.59万元（买入1602.32万元，卖出1266.73万元） [1] - 公司今年以来股价上涨10.82%，近5个交易日下跌1.54%，近20日上涨1.82%，近60日上涨4.08% [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为6月3日，当日龙虎榜净买入3.97亿元，买入总计7.38亿元（占总成交额54.66%），卖出总计3.42亿元（占总成交额25.30%） [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务占比46.24%，个人银行业务占比41.66%，金融市场业务占比25.11% [1] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润105.67亿元，同比增长0.78% [2] - 公司A股上市后累计派现188.45亿元，近三年累计派现134.44亿元 [3] 行业属性与股东结构 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ，所属概念板块包括长期破净、破净股、低市盈率、融资融券、大盘等 [2] - 截至9月30日，公司股东户数为7.40万，较上期增加0.81%，人均流通股126678股，较上期减少0.19% [2]

股价与交易表现 - 11月12日公司股价下跌0.33%，成交额为1.34亿元 [1] - 当日融资买入928.45万元，融资偿还1047.22万元，融资净卖出118.76万元 [1] - 截至11月12日，融资融券余额合计1.60亿元，其中融资余额1.51亿元，占流通市值的0.18% [1] 融资融券情况 - 公司融资余额低于近一年30%分位水平，处于低位 [1] - 11月12日融券偿还1.48万股，融券卖出2.67万股，卖出金额24.14万元 [1] - 融券余量94.62万股，融券余额855.36万元，超过近一年70%分位水平，处于较高位 [1] 公司基本概况 - 公司位于上海市，成立于2005年8月23日，于2021年8月19日上市 [1] - 主营业务包括公司银行业务（收入占比46.24%）、个人银行业务（收入占比41.66%）和金融市场业务（收入占比25.11%） [1] 股东结构与经营业绩 - 截至9月30日股东户数为7.40万，较上期增加0.81%，人均流通股126678股，较上期减少0.19% [2] - 2025年1-9月归母净利润为105.67亿元，同比增长0.78% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现188.45亿元 [3] - 近三年累计派现134.44亿元 [3]

农业银行股价与市值表现 - 11月12日，农业银行股价一度涨超4%，总市值首次突破3万亿元，再创历史新高 [1] - 自8月上旬首次问鼎A股流通市值冠军以来，农业银行股价持续攀升，年内涨幅已达68% [1] - 9月4日，农业银行（A股+H股）总市值成功超越工商银行，成为新的"宇宙行" [1] 估值突破与市场地位 - 农业银行成为四大国有银行中首家PB站上1倍的银行，目前PB为1.10倍 [4] - 其他三大行PB分别为：工商银行0.773倍、建设银行0.737倍、中国银行0.7倍 [4] - 分析人士指出，农业银行有望作为"排头兵"引领国有大行估值修复行情 [4] 金融市场业务表现 - 农业银行净其他非息收入增速在四大行中排名第一，2025年前三季度同比增长31.7% [4][5] - 具体数据：农业银行净其他非息收入同比增长31.7%，领先于建设银行的31.0%、工商银行的27.6%和中国银行的22.2% [5] - 一季度在工商银行、建设银行净其他非息收入显著负增长的情况下，农业银行逆势高增45.3% [5] - 2025年前三季度，农业银行金融资产因公允价值变动实现浮盈85亿元，高于工商银行的42亿元，而建设银行和中国银行则分别浮亏41亿元和27亿元 [7][8] - 一季度债券市场持续下跌，农业银行"逆势"实现浮盈39亿元，是四大行中唯一实现浮盈的机构 [8] 金市业务优异表现的原因 - 农业银行债券资产中TPL账户占比低、单季增量少，受债市调整影响相对较小 [10] - 自2024年6月末以来，农业银行TPL账户占比长期保持在4%以下，而其他三家大行在6%-8% [10] - 今年前三季度，农业银行TPL账户债券资产仅新增72亿元，远低于建设银行的2006亿元和中国银行的981亿元 [10] - 农业银行在TPL账户债券资产的摆布中采取了"控久期"策略，2025年上半年新增TPL账户债券资产的期限结构中，3个月以内增加187亿元，而5年以上减少226亿元 [11] - 农业银行准确把握了债券交易点位，一季度、二季度、三季度分别实现39亿元、11亿元、35亿元浮盈 [13] - 2025Q2-Q3投资收益贡献度大幅提升至76%，明显高于其他大行，间接印证农业银行今年可能对盈利有较高的诉求 [14] 公司基本面亮点 - 信贷扩张潜力更大，农业银行作为下沉战略的"翘楚"，在"村改支"进程加速的背景下，仅今年9-10月就合计有192家吉林农商行支行、分理处被整合收编 [16] - 息差韧性更强，2025年上半年净息差为1.32%，深耕县域客群带来高客户粘性和低负债成本 [16] - 不良认定严格且不良率更低，资产质量安全边际更强 [16] - 拨备安全垫更厚，应对潜在风险的能力更强 [16] - 二季度以来农业银行拨备计提力度明显减轻，2025年一季度至三季度资产减值损失同比增速分别为2.6%、-3.0%、-2.8% [17] - 2025年一季度至三季度，农业银行实现归母净利润分别同比增长2.2%、2.7%、3.0% [17] - 2025年一季度至三季度，农业银行投资收益占营收比重分别为3.8%、6.3%、6.2% [17] 行业格局与政策支持 - 国有大行贷款市占率已从2020年末的44.1%上升至2025年上半年末的46.8% [18] - 2023年中央金融工作会议明确提出"支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石" [18] - 2024年"924"国新办发布会上，国家金融监督管理总局明确表示"国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本" [18] - 今年已有中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行合计获得来自中央财政的5000亿元注资支持 [20] - 预计农业银行、工商银行将在明年财政增加国债额度后推进注资安排 [20] 银行板块季节性规律 - 光大证券研究发现，银行板块在11月至次年1月进入季节性"顺风期"，历史数据显示该时段绝对收益概率高达70%-80% [4][21] - 复盘近十年银行板块走势发现，11-12月跑出绝对收益概率达70%，次年1月跑出绝对收益概率达80% [21] - 银行板块在四季度和一季度胜率较高，复盘2020-2024年各季度表现，银行板块兼具绝对收益和相对收益的季度中，四季度占比为37.5% [23]

股价与市场交易表现 - 11月6日公司股价下跌1.02%，成交额为8.57亿元 [1] - 当日融资买入额为9845.89万元，融资偿还额为1.09亿元，融资净流出1051.95万元 [1] - 截至11月6日，融资融券余额合计8.48亿元，其中融资余额8.43亿元，占流通市值的0.21%，处于近一年20%分位水平的低位 [1] - 融券方面，当日融券偿还17.06万股，融券卖出2.61万股，融券余额452.91万元，超过近一年70%分位水平，处于较高位 [1] 公司业务结构与财务表现 - 公司主营业务收入构成为：个人银行业务65.15%，公司银行业务22.71%，资金运营业务12.10%，其他业务0.04% [2] - 截至9月30日，公司股东户数为14.26万，较上期减少13.09%，人均流通股为478570股，较上期增加15.29% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润765.62亿元，同比增长0.98% [2] 股东结构与分红记录 - A股上市后公司累计派现1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股5.20亿股，较上期减少4.22亿股 [3] - 华夏上证50ETF持股2.11亿股，较上期减少554.09万股；华泰柏瑞沪深300ETF持股1.88亿股，较上期减少918.03万股；易方达沪深300ETF持股1.36亿股，较上期减少465.40万股 [3]

股价表现与资金流向 - 11月5日公司股价上涨2.06%至8.93元/股，成交金额2.12亿元，换手率0.26%，总市值861.25亿元 [1] - 当日主力资金净流入1869.25万元，其中特大单净买入789.92万元（买入1184.34万元占比5.59%，卖出394.42万元占比1.86%），大单净买入1079.34万元（买入4289.84万元占比20.26%，卖出3210.50万元占比15.16%） [1] - 公司今年以来股价上涨10.57%，近5个交易日上涨4.81%，近20日上涨9.17%，近60日下跌2.29% [1] - 公司今年已1次登上龙虎榜，最近一次为6月3日，当日龙虎榜净买入3.97亿元，买入总计7.38亿元占总成交额54.66%，卖出总计3.42亿元占总成交额25.30% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务46.24%，个人银行业务41.66%，金融市场业务25.11% [1] - 截至9月30日，公司股东户数为7.40万，较上期增加0.81%，人均流通股126678股，较上期减少0.19% [2] - 2025年1月-9月，公司实现归母净利润105.67亿元，同比增长0.78% [2] 行业属性与市场分类 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ [2] - 公司所属概念板块包括长期破净、破净股、低市盈率、大盘、融资融券等 [2] 分红记录 - 公司A股上市后累计派现188.45亿元 [3] - 近三年公司累计派现134.44亿元 [3]

公司基本情况 - 公司成立于2005年8月23日，于2021年8月19日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是上海地区唯一一家市级农商行，在服务上海"三农"、小微和科创企业方面具有独特优势 [1] - 公司主营业务包括公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为198.31亿元，在行业中排名第二，高于行业平均79.06亿元 [2] - 2025年三季度净利润为108.14亿元，在行业中排名第二，行业平均净利润为37.78亿元 [2] - 公司银行业务收入62.17亿元，占总营收比重46.24% [2] - 个人银行业务收入56.01亿元，占总营收比重41.66% [2] - 金融市场业务收入33.75亿元，占总营收比重25.11% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为91.64%，较去年同期91.63%略有上升，高于行业平均91.45% [3] - 2025年三季度毛利率为65.64%，较去年同期63.13%有所提升，高于行业平均51.47% [3] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为7.4万，较上期增加0.81% [5] - 户均持有流通A股数量为12.67万，较上期减少0.19% [5] 券商观点与预测 - 浙商证券预计2025-2027年归母净利润同比增长1.30%/1.77%/2.21%，目标价为10.75元/股，维持"买入"评级 [5] - 东方证券预测公司25/26/27年归母净利润同比增速为1.0%/1.1%/1.2%，给予25年0.70倍PB，对应合理价值9.61元/股，维持"买入"评级 [5] - 券商指出公司25H1扣非营收维持正增，利润维持小幅正增，预计全年利润有望维持正增 [5] - 公司25Q2净息差环比持平于1.31%，中期分红率小幅提升，现价对应25年股息为5%+ [5]

股价与市场交易表现 - 10月23日，光大银行股价上涨1.14%，成交额为15.29亿元 [1] - 当日公司获融资买入2.59亿元，融资偿还2.29亿元，实现融资净买入2971.06万元 [1] - 截至10月23日，公司融资融券余额合计20.14亿元，其中融资余额20.13亿元，占流通市值的1.23%，融资余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 融资融券具体情况 - 融资方面，10月23日融资买入额为2.59亿元 [1] - 融券方面，10月23日融券偿还16.43万股，融券卖出5.88万股，卖出金额20.82万元；融券余量26.85万股，融券余额95.05万元，低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，公司股东户数为14.05万，较上期减少5.26%；人均流通股332070股，较上期增加5.58% [2] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司为公司第七大流通股东，持股13.40亿股，相比上期增加1.81亿股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年1月至6月，公司归母净利润为246.22亿元，同比增长0.55% [2] - A股上市后公司累计派现1257.09亿元，近三年累计派现326.15亿元 [3] 公司基本信息 - 中国光大银行股份有限公司成立于1992年6月18日，于2010年8月18日上市 [1] - 公司主营业务收入构成为：零售金融业务38.74%，公司金融业务37.89%，金融市场业务23.37% [1]

股价表现与交易数据 - 10月22日公司股价盘中上涨2.01%，报收4.57元/股，成交金额1.26亿元，换手率1.14%，总市值111.71亿元 [1] - 当日主力资金净流出709.40万元，其中特大单买入528.37万元（占比4.20%）、卖出717.49万元（占比5.70%），大单买入2270.26万元（占比18.05%）、卖出2790.54万元（占比22.18%） [1] - 公司股价今年以来累计上涨12.29%，近5个交易日和近20日均上涨5.06%，近60日上涨1.56% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务收入构成为：公司银行业务占比60.47%，个人银行业务占比20.05%，资金业务占比20.00% [1] - 2025年1月至6月，公司实现归母净利润9.95亿元，同比增长5.11% [2] - A股上市后公司累计派现30.83亿元，近三年累计派现16.01亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为5.33万户，较上期增加1.29%，人均流通股为45847股，较上期减少1.27% [2] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司为公司第五大流通股东，持股1.06亿股，相比上期减少861.07万股 [3] 行业分类与概念板块 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ [1] - 公司所属概念板块包括低市盈率、长期破净、破净股、低价、数字货币等 [1]